1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, 美-베트남 무역 합의 발표에 S&P500 또다시 사상 최고
- 뉴욕증시에서 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수가 3일(현지시간) 도널드 트럼프 미국 대통령의 미·베트남 무역 합의 발표에 힘입어 또다시 사상 최고치를 경신하며 마감
- 이날 뉴욕증시는 장 초반 미국 고용지표 부진에 하락세로 출발했으나, 트럼프 대통령의 관세 완화 발표가 투자 심리를 되살리며 주요 지수가 대부분 상승 전환
- 이날 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전 거래일보다 10.52 포인트(0.02%) 내린 44,484.42에 거래를 마쳐. 반면 S&P 500지수는 전 거래일보다 29.41포인트(0.47%) 오른 6,227.42에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전 거래일보다 190.24포인트(0.94%) 상승한 20,393.13에 각각 마감

2) '3% 룰' 결국 현실로 상법개정안 전격 합의
- 이재명 대통령이 "취임 후 2~3주 안에 처리하겠다"고 선언했던 상법 개정안이 국회 문턱을 넘어
- 여야는 2일 국회 법제사법위원회에서 해당 법안을 논의한 끝에 합의 처리하기로 결정. 3일로 예정된 본회의에서 상법 개정안이 통과되면 이재명 정부 들어 여야가 합의 처리하는 첫 번째 법안으로 기록될 전망.
- 여야는 이날 원내수석부대표와 법사위 간사 등 '2+2 회동'을 통해 막판까지 이견을 보였던 '3%룰'을 처리하기로 합의. 3%룰이란 기업 감사나 감사위원 선출 시 최대주주 의결권을 3%로 제한하는 내용.

3) 이란발 우려·무역갈등 완화 기대에 급등…WTI 3%↑
- 뉴욕 유가는 이란발 지정학적 우려가 고개를 든 가운데 미국과 주요 교역국 간 무역 갈등이 완화될 것이라는 기대가 작용하면서 급등.
- 2일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 8월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 2.00달러(3.06%) 오른 배럴당 67.45달러에 거래를 마감
- 글로벌 벤치마크인 브렌트유 9월 인도분 가격은 전장 대비 2.00달러(2.98%) 상승한 배럴당 69.11달러에 마감했다. WTI와 브렌트유는 동반으로 지난달 23일 이후 최고 종가를 기록.

4) 정부, 中 단체 관광객 ‘무비자’ 상시화 검토
- 정부가 올해 말까지 한시 적용할 예정이었던 중국인 단체관광객 무비자 정책을 사실상 무기한 연장하는 방안을 검토. 중국인 관광객 유치를 통해 소비·숙박 등 내수 회복에 시동을 건다는 구상. - 2일 관계부처에 따르면 정부는 조만간 법무부·문화체육관광부·기획재정부 등 관계부처 합동으로 중국인 단체관광객 무비자 입국 관련 시행 계획을 발표할 방침. 정부는 앞서 3분기 중 무비자 입국을 시행하겠다고 밝힌 바 있으나 구체적 일시를 못 박지는 않아.
- 정부는 이번 대책을 올해 말까지 시행한 뒤 내년부터 상시 대책으로 전환하는 방안도 추진 중. 여기에 더해 정부는 관광객 유치 활성화 차원에서 올해 12월 종료될 예정인 전자여행허가제(K-ETA) 한시 면제 기간을 1년 더 연장하기로 해. 올해 0%대 성장률을 극복하기 위해서는 관광 등 서비스 산업에서 돌파구가 반드시 필요하다는 게 정부의 판단.
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5) "해상풍력 중장기 로드맵 제시해야…해외 기업과의 협업도 필요"
- 국내 해상풍력 산업 발전을 위해서는 정부가 10년 이상 장기적인 공급 계획을 제시해야 한다는 지적이 나와. 당장 국산화가 어려운 10메가와트(㎿) 이상 터빈에 대해서는 외국 개발사의 국내 생산을 유도해야 한다는 주장도 제기.
- 2일 한국 한국풍력산업협회가 부산 벡스코에서 개최한 '2025 해상풍력 공급망 컨퍼런스·전시회'에서 김범석 제주대학교 풍력공학부 교수는 "현재 산업통상자원부의 풍력 시장 입찰 물량은 2026년 상반기까지만 나와 있다"며 "정부의 전력수급기본계획과 연동해 최소한 2030년까지의 로드맵을 제시할 필요가 있다"고 말해.
- 해상풍력 공급망 기업이나 발전사업자들이 국내 해상풍력 시장에 투자를 결정하기 위해서는 정부가 중장기 로드맵을 통해 시장의 불확실성을 해소해야 한다는 것. 김은성 ㈔넥스트 부대표도 "공급망 기업들이 시장에 대한 확신을 갖도록 정부가 10년 이상 장기 로드맵을 제시해야 한다"고 강조.
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2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 44484.42 (-10.52p, -0.02%)
- S&P500 : 6227.42 (+29.41p, 0.47%)
- 나스닥 : 20393.13 (+190.24p, 0.94%)
- 영국 FTSE100 : 8774.69 (-10.64p, -0.12%)
- 프랑스 CAC40 : 7738.42 (+75.83p, 0.99%)
- 독일 DAX : 23790.11 (+116.82p, 0.49%)
- 유로스톡스50 : 5318.72 (+36.29p, 0.69%)

- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕증시, 美-베트남 무역 합의 발표에 S&P500 또다시 사상 최고
- 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물가격은 전날 대비 9.9달러(+0.29%) 상승한 온스당 3,359.70달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 1.4bp 오른 3.791%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 3.4bp 오른 4.283%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.04% 내린 96.42을 기록

3. Today 관심 레포트
- 현대로템: 드디어 나온 폴란드. 지속될 수출사업 (DB증권, BUY, 목표주가 25만원)
- 폴란드 국방장관 K2 2차 계약 내용 발표, 금액은 약 67억불(9조원) 추정: 폴란드 국방장관은 현지시각 (7/2, 10:30) K2 2차계약에 대한 브리핑을 진행.
- 현지언론까지 내용을 종합해 보면 1)계약 규모는 67 억불(약 9조원)로 역대 최대 추정. 2)한국의 신임 국방부장관과 계약 서명을 완료할 예정(7/21 이후)
- 3)K2GF 117대, K2PL 63대(현지생산)로 총 180대. 4)80대 이상의 보조 차량과 기술 이전 등의 계약들 을 포함.

- 카카오: 냉정함을 되찾을 시점 (현대차증권, BUY, 목표주가 5.7만원)
- 동사 2분기 실적은 매출액 1조 9,489억원(YoY -2.8%), 영업이익 1,292억원(YoY - 3.6%)으로 시장 기대치 OP(1,260억원)를 충족할 전망. 매출의 경우 플랫폼 성장(YoY +7.0%)을 콘텐츠 감소(YoY -11.7%)가 상쇄하는 구조로 예상.
- 플랫폼은 톡비즈와 신사업이 고르게 성장에 기여하고, 콘텐츠의 경우 스토리/미디어는 약보합세로 선방이 기대되나 게임/음악에서 큰 폭의 하락이 예상됨.
- 영업이익은 별도의 경우 브레인 영향으 로 감익이 불가피해 보이나, New Initiatives 사업의 적자폭 축소, 페이/모빌리티 증익, 디어유 연결 편입이 더해지며 감익폭을 최소화할 것으로 전망

- 삼성중공업: 편안한 성장. 수주 기대감을 높여볼 때 (현대차증권, BUY, 목표주가 2.3만원)
- 동사의 2Q25 매출액은 2.7조 원(+6.3%YoY, 7.9%QoQ), 영업이익은 1,860억원(+42.1%YoY, OPM +6.9%)로 컨센서스 소폭 상회할 것으로 전망. 캐나다 Ceder FLNG의 S/C가 6/2에 시작되며 당초 예상했던 6월말 대비 당겨진 효과와 조업일 수의 증가 효과(+5%QoQ)로 시장 예상치를 소폭 상회할 전망.
- 환헷지 100% 정책으로 환율 변동 영향도 부재. 2Q25 기준 1)LNG선의 매출 비중은 약 52%(1Q25 50%), 2)LNG선 투입선가 평균값은 약 2.2억불 수준으로 추정(신조선가 2.6억불). 즉, P-MIX 효과는 선박 인도가 진행됨에 따라 최소 2년간은 꾸준히 지속될 전망.
- 해양 부문은 Petronas FLNG, Ceder FLNG의 동시 공정이 시작되었기에 매출액 1H25 7,500억원 -> 2H25 1.2조원 수준으로 증가할 것. 즉, 가장 무난하고, 편안하게 우상향 지속될 것으로 전망