● 핵심 포인트 - KH바텍 : 폴더블폰 스마트폰 외장 힌지 생산 업체로, 갤럭시 폴더블폰의 판매량 증가로 인해 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있음. 영업이익은 작년 218억에서 올해 303억원으로 증가하였으며, 추가적인 증가가 예상됨. 기술적 분석으로도 추세 급등 신호가 포착됨. - LG디스플레이 : OLED 관련 기업으로 애플향 매출이 많아 시장에서 조명받고 있으며, 차량용 디스플레이 쪽에서의 매출 확대가 이루어지고 있음. 또한 카메라 모드를 만들어 AR이나 XR 글라스 시장에서도 수혜를 받을 것으로 예상됨. 연기금을 비롯한 기관과 외국인의 공격적인 매수가 이어지고 있으며, 차트도 매우 긍정적임. ● [올라운더 픽] KH바텍 · LG디스플레이 폴더블폰 스마트폰 외장 힌지 생산 업체 KH바텍이 갤럭시 폴더블폰의 판매량 증가로 인해 연일 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있다. 동사의 영업이익은 작년 218억에서 올해 303억원으로 증가하였으며, 추가적인 증가가 예상된다. 양호한 실적 개선과 함께 기술적 분석상으로도 매우 유리한 패턴이 발생했다. 긴 양선이 발생한 가운데 풍차 패턴이 나타났기 때문에 급등 신호가 출현했다. 장대 양봉 이후에 갭상승이 나타나면서 주가 상승 모멘텀에 본격 진입한 것으로 판단된다. OLED 관련 기업인 LG디스플레이는 애플향 매출이 많아 시장에서 조명받고 있으며 차량용 디스플레이 쪽에서의 매출 확대가 이루어지고 있다.. 또한 카메라 모드를 만들어 AR이나 XR 글라스 시장에서도 수혜를 받을 것으로 예상되며, 연기금을 비롯한 기관과 외국인의 공격적인 매수가 이어지고 있다. 특히 기관투자자 가운데 연기금의 연속 매수가 나타나면서 LG디스틀레이의 턴어라운드와 성장성이 재평가를 받고 있다는 증거로 판단된다. 차트 또한 긍정적인 상황인데, 52주 신고가 이후에 쉬었다가 양봉으로 다시 상승이 나타나고 있다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.

- 2025년 9월 3일 애프터마켓에서는 아이엠비디엑스가 4%대 상승률을 보이며 선두에 섰고, 포스코스틸리온, GS피앤엘, 메디포스트가 그 뒤를 이었다. - 반면 엠앤씨솔루션, 한선엔지니어링, 유티아이, 태성은 하락률 상위 종목에 이름을 올렸다. - 전문가는 에스에프에이가 공장 자동화와 연관되어 있지만 아직 큰 주목을 받지 못하고 있으며, 향후 발전 가능성이 있다고 언급했다. - 또한 GS피엔앨은 한국 내 호텔 객수 증가와 관련된 업종의 기업으로서 높은 영업 이익률을 기대할 수 있어 꾸준한 관심이 필요하다고 조언했다.

- 파두는 낸드플래시와 SSD 컨트롤러, PMIC를 묶어 설계하는 기업으로, 데이터 센터 수요 증가와 전력 소모 최소화 기술로 인해 영향력이 계속 커질 것으로 예상됨. 최근 TSMC와의 디자인하우스 연결설 등 수급 요인으로 신고가를 기록함. - 인터로조는 콘택트렌즈 회사로, 회계 이슈로 인한 거래 정지 후 투명한 재고 및 매출 채권 관리로 올해 실적 개선이 기대됨. 전년 동기 대비 매출 7.9%, 영업이익 295% 증가가 전망되며, 20일선 골든 크로스가 나온 현재 자리에서 주목할 만함. 브이엠, 지노믹트리 등과 함께 기술적 패턴으로 관리자 패턴이 만들어진 종목으로 관심을 가질 필요가 있음.

- 네패스: PMIC 기술 및 어드밴스드 패키징 기술 보유로 수혜 예상되며, PLP 투자로 인한 적자폭 감소 및 매출 호전 추세 지속 전망. 52주 신고가 뚫고 하단 내려오면 매수 타점으로 판단. - 파인엠텍: 내장 힌지와 외장 힌지 제조 업체로 AI 휴대폰 시장 성장에 따른 모멘텀 기대. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수 확인했으며 양봉 풍차 패턴 시 관심 필요. 종가 기준 단봉이나 망치 발생 시에도 관심 권장.

● 핵심 포인트 [신얼 상상인증권 투자전략팀장] - 일본 30년물 국채금리가 연일 사상 최고치를 경신하며, 세계 2위 채권 시장인 일본의 국채금리 상승이 전 세계 안전자산 기준에 영향을 미칠지 주목됨 - 일본 장기채 금리 상승으로 불안감이 고조됨. 타 주요국과 달리 금리를 올리는 국면에 있으며, 이로 인해 국채 수요 부진이 이어지고 있음 - 선진국들은 복지나 의무적 지출에 대한 비중이 높아 재정 부담이 크며, 이로 인해 재정 건전성 악화 우려가 있음 - 일본, 프랑스, 독일, 영국 등 내각제 국가에서는 정치적 이슈가 장기채 금리에 대한 불안정성을 야기함 - 일본 국채금리가 계속해서 급등할 경우, 일본 채권시장에 대한 수요가 낮아지며 안전자산으로서의 일본 엔화와 국채에 대한 인식이 달라질 가능성이 있음 - 엔 캐리 트레이드 청산 시 글로벌 자금시장에 부정적 영향이 예상되며, 일본 엔화의 절하 압력이 높아질 것으로 전망됨

- 오늘 원달러 환율은 1395원에 출발한 후 하락 압력을 받으며 1392원까지 저점을 낮춤. - 이는 국내 증시에 대한 외국인의 순매수세와 수출 업체의 달러 매도 물량 증가 덕분임. - 아시아 통화 중 위안화가 약세를 보이고 엔화도 일본의 정치적 불안으로 인해 약세를 보여 원화 강세 폭이 제한됨. - 현재 환율은 1391원대에서 등락 중이며, 미국의 7월 구인 건수 발표 예정되어 있음.

- 미국의 기준금리 인하 가능성에 아시아 증시 상승. 특히 베트남 증시가 8월 한 달간 14% 넘게 급등하며 상승률 1위를 기록. - 베트남 증시의 강세장 배경에는 FTSE 신흥국 편입 기대감이 크게 작용. 오는 10월 신흥국 편입이 확정되면 대규모 신규 자금 유입 예상. - 중국에서는 열병식이 마무리되며 군사 관련주와 방산주들이 하락. 상해종합 지수는 반도체주 상승으로 하락폭 축소했으나 여전히 1% 내외의 약세. - 대만에서는 트럼프 행정부가 대만 반도체 기업 TSMC의 중국 공장에 대한 미국 반도체 장비 수입 허가를 취소하며 반도체주의 투심이 위축되었으나 지수는 상승.

- 9월 시장은 역사적으로 부진했으며, 코스피는 1%, 나스닥은 2% 정도 하락했다. - 2분기 기업 실적 발표가 끝나가는 가운데, 지수를 상승시킬 만한 재료는 부족하다. - 주도주는 밸류에이션 부담이 있으며, 관세로 인한 영향력은 아직 확인되지 않았다. - 3차 상법 개정안에 대한 기대감이 증시를 지탱하고 있으나, 9월은 경계감으로 인해 종목 장세가 예상된다. - 중장기 전략은 변하지 않을 것으로 보이며, 한국 기업들의 경쟁력 강화와 멀티플 상승으로 인한 지수 상승이 기대된다. - 그러나 단기적으로는 2분기 실적이 예상치 대비 10% 정도 부진했으며, 3분기 실적도 2분기 대비 악화될 수 있다는 경계감이 있다. - 또한, 주가 상승으로 인한 밸류에이션 부담도 존재한다. - 8월 수출 데이터에서는 관세 인상으로 인해 대미 수출이 12% 감소했으나, 반도체와 무선 통신기기는 증가세를 보였다. - 품목관세의 영향을 받는 자동차는 비용 증가와 수출 경쟁력 악화에 대한 우려가 있으나, 하반기에는 현지 생산 확대와 수출 다변화를 모색할 것으로 보인다.

- 연준은 올해 추가적으로 금리 인하를 한두 차례 할 것으로 예상되며, 9월에 시작될 것으로 보인다. - 금리 인하는 빅테크와 중소형 모두에게 호재로 작용할 것이며, 잭슨홀 미팅에서의 비둘기적 발언과 유사한 효과를 기대할 수 있다. - 알리바바의 탈엔비디아 선언은 일시적인 영향을 미쳤으며, 장기적으로는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다. - 구글은 미국 연방법원에서 온라인 검색시장 독점 해소를 위한 판결에서 승소하였으며, 이는 구글에 날개를 달아주는 재료로 작용할 것이다. - S&P500 지수 전망은 연말까지 우상향할 것으로 예상되며, 미국 경제의 펀더멘털이 아직 견조하다고 판단되기 때문이다. 또한, SLR 규제 완화, OBBBA 법안 시행, 테크 기업들의 설비투자 비용 처리 등의 굵직한 호재들이 기다리고 있다.

- 경남 거제시 한화오션 사업장 내 선박 구조물에서 작업자가 추락하는 사고로 한화오션 주가 하락중 - 현재 경찰과 소방, 해경 등이 출동해 조사 진행 중이며 아직 정확한 상황 파악은 어려움 - 이 소식에 외국인의 순매도 2위에 한화오션 이름을 올리며 전 거래일 대비 4.7% 하락한 11만 7400원 수준으로 집계됨

● 핵심 포인트 - MLCC(적층세라믹콘덴서)는 전기를 모아놨다가 원활하게 공급해 주는 역할을 하며, 전기를 많이 잡아먹는 전자제품일수록 MLCC가 대량으로 필요함 - MLCC 수요 증가는 클라우드 서버 대비 7~8배의 소비 전력을 필요로 하는 AI 서버 확대에 기인함. - MLCC 시장은 일본 기업들이 60% 이상을 차지하고 있으며, 한국 기업들은 A급 티어로 분류됨. - 삼성전기는 전체 MLCC 시장에서 약 25~30%의 점유율을 차지하고 있으며, 전장용 MLCC 분야에서는 무라타와의 점유율 차이를 좁히지 못하고 있음. 향후 한국 기업들이 MLCC 시장에서 약진할 것으로 예상됨.

- 코스피 지수는 미국의 관세 불확실성과 채권금리 상승 불안감으로 보합권에서 등락을 거듭 중 - 오전 장에서는 전력, 전선, 원전 관련주들이 강세를 보임 - 전일 트럼프 대통령이 추진했던 상호관세 제도가 위법 판결을 받으면서 미 증시의 심리가 위축되었고, 이 영향으로 국내 시장도 투자 심리가 위축됨 - 최초 오픈마켓에서는 다양한 섹터가 두각을 드러냈으나, 본장이 시작하면서 코스피는 외국인 주도, 코스닥은 개인 주도의 혼조 양상을 지속적으로 반복 중 - 오전 장의 안정적인 수급은 전력, 전선, 원전에 집중되는 흐름이 확인됨 - AI 시대에 전력 확보의 중요성이 강조되면서 해당 분야의 먹거리가 주목받고 있음 - 조선과 LNG 관련주들도 안정적인 주도 섹터로 체크되나, 금일은 가급적 보수적인 접근과 철저한 선별 전략이 필요한 장세 - 잠수함 조선 기자재 및 배터리 수소차까지 다양한 분야에서 수혜를 받을 수 있는 기업으로 소개 - 시장을 이기는 종목은 없으므로, 매수 시 수익 실현 전략을 함께 고려할 것을 추천 - 대한민국 전력의 중심이자 상징성을 지닌 기업으로, 전력설비에 독점적인 지위를 가짐 - AI확대와 전력 수요 증가라는 시대적 흐름 속에서 안정적인 영업이익을 확보할 수 있는 기업으로 평가 - 기술적 구간에서 외국인 비중을 확대중이며, 2023년까지 적자를 기록했으나 2024년, 2025년에 당기순이익을 상승시키며 실적 턴어라운드를 보여줄 것으로 예상 - 단순한 기술적 반등이 아닌 요금 정상화 정책과 글로벌 전력 수요 증가라는 이중 모멘텀 구조와 미래 먹거리와 상징성이 반영된 결과로 해석이 가능함

- 에이피알은 2분기 매출 3277억 원, 영업이익 846억 원을 기록했으며, B2C 및 디바이스, 화장품 등 콘텐츠 결합이 강점인 기업임. - 특히 구글 트렌드, 틱톡, 인스타그램 등에서 압도적인 성과를 내고 있어 화장품 대장주 역할을 지속할 것으로 예상됨. - 에이피알 외 타 화장품 주는 에이피알과 같은 사업 구조를 구축하고 있는지 여부를 중점적으로 살펴볼 필요가 있음. - 일부 화장품 브랜드는 단일 품목에 의존하거나 특정 지역에 매출이 쏠려 있어 경쟁력이 떨어지는 것으로 판단됨. - 아모레퍼시픽이나 LG생활건강과 같은 대형 화장품 주 역시 중국 시장에 대한 의존도를 낮추고 글로벌 매출처를 확보해야 함.

- K-전력기기, 역대급 수주와 생산으로 호황기 맞아...빅3 업체 모두 사상 최대 수주 잔고 기록
- 효성중공업 10조 7천억 원, HD현대일렉트릭 9조 원, LS ELECTRIC 4조 원 가까이 수주 확보
- LS ELECTRIC, 다음 달부터 초고압 변압기 생산 능력 3배 확대 예정이며 미국의 대형 데이터센터 프로젝트에도 배전 솔루션 공급 계약 체결
- 외국계 증권사인 JP모건, LS ELECTRIC의 투자 의견 '중립'에서 '비중 확대'로 상향 및 목표주가 22만 5천원에서 32만 5천원으로 대폭 상향 조정
- 미국서 대규모 SMR 수주 성공한 뉴스케일...두산에너빌리티, 삼성물산, GS에너지 등 한국 기업들 참여
- 미국 테네시주에 SMR 건설 계약 체결, 총 450만 가구 또는 대규모 데이터센터 60곳의 전력 공급 가능
- 해당 프로젝트에 한국 기업들의 참여로 한미 원전 협력 강화 및 글로벌 SMR 시장에서의 한미 동맹 초석 될 것으로 전망
- NH투자증권, 두산에너빌리티를 한미 원전 협력의 수혜주로 꼽으며 투자 의견 '매수' 제시

- 한미 정상회담 이후 한국과 미국의 원전 협력이 본격화되며 국내 원전주들의 낙수효과 기대감 상승
- 두산에너빌리티가 가장 큰 낙수효과를 볼 것으로 기대되며, 삼성물산도 지분 보유로 인해 수혜 예상
- 미국의 엑스에너지와 테라파워를 중심으로 한 4세대 SMR 시장 본격 개막
- 테네시 등 미국 동남부 7개 주에 6GW의 전력을 공급하는 발전소 건립 계획으로 추가 수주 모멘텀 존재
- 두산에너빌리티는 2023년까지 SMR 약 20개를 수주할 것으로 예상되며, 현재 6만원대 초반 가격대 형성
- 차트 상 6만원대 중반의 매물 벽이 두터워 당장 돌파는 어려울 것으로 보이며, 당분간 중소형 원전주들의 시너지가 더 클 것으로 예상

- LG에너지솔루션, 메르세데스 벤츠 계열사와 총 107GWh 규모의 배터리 공급 계약 체결 - 계약 기간은 2029년 7월 30일부터 2037년 12월 31일까지 - 그러나 최근 2차 전지 기업들의 실적 추정치 하향 조정 및 재무적 위험성 부각으로 인해 시장 반응은 제한적 - 이번 장기 공급 계약만으로 시장의 투심을 돌리기에는 부족하다는 시각 존재 - 개인적으로는 보수적으로 바라보며, 신규 접근은 좀 더 지켜보는 것이 좋다는 의견 제시

- 폴더블폰 관련주인 파인엠텍이 52주 최고가를 경신함 - KH바텍도 폴더블폰 관련 기대감으로 긍정적인 양상을 보임 - 애플 전문 애널리스트 궈밍치는 애플 아이폰 폴드 출하 예상치를 기존 전망치보다 두 배 증가한 200만 대로 예측함 - 이는 애플의 내부적인 전략적 판단에 따른 것으로 알려짐 - 파인엠텍은 폴더블폰 힌지 및 연성회로 FC-BGA 기반 폴더블 디스플레이용 연성회로를 납품하는 업체로, 애플과의 테스트를 진행 중인 것으로 알려짐 - 파인엠텍은 폴더블 관련주 중 대장주로서 주목받고 있음

- 원전 관련주 중 두산에너빌리티가 대장주로 주목받고 있음. - 두산에너빌리티는 최근 낙폭을 키운 후 횡보하는 모습을 보이고 있으며, 하반기 실적 가시화가 기대됨. - 또한, 기후산업국제박람회 참가 및 국산화 풍력 터빈 경쟁력 강화 등 친환경 분야에서도 모멘텀을 보유하고 있음. - 한편, 웨스팅하우스와의 로열티 문제는 여전히 불확실성이 존재하나, 미국 내 합작사 설립을 통해 정면 돌파를 시도하고 있음.

- 비만약 시장이 확대되고 있으며, GLP-1 계열 첫 복제약이 출시됨 - 노보 노디스크의 위고비는 체중 감량 효과뿐만 아니라 심혈관 질환 위험도 줄여준다는 실제 임상 데이터 발표로 보험 적용 범위가 넓어질 것으로 예상되며, 이로 인해 시장 확대와 매출 증가가 기대됨 - 일라이 일리의 주사제 마운자로는 매출이 폭발적으로 증가하고 있으며, 국내에서는 품귀 현상이 일어남 - 올릭스는 RNA 간섭 플랫폼 기반으로 비만치료제를 개발 중이며, 고바이오랩은 비만 치료용 마이크로바이옴 균주에 대한 미국 특허를 확보함 - 디앤디파마텍은 경구용 GLP-1 유사체를 개발 중이며, 네오크레마는 비만치료제 보조 제품 시장의 핵심 원료인 DNF-10을 보유하고 있음 - 대봉엘에스는 GLP-1 계열 비만치료제의 핵심 원료인 리라글루티드 합성 기술을 확보하고 있으며, 대량 생산이 가능하다는 장점이 있음 - 대봉엘에스는 위탁 생산 기술력 중심의 기업으로 주가가 상대적으로 덜 올랐으나, 최근 타사와의 협력을 통해 직접 신약 개발에 나설 가능성이 있음

- 금일 달러 환율은 42원 오른 1395.2원으로 출발해 현재 1395원대에서 등락 중임. - 전일 미국 달러 지수가 0.64% 급등했는데, 이는 미국 내부 요인보다 상대국들의 요인이 더 영향을 미친 것으로 분석됨. - 일본에서는 집권당인 자민당 총재의 사퇴 압박, 영국에서는 가을 증세에 대한 우려, 프랑스에서는 총리 재심 투표 얘기가 나오며 이들 국가의 금리에 영향을 미침. - 하방도 제한적이며 상방도 무거워 1390~1397원 사이의 레인지 장세가 이어질 것으로 전망됨.