- 미국 대통령 도널드 트럼프의 관세 압박으로 인해 북미 3국인 미국, 멕시코, 캐나다 간의 무역 관계가 변화하면서 국내 제약바이오 업계에서도 대응책 마련 중임. - 기존에는 한국 기업들이 미국 수출 시 캐나다나 멕시코를 통해 관세를 피했으나, 트럼프 대통령의 정책으로 인해 직접 미국으로 수출해야 하는 상황이 발생함. - 이에 따라 국내 바이오 업체들은 미국 현지 공장에서의 생산 또는 생산 공장 인수를 고려중임. - 바이오, 반도체, 자동차, 조선, 금융, 방산 업종이 올해 실적이 좋을 것으로 예상되며, 바이오 업종 또한 긍정적으로 전망됨. - 삼성바이오로직스의 경우 주가가 이미 상승하였으나, 고점 대비 10~15%정도 조정을 받으면 매수를 고려해볼 만하다고 조언함.

- 25일 외국인과 기관 매도세로 하락했던 증시 중에서도 목표가 상향 조정된 기업들이 있어 주목됨. - 다올투자증권 및 한국투자증권에서는 한화에어로스페이스의 목표주가를 각각 78만 원, 82만 원으로 상향함. - 또한 현대차증권은 현대로템의 철도 및 방산 경쟁력을 높이 평가하며 목표주가를 상향시킴. - 한편 SK하이닉스는 그간 목표주가 유지 및 하향 의견이 주를 이루었으나, 한국투자증권에서 HBM판매량 증가 및 대규모 AI데이터 센터 투자 예고를 이유로 목표주가를 27만 원에서 30만 원으로 상향함. - 코스맥스는 지난 4분기 매출 5580억 원, 영업이익 400억 원의 호실적을 발표했으며 컨센서스를 소폭 상회하는 수치임. 이를 바탕으로 다수 증권사에서 코스맥스의 목표주가를 상향조정하였으며 대신증권은 중국시장 회복속도에 따라 추가 상향 가능성을 시사함.

- 공모주 시장이 회복세를 보이고 있으며, 최근 상장한 종목들의 당일 수익률이 100% 이상인 경우가 많음. - 특히 LG씨엔에스를 기준으로 전후의 수익률이 크게 달라짐. - 올해 상장한 14개 종목들의 상장 당일 평균 수익률은 42%이며, LG씨엔에스 이전 상장 종목들은 평균 -15%, 이후 상장 종목은 평균 117%의 수익률을 기록함. - 이러한 변화는 코스닥 지수 상승과 공모주 투자자들의 기대수익률 상승에 기인함. - 또한, 재상장을 신청한 기업들이 공모 주식 수를 줄이거나 공모 희망가를 하향 조정 하면서 공모 가격이 적정하게 평가됨. - 상장일에 변동성 확대를 위한 정책이 시장에 안정적으로 적용되고 있음. - 상장일 당일 수익률이 높은 종목들은 대체로 시가총액이 작고, 상장일 당일 유통 금액이 적음. - 따라서, 공모주 투자 시 전체 증시 방향성을 고려하고, 상장 당일 매도하는 것이 유리하며, 당일 유통 금액이 적은 경우 단기 트레이딩 매매도 유효함. - 엘케이켐은 반도체 프리커서 소재 기업으로, 코스닥 시장에 신규 상장하며, 유통 가능 물량 금액이 크지 않아 긍정적인 흐름이 예상됨.

- 코스맥스가 작년 처음으로 매출 2조 원을 돌파했으며, K-뷰티 성장에 힘입어 영업이익도 전년 대비 50% 넘게 급증함. - 현재 북미쪽으로의 진입률이 빠르게 올라왔으나 성장률 둔화라는 이슈가 부각되면서 수출 데이터가 잠시 정체되는 구간에 있어 화장품 주식들이 조정을 받고 있음. - 그러나 코스맥스의 경우 동남아, 인도네시아, 태국 쪽 매출이 빠르게 올라오면서 실적 방어 및 주가 상승을 이끌어냄. - 올해에는 에스티로더나 랑콤 등 경쟁업체들이 가성비 있는 제품들을 출시하면서 경쟁력이 있는지 여부가 중요해질 것으로 보임. - 또한 미국 외에도 유럽시장에서의 CAPA가 점차적으로 확대될 것으로 예상되어 동남아, 유럽, 북미 시장이 긍정적일 것으로 판단됨. - 중국 시장은 이미 포화상태이며, 익스포저를 줄여가는 것이 맞다고 판단되며 대신 동남아 시장이나 유럽 시장이 올해의 관건이 될 것으로 예측됨. - 코스맥스는 신흥 시장 고객사 확보를 위해 LOCO 프로젝트를 추진 중이며, 이는 동남아 타깃으로 브랜드 확장 전략으로 보임.

- 연기금이 36거래일째 순매수 행진 중이며, 반도체와 2차 전지 등 수출주 비중을 확대함. - 올해 들어 연기금은 3조 5980억 원 정도 순매수하였으며, 최장 기록임. - 이달 들어 가장 많이 매수한 종목은 반도체 주로, 삼성전자 4625억 원, SK하이닉스 696억 원, LG엔솔 907억 원 순임. - MSCI 코리아인덱스에서 삼성전자는 26%, 삼성전자 우선주는 3위로 두 종목만으로 26%를 차지함. - 연기금은 우리나라 지수 기준으로 3천에서 3100포인트까지 매도하지 않을 것으로 예상되어 해당 종목들을 위주로 투자 고려 가능.

- 한국은행이 금융통화위원회를 개최하여 기준금리 인하 여부를 결정할 예정이며, 이는 원화 가치 안정에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 현재 달러 인덱스가 약세를 보이며 원화 가치가 상승 중임. - 환율 하락은 수입 물가 감소와 외국인 투자 안정화로 국내 증시에 긍정적인 영향을 미침. - 올해 들어 한국 주식시장이 달라진 가장 큰 이유는 원달러 환율의 안정이라 판단함. - 환율이 추가로 안정되어 1300원대에 진입하면 외국인들이 작년에 팔았던 주식을 다시 되살 수 있다고 봄. - 이런 상황에서는 미국보다 한국 주식시장이 더 좋은 선택일 수 있음.

- 토종 생성형 AI 스타트업 업스테이지에 대해 마이크로소프트와 AMD가 높은 관심을 보이며, 동사들이 업스테이지의 글로벌 투자 자금에 참여하고, 장기적으로는 투자 및 업무 관련 파트너십을 예상함. - 업스테이지의 시장 가치는 8억~9억 불로 예상되어 1조 원대 유니콘 기업의 탄생 기대감이 있음. - 스톤브릿지벤처스와 컴퍼니케이는 업스테이지에 초기부터 투자했으며, 폴라리스오피스는 업스테이지와 온 디바이스 AI 플랫폼 공동 개발 이력이 있음. - 유리기판이 플라스틱 기판의 단점을 보완할 것으로 예상되며, 2028년에는 약 12조 규모의 시장이 형성될 것으로 전망됨. - 국내 주요 기업인 SK, LG, 삼성과 글로벌 기업인 인텔, AMD 등이 유리기판 양산을 위해 경쟁 중임. - 관련주인 한빛레이저는 유리기판 커팅 기술 특허를 보유하고 있으며, 제이앤티씨는 대면적 유리기판 샘플 제작 성공했음. - 피아이이는 최근 유리기판 이슈로 급등 후 투자 경고 상태이며, 지분 투자 기관의 엑시트 발생으로 보수적 접근 필요함.

- 포스코퓨처엠, 5월 준공되는 캐나다 양극재 공장에 4900억 원 출자 공시 - 양극재 공장 CAPA 확장 및 2차 전지 분야 내러티브 긍정적 - 한-체코 원자력 산업 콘퍼런스 개최, 내달 체코 원전 최종 계약 앞두고 협상 총력 - 미국 원전주들의 주가 부진, 마이크로소프트의 데이터센터 임대 계약 취소 등 노이즈 발생 - 중국의 대규모 AI 투자 및 딥시크 기술 발전으로 에너지원 수요 감소 예상 - 원전 산업의 확대 가능성 여전히 존재, 단기 조정을 매수 기회로 활용 추천

- 포스코퓨처엠, 주주 배정 증자를 통해 캐나다 자회사인 포스코퓨처머티리얼즈에 4894억 원 출자 계획 발표. 출자 자금은 캐나다 양극재 공장에 투입 예정이며 제너럴 모터스와 합작사 얼티엄 캠을 설립함. - 구미 양극재 공장은 미래 첨단 소재에 매각 예정임. 저가 제품 중심의 비핵심 부문을 정리하고 고부가 소재 중심으로 포트폴리오 재편 목적. - 다우기술, 지난해 영업이익 1조 1700억 원으로 전년 대비 83% 증가했으며 보통주 1주당 1400원의 현금 배당 결정. - 코스맥스, 지난해 영업이익 1753억 원으로 전년 대비 51% 증가. - 반도체 소재 기업인 엘케이켐, 코스닥 시장 상장. 공모가는 희망 범위 상단인 2만 1천 원이며 청약 경쟁률은 652:1로 집계됨.

- 원달러 환율이 1420원대까지 떨어져 한국 증시의 상승률이 주가 상승률이 가장 높음. - 하지만 서학개미 입장에서는 환차손과 세금 문제가 있음. - 오늘은 헌법재판소의 탄핵 심판 최후 변론과 금통위가 동시에 열리는 중요한 날로, 이를 계기로 한국 증시가 살아나는 기회로 삼아야 함. - 금통위에서는 금리 인하와 추경 편성을 통해 한국 증시가 기지개를 펴야 한다고 제안함.

- 25일 국내 증시는 미국 경제지표 부진과 중국발 코로나 재확산 우려에도 불구하고 선전함. - 코스피지수는 0.35% 하락한 2645선, 코스닥은 0.17% 하락한 773선에서 마감했으며 외국인과 기관의 동반 순매도 나타남. - 해운섹터는 미국정부가 중국선박 관련 국제 해상 운송 서비스에 수수료를 부과한다는 소식에 반사 이익 기대감 상승하면서 흥아해운 3%, 대한해운 1%대 강세 보임. - 코로나19 섹터는 중국 우한바이러스 연구소에서 새로운 코로나 바이러스 발견 했다는 소식에 반응 하며 수젠텍 10%, 랩지노믹스 6%대 강세 보임. - 가상화폐 섹터는 가상화폐 거래소인 바이비트가 해킹으로 인해 2조원 어치의 코인을 탈취 당했다는 소식에 비트코인 가격 급락 하면서 TS인베스트먼트 9%, 우리기술투자 2%대 약세 기록 함.

- 25일 금요일 하락을 딛고 회복을 시도했던 뉴욕증시는 마이크로소프트발 변동성과 관세 문제로 인해 혼조세 마감함. - 특히 기술주 중심의 나스닥 지수는 1.2% 하락하였고, 다우지수는 나이키와 버크셔 해서웨이의 강세로 0.08% 상승함. - 업종별로는 헬스케어주들이 금리 하락과 경기 방어 성격이 부각되어 0.75% 상승하였으며, 금융 섹터도 0.4% 강세를 보임. - 반면 기술 섹터는 1.4% 크게 하락하였는데, 마이크로소프트가 민간 AI 데이터센터와의 임대 계약 2건을 철회했다는 소식에 영향을 받음. - 이로 인해 엔비디아와 마이크론 등 반도체주들도 하방 압력을 받았으며, 데이터센터 전력과 관련된 기업들도 약세를 보임. - 리비안은 뱅크오브아메리카의 투자 의견 하향 조정으로 7% 하락하였고, 루시드도 목표가 하향에 9% 급락함. - 또한, 팔란티어는 미국 국방비 지출 감소 가능성에 4거래일 연속 하락 중이며, 알리바바는 대규모 투자로 수익성이 훼손될 것이라는 우려에 10% 넘게 하락함.

- 미국 증시 혼조 마감, 다우 지수 홀로 강보합권에 마감 - 버크셔 해서웨이 지난해 4분기 영업이익 70% 넘게 증가하며 4% 상승 및 52주 신고가 경신 - 나이키 제프리스가 최선호주로 선정하며 4% 급등 - 마이크로소프트 민간 데이터센터 임대 계약 일부 취소로 콘스텔레이션 에너지 등 관련주 하락 - 엔비디아·브로드컴 실적 발표 앞두고 급락 - 금 선물 달러화 약세로 올해 11번째 최고가 경신 - 다이아몬드백 에너지 4분기 EPS 3달러 64센트로 예상치 상회, 업무 효율성 향상 및 비용 감축 언급 - 줌 비디오 커뮤니케이션스 4분기 EPS 1달러 41센트로 예상치 상회했으나 매출 부합 및 다음 분기 매출 전망 부진으로 시간 외 거래 하락 - JP 모건, 올해 유망 제약주로 일라이 릴리·브리스톨 마이어스 스큅·길리어드 사이언스 선정 - 일라이 릴리, 마운자로와 젭바운드에 힘입어 올해 성장 지속 및 경구용 비만 치료제 '오포글리프론' 내년 출시 기대 - 브리스톨 마이어스 스큅, 알츠하이머와 조현병 치료제 관련 포트폴리오 긍정적, 비용 절감 계획 호평 - 길리어드 사이언스, 파이프라인 강화와 지난 분기 실적 바탕으로 올해 가이던스 유망

- CIBR : 사이버 보안 테마 ETF 중 가장 규모가 큰 ETF로 약 12조 원이며, 반기마다 리밸런싱 함. - HACK : 최초의 사이버 보안 테마 ETF로 2014년 출시, 약 3조 원 규모이며, 사이버 보안 매출이 90% 이상인 기업에만 투자함. 분기마다 리밸런싱 진행.

- MS, AI 데이터센터 임대 계약 일부 중단 및 사전 합의서 전환 보류 - 이유는 밝혀지지 않았으나 오픈AI의 워크로드 이전, 자체 데이터센터 투자 집중, 미국 내 투자 비중 확대 등의 가능성이 있음 - 미즈호 증권은 이러한 현상이 일반적인 비즈니스 운영 방식의 일부이며, MS의 연간 800억 달러 지출을 고려하면 충분히 일어날 수 있는 일이라고 분석 - 애플은 미국에 5000억 달러 투자 계획 중 하나로 텍사스에 대규모 AI 부품 공장 건설 예정 - 알리바바는 3년간 AI 인프라와 클라우드에 75조 원 투자 계획 발표

- 국제유가 : 미국의 이라크 쿠르드 석유 수출 재개 압박 속 상승세. WTI 70달러 후반대, 브렌트유 74달러 후반대. - 천연가스 : 따뜻한 2월 말 날씨 예보 및 러시아-우크라이나 종전 협상 주시로 5%대 하락. - 금속 선물 : 팔라듐 4%대, 구리 1%대 하락. 상하이·뉴욕 상품거래소 모두 구리 재고 증가. - 금 선물 : 안전자산 선호 심리 강화로 최고가 경신 중. 2960달러 이상으로 상승하며 2964달러에 거래. - 암호화폐 : 바이비트 해킹 여진 지속되며 비트코인 9만 5천 달러 하회, 이더리움 2700달러 밑으로 하락. - ETF : 뉴욕증시 3대 지수 혼조세 따라 3대 지수 추종 ETF도 보합권 혼조세. XLV 헬스케어 강세, SOXX 반도체 약세

- 최근 신규 상장주에 대한 관심이 높아지며, 공모가 대비 주가가 4배 상승하는 '따따블' 종목이 등장함. - 위너스는 시가총액이 작고 유통 가능 물량이 적은 초소형주로, 시장이 좋지 않을 때 오르는 품절주의 특징을 지님. - 위너스와 같이 제2, 제3의 급상승 종목을 발굴하기 위해서는 해당 종목의 비즈니스 모델, 경쟁력, 밸류 매력, 수급 환경 등을 고려하여 투자 판단을 내리는 것이 중요함. - 내일 상장하는 엘케이켐 역시 마찬가지로 여러 요소를 고려하여 투자 판단을 내릴 필요가 있음.

- 시간외 특징주 TOP3 : 제이앤티씨, HB테크놀러지, 코스맥스 - 제이앤티씨 : 스마트폰 부품 제조업체로 시간외에서 상승세 - HB테크놀러지 : 정규장에서 2%대 하락했으나 시간외에서 6%대 상승 - 코스맥스 : 지난해 연매출 2조원을 넘기며 역대 최고 실적을 경신해 시간외에서 2%대 상승 - 체크포인트 - 중국 알리바바의 75조 원 규모의 대규모 데이터 센터 및 AI투자 계획 소식에 따라 AI관련주인 유리기판, 냉각 관련주들이 상승세 보임 - 차트 분석 결과, 상승 후 가격 및 기간 조정이 보이는 섹터 중 하나로 AI 관련주들이 있음 - 중기 관점에서 추가 상승 가능성 있으나 단기적 시각보다는 최소 1개 분기 이상의 긴 시각으로 접근 권장

- 공략주 GST는 반도체 디스플레이 제조 공정에서 유해가스를 정화하는 스크러버와 공정 온도를 조절하는 칠러를 생산하는 업체임. - 액침냉각 기술을 활용하면 전기요금 및 전력 사용요금을 30% 이상 절감 가능하며, 이 기술을 데이터센터용 액침냉각기를 자체 보유 중임. - AI 데이터센터 건설 소식과 북미 고객사의 공격적인 증설로 안정적인 실적 성장이 전망됨. - LS ELECTRIC, LG유플러스 등과의 MOU 체결로 데이터센터 액침냉각 기술 상용화가 기대됨. - 손절가는 1만 9천원, 목표가는 1차적으로 2만 6천원 제시함.

- 글로벌 증시 : 중국 증시는 혼조세, 홍콩 항셍은 약보합권, 나스닥 선물은 0.38% 상승세 - 미국 : 1월 시카고 연방 국가활동지수 및 2월 댈러스 연준 제조업 지수 발표 예정 - 유로존 : 2월 소비자물가지수 확정치 공개 예정, 예비치는 전년 대비 2.5% 상승 - 내일장 공략주 : 강스템바이오텍, 첨단재생바이오법 개정안 시행으로 난치 질환 치료제 임상연구 상용화가 2년 안에 가능해지며 수혜 기대, 일본 재생의료 시장 진출 및 아토피 치료제 승인 대기 중 - 가격 전략 : 목표가 3천 원, 손절가 1800원 - 지난 시간 공략주 리뷰 : 이수스페셜티케미컬, 차세대 배터리 소재인 황화리튬의 생산 부각으로 상승 추세, 전고점 부근인 8만 원까지 상승 여력 충분