- 2차 전지 관련주가 강세를 보인 이유는 양극재 수출 증가와 공매도 재개 후 낙폭 과대에 따른 외국인 매수 및 대차거래 잔고 감소때문이며, 유럽의 전기차 판매 호조도 긍정적인 영향을 미쳤음. 다만, 실적 대비 높은 밸류에이션과 관세 부과로 인한 하반기 실적 불투명성은 여전히 존재하므로 트레이딩 관점에서 접근이 필요함.
- SK하이닉스의 낙폭이 컸는데 이는 필라델피아 반도체 지수 하락과 트럼프 대통령의 관세 부과 경계감 때문임. 또한, 애플과 엔비디아 등 대형 기술주의 하락도 영향을 미쳤음. 경기 침체 우려와 스태그플레이션 가능성도 제기되고 있음.
- 국내에서는 개인투자자들이 적극적으로 매수하였으나 외국인들은 매도하는 모습을 보임. 미국의 수급적인 우려가 해소되어야 국내 반도체 산업의 안정화가 이루어질 것으로 전망됨.

● 공매도 재개 후 2차 전지주 강세, 반도체주는 약세
4월 4일 장에서는 2차 전지 관련주가 양극재 수출 증가와 공매도 재개 후 낙폭 과대에 따른 외국인 매수 및 대차거래 잔고 감소로 강세를 보였다. 유럽의 전기차 판매 호조도 긍정적인

- 오후 4시 49분 기준 이번 주부터 대체거래소 넥스트레이드에서 거래 종목이 796개로 확대됨. - 현재시각 거래소 거래대금 상위 종목으로는 삼성전자(-2.2%), SK하이닉스(-6.3%), 한화오션(-3%) 등이 있음. - 코스닥 거래대금 상위 종목으로는 유일로보틱스(-10%), 에코프로(+9%), 에코프로비엠(+7.2%), 아가방컴퍼니(+19%) 등이 있음. - 대한방직, 대양금속, 대유에이텍, 동일제강, 일성건설, CS홀딩스 등이 정규거래소 KRX 시간외 단일가 특징주로 꼽힘. - 파커스, 지니틱스, DSC인베스트먼트 등이 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목임. - 다음 주 삼성전자 잠정 실적 발표 예정이며 외국인 매수 전환 여부가 주목됨. ● 넥스트레이드, 거래 종목 796개로 확대..삼성전자·SK하이닉스 약세 4일 오후 4시 49분 기준, 이번 주부터 대체거래소 넥스트레이드에서 거래 가능한 종목이 796개로 확대됐다. 이날 거래소에서는 삼성전자(-2.2%), SK하이닉스(-6.3%), 한화오션(-3%) 등이 거래대금 상위를 차지했다. 한편 코스닥에서는 유일로보틱스(-10%), 에코프로(+9%), 에코프로비엠(+7.2%), 아가방컴퍼니(+19%)

- 4월은 조기 대선과 관련하여 기대되는 섹터들이 생길 수 있으며, 금리에 대한 관심도 높아질 것으로 예상됨. - 환율 하락 가능성이 높아져 금리 인하 가능성이 생겼으며, 건설업, 유통업, 제약바이오 분야에서는 긍정적인 영향이 있을 것으로 전망함. - 경기 민감주는 관세 문제로 인해 자유롭지 못할 것으로 보여지며, 경기 방어주에 대한 비중 확대를 추천함. - 변동성이 심한 장이므로 일정 부분 현금 보유를 통한 단기 급락 대응 전략도 필요함. - 오늘 밤 발표될 비농업 고용지수와 실업률, 파월 의장의 연설이 경기 침체에 대한 흐름을 바꿀 수 있을 것으로 예상되며, 지표가 잘 방어된다면 위험자산 회피 현상이 개선될 수도 있음. ● 4월 투자 전략, 경기 방어주 비중 확대와 고용지표 주목 4월은 조기 대선과 관련하여 기대되는 섹터들이 생길 수 있으며, 금리에 대한 관심도 높아질 것으로 예상됩니다. 특히 최근 트럼프 관세 전쟁으로 미국 달러가 약세되고 국내 정치적 이슈로 환율이 하락할 가능성이 높아지면서 금리 인하 가능성이 생겼는데, 이는 건설업, 유통업, 제약바이오 분야에서 긍정적인 영

- 엔터주 : 중국 관련 플러스알파 요인이 시장에서 부각되고 있으며, 정치적 리스크 해소 및 경기 부양책으로 인한 아티스트들의 공연 가능성이 높아짐. 특히 에스엠은 팬덤이 두터우며, 한한령 이전 대규모 매출을 올린 바 있어 중국 사업의 강점을 가지고 있음. - 조선업 : 관세와 정치적 리스크에 영향을 받지 않고 있으며, 오늘은 중국을 제치고 세계에서 가장 많은 수주량을 기록함. 주도주인 한화오션은 안전성과 성장성을 모두 갖추고 있으며, 다른 종목들에 비해 60일 이평선을 잘 지키고 있음. 따라서 하락할 때마다 점진적으로 접근하는 것이 좋음. ● 관세 무풍지대! 엔터주와 조선업의 향후 전망은? 오늘 주식 시장에서는 관세 무풍지대인 엔터주와 조선업이 주목을 받았다. 엔터주는 중국과의 관계 개선으로 인한 플러스알파 요인이 시장에서 부각되고 있으며, 정치적 리스크 해소 및 경기 부양책으로 인한 아티스트들의 공연 가능성이 높아지고 있다. 특히 에스엠은 중국 내 팬덤이 두터우며, 한한령 이전 대규모 매출을 올린 바 있어 중국 사업의 강점을 가지고 있다는 평가를 받는다. 조선업 역시 긍정

- 오늘장은 전반적으로 미국장 대비 양호하며 정치적 리스크 해소 기대감이 미리 반영됨. - 업종별로는 윤석열 대통령 정부에서 실시, 추진했던 업종들은 약세, 중국과의 관계 개선 또는 신재생에너지 관련 업종은 강세. - 외국인의 매도로 인한 변동성 확대, 특히 반도체 섹터에서 두드러짐. - 조기 대선 레이스 시작으로 업종 내 변동성 및 종목 차별화가 예상되며, 후발 정당의 지지도 상승 시 종목 변동성이 심화될 가능성 존재. - 미국의 관세 전쟁이 정점을 지나고 있어, 시장 안정화 정책 등장 기대 및 관세 관련 호재성 재료 출현 기대. - 변동성 장세 속 테마주 주도 시 큰 손실 가능성 존재, 기존 주도 섹터들을 밀릴 때마다 모아가는 전략이 효율적일 것으로 판단. ● 정치적 리스크 해소 이후의 주식시장 향방은? 오늘 윤석열 대통령 탄핵소추안 인용으로 정치적 리스크가 해소되며 주식시장은 업종별로 다른 양상을 보였다. 윤석열 대통령 정부에서 추진했던 업종들은 약세를 보인 반면, 중국과의 관계 개선이나 신재생에너지 관련 업종들은 강세를 보였다. 그러나 외국인들의 매도세가 심상치 않았으

- 국내 증시의 불확실성을 키우는 변수로 공매도 제도가 꼽히고 있으며, 외국인들은 공매도 재개 시점부터 대규모 매도 물량을 던졌다. - 공매도는 시장에 중립적인 제도이나, 현재 많은 악재가 존재하는 상황이라 외국인들의 심기를 건드리고 있다. - 이러한 문제는 공매도를 다시 금지한다고 해결되는 것이 아니며, 제도를 개선하고 모니터링을 강화하며, 정책적인 지원이 필요하다. - 미국 증시가 안정적이긴 하나, 집중된 투자는 위험하므로 안정적으로 배분을 해 놓는 것이 중요하다. - 미국 기술주에 집중되어 있는 투자를 완화시키고, 상황에 따라 분할하여 투자하는 것이 좋다. - 우리나라 증시도 중국과의 관계 개선, 금융주의 밸류에이션 상승 가능성 등을 고려하면 너무 피하는 것은 좋지 않다. ● 공매도 재개, 국내 증시의 불확실성 증가..대안은? 국내 증시의 불확실성을 키우는 변수 중 하나로 공매도가 지목되고 있습니다. 외국인들은 공매도가 재개된 시점부터 대규모 매도 물량을 던지며 국내 증시를 흔들고 있는데요. 전문가들은 이같은 상황에서는 공매도 자체보다 악재들을 해소하는 정책적

- 4월 증시는 3월 하순부터 받은 충격으로 큰 폭의 하락을 경험중이며, 매도 압력은 완화될 것으로 전망됨. - 하지만 대선까지 긴 기간이 남아있고, 관세 협상 또한 원하는 결과를 얻기 힘들 것으로 보임. - 따라서 4월은 밸류에이션 상으로는 싸졌지만, 기다리는 다지기를 하는 시기로 판단됨. - 이 시기에는 무리한 공격적 투자보다는 차분하게 전체 자산을 점검하고, 안전 자산 비중을 늘리는 등 다각적인 전략을 고민해야 함. - 시장은 변동성이 높고 추세를 보이지 못하는 등락하는 장이 될 것으로 예상됨. ● 4월 증시, 기다림 속 안정적 포트폴리오 구축 필요 지난 3월 하순부터 큰 충격을 받아 4월 증시가 큰 폭으로 하락한 가운데, 매도 압력은 점차 완화될 것으로 보인다. 그러나 아직 대선까지 긴 시간이 남아 있고, 관세 협상에서도 원하는 결과를 얻기 힘들 것이라는 전문가의 의견이 제기됐다. 이에 따라 4월은 밸류에이션 상으로는 저렴해진 시기이나, 적극적인 투자보다는 차분한 대응이 필요하다. 전문가는 현재와 같은 상황에서는 주식 포트폴리오를 비롯한 전체 자산을 점검하고, 안전 자산의

- 원달러 환율은 정치적 리스크 해소와 달러화 약세로 인해 1430원대까지 하락하였으나, 글로벌 경제 여건이 좋지 않아 다시 상승할 가능성이 있음. - 5% 상승 시 1500원까지 오를 수 있으며, 상반기 중에는 이러한 리스크를 안고 가야 함. - 관세 협상이 안정되는 국면이 오면 환율이 떨어져 1400원대 초반까지 내려올 것으로 판단됨. - 국고채 시장은 하락하며 강세를 보임. - 채권금리는 중장기적으로 내려가지만, 물가 상승으로 인해 한국은행이 금리를 내리기 어려운 상황이 올 수 있음. - 현재 10년물 금리는 2.8%대이나, 3% 초반대로 다시 올라갈 가능성이 있어, 채권투자는 상황을 지켜보고 투자하는 것이 좋음. ● 환율과 국고채 시장 변동, 향후 흐름은? 원달러 환율은 정치적 리스크 해소와 달러화 약세로 인해 1430원대까지 하락하였으나, 글로벌 경제 여건이 좋지 않아 다시 상승할 가능성이 있다. 일각에서는 5% 상승시 1500원대까지 오를 수 있다고 보며, 상반기 중에는 이러한 환율 리스크를 안고 가야 할 것으로 보인다. 그러나 관세 협상이 안정되는 국면이 오면 환율이 떨어져 1400원대 초반

- 탄핵 선고로 정치적 리스크 감소로 국가 신용도 디스카운트 일부 해소 예상됨. - 그러나 관세 전쟁으로 인한 수출 의존도 높은 국가들의 영향이 커서 빠른 대응책 및 내수 경기 부양책이 필요함. - 윤 전 정부의 코리아 밸류업 사업은 탄핵 선고 이후에도 계속되어야 하며, 이를 위해 주주, 기업, 정부 간의 소통이 중요함. - 기업 이익의 가계 환원을 위한 주식 투자 및 배당 수익 증대 방안 모색 필요 ● 정치적 리스크 해소로 국가 신용도 회복될까? 지난 3월, 한국의 신용 위험을 반영하는 신용 부도 스와프가 상승했으며, 씨티은행은 탄핵 기각 시 신용도 하향 조정을 전망했다. 그러나 이번 탄핵 선고로 정치적 리스크가 해소되어 국가 신용도 디스카운트가 일부 해소될 것으로 보인다. 하지만 현재 글로벌 경제를 뒤흔드는 관세 전쟁으로 인해 수출 의존도가 높은 한국은 영향을 크게 받을 것으로 예상된다. 대응책 마련과 내수 경기 부양책이 필요하며, 이전 정부부터 추진하던 코리아 밸류업 사업은 계속되어야 한다. 이를 위해 주주, 기업, 정부 간의 소통이 중요하며, 기업 이익의 가계 환원을 위한 주

- 헌법재판소가 윤석열 전 대통령의 파면을 결정하면서 조기 대선이 6월에 치러질 가능성이 커짐 - NH투자증권은 환율 안정화로 1400원대 초반을 예상하며 추경의 규모를 향후 관전 포인트로 봄 - 메리츠증권은 미국의 예외주의 약화와 연준의 6월 인하를 감안 시 상반기 약달러 추세이나 단기 변동 폭이 큰 오버슈팅 국면으로 평가 - 한화투자증권은 눌려있던 코스피 벨류에이션 확대 강조, 정치적 불확실성 해소로 과거 평균 수준으로 평가될 것이라 전망 - 대신증권은 원화 약세 압력이 강세로 변화할 것이며 환차익을 노린 외국인 투자자들의 매수세 유입 강화 및 내수 경기 회복을 바탕으로 강한 반등 기대 - 전문가는 정치적 리스크 이외에도 국내외 다른 환경들이 좋지 않아 단순한 정치적 리스크 해소로 증시 상승을 기대하기 어렵다고 판단 ● 대통령 파면 결정, 국내 증시 향방은? 헌법재판소가 윤석열 전 대통령의 파면을 결정하면서 국내 증시의 향방에 관심이 쏠리고 있습니다. 증권가에서는 이번 결정이 정치적 불확실성을 해소한다는 측면에서 긍정적으로 평가하고 있습니다. NH투자증권은 환율이

- 미 고용지표 발표 예정 : 비농업 취업자 수 증가 폭 14만명 정도 예상되며, 전월 대비 소폭 하락이나 대체로 안정적일 것으로 보임. - 미국 3월 ISM 서비스업 지수 악화 : 50에 근접한 낮은 수치로 미국 경기 우려 상승. 이를 해소하기 위해 고용지표 호조 필요. - 실업률은 큰 변화 없이 4.1% 정도로 예상되며, 비농업 부문 고용이 예상보다 높아야 긍정적임. - 다음 주 삼성전자 잠정실적 발표 예정 : 영업이익 컨센서스는 4조 5천억에서 4조 8천억 사이로 추정됨. - 실적 발표 후 2분기 이후 반도체 가격 반등 및 이익 전망치 상향 조정 여부가 중요한 포인트가 될 것으로 예상됨. ● 미 고용지표와 삼성전자 잠정실적에 주목 이번 주 글로벌 증시는 관세폭탄, 탄핵 선고, 공매도 재개 등 여러 이슈로 인해 높은 변동성을 보였다. 다음 주 역시 이러한 변동성이 지속될 가능성이 있어 투자자들은 신중한 판단이 필요하다. 먼저 주목할 것은 미국의 고용지표이다. 비농업 취업자 수 증가 폭이 14만명 정도 기록할 것으로 예상되는데, 이는 지난달에 비해 다소 낮지만 대체로 안정적인 수준으로 평가된다. 또한

- 금요일장의 코스피는 0.86% 하락한 2465선, 코스닥은 0.57% 상승한 687선에서 마감. - 외국인은 코스피에서 1조 7천억 원, 코스닥에서 886억 원 매도 우위를 기록. - 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 5만 6100원, SK하이닉스는 6.3% 하락, LG에너지솔루션 4% 상승, 삼성바이오로직스는 4% 가까이 빠짐. - 코스닥 시가총액 상위 종목 중에선 에코프로 그룹주가 선전, 휴젤도 0.57% 상승함. - 코스피 시장에서 종이 목재와 오락 문화업종이 가장 강세를 보였고, 비금속, 화학, 통신, 유통도 상승함. - 반면 코스닥 시장에서는 화학과 운송장비 부품은 하락함. - 개장부터 강세였던 관세 무풍지대 영역인 엔터주들은 상승 탄력을 잘 지키며 마감했고, 콘텐츠와 2차 전지 관련 종목들이 상승세를 보임. ● 4월 4일 금요일 증시 마감 시황 : 관세 무풍지대 vs 친환경 에너지 금요일장의 코스피는 0.86% 하락한 2465선, 코스닥은 0.57% 상승한 687선에서 마감했습니다. 외국인은 코스피에서 1조 7천억 원, 코스닥에서 886억 원 매도 우위를 기록했습니다. 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 5만 6100

- 현재 시각 거래소에서 거래대금이 쏠리는 종목은 삼성전자, SK하이닉스로 SK하이닉스는 6%대 하락세이며 한화오션도 3% 가까이 빠지는 반면 한화에어로스페이스는 0.8% 상승 중이다. - 코스닥 거래대금 상위 종목으로는 유일로보틱스 10%대 급락했고 코나아이, 에이텍, 동신건설 같은 정치 정책 테마주들이 변동성을 확대하며 두 자릿수 하락세와 상승세를 엇갈린 흐름으로 보여주고 있다. - 밤사이 미 증시는 트럼프 관세 여파로 시총이 하루만에 약 3조 증발하는 등 팬데믹 이후 최악의 하루를 보냈으며 국내 시장도 외국인의 1조 7천억 원 매도 등 변동성이 극심했다. - 미국 시장은 기술주들의 하락이 컸으며 필라델피아 반도체 지수는 거의 10% 가깝게 급락했다. 반면 국채 가격은 급등했으며 달러 가치도 2% 가량 떨어졌다. - 이러한 현상은 고율 관세 충격이 미국 소비경기 및 물가에 영향을 미칠 수 있다는 우려와 함께 경기 하강 속 물가 상승을 의미하는 스태그플레이션을 연상시키며 미국 시장을 끌어내렸다. - 또한 작년 이후 미국 시장에서의 고빈도 매매라 불리는 HFT(high-frequency trading)의 영향력이 커지며 이번에도 그

- 국내 ETF 시장에서는 코스닥 지수를 따르는 KODEX 레버리지 150 ETF와 1배짜리 코스닥 150 ETF에 저가 매수세가 유입되고 있음. - 경기에 대한 경계감으로 안전자산 선호 현상이 나타나며 채권이 강세를 보임. 이에 따라 채권형 ETF에 자금이 유입됨. - 수익률 상위에는 인버스 ETF들이 다수 위치함. 특히 2차 전지 인버스는 관세 및 공매도 재개의 영향으로 수익률이 높음. - 미국채 10년물 금리는 일시적으로 하락할 수 있으나, 전반적인 레벨에서는 매력이 높지 않음. - 다음 주 ETF 시장은 변동성이 다소 남을 것으로 예상되며, 이에 따라 안전하게 리스크 관리를 하는 포지션 구축 필요. - 미국 종목 중에서는 롱숏 전략을 활용하는 FTLS, CLSE 등의 구조화 ETF 추천. 또한, BTAL은 주가가 빠질 때 수익을 낼 수 있는 종목. - 경기에 대한 불안감으로 필수 소비재 ETF나 배당 ETF 등 방어적인 전략을 구축하는 것도 좋은 방법. - 장기 자금의 경우, 버퍼형 ETF를 고려해 볼 만함. KODEX 버퍼형 ETF는 S&P 500지수를 추종하며, 일정 시점에 캡과 버퍼를 설정하여 손실을 제한함. ● 국내 ETF 시장 동향과 다음 주