- 제약바이오 섹터가 조정받고 있으나 K-바이오테크 기업들의 글로벌 경쟁력은 입증됨.
- 유한양행의 레이저티닙이 미국 FDA 승인 후 각국에서 품목 허가 나타남.
- 제약바이오 섹터는 성장주로 탈바꿈하는 시기로 저가 매수 전략이 유효함.
- 글로벌 시장에서 임상 1, 2상 단계에서 기술 이전하는 기업들 중심으로 매수 전략 필요.
- 현금 창출 능력이 있는 기업들을 선별해야 함.
- 최선호주로는 바이넥스 선정. 약가 인하와 바이오시밀러에 주목.
- 셀트리온은 가업 승계에 주가가 발목 잡힌 것으로 판단.
- 유한양행은 비소세포폐암치료제 레이저티닙의 긍정적인 임상 결과 발표.

- 중국 기술주 상승 추세: 최근 미국 기술주가 주춤한 사이 중국 기술주에 관심 집중. 골드만삭스는 향후 5년간 발전될 7만 개의 저궤도 위성 중 5만 개 이상이 중국에서 나올 것이라 전망. 우주항공 분야에서도 중국이 시장 주도권을 가져갈 가능성 존재. - 중국의 기술 발전 상황: 중국은 화성 착륙 성공(세계 3번째), 달 반대편 착륙 성공(최초) 등 우주항공 기술뿐 아니라 드론, AI, 자율주행, 로봇 기술 등에서도 글로벌 톱 수준. 원가 구조가 좋아 성장 가능성이 큼. - 미국 경제 상황과 파월 의장의 발언: 현재 미국 경제는 침체까지는 아니지만 경기 둔화 우려 존재. 파월 의장은 FOMC 이후 인터뷰에서 경제 충격은 없고 관세 영향은 일시적일 것이라 발언하면서도 불확실성을 16번 언급. - 미국 경제의 미래: 관세율이 확정된 후 기업 감세, 지준율 완화, 금리 인하 등 긍정적 조치 예상. 현재는 부정적 시나리오가 과도하게 반영된 상태라 판단. 따라서 미국 주가 하락을 리스크가 아닌 기회로 삼는 전략 필요.

- 탄핵 리스크 해소 시 외국인들 입장에서는 긍정적으로 평가할 것이며, 관세 협상 대상 주체와 함께 관세를 매기는 나쁜 뉴스도 나올 수 있으나 전체적으로는 불확실성 해소라는 측면에서 긍정적임. - 달러의 상승 기조는 꺾였으며, 국내 투자자들이 달러로 환전 후 미국에 투자한 규모가 140조 원이 넘어 환전 수요가 컸으나 올해는 국내 시장 회복과 미국 시장 조정으로 인해 달러 수요가 줄어들 것으로 보임. - 레거시 반도체 업황 회복 기대감이 커지고 있으며, 2분기에 반도체 가격 인상과 재고 감소 소식이 전해지고 있음. - 모간스탠리와 씨티 등에서 반도체 업황 개선 리포트가 나오고 있으며, 이에 따라 삼성전자에 대규모 매수가 일어나고 있음. - 마이크론 실적은 매출과 EPS가 시장 예상치를 상회했으나 HBM에 대한 높은 기대로 인해 마진율이 둔화되며 주가가 하락함.

- 지난주 금요일 한화에어로스페이스의 주가는 대규모 유상증자 발표로 13%까지 하락하였으나 금일 7~8% 반등함. - 한국 증시에서 가장 큰 규모인 3.6조 증자로 인한 자금 조달 방식이 시장의 투심에 영향을 미친 것으로 보임. - 현재 방산업황은 미국 및 유럽 국가들의 국방비 증액으로 긍정적이며, K9 자주포 및 K2 전차와 관련하여 이를 대체할 만한 국가는 없는 것으로 판단됨. - 다음달 폴란드와의 2차 수출 계약이 K2 전차 쪽으로 나올 가능성이 있으며, 해당 계약을 셀온으로 받아들일지 여부는 지켜봐야 함. - 1분기 실적 발표 시즌이 다가오는 가운데 현대로템이나 한화에어로스페이스의 실적은 견고할 것으로 예상되나, 수주 잔고가 계속 쌓일 수 있는 지는 미지수임. - 전문가는 단기적으로는 현대로템에 투자하는 것이 유리하다고 판단함.

- 지난주 미국 뉴욕증시는 트럼프 대통령의 유연성 발언에 안도하며 마감함. - 이번 주 미국의 2월 PCE 발표와 미시간대 기대인플레이션 발표 등 다양한 지표와 연준 인사들의 발언이 예정되어 있으나, 트럼프 관세가 중요한 이슈가 될 것으로 보임. - 지난주 외국인의 매수와 이번 주 공매도 재개, 정치적 리스크 등으로 변동성이 큰 상황임. - 한국 증시는 미국 증시에 비해 낙폭이 크지 않고 비교적 잘 버티고 있으며, 지난주 삼성전자 6만 원 선 회복함. - 전문가는 한국 증시가 완연한 회복 장세에 접어들었으며, 반도체 사이클이 돌아옴에 따라 외국인의 매수가 이어질 것으로 전망함. - 31일 다음 주에 공매도 재개 이슈가 있으나, 외국인들이 한국을 떠났던 이유 중 하나인 헤지 수단 부재 문제가 해결됨에 따라 외국인 자금 유입이 기대되며, 공매도로 인한 주가 하락 가능성은 적을 것으로 판단함. - 투자자들은 PBR이 낮고 미래의 ROE가 예상되는 기업들을 매수 대상으로 눈여겨볼 필요가 있으며, 호재성 뉴스에 비해 주가가 지나치게 앞서간 로봇, 조선, 방산 등의 업종에서는 어닝이 뒷받침되는 기업들을 선택하는 것이 좋음.

- 제약바이오 상승세 속 네이처셀 자회사가 미국 FDA로부터 혁신적 치료제 지정받아 상한가 직행함. 이는 한국 기업 최초이며, 현재 2만 2200원 선임.
- 한편 HLB는 미국 FDA로부터 고배를 마셨으나 저가 매수세 유입되며 그룹주 전반이 반등 중임.
- 다음 주 대형 이벤트 앞두고 있어 이번 주 지수 방향성은 모호한 상황임.

- 뉴욕 증시가 4주간 하락에서 벗어나 S&P500과 나스닥이 플러스 전환함. 다우는 3주만에 상승. - 지난주 코스피는 3주 연속 상승했고, 특히 지난주 상승세는 주요국 증시 가운데 두드러짐. - 삼성전자를 중심으로 지난주 외국인 매수세가 2조 원 가까이 유입됨. - 내수 부진과 수출 불확실성으로 추세 상승은 어려운 상황. - 다음 주 트럼프 대통령의 상호관세 발표 예정이며, 이에 따라 시장의 방향이 결정될 것으로 예상됨. - 금일 코스피는 0.17% 약보합권, 코스닥은 0.5% 상승 중. - 섹터별로는 조선주 쉬고 있고, 한화에어로는 반등, 제약바이오 선방, 엔터주는 JYP 실적 부진으로 위축. - 자동차주는 미국 시장 판매량 유지중이나 박스권 갇혀있고, 화신과 HL만도는 상승세. - 게임주는 크래프톤의 스페인 게임사와 퍼블리싱 계약 체결로 인한 기대감에 매수세 유입. - 중국 한한령 해제 기대감에 면세, 엔터, 게임 등 중국 관련주 상승세.

- HLB는 FDA 신약 승인에 실패했음에도 불구하고 주가가 반등함. 이는 1차 시도와는 달리 중국 항서제약 측에 문제가 있었음이 밝혀졌기 때문임. 그러나 아직 불확실성이 존재하므로 신규 접근은 유의해야 함. - 4월 2일에 예정된 상호관세 부과 여부가 확정되지 않아 시장의 변동성이 커지고 있음. 자동차, 반도체, 제약 등 산업별 관세는 발표 대상에서 제외될 가능성이 있다는 외신 보도가 전해짐. - 유럽에서 열리는 학회와 관련하여 유한양행이 주목받고 있음. 지난주 초록 발표에서 레이저티닙과 아미반타맙 병용 요법이 50개월 이상 데이터를 바탕으로 표준치료제로 등재될 가능성이 높아졌으며, 이에 따라 향후 로열티 수익 증가가 예상됨.

- 한중 장관급 양자회담으로 한한령 해제에 대한 기대감 상승 - 삼성전자의 이재용 회장과 샤오미 회장과의 회동으로 전장 협력에 대한 기대감 상승 - 삼성전자는 구글과 협력하여 XR 시장 및 차세대 IT 부품에 대한 기대감 상승 - 율호는 삼성전자에 IT 부품 공급 이력이 있으며, 델과의 파트너사로 IT 및 전기차에 필요한 광물 사업을 신사업으로 추진 중 - 주가 차트상 N자형 진행 과정으로, 1800원대 돌파 시 N자형 파동 기대 가능

- 중국 소비주 : 조태열 외교부 장관과 왕이 중국 외교부장과의 회담에서 문화 교류 복원 논의 후 한한령 해제 기대감에 강세 (엔터, 콘텐츠, 면세, 여행, 화장품 등) - HLB 그룹주 : FDA 승인 불발로 금요일장 하한가 기록 후 저가 매수세로 반등 성공 - 제약 바이오주 : 줄기세포치료제가 미국 FDA 혁신치료제로 지정되어 네이처셀 등 줄기세포 관련주 강세 - 포스코 그룹주 : POSCO 홀딩스를 비롯한 포스코 그룹주 약세 - 한화 그룹주 : 한화에어로스페이스의 대규모 유증 소식 이후 경영진의 자사주 매입 소식과 저가 매수세 유입으로 시세 회복 중 - 반도체주 : 마이크론의 호실적 발표에도 수익성 저하로 8% 급락, 이에 따라 국내 반도체주들도 약세

- 중국 증시는 지난주 주 후반과 달리 보합권에서 출발함. - 지난주 초중반에는 새로운 소비 부양책 영향으로 강보합세를 유지했지만, 주 후반 들어 금리 동결 및 청년 실업률 상승으로 소비 진작이 어려울 것이라는 우려가 나오며 상승분을 반납함. - 이에 따라 상하이종합지수는 3400선이 무너짐. - 지난주 금요일 장 마감 후 중국 정부는 소비 정책을 새롭게 발표했으며, 은행의 개인소비대출 한도를 기존 30만 위안에서 50만 위안으로 늘리고 대출 기한도 5년에서 7년으로 연장하기로 결정함. - 이외에도 다수의 지방 정부에서 주택 매입 대출 한도를 추가 인상하는 방안을 발표함. - 중국 정부의 소비 중심 부양책 지속 발표는 긍정적이나, 아직까지는 5% 성장에 대한 회의론이 지배적이며 실물경기지표 개선 여부를 주시해야 함. - 4월 말 정치국회의까지 중국 정부는 공격적인 부양책을 펼칠 것으로 예상되며, 이는 증시 불확실성을 상쇄할 것으로 판단됨.

- 알래스카 LNG 프로젝트에 한국의 참여 여부가 주목받고 있음. - 한국, 일본, 대만은 미국의 주요 무역 적자국이며, 관세 문제로 참여가 불가피한 환경이 조성될 우려가 있음. - 막대한 투자 자금과 수익성에 대한 불확실성으로 기업들의 우려가 존재함. - 넥스틸, 휴스틸, 세아제강 등 미국 내 생산시설 보유 기업들은 이 사업과 별개로 긍정적인 수주 흐름을 보임. - 해당 이슈만으로 투자한 경우, 비중 축소나 매도 전략 고려 필요. - 미국의 다른 협상 카드(방위비 증가, 관세 등) 등장 가능성 존재.

- 결산 시기를 맞아 증시 퇴출 위기에 놓인 기업들이 속출하고 있으며, 특히 배터리 아저씨의 추천으로 한때 2차 전지 대장주로 꼽혔던 금양이 의견 거절로 상폐 절차를 밟게 되어 소액주주들의 피해가 우려됨. - 알래스카 LNG 사업은 트럼프 대통령이 공들이는 대규모 사업으로, 지난주 대만도 투자를 선언하면서 한국 기업들의 부담이 커짐. - 높은 비용이 걸림돌로 주목받던 상황에서 일본에 이어 대만도 투자 합의에 나서며, 한국 정부와 기업들을 향한 압박이 더욱 커질 것으로 예상됨. - 던리비 주지사가 포스코인터내셔널과 SK이노베이션, SK E&S, GS에너지 등 우리 기업들과의 개별 면담도 진행할 계획이며, 관련주 주가에도 영향을 미칠 것으로 보임.

- 올해 매출액 가이던스는 1700억 원, 영업이익 300억 원으로 전망됨. - 중국과의 일시적인 무비자 면제 이슈로 인해 전년도 대비 인바운드 중국 관광객 수가 늘어날 것으로 예상되며 이에 따라 글로벌텍스프리의 세금 환급 매출 또한 증가할 것으로 보임. - 현재 글로벌텍스프리의 세금 환급 매출 중 대다수는 의료 미용 및 화장품 분야에서 발생하고 있으며, 무비자 면제가 본격적으로 실시될 경우 해당 분야에서의 매출 성장이 기대됨. - 2024년 기준 약 460만 명의 인바운드 중국 관광객 수가 2025년에는 700만 명에서 800만 명까지 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 중국 관련주들의 움직임이 활발해질 것으로 전망됨. - 중국에서는 내수 소비 진작을 위한 정책을 시행하고 있으며, 한국과는 미중 관계 악화로 인해 주변국들과의 관계 개선을 시도하고 있음. 이러한 노력의 일환으로 무비자 제도 도입 및 한한령 해제 가능성이 제기되면서 이에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음.

- 현대차와 기아차의 주가가 각각 3.6%, 2.5%대의 강세를 보이고 있음. - 올해 누적 판매 3000만 대 돌파 예상 및 백악관의 상호관세 전략 조정 소식이 전해지며 관세에 대한 불확실성 해소 국면으로 받아들여짐. - 현대기아차는 메타플랜트 아메리카에서 전기차 외 하이브리드 차량 생산 및 GM과의 협력 기대감이 커지고 있음. - 에스엘과 화신은 GM과 현대차를 주요 고객사로 두고 미국 내 생산시설을 보유하고 있어 매력도가 높아짐. - 완성차는 공매도 재개 이슈로 변동성이 확대될 수 있어 단기적으로는 부품주, 장기적으로는 완성차 업체를 추천함.

- 24일 증시는 혼조세이며, 지난주 코스피의 상대적 강세 대비 코스닥이 강한 출발을 보임. - 이번 주는 슈퍼 주총 데이가 있으며, 많은 상장사들이 주총을 앞두고 있음. 특히 대형 자금 조달을 발표한 회사들의 주총이 관심거리임. - 또한 여러 정치적 이슈들이 존재함. 한덕수 전 총리에 대한 탄핵 선고, 이재명 야당 대표의 선거법 2심 판결 결과, 윤 대통령에 대한 탄핵 선고 예상 등이 있음. - 4월 2일 한국에 대한 상호관세 부과가 기정사실화되어 있으며, 관세 발표 후 협상력이 더욱 중요해질 것으로 예측됨. - 따라서 자동차, 반도체, 바이오업종들에 대한 상호관세 이외 대응책이 필요하며, 4월 2일 전까지 시장에서의 이벤트 소화 과정을 주시해야 함. - 지난주 외국인이 5거래일 연속 코스피에서 매수했으며, 이번 주에도 외국인들의 매수 지속 여부를 지켜봐야 함.

- 공매도로 인해 상대적으로 저평가된 가치주에 대한 관심이 필요하며, 특히 코스닥의 하락이 공매도 재개와 연관성이 있음. - 코스피 지수가 1분기에 10% 상승하였으나, 2분기에는 조금 더 보수적인 접근이 필요함. - 2분기 초에는 공매도 재개, 상계관세 문제, 미국 소비재들의 실적 악화 가능성 등 여러 이슈가 있으므로 중립화된 포트폴리오와 비중을 낮추며 대응하는 것이 좋음. - 이러한 이벤트들이 지난 후 가격에 반영된 후 증시를 다시 살펴보는 것이 적절하다고 판단됨.

- 오늘은 코스닥이 코스피 대비 선전 중이며, 이는 반도체 분야에서의 조정 때문임. - 코스피의 아웃퍼폼 지속 여부는 반도체 산업의 동향에 따라 달라질 것으로 보임. - 공매도 재개 시, 상대적으로 높은 밸류에이션의 종목보다는 소외된 종목들이 주목받을 가능성이 있음. - 이번 주에는 한덕수 총리의 탄핵 재판 및 이재명 대표의 2심 등 정치적 이벤트가 예정되어 있음. - 이러한 재판 결과에 따라 주식 시장의 투자 심리가 영향 받을 것으로 예상됨. - 상호관세와 관련하여 '더티 15' 국가 리스트에 대한 불확실성이 존재함. - 한국이 리스트에 포함될 가능성은 낮지만, 상호관세로 인해 자동차 등 주요 산업이 영향 받을 것으로 전망됨. - 단기적인 주가 변동성을 나타내는 업종으로는 자동차와 2차 전지가 있음.

- 제약바이오 업종이 상승 중이며, 네이처셀과 HLB의 호재 및 반등에 힘입어 투자 심리가 긍정적임. - 올릭스는 올해 첫 기술 수출로 급등했으나 이후 하락 후 금일 반등함. - MASH치료제 관련 이슈들이 계속 부각되고 있으며, 대사 이상 질환 환자들이 많아 관련 기업들이 주목받고 있음. - 알테오젠과 같은 종목들이 반등하면서 분위기 개선이 필요하며, 전체적으로 동반 급락한 종목들은 매수 기회가 될 수 있음. - 방산주들의 흐름이 괜찮으며, 특히 소형주 및 소외됐던 종목들인 휴니드와 에이스테크의 상승세가 주목됨. - 휴니드는 안정된 기업이지만 이익률이 높지 않아 주로 테마를 타며, 급등 시 매수는 위험함. - 에이스테크는 작년 실적이 안 좋으며, 재무제표 상으로도 어려움이 보여 급등 시 조심해야 함.

- HLB 그룹주: 지난주 금요일 급락 후 반등 중. HLB제약 19%, HLB생명과학 16%, HLB 14% 등 전반적 강세. - 줄기세포 관련주 : 네이처셀이 FDA로부터 조인트스템 혁신 치료제 지정 소식에 상한가. 파미셀 4%, 이엔셀 3.75%, 젬백스 7% 상승. - 사료 관련주 : 미국 계란 부족 이슈에 테마 상승. 케이씨피드 16% 상승, 미래생명자원 2.6%, 대주산업 1.5%, 고려산업 0.55% 오름세. - 엔터주 : 한중일 외교장관 회담으로 한한령 해제 기대감에 상승. 와이지엔터테인먼트 목표주가 상향 및 블랙핑크 월드투어 효과로 5% 상승, YG PLUS 6%, JYP Ent. 2.6% 오름세. - 여행 관련주 : 중국과의 관계 개선 기대로 상승. 모두투어는 야놀자의 장내 매수 소식 겹쳐 4% 상승, 참좋은여행 2.47%, 노란풍선 1% 상승. 레드캡투어는 하락. - 강관·가스관 관련주 : 알래스카 주지사 방한에도 불구하고 차익실현 매물 출회로 하락. 휴스틸 7.8%, 하이스틸 7.6%, 넥스틸 5%, 세아제강 4% 내림세. - 반도체 관련주 : 지난주 뉴욕증시에서의 반도체주 부진 영향으로 하락. 필라델피아 반도체 지수 0.94% 하락, 마이크론 8% 급락. 덕산테코피아 5%, 고영 1.78% 하락