1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, '9월 빅컷' 베팅까지 등장…이틀째 상승 마감
- 뉴욕증시의 3대 주가지수가 이틀 연속 강세로 마감. 시장이 9월 금리인하 가능성을 거의 100%로 확신하면서 단기 차입금리 하락의 수혜주인 전통주와 중·소형주에 매수세가 쏠려
13일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 463.66포인트(1.04%) 뛴 44,922.27에 거래를 마감
- 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 20.82포인트(0.32%) 상승한 6,466.58, 나스닥종합지수는 31.24포인트(0.14%) 오른 21,713.14에 장을 마쳐

2) 李공약 실현비용 5년간 210조
- 이재명 대통령이 세수 결손이 지속되는 상황을 타개하기 위해 국채 발행 확대 방침을 시사. 성장률 둔화를 극복하기 위한 확장적 재정 기조를 유지하려면 국가 채무 증가가 불가피하다는 것. 다만 이 대통령은 재정 효율화를 통해 재정건전성 악화를 방지하겠다는 뜻도 함께 내비쳐
- 대통령 직속 국정기획위원회는 이날 새 정부 5년 청사진을 발표하는 국민보고대회에서 핵심 공약과 주요 국정과제 이행을 위해 2026년부터 2030년까지 5년간 총 210조원의 재정투자를 단행해야 한다고 밝혀
- 재정지출 177조원과 교부세(금) 33조원을 순증해 5대 분야 3000여 개 재정사업을 집중 지원한다는 구상

3) 美 재고 증가·공급 우려에 이틀째 하락…WTI 0.8%↓
- 뉴욕 유가는 미국의 원유 재고가 예상과 달리 늘었다는 소식 속에 공급 과잉 우려가 제기되면서 이틀 연속 하락. 13일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 9월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.52달러(0.82%) 내린 배럴당 62.65달러에 거래를 마감
- WTI는 한때 2% 가까이 밀리며 배럴당 62달러 선을 살짝 밑돈 뒤 낙폭을 축소. 이날 미 에너지정보청(EIA)은 지난 8일로 끝난 주간의 미국 원유 재고가 전주 대비 303만6천배럴 증가했다고 발표
- 전문가들은 80만배럴 정도 줄었을 것으로 점쳤으나 반대되는 결과가 나와. 미국의 원유 재고는 한 주 만에 증가세로 돌아서. 휘발유 재고는 79만2천배럴 감소. 4주 연속 줄었으나 직전 주(-132만3천배럴)에 비해서는 감소폭이 축소

4) 中 OLED 1위 기업, 美서 14년8개월 퇴출
- 중국 디스플레이 1위 회사 BOE가 만든 OLED(유기발광다이오드) 패널이 앞으로 14년 8개월 동안 미국 시장 반입이 금지될 것으로 보여
- 미국 국제무역위원회(ITC)가 삼성디스플레이가 “OLED 영업비밀을 부정 취득했다”며 BOE를 상대로 2023년 10월 제기한 소송에서 이 같은 강력한 제재가 담긴 예비 판정을 내린 것으로 13일 확인
- BOE의 소형 OLED는 현재 애플의 스마트폰인 아이폰 16 시리즈의 교체 부품용 등으로 미국에 들어가고 있어. 이번 판정이 확정되면 BOE는 미국에서 신규 고객사를 확보할 수 없게 돼 최대 시장 미국에서 사실상 사업을 접어야 하는 상황
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5) “마블 인기작 웹툰으로 만든다”…네이버웹툰, 디즈니와 맞손
- 스파이더맨·어벤져스·스타워즈 등 전 세계적으로 사랑받는 디즈니의 대표작들을 이제 웹툰으로도 만날 수 있게 돼
- 네이버웹툰이 디즈니와 손잡고 100여편의 시리즈를 웹툰으로 선보인다. 이번 협업은 네이버웹툰이 미국 주류 콘텐츠 시장에서 공식적인 인정을 받았다는 점에서 큰 상징성을 가진다는 평가
- 네이버웹툰의 미국 본사 웹툰엔터테인먼트는 13일 월트디즈니 컴퍼니와 다년 간의 글로벌 콘텐츠 파트너십을 체결했다고 밝혀. 이번 협업을 통해 디즈니, 마블, 스타워즈, 20세기 스튜디오의 대표 작품들이 세로 스크롤 방식의 웹툰으로 제작될 예정
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2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 44922.27 (+463.66p, 1.04%)
- S&P500 : 6466.58 (+20.82p, 0.32%)
- 나스닥 : 21713.14 (+31.24p, 0.14%)
- 영국 FTSE100 : 9165.23 (+17.42p, 0.19%)
- 프랑스 CAC40 : 7804.97 (+51.55p, 0.66%)
- 독일 DAX : 24185.59 (+160.81p, 0.67%)
- 유로스톡스50 : 5388.25 (+52.28p, 0.98%)

- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕증시, '9월 빅컷' 베팅까지 등장…이틀째 상승 마감
- 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물가격은 전날 대비 9.3달러(+0.27%) 상승한 온스당 3,408.30달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 5.2bp 내린 3.679%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 5.7bp 내린 4.237%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.27% 내린 97.66을 기록

3. Today 관심 레포트
- JYP Ent.: 역대급 월드 투어에 걸맞은 MD 서프라이즈 (하나증권, BUY, 목표주가 9.5만원)
- 2개 분기 연속 실적 쇼크를 기록했지만, 스트레이키즈의 역대급 월드 투어와 블루 개러지 의 수익성 회복으로 2분기 실적 서프라이즈를 기록
- 주요 아티스트 재계약에도 높은 수익성을 재차 증명했으며, 3분기 트와이스/스트레이키즈의 앨범 컴백 등으로 역시 좋은 실적 흐름이 이어질 것
- 2026년 실적 추정치를 상향하며 목표주가를 95,000원(+6%) 으로 상향

- 리노공업: 2Q25 Review: 분기 최대 실적 (LS증권, BUY, 목표주가 5.6만원)
- 동사의 2Q25 실적은 매출액 1,125억원(+58.5% yoy), 영업이익 534억원(+60.9% yoy, OPM 47.5%), 순이익 411억원(+37.7% yoy, NPM 36.5%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 1,002억원, OP 463억원)대비 매출액 +12.3%, 영업이익 +15.5% 상회한 것
- 매출액 & 영업이익 모두 분기 최대 실적. 실적개선 이유는 1)모바일 부문에서 Test 소켓 공급 증가와, 2)신규 IT Device 소켓 공급 확대에서 기인
- 사업 부문별로 살펴보면 LEENO PIN 217억원(+21.0% yoy), IC TEST SOCKET 799억원(+75.1% yoy), 의료기기(초음파 프로브 등) 108억원 (+45.9% yoy)을 기록

- 현대해상: 예상된 당기 부진, 개선된 미래 지표 (한화투자증권, BUY, 목표주가 3.8만원)
- 현대해상의 2Q25 실적은 당사 추정에 부합하나 컨센서스는 미달. 당기서비스에서 예상된 부진을 나타낸 한편, 미래손익 지표는 질적인 개선을 지속
- 긍정적인 점은 CSM의 기중 조정 규모가 축소되고 시장금리 상승에 의한 AOCI 개선으로 K-ICS비율이 170%로 상승하면서 재무안정성이 직전보다 개선된 것과, 연이은 신계약 마진 제고로 인해 미래서비스손익을 담보하는 CSM이 질적으로 좋아진 것
- 자산-부채 듀레이션 갭은 -3.0년으로 전분기보다 0.8년 개선되었지만 여전히 상장사 중 가장 언매칭이 심한 것으로 나타남. 기본 자본을 강조하는 금융당국의 기조를 고려하면 손익보다 ALM관리를 우선 순위에 두어야 할 것으로 판단. 한편 현대해상의 투자 포인트인 관리급여 신설과 자본 규제 강도의 약화 기대감은 유효함