- 동운아나텍은 반도체 개발 회사로, AF 자동 초점 IC와 OS 드라이버 IC 등을 생산하며, 최근 헬스케어 의료기기 시장으로 진출. - 동사의 '디살라이프'는 미세타액 내 극미량의 포도당을 감지해 혈당을 추정하는 타액 측정 시스템 - 동사는 미국 UCLA 대학과 암 조기 진단 관련 MOU를 체결했으며, 이를 통해 자사의 AI 알고리즘 기술과 UCLA가 보유한 2만여 명의 타액 기반 생체 데이터를 활용할 계획 - UCLA의 데이비드 원 교수는 타액 기반 액체 생검 분야의 세계적 권위자로, 동운아나텍과의 협업을 통해 암 조기 진단 시스템의 정확도를 높일 것으로 기대 - 현재 UCLA는 자체 개발한 기술로 암 조기 진단 시스템을 구현했으며, 동운아나텍과 함께 이를 소형화 및 POCT 기반 현장 진단용으로 개발할 예정 - 해당 시스템은 두경부암, 폐암, 위암 등에 대해 높은 정확도를 보였으며, 추가적인 임상 데이터를 확보하고 논문을 발표할 계획

- 트럼프 대통령은 4월 2일에 시행될 상호관세가 이전보다 위협이 줄어들 것이라 밝힘. - 베네수엘라의 석유 구매 국가에 25%의 관세를 부과할 것이라 언급. - 상호관세 발표에서 다수 국가가 일단 포함되지 않거나 해당 국가보다 관세율이 낮을 수 있다고 전하며 다가올 관세가 이전에 표명했던 것보다는 작을 수 있음을 암시. - 현대자동차그룹은 2028년까지 총액 210억 달러 규모의 대미 투자를 집행할 예정이며 이에 대해 트럼프 대통령은 관세 면제를 시사. - 국민연금 모수 개혁안이 국회를 통과했으며 이로 인해 적립기금 규모가 개혁 전에 비해 2배 가까이 커질 것이란 전망. - 지난해 말 기준 1212조 원이었던 적립기금이 2050년에는 약 3500조 원으로 불어나며 이후 적자 전환 예상. - 세계 최대 연기금으로 성장할 국민연금의 운용 계획에 업계의 이목이 집중되고 있으며 기금 규모 증가에 따라 주식 보유 규모도 늘어날 것으로 예상.

- 현대위아는 자동차 부품인 트랜스미션과 방산 부문의 K9, K2 전차용 포대 및 함포용 포 등 다양한 제품을 생산함. - 또한, 현대차 그룹 내 로봇 생산 가능성으로 인해 로봇 부품 생산에도 참여할 것으로 예상됨. - 만성 적자 부서였던 공작기계 사업부를 사모펀드에 매각하고 해당 자금으로 신사업에 투자 계획임. - 미국 동반 진출 부품사업부의 호조와 방산 비중 증가로 인한 수익성 개선 전망. - 보스턴 다이내믹스 상업 생산에서의 역할에 대한 시장의 기대감 존재. - 연기금의 수급과 실적 개선, 멀티플 상승 등 긍정적인 요인 다수 존재. - 현대자동차그룹 소속으로 자동차 부품, 로봇, 방산 등 다양한 분야에 걸쳐 있어 저평가되어 있다고 판단됨.

[중국 증시 시황] * 25일 중국 증시는 전날의 V자 반등과는 달리 하락 출발하며 높은 변동성 보임. * 상해종합 지수는 약보합권, 항셍 지수는 1.2% 하락 출발. * 24일 장 마감 후 전기차 업체 비야디의 어닝 서프라이즈 소식이 전해지며 중국 기술주의 랠리 기대감 상승. * 중국 정부의 경기 부양 의지도 지속적으로 표명되는 중. * 중국 재정부는 내수 회복을 위해 총력을 다할 것이며 이에 따른 적극적인 재정정책을 약속. * 미국과의 관세 정책 갈등 및 중국의 5% 성장률 달성 여부에 대한 회의론 존재하나, 중국 정부의 내수 부양 의지가 증시 하단을 지지중. * '보아오포럼'이 개막되며 각국 지도자와 기업 대표들의 참여 속 다양한 현안 논의 예정. 포럼에서 중국 경제 성장에 대한 자신감 표출 여부 주시 필요.

- 현대차의 미국 투자 계획은 관세 정책 탈피 및 현지화 전략의 일환으로 이미 예상되었던 바이며, 실현 시 현대차그룹주와 관련 기업들에 대한 투자 기회가 확대될 것으로 전망됨. - 특히 자동차 생산 외에도 물류, 철강, 미래산업, 에너지 분야에도 투자 예정이므로 해당 분야 기업들도 주목할 필요 있음. - 현재 자동차 수출은 회복세이며, 특히 하이브리드 차의 수출 호조가 이어지고 있음. 현대차와 기아는 전기차 외에도 하이브리드 차 등 다양한 포트폴리오를 보유하고 있어 안정적임. - 따라서 두 기업에 대한 투자는 중장기적 관점에서 분할 매매 전략이 유효함. - 자동차 부품주의 경우, 수출 회복세이기는 하나 전년 동기 대비 감소 상태임. 그러나 현대차와 기아의 관세 영향 축소와 자동차 판매 증가 시 자동차 부품주도 성장 가능성이 있음. 단, 투자 시 하이브리드 차 중심으로 고려 필요.

- 현대차그룹이 2028년까지 미국에 약 31조 원을 추가 투자 계획 밝힘. 자동차와 부품, 철강, 로보틱스 AI 등 주요 분야 투자 및 트럼프 대통령의 관세 우려 해소 기대감으로 자동차 대표주와 부품주 시세 연속성 보임. - 테슬라의 주가 12% 급등 및 리비안 5% 상승으로 국내 2차 전지와 전기차 관련주도 훈풍 받음. - 삼성전기의 실리콘 커패시터 고객사 납품 임박 소식에 MLCC 관련주 오름세. - 의료 AI 기기 및 전력설비 관련주도 강세 시현. - 코스피 거래대금 상위주 중 현대차와 기아는 강세, 한화그룹 주는 약세 지속. 특히 한화에어로스페이스의 대규모 유증 소식이 발목 잡음. - 코스닥 거래량 상위주에서는 로봇 및 전기차 관련주가 부각. 적정 의견 감사보고서 제출 및 MOU 체결 소식에 휴림로봇 11% 강세, 북미 시장 확대 위한 공장 매입 소식에 현대공업 24% 강세

- 완성차 업체들의 반등이 이어지고 있으며, 현대차의 투자 소식이 추가적인 상승 요인으로 작용함.
- 그러나 외국인과 기관의 순매도세가 지속되고 있어, 일시적인 상승에 그칠 가능성이 있음.
- 코스피 중심의 매수세가 계속되고 있으며, 특히 제조업과 대형주 중심으로 매수세가 강함.
- 관세와 관련된 이슈는 아직 걱정해야 할 단계이며, 시장의 불확실성을 높이고 있음.
- 반도체 업종이 속도 조절에 들어가면서 자동차 업종이 강세를 보일 가능성이 있음.
- 틈새 종목군으로는 인바운드 여행 수요와 관련된 뷰티 및 미용의료기기 종목들이 강세를 보일 것으로 예상됨.
- 전체적으로는 시장이 밋밋해질 가능성이 있으나, 중립 이상의 시장 스탠스를 유지하는 것이 좋음.

- 미국 증시가 1%대 반등으로 상승함. - 트럼프 대통령의 관세 관련 유연한 발언이 영향을 미침. - 현대차가 미국에 31조 원 규모의 투자 계획을 발표함. - 이에 따라 현대차와 완성차 주가가 상승함. - 4월 2일 부과 예정이었던 상호관세 중 반도체, 자동차, 바이오 분야는 관세가 부과되지 않을 것으로 예상됨. - 현대차의 투자 계획에는 자동차 제조 시설, 제철소, 에너지 관련 내용이 포함되어 있음. - 현대차 주가가 프리마켓에서 10%대 상승 후 정규장에서 3~4%대를 오가고 있음. - 삼성전자는 6만 원대 지지 여부를 살피고 있음.

- 자동차주와 부품주는 시장에서 가치주로 평가받아 주가 상승이 기대됨. - 완성차 업체인 현대차와 기아의 주가 상승이 예상되며, 부품주들도 동반 상승 가능성 있음. - 현대차그룹이 해외에 진출할 때 동반 진출하는 부품사들이 있으며, 이들 기업이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 대표적인 부품 기업으로는 현대모비스, 만도, 에스엘, 화신, 서연이화, 대원강업 등이 있음. - 이들 기업은 재무적으로 안정적이며, PBR 0.2~0.3배 수준으로 저평가되어 있어 최소 기업 가치의 2배 이상 상승 가능성이 있음.

- 글로벌 채권 시장에서는 독일 외에도 프랑스, 영국 등의 금리가 상승 중이며, 이중 독일이 가장 안정적이고 대표적인 자산으로 평가됨. - 국내 경기 침체로 추경안 편성이 필요하나, 세수 부족으로 적자국채 발행이 필요하며 이는 채권 시장에 영향을 미칠 것으로 전망. - 올해 채권시장의 전반적인 변동성은 최근 2~3년 대비 축소될 것으로 예상되며, 미국과 한국 간의 디커플링 장세가 나타날 가능성이 있음. - 미국 채권의 경우 4.3% 중후반을 분할 매수 구간으로 하향 조정하였으며, 원화채는 2분기 때 금리 반등 시 추가 매수를 추천함.

- 25일 오전 9시 기준 원/달러 환율은 전일 대비 0.1원 내린 1,467.6원에 거래 중이다. - 밤사이 발표된 미국의 3월 PMI 지표 결과가 달러화 강세 압력을 높였다. - 이로 인해 미국 경기 침체 우려가 완화되며 미 국채 금리도 단기 및 장기물 모두 상승세를 보였다. - 다만 서울 외환시장에서는 대통령 탄핵 심판에 대한 경계 심리가 작용해 상단을 제한했다. - 또한 월말 네고 물량 출회 가능성 역시 하방 압력으로 작용중이며 이날 환율은 1,463~1,473원 사이에서 움직일 것으로 예상된다.

- 미 연준이 3월에 국채 상환한도를 250억 달러에서 50억 달러로 축소했으며, 이는 유동성 측면에서 개선으로 판단됨. - QT 감속 정책이 3월 FOMC 때 발표되었으며, 이는 서프라이즈 호재로 여겨짐. - 부채한도 이슈가 타결되는지 지켜봐야 하며, 연말에 감세 정책이 다시 확장될 가능성이 있음. - 올해 내 채권과 증시, 환율 모두 변곡점들이 계속 생기는 트레이딩 장세가 지속될 것으로 예상됨. - 미국의 기준금리 2회 인하가 예상되며, 첫 인하는 6월, 하반기에 한 번 더 인하할 것으로 전망함. - 이번 주 발표될 PCE 물가지수는 시장 영향력이 크지는 않으나, 2월 PPI 물가 안에서 포함된 서비스 물가에서 항공운임이나 포트폴리오 수수료, 의료비 같은 게 다시 전월 대비 플러스로 돌아섰기 때문에 연준의 인하 시점을 앞당기기는 어려울 것으로 봄. - 독일의 금리가 장기물 중심으로 상승한 이유는 확장 재정이며, 실제 방위비 증액이 GDP 개선으로 이어질지는 미지수임. - 유럽 금리가 상승했기 때문에 어느 정도 고점을 노려서 자본 이익을 얻는 전략도 필요함.

- 의료 AI 관련주: 신테카바이오가 긍정적인 소식과 함께 상승세를 보임. - 신테카바이오는 AI를 이용해 신약을 발굴하는 기업으로, 기존 3년 이상 소요되던 기간을 6개월 이내로 단축시키며 주목받음. - 그러나 그동안 성과 부족으로 관심에서 멀어졌으나, 최근 45억 원 규모의 계약 체결 및 연속적인 계약으로 기술력 입증. - 한편, 다른 의료 AI 관련주인 루닛, 뷰노 등은 재작년 고점 대비 50% 이상 하락했으며, 루닛의 흑자 전환 여부가 시장의 화두임. - 루닛은 작년 600억 원대 적자에 500억 원대 매출을 기록하였으며, 올해도 600억 원 전후의 적자가 예상됨. - 하지만 성장 가능성을 고려하면 지켜볼 만하며, 다음 주 공매도 재개 시 해당 종목들의 움직임을 주시할 필요 있음.

- 양대 시장이 보합권까지 상승 탄력이 줄어들며, 대표적으로 삼성전자와 SK하이닉스가 파란불로 돌아선 상황임. - 외국인 투자가들이 현재 481억을 사고 있으나, 2천 억 매매 기준으로는 주가 지수에 큰 영향을 주지 않는 수준임. - 외국인 투자자들의 선물 매수 강도가 약해진 원인은 두 가지로 추측됨. 첫 번째는 이번 주로 예상되는 대통령 탄핵 심판이며, 두 번째는 외국인 투자자들이 이미 계획을 가지고 있어 적극적으로 사지 않는 것임. - 외국인들은 콜옵션 357을 팔고 있으며, 2670포인트까지가 외국인들이 돈을 많이 버는 구간이나, 2670이 넘어가면 이익 금액이 줄어듦. - 따라서, 오늘내일 동안의 외국인은 적극적인 선물 매매를 기대하기 어려우며, 2600 근처에서는 적극적으로 주식을 사도 된다고 조언함.

- 현대차의 미국 투자로 인해 자동차, 자동차 부품주, 전기차, 자율주행, 로봇 관련주에 훈풍이 불고 있으나 공매도 재개로 인한 주가 하락 가능성 있음.
- 특히 실적이 나오지 않는 미래지향적인 로봇, 소프트웨어, 바이오 관련주는 좀 더 지켜보는 것이 좋음.
- 현대제철의 경우 대미 투자액 중 60억 달러를 투자하나, 전기로에서 자동차 강판을 만들어 본 적이 없어 수율이 나올 때까지의 시간과 마진 회수에 의문이 있음.
- 또한 미국 내 타 경쟁업체의 전기로 증설과 더불어 아직 전방산업의 철강 업황이 살아나지 않고 있어 주가 상승이 과도하다는 시각이 있음.

- LG에너지솔루션은 폴란드 파트너사 선정으로 인한 ESS 배터리 납품 소식에 주가가 상승함. - 국내 배터리 업체들은 LFP 배터리 점유율을 늘리고 있으며 제품 다각화가 진행 중임. - 전기차 판매 부진으로 섹터 전체적으로 상승하는 분위기는 아니지만, 바닥권을 지나고 있으며 업황 개선 여지가 보임. - 대주전자재료는 국내 대표적인 실리콘 음극재 기업으로, 실적이 계속 좋아질 것으로 전망됨. - 음극재 기업은 두 자릿수 마진을 내기 어려운 타 소재와는 달리 고마진을 낼 수 있음. - 대주전자재료의 적정 주가 레벨은 20만 원대로, 10만 원대 초반인 현재 주가가 상승할 가능성이 있음.

- 자동차 관련주: 현대차가 백악관에서 31조 원 규모의 대미 투자 계획을 발표함. 미국 제철소 설립 및 공급망 현지화 목적. 이에 성우하이텍(8.3%), 만도(5.69%), 에스엘(3%) 등 부품주 동반 상승. - 자율주행 관련주 : 테슬라 중국에서의 FSD 출시 준비중 및 승인 절차 진행중이란 소식에 한국단자(3.58%), 에스오에스랩(2.7%), 슈어소프트테크(2.44%) 등 상승. - 줄기세포 관련주 : 네이처셀의 조인트스템이 미국 FDA로부터 혁신치료제로 지정됨. 이에 네이처셀(25%), 동구바이오제약(5.4%), 강스템바이오텍 등 상승. 에스엠생명과학은 80억 원 유상증자 금액 납입 소식에 급등. - 의료 AI 관련주 : 이해진 NAVER 창립자가 의료 AI 분야에 대한 의지 표명. 신테카바이오는 미국과 최대 45억 원 규모의 신약 후보물질 개발 계약 체결 후 14% 급등. 코어라인소프트는 유상증자 발표 후 급락했다 반등 성공. - MLCC 관련주 : 메리츠증권이 삼성전기 목표주가를 18만원으로 대폭 상향조정. 자율주행 확대로 MLCC 수요 증가 기대. 이에 대주전자재료(4.6%), 삼성전기(1.23%), 성우전자(1%) 등 상승. - 조선주 : 수급이 자동차 주로 몰리며 약세. 오리엔탈정공(-4%), HJ중공업(-2.8%), HD현대중공업, HD한국조선해양 등 하락. - 관광 관련주 : 알래스카 주지사 방한 모멘텀 지속되나 넥스틸(-5%), 하이스틸(-4%), 세아제강(-2.89%) 등 그간 상승에 대한 피로감으로 하락.

- 25일 새벽, 애틀랜타 연준 총재 보스틱은 스태그플레이션으로 치닫는 정도는 아직 아니라고 판단했다. 그러나 3월 FOMC 수정 경제 전망에서 성장률은 낮추고, 실업률과 물가 전망치는 올려 어느 정도 스태그플레이션 경로를 인지하고 있다고 보인다. - 하지만 이것이 확정된 길은 아니며, 불확실성이 크다고 본 연준 위원이 총 19명 중 16명에서 17명으로 나타나 실제 실물 경제지표에 관세 정책이 어떻게 반영되는지 보고 금리 결정을 하겠다는 입장이다. - 트럼프 행정부가 추구하고자 하는 길은 달러 약세와 인플레이션 완화이며, 이를 위해 고율관세 정책을 협상 카드로 사용할 가능성이 높다. - 관세 부과 시 수출, 수입에 영향을 바로 주기 때문에 해당 월 지표인 4월 물가나 고용지표들에서도 임금에서의 변화가 나타날 수 있다. 현재로서는 물가나 경기에 얼마만큼 영향을 미칠지 단정 짓기 어려운 불확실한 국면이다.

- 25일 장에서 삼성전자와 SK하이닉스가 뉴스에 의해 출렁이다가 플러스로 전환함에 따라 코스피 지수도 소폭 상승함. - 조선주는 고점에서 조정을 받으며 전반적으로 하락중이며, 특히 한화오션은 목표주가를 초과한 상태로 거래되어 부담스러운 상황. - 상대적으로 가격적 부담이 적은 삼성중공업은 추가 상승 가능성이 있으며, HD현대중공업도 상승 여력이 있음. - 그러나 조선 섹터 전체적으로는 가격이 매력적이지 않아 신규 매수 접근은 어려움. - 한편, 저평가된 자동차 분야로 수급이 이동하면서 조선주에서 일부 차익실현이 발생하고 있음.

- 25일 상승률 상위 종목 다수가 자동차 및 음식료 관련주임. - SPC삼립은 어제 8%, 오늘 5% 상승했으며 이는 음식료 재평가 영향인 것으로 분석됨. - 대표적인 음식료주인 농심과 오리온은 각각 3월부터 상승세를 보이고 있음. - SPC삼립의 '크로빵'은 10만 봉 이상 판매되며 단기 실적 향상 기대감을 높였음. - 해당 종목은 음식료 업종 내 가장 저렴한 편이며 해외 수출 증가 가능성도 있어 추가 상승 여력이 있다고 판단됨.