- 중국 중앙정부가 내수를 전방위로 키우겠다는 전략을 감안하면 2년 정도의 강한 강도의 재정 집행이 예상됨. - 중국의 4분기 GDP 성장률 컨센서스는 5.0%이며, 하나 증권은 5.2%로 전망함. - 중국 정부는 생산이나 공급을 기반으로 한 성장률보다 물가가 오르는 기반의 성장률을 추구할 것으로 보임. - 명목 GDP가 지난 2년 동안 실질 GDP를 하회하면서 중국 내 많은 물가가 하락하였고 출하 가격이나 기업 이익, 가계 소비 및 지출 가격이 빠지는 문제를 안고 있음. - 내구재 소비 진작을 위해 가전 및 전기차 이구환신 정책을 시행하였으며, 올해 해당 예산을 두 배 정도 증액할 것으로 예상됨.

- LS : 러시아-우크라이나 전쟁 휴전 가능성 및 종전 가능성에 따른 재건 인프라에 대한 관심 증가 중. 자회사들을 담고 있는 함축적인 지주사이며, 동유럽 쪽에서 전선을 생산·공급할 수 있는 가장 현실적인 종목인 LS전선을 보유. 연결 기준 올해 영업이익은 확실시되며, 현재 시가총액 3조 5000억 원대로 저평가되어 있다고 판단. 목표가 15만 원 제시. - 엑시콘 : 삼성전자의 주가와 연관성이 높은 기업. 삼성전자의 밸류에이션 부담은 없으나 박스권 상단을 돌파하기 위한 재료가 부족한 상태. 그러나 올해 상반기 메모리 가격 바닥 확인 후 하반기 업황 개선이 기대됨에 따라 관련주인 엑시콘에 대한 관심 필요. 특히 삼성전자의 HBM과 CXL 상용화 박차에 대한 수혜 예상되나, 유상증자로 인해 주가가 많이 빠진 상태이므로 분할 매수 추천. 목표가 1만 9000원, 손절가 1만 원 제시.

- 한화에어로스페이스는 항공우주 및 내수 분야에서 성과를 내고 있으며, 특히 올해부터는 방산 부분에서 연 20% 이상의 성장 가능성이 있어 주목받고 있음. - 인적 분할로 인한 지배주주 강화 목적이 아닌, 각 회사의 전문성을 키우고 할인 요소를 해소하기 위한 것으로 해석됨. - 에이치브이엠은 스페이스X의 협력사로 재무구조가 양호하며, 다방면에 매출이 가능한 소재 기업임. - 우주항공 관련 종목들은 정책 관련 이슈가 큰 주가 변동 요인이나, 에이치브이엠은 상업성과 직접 연결되어 기대감을 더 담을 수 있다고 판단됨.

- 미국 JP모건 헬스케어에서 엔비디아의 자체 AI 신약 개발 플랫폼 바이오니모 단백질 디자인 툴 추가 소식 발표 - AI 의료혁명 행보가 계속되면서 새해 들어 의료 AI 테마 반등 중 - AI 의료는 신약 개발 쪽에서 저렴하게 실패할 수 있는 시뮬레이션과 판별하는 쪽으로 구분되며, 현재는 순환매 성격으로 판단 - 신테카바이오, 이수앱지스 등 AI 신약 개발 관련 중소형 바이오 종목들 중 대기업들이 눈독 들이는 종목들은 눈여겨볼 만함 - 코어라인소프트는 국제학술지 네이처 자매지인 사이언티픽 리포츠에 자체 인공지능 소프트웨어 소식이 실려 상한가 기록 - 코어라인소프트는 충분한 상승 여력 있으나, 현금 유보율이 낮아 주가 상승 후 자금 조달 이슈 발생 가능성 있음

- 반도체 및 바이오 산업의 성장성이 기대되는 가운데, 해당 분야의 실적 기대주에 주목할 필요가 있음. - 반도체 분야에서는 맞춤형 반도체 ASIC 관련주인 '에이직랜드'가 추천됨. 올해 초 주목받을 테마 중 하나로, 신규 상장주로서 보호예수 물량 출회가 대부분 해소되었고, 주가가 바닥권이며 향후 수주 계약에 대한 기대감이 큼. - 바이오 분야에서는 '리가켐바이오'가 추천됨. 2월 MSCI 지수 편입 이슈가 있으며, 하방 요인보다 상방 요인이 큰 종목으로 평가됨. - 반도체 지표 종목으로는 SK하이닉스가 대표적이며, 바이오 신약 쪽에서는 펩트론이 시장의 선호도를 나타내는 종목으로 언급됨. 다만, 개인적으로는 대형 제약사인 유한양행, 삼성바이오로직스, 셀트리온을 선호한다고 밝힘.

- 미국 인플레 압력 완화로 코스피 2500선, 코스닥 720선 회복 - 외국인과 기관의 동반 매수로 반도체와 바이오주 상승 - 미국 기술주 강세와 TSMC 호실적 발표로 반도체주 온기 확산 - 인플레 압력 완화로 인한 연준의 금리 인하 기대감에 바이오주 반등 - 내달 5일 기업 설명회 개최 예정인 삼천당제약과 항체 플랫폼 기술이 주목받는 에이비엘바이오의 급등세 - 금일 장에서는 반도체와 바이오, 조선주 등이 강세를 보임 - 전문가는 HBM에 대한 국내 반도체 업계의 실적 견인으로 관련된 밸류체인 주가가 조선에 버금가는 흐름을 보일 것으로 전망 - 외국인들은 코스피에서는 삼천당제약, 유한양행, 알테오젠 등을, 코스닥에서는 알테오젠, 리가켐바이오 등을 주목함

- 매출 비중 1위는 중국이며 미주, 아시아, 유럽 순임. - 삼성전자는 레거시 비중이 60~70% 이며 중국에서 이를 많이 커버하고 있음. - 삼성은 현재 인력 인프라를 더 좋은 사람들로 구성해야 하며 경영자 판단이 잘못되었다고 판단됨. - HBM4부터는 판도가 달라지며 삼성전자는 초미세 공정이 가능해 이는 좋은 기회임. - 따라서 삼성전자를 매도할 필요는 없으며 최첨단 반도체로 전환 후 엔비디아 쪽 매출을 잡아야 함. - 엔비디아 측 요구에 맞는 반도체 생산 시 가격 경쟁력을 갖춰야 함. - 삼성은 그래픽 관련 반도체를 TSMC보다 30~40% 싸게 판매한 이력이 있음.

- SK하이닉스 6% 급등, TSMC 실적 긍정적 - 바이든 행정부, 14나노미터 이하 칩 판매 시 고객 조사 의무화 - 미국의 중국 제재 범위 확대 중, 한국 및 타 기업에 영향 분석 필요 - 국내 반도체 업체, 미국과 함께 중국 제재에 동참 필요 - TSMC는 최첨단 공정 전환 및 고가 제품 판매 가능하나 인텔은 상황이 다름 - 삼성전자는 중국에 대한 매출 비중이 높아 이를 낮추고 최신 공정으로 전환 필요하나 현재 애매한 상황에 처해 있음 - 미국의 중국 제재 대상이 최첨단 공정을 넘어 레거시 공정까지 확대됨 - TSMC는 전세계 유일한 파운드리 기업으로 안정적인 실적 유지중 - 삼성전자는 중국의 레거시 반도체 수요 증가로 매출비중이 높아졌으나 창신메모리 등 중국업체의 등장으로 가격경쟁력 하락 - 삼성전자는 레거시 반도체 비중을 낮추고 최첨단 공정으로 전환해야 하나 현재 그러지 못하고 있음

- 한화그룹주 중에서는 한화시스템을 톱픽으로 추천함. 미국의 군함 구축 사업 확대로 인해 우리나라의 방위산업 분야가 수혜를 입을 것으로 예상되며, 한화시스템은 무기체계 시스템 구축 부문에서 강점을 보유하고 있음. - 또한, 한화시스템은 다른 그룹주 대비 주가 상승률이 낮았으므로 추가적인 상승 여력이 기대됨. - 한편, 이화진 과장은 에이비엘바이오를 추천함. 해당 종목은 ADC 이중항체 전임상 등록 및 기술 이전 건 등 다양한 모멘텀이 존재하며, 이를 바탕으로 전고점인 4만 3000원까지 상승할 가능성이 있음.

- 대한전선 : 국내 전력기기 관련주로 북미향 수출 비중이 높은 현대일렉트릭, 산일전기 등은 20~30%대의 고마진을 유지 중이나, 전선 케이블 관련주는 상승세가 더디다. 그러나 작년 북미권에서 받은 고마진 수주에 대한 매출이 올해 하반기부터 반영 예정이며, 작년 4분기 실적 또한 컨센서스가 낮아 기저효과를 기대할 수 있다. 따라서 현 시점에서의 수주 잔고와 내용을 파악하면 미래 실적 예측에 대한 불확실성을 줄일 수 있으며, 주가는 이에 빠르게 반응한다. - 한화엔진 : 주주였던 인화정공이 블록딜을 실시했으나, 중국 조선사로부터 6000억원 이상의 친환경 엔진을 수주받는 등 올해 실적 개선 가능성이 높다. 오는 23일 실적 발표 시 긍정적인 결과가 예상되며, 금일 하락분이 추가적으로 발생한다면 매수 기회로 볼 수 있다.

- 코스닥 시장에서는 바이오와 화장품 업종이 강세를 보이며 상승 마감이 예상됨. - 국내 기술 발전과 휴머노이드 로봇에 대한 기대감으로 인해 이러한 추세가 지속될 가능성이 있음. - 조선주는 트럼프 대통령의 LNG 수출 허가 갱신 및 신규 프로젝트 승인 재개 행정명령 발표 예정 뉴스로 인해 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. - 현재 주가가 많이 오른 상태이나, 전방산업의 우호적인 분위기가 꺾이지 않아 추가 상승 가능성이 있음. - 조선주 보유자는 크게 걱정할 필요가 없으며, 미보유자는 5일선을 타는 등 눌림목 구간에서 매수를 고려해 볼 만함.

- 제우스는 반도체 세정 장비에 대한 매출 비중이 높은 회사로, 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 의존도가 높음. - 작년 SK하이닉스의 세정 장비 수요 증가로 인해 제우스의 매출도 빠르게 증가했으며, 올해 삼성전자의 HBM4나 HBM3E쪽에 대한 물량 증가시 제우스의 매출도 더욱 증가할 것으로 예상됨. - 제우스는 협동 로봇 분야에서도 연간 200억 원 이상의 매출을 올리고 있으며, 다양한 프랜차이즈 업체에 납품 중임. - 현시점에서 제우스의 주가는 다소 부담스러운 수준이나, 1만 4000원 이하로 하락 시 매수 기회로 활용 가능. - 국내 주식 시장은 전반적으로 상승세이나, 일부 대형주의 부진으로 상승 탄력이 둔화됨. - TSMC의 실적 호조로 인해 하이닉스의 주가 상승이 기대되며, 반도체 장비주 중 하이닉스의 벤더에 있는 종목들을 중심으로 투자 고려 필요.

- 의료 AI 관련주: 신테카바이오가 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 AI 플랫폼을 활용한 신약 후보물질 발굴 및 항암백신 개발 계획을 발표함. 또한 한미약품, 유한양행, 대웅제약, JW중외제약, 종근당, HK이노엔, LG화학, SK바이오사이언스 등 다수 기업들이 참석하여 기술수출 및 공동연구 등 글로벌 협력을 추진할 예정임. - 바이오주: 금일 바이오주의 상승은 금리 하락에 따른 반등으로도 볼 수 있으나, 1분기 내내 바이오 플랫폼 쪽에서는 지켜볼 만한 업체들을 선발적으로 골라볼 필요가 있음. 알테오젠, 레고켐바이오, 에이비엘바이오 등이 특히 1분기 때 중요한 모멘텀이 있으며 수급적인 부분도 충분히 넘어올 가능성이 있음. - 엠로: 연기금을 중심으로 한 기관의 매수가 17일 연속 유입되고 있으며, 7만원 저항대를 돌파한다면 추가적인 상승 여력이 긍정적일 것으로 보임. 올 1분기부터 반영될 예정인 삼성SDS 그리고 미국의 온라인 솔루션스와 같이 만든 합동 작품인 케이던시아 프로그램 관련 매출에 대한 기대감이 큼. 국내 ERP 소프트웨어 업체 최초로 해외시장에서 수주 매출이 발생하게 되며 월별로 구독 매출이 꾸준하게 발생하는 구조로 미래 실적에 대한 컨센서스 상향 조정이 기대됨.

- 양자컴퓨터 관련주 중 실체가 있는 종목으로 엑스게이트를 추천함. - 마이크로소프트의 양자 기술 대비 선언으로 미국 및 국내 관련주들이 상승했으나 이는 오래가지 않을 것으로 봄. - 양자역학 분야는 아직 상용화 시기를 예측하기 어려운 분야이나, 중국이 미국보다 많은 투자를 하고 있으며, 엑스게이트는 양자 난수 생성 기술을 활용한 보안 솔루션을 국내 공공기관 및 대기업에 공급하고 있음. - 단기 차익을 위한 테마 추격 매수보다는 장기적인 안목으로 투자할 것을 권함.

- 코스닥 지수 장중 725선 회복, 1.7% 급등 중이며 외국인과 기관의 동반 매수 유입 - 코스닥 상위 1위부터 8위 종목 일제히 강세 : 알테오젠 31만 원선 회복, HLB 5% 상승, 레인보우로보틱스 전고점 근접, 에코프로비엠 상승불 유지 - 바이오 강세 : 리가켐바이오와 삼천당제약 급등, 미용 의료기기 쪽 일부 탄력도 아쉬움 - 테슬라 8% 급등으로 국내 2차 전지 관련주 반등 : 디아이티 10% 급등, 에코앤드림 7% 상승 - 양자 암호 관련주 약세 : 마이크로소프트웨어 양자 기술 대비 선언에도 국내 관련주 하락 - 우크라이나 재건 관련주 상승세 반납 : 디와이디, 대모, 삼부토건, 대동기어 상승 탄력도 아쉬움 - 개별주 이녹스첨단소재 5일 연속 기관 매수로 8% 급등, 에스피소프트 15% 급등

- 미국 물가지표 안도에 금리와 환율 안정되며 국내 증시 상승중. - 코스피 지수는 2534포인트 회복, 외국인은 4300억 원 넘게 매수. - 반도체에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 수급 쏠림 현상 나타남, SK하이닉스는 5% 넘게 급등. - 삼성바이오로직스는 최근 2조 원 규모의 초대형 CMO 계약 체결 후 상승중. - 트럼프 2기 집권 앞두고 중국 태양광 업체 제재 기대감에 한화솔루션, OCI 등 태양광주 상승중. - 작년 화장품 수출액 102억 달러 기록하며 사상 최대치 경신, 아모레퍼시픽과 코스맥스등 화장품 관련주 상승중.

- 한국은행이 3개월 내에 금리 인하 가능성을 열어두었으며, 국내 실업률이 코로나 직후 수준까지 높아져 경기 침체 구간에 진입함에 따라 금리 인하가 필요한 상황임. - 환율은 정치적 불확실성으로 인해 상승하였으나, 시간이 지남에 따라 해결될 것으로 예상되며, 원달러 환율은 1480원 정도가 고점일 것으로 예측됨. - 작년 성장률은 2.1%로 전망되며, 올해는 1.9%도 어렵다는 전망이 나오는 가운데, 성장률 방어를 위해 최소 15조 원 이상의 추경이 필요하다는 언급이 있음. - 추경이 집행된다면 코스피보다는 코스닥 시장에 대한 기대를 해볼 만하며, 적은 돈으로 움직일 수 있는 장점이 있음. 또한, 공매도가 시작된다면 종목 장세가 더 강하게 나올 가능성이 있어 코스닥 쪽에 관심을 가지는 것이 좋음.

- 태양광 업계 호황: 트럼프 2기 출범을 앞두고 석유 시대 회귀를 선언하자, 태양광 업계가 호황을 맞이함. 중국 관세 장벽을 높여 우리 기업들의 반사 수혜가 예상되며, 특히 미국에 올인하고 있는 OCI 홀딩스나 한화큐셀 등의 주가가 반응하고 있음. - 중국 SNS 관련주: 중국 SNS가 부각되면서 국내 관련주들이 강한 상승세를 보임. 해당 SNS로 광고를 주는 공구우먼, 레뷰코퍼레이션, 청담글로벌 등이 있음. - 삼천당제약: 다음 달 5일 국내 기관투자자들을 대상으로 기업설명회를 진행할 예정. 유럽 판매를 앞둔 아일리아 바이오시밀러와 에스패스 관련 비만 및 당뇨 치료제 파이프라인의 진행 상황과 향후 계획에 대해 공유할 것으로 예상됨. - 한국은행 총재 브리핑: 지난해 4분기 우리 경제 성장률이 0.2%를 밑돌 것으로 전망했으며, 올해 경제 성장률도 기존 예상치인 1.9%를 하회할 가능성이 크다고 내다봄. 금통위원 6명 전원이 3개월 내 금리 인하 가능성을 열어둬야 한다고 판단함.

- 미국 대통령 취임 후에는 불확실성이 해소되고 무역정책 변화에 대한 우려도 완화될 것으로 예상되며, 이로 인해 국내 증시의 가격 매력이 높아질 것으로 전망됨. - 이러한 환경에서는 기술 성장주 중심의 강세가 예상되는데, 이는 금리 인하 속도가 빨라질 것이라는 기대감 때문임. - 특히 바이오 섹터와 빅테크 관련 종목들이 강한 시세를 보일 것으로 예측되나, 다음 주부터 본격적으로 시작되는 실적 시즌 결과에 따라 변동성이 커질 가능성도 있음.

- 미국발 훈풍에 코스피 1% 상승한 2525선, 코스닥 2% 상승한 725선이며 외국인과 기관의 강한 매수세가 특징 - SK하이닉스는 모간스탠리의 목표주가 상향과 외국인 매수세에 6% 급등하였고 삼성전자도 1% 상승하였다. - 제약바이오 분야에서는 비만 치료제 개발 업체들이 주목받고 있으며 삼천당제약 10%, 펩트론 6.7%, 유한양행 4.4% 상승 - 로봇 테마주로는 대동 21%, 하이젠알앤엠 12%, 씨메스 10% 등이 강세 - 화장품주도 장 초반 약세였으나 후반으로 갈수록 힘을 내며 코스맥스 9%, 실리콘투 8%, 아모레퍼시픽 6.7% 상승세