- 코스피에서는 삼성전자가 소폭 상승세인 반면 한화솔루션과 SK하이닉스는 각각 4%, 3% 하락 중이며 현대차 역시 4.7% 내림세임. - 코스닥에서는 네이처셀과 HLB가 각각 7%, 6% 오르며 거래대금 상위 차지, 알테오젠과 에코프로는 하락세 보임. - 대림통상, 미래에셋생명, 토니모리 등이 오후 4시 40분 기준 상승세 기록중. - 바른손, 에이에프더블류 등 일부 콘텐츠 관련 종목들은 상한가 직행했으며 판타지오, 비투엔, 엑스큐어, 삼보산업 등 소형 종목들도 9% 이상 급등함.

- 공매도와 관세 이슈로 인해 시장 상승 가능성은 제한적이며, 주도주의 조정기에 틈새시장을 공략해야 함. - 틈새시장으로는 관세 무풍지대 종목군을 추천하며, 단기 접근이 유효함. - 투자가 어려운 경우 관망하는 것도 방법임. - 올해 최대 리스크는 계좌에 주식이 없는 상황이나, 상고하저 흐름은 여전히 견조하다는 판단. - 공매도 재개 시점인 4월 초에는 활발한 거래 대금이 예상됨. - 시장 방향성은 외국인이 제시하고, 수익률은 기관이 창출한다는 관점에서 3월 말을 잘 준비하면 4월에는 풍성한 수익률을 기대할 수 있음. - 좋은 기업들에 대한 리서치와 눌림목 발생 시 추가 매수를 통해 4월장을 대비하는 전략이 바람직함.

- 금일 국내 증시에서는 트럼프 대통령의 자동차 25% 관세 부과에도 불구하고 외국인 매수가 들어오며 증시 하방 경직성을 보임.
- 작년 기준 대한민국 자동차 생산량 중 미국 수출 물량은 약 140만 대로, 현대기아차가 100만 대, 한국GM이 40만 대를 차지함.
- 미국의 자동차 관세 부과로 인해 국내 자동차 생산의 약 20% 규모인 70만 대에서 90만 대의 생산 차질이 발생할 수 있으며, 특히 자동차 부품에 대한 관세로 인한 생산 비용 증가와 연관 산업에 대한 부정적 파급효과가 우려됨.
- 트럼프 대통령이 예고한 상호 관세는 2단계 접근 방식을 취할 것으로 전망되며, 이에 따라 4월 2일에 도입될 보편관세 외에도 별도의 관세 발표가 있을 수 있음.
- 추후 관세 부과 후보군으로는 목재, 의약품, 반도체 등이 예상되며, 반도체의 경우 반도체 자체보다 반도체가 사용되는 수요 산업에 대한 관세 부과나 수출 통제 강화 조치가 있을 수 있음에 주의가 필요함.

- 현재 시장에서는 미국 증시와 동조화되는 AI, 로봇, 빅테크 분야의 제한적인 움직임이 예상됨 - 반면 한한령 해제 기대감이 있는 엔터, 게임, 뷰티 미용, 조선, 방산 분야는 매수 기회로 삼아볼 만함 - 특히 조선주 실적 발표가 4월에 예정되어 있으며, 강한 시세 분출이 기대됨 - 외국인 매매 동향을 살펴보면 자동차 업종에 대한 관세 문제가 아직 남아있는 것으로 보임 - 반도체 분야는 미국이 원하는 정책 방향성을 가지고 진행되고 있어, 하이닉스를 중심으로 매수 기회로 접근 가능 - 한한령 해제로 인해 게임과 엔터 업종이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 크래프톤이 긍정적으로 평가됨

- 자동차 관세 부과로 국내 증시 하락, 현대차 및 부품주 일제히 하락 - 외국인은 장 막판에 순매수로 전환, 시장의 근본적인 추세 훼손은 아님 - 당분간 짧은 기간 동안의 변동성은 있을 것으로 예상되며, 주도주의 휴식과 주가 반등 가능성은 크지 않음 - 대신 조선, 방산, 건설 업종이 틈새시장으로서 강세를 보일 것으로 예상 - 달러 강세 현상 심화로 환율이 1470원까지 상승하였으나, 외국인의 매수 유입은 하방 경직성을 예고 - 국내 경제 성장률 전망치는 낮아졌으나, 중국의 내수 부양 정책 등으로 국내 시장은 긍정적인 흐름이 예상됨 - 상반기에는 대형주 중심으로 시장 대응을 고민해야 함

- 미국이 반도체에 25% 관세 부과 시, 국내 반도체 생산 업체들은 제품 가격에 관세 부분을 그대로 전가시킬 계획임. 이는 미국 경제와 기업들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것이므로, 관세 부과나 관세율 결정에 유연성을 발휘할 것으로 예상됨. - 삼성전자의 1분기 영업이익 전망치는 5조 2천억 원이나, 최근 발표된 리포트 기준으로는 4조 원대 중후반으로 예상됨. 그러나 2분기 이후 반도체 주요 공급사들의 가격 정책이 가격을 10% 정도 올리는 방향으로 잡혀 있어, 이익 전망치 역시 개선될 것으로 보임. 특히 2026년도 실적 전망치는 이미 가시적으로 상향 조정되고 있음. - 삼성전자의 잠정 실적 발표는 다음 주 후반인 4월 4일로 예상되며, 실적 발표 이후 기업 실적 전망치 변화가 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. 4월 중순부터는 이익 전망치의 모멘텀이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨.

- 조선 섹터가 크게 하락했으며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스로 주도권이 넘어가면서 수급 공백이 생겼기 때문임. - 조선주는 공매도 재개 전부터 많은 전문가들이 경고했던 종목으로, 현재는 그 우려감이 상당히 반영된 것으로 보임. - 그러나 조선산업 전체의 사이클과 공급자적인 제조 역량을 고려했을 때, 한국이 독보적인 위치를 차지하고 있음. - 따라서 이번 조정기를 조선사 비중 확대의 기회로 삼을 수 있음. - 최선호주로는 삼성중공업을 추천하며, 이는 LNG 관련 수혜, 쇄빙선, 자금 조달 이슈가 적기 때문임. - 조선 업종은 2023년 3분기 말부터 4분기 초에 체결된 선박 수주 계약이 현재 나오고 있는 시점이며, 올해 계약 건이 진행되면 4월부터 6월에 나올 가능성이 있음. - 또한 5~6월에는 현재보다 주가 수준이 더 높아질 것으로 전망함.

[증시 퀵톡]
- 오늘 시장에서는 건설, 엔터, 면세점 섹터가 강세를 보인 반면, 전력, 조선, 자동차 섹터는 약세를 보임.
- 건설 부문에서는 대형 건설사들이 시장을 장악하는 환경이 조성되어 있으며, 이로 인해 대형 건설사와 중소형 건설사들의 주가 속도 차이가 명확하게 나타남.
- 국민연금이 한 달 동안 매수한 종목 중 건설업종이 큰 비중을 차지함.
- 건설업종의 주가 상승은 숏커버 성격이 강하게 반영된 것으로 분석됨.
- 중국 및 미국의 건설 부분과 해외 건설에 대한 부분들을 주시해야 함.

- 전력 설비주들이 일제히 하락함. 이는 AI가 지원하는 클라우드 과잉 공급에 따라 미국에서도 관련 종목들이 타격을 받았기 때문임. - 이러한 하락은 일시적이지 않으며, 충분한 수주와 시간이 필요하다고 전문가는 언급함. - 또한, 마이크로소프트 데이터센터 프로젝트가 중단된 부분도 투심이 위축되는 요소로 작용함. - 전문가는 1분기 수출 데이터가 나오는 시점을 지켜봐야 하며, 상대적으로 견조하게 나올 가능성이 있다고 봄. 다만, 주가가 작년 연초 대비 상승했기 때문에 차익실현 매물이 나온 것으로 분석함. - 선호주는 HD현대일렉트릭과 효성중공업을 꼽음.

- 코스피 1.3% 하락, 2607선에서 마감, 코스닥 1.2% 하락하며 707포인트에서 종가 형성 - 외국인 거래소에서 886억 원 매수 우위, 기관은 3151억 원 매도 우위 - 삼성전자 0.65% 상승, 하이닉스 3.2% 급락 - 현대차 4.2% 급락, 기아 3.4% 하락 - 알테오젠 2.7% 하락, 코오롱티슈진 5% 넘게 하락, 반면 HLB 6% 상승 - 오락 문화, 섬유, 건설 및 일부 제약 종목들이 선전

- 공매도 재개 이슈 관련, 2월 말 대비 대차잔고가 급증한 종목들이 있음. 대표적으로 하이닉스, 삼성전자, 포스코퓨처엠 등이 해당됨. - 공매도는 주로 대형주에 집중되며, 반도체, 2차 전지, 조선, 방산 등이 대상이 될 가능성이 있음. - 반도체 주가는 2분기 이후 실적 전망치 변화가 긍정적인지 여부가 중요하며, 이익 전망치 변화가 긍정적일 경우 공매도의 부정적 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 2차 전지는 이익 전망치가 부정적이므로 공매도의 영향을 받을 가능성이 높음. - 방산 및 조선업은 업황이나 이익 전망치는 괜찮지만 주가가 많이 상승한 상태로, 반도체와 2차 전지의 중간 정도 위치에서 공매도 영향을 받을 것으로 예상됨.

- 한국증시 대표주인 삼성전자와 하이닉스등이 이번주부터 출퇴근 시간에도 거래가 가능해짐 - 대체거래소인 넥스트레이드는 현재 350개 종목까지 거래종목을 확대함 - 삼성전자는 6만 1700원 선에서 안정적으로 거래되고 있으며 한화오션 및 SK하이닉스도 높은 거래 대금을 기록중이나 낙폭이 커지고 있음 - 현대차와 네이버도 각각 4%, 3%씩 하락 중 - 코스닥 시장에서는 네이처셀, HLB, 알테오젠 등 바이오주가 강세를 보이며 네이처셀은 8%, HLB는 6% 상승했고 반대로 알테오젠과 레인보우로보틱스는 하락세를 보임

- 현재 국내 시장은 높은 난이도와 극심한 변동성을 보이고 있으며, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책에 기인함.
- 관세 정책은 크게 세 단계로 나누어지며, 첫 번째 단계에서는 4월 2일부터 상호 관세 및 자동차 관세가 시작될 예정임.
- 이러한 관세 부과로 인해 일부 국가들의 반발이 예상되며, 국가 간 협상이 활발하게 이루어질 것으로 전망됨.
- 한편, 현대차는 트럼프 대통령의 25% 관세 부과 결정으로 어려움을 겪고 있음.
- 다만, 현대차 그룹의 대미 투자와 한국과 미국간의 협상을 통해 관세 부과를 피해갈 가능성도 존재함.

- 아시아 증시, 트럼프 대통령의 관세 강행 뉴스로 대만, 일본 특히 약세. 일본 자동차주들과 니케이 지수 하락. 반면 중화권 증시는 상승. - 한국 증시, 반도체와 자동차 조선 대형주들이 약세를 보이며 양 시장 나란히 1%대 하락. - 트럼프 대통령의 관세 발언으로 현대차와 기아의 낙폭이 특히 컸으며, SK하이닉스도 중국의 반도체 규제 강화 입장으로 3%대 하락. - 한편, NAVER가 3%대 하락하며 20만원 선 이탈, 한화에어로스페이스는 유증에도 불구하고 약보합권에 66만 3천원에 거래 종료. - 코스닥 시장 또한 시총 상위주들이 줄줄이 흘러내리며 전반적으로 약한 모습. 다만 뷰티나 엔터주는 강세. - 비트코인 가격은 최근 8만 7천 달러 선에서 회복 중이나 리플은 3.5% 급락하며 코인 시장에서도 방향성 탐색 흐름이 나타남.

- 양 시장은 하방 압력이 확대되며 마감하였고, 코스 피는 2610선, 코스닥은 707포인트에서 마감될 것으로 예상됨. - 현재 여러가지 악재가 동시에 반영되고 있으나 큰 우려는 불필요하며, 이미 우려했던 부분들을 확인하는 과정이라 판단됨. - 코스피지수 하단은 2590포인트로 예측하며 해당 지점에서 비중을 늘리는 것도 고려 가능함. - 코스닥 또한 수급 공백 및 공매도 재개에 대한 우려가 존재하며, 현시점은 3월 11일 저가 부근에 위치해 중요한 자리라 판단됨. - 삼성전자의 반등은 메이저들의 강한 매도 의지가 없다는 신호로 해석 가능하며, 공매도 재개 시 타깃이 되는 종목들로부터 지수를 방어하기 위한 활용으로도 볼 수 있음.

- 오늘 장 신고가 경신 종목 : 코스피 시장에서는 없고 코스닥에서 네이처셀, SM에스엠, 옵티코어, 디엔에이링크, 큐브엔터가 있음. - 거래대금 상위 종목 : 코스피 시장에서는 삼성전자, NAVER, 현대차, 한화오션 / 코스닥 시장에서는 네이처셀, 대진첨단소재, 티엑스알로보틱스 - 현대차 주가 분석 : 트럼프 대통령의 자동차 관세 25% 부과 현실화로 인해 현대차 주가는 23만 원 박스권 돌파하지 못하고 하락함. 그러나 미국 관세 관련 리스크는 현대기아차만의 문제가 아니며 이미 알려진 이슈이므로 저가 매수 기회가 될 수 있음.

- 코스피 시장에서 HDC현대산업개발, 롯데케미칼, 콘텐트리중앙이 강세를 보이고 있으며, 특히 한화비전은 SK하이닉스와 TC본더 장비 공급계약 체결 소식에 힘입어 상승 전환에 성공함. - 그동안 주도주 역할을 했던 HD현대일렉트릭, 한미반도체, 일진전기, HL만도 등은 차익 매물 출회로 인해 하락 중이며, 특히 HD현대일렉트릭은 이틀 연속 미국 데이터센터 공급 과잉 이슈로 10% 이상 주가가 하락함. - 마이크로소프트의 미국과 유럽에서의 데이터센터 프로젝트 취소 및 6개월 전부터 진행되어 온 데이터센터 축소 움직임이 포착됨. 그러나 이러한 움직임이 업계 전반의 문제라기보다는 마이크로소프트와 오픈AI와의 신규 사업 무산에 따른 속도 재조정으로 해석됨. - 미국의 전력설비 투자는 노후화된 설비 교체 수요 뿐만 아니라 AI 인프라 구축을 위한 투자도 이루어지고 있어, 수주 급감이나 취소 관련 가시화된 뉴스가 나오지 않는 이상 조정 시 비중 확대 관점 유효하나, 현시점에서는 지지선 확인 후 매수 타이밍을 잡는 것이 바람직함.

- 오후장 특징 섹터들은 그동안 소외되었던 섹터들의 키 맞추기식 순환매가 빠르게 나타남. - 관세 전쟁 영향권에서 벗어난 섹터들의 강세가 돋보임. - 롯데케미칼, 현대백화점, HDC현대산업개발 등이 업황 개선 시그널이 포착되며 주목받고 있음. - 중국 증시에서는 화학주가 7거래일 연속 상한가를 기록함. - 건설 업종은 올해 들어 전반적으로 분위기가 좋았음. 특히 국내 건설 경기 및 부동산 경기가 회복되면서 주가 상승을 이끔. - 금리 하락으로 부동산 경기에 훈풍이 불어옴. - HDC현대산업개발은 광운대 역세권 개발 사업의 순항과 서울원 아이파크의 성공적인 분양에 힘입어 큰 오름폭을 보임. - 해당 분양에 따라 약 2.9조 원의 매출액을 향후 4년간 인식할 것으로 예상되며, 이에 따라 올해 영업이익 또한 긍정적으로 전망됨. - 내년에는 파주 지역의 메디컬 클러스터 개발 사업을 앞두고 있어 내수에서의 큰 기대감을 가짐.

- 3월 27일 목요일장은 삼성전자와 HLB의 활약에도 불구하고 K-증시가 전반적으로 어려움을 겪음. - 코스피지수는 외국인의 삼성전자 분기 배당에 따른 매수 유입에도 대부분의 업종이 하락하며 1.4% 빠져 현재 2610선 아래에서 움직임. - 거래소에서는 외국인과 기관이 동반 매도세로 전환했으며 특히 기관의 매도 물량이 2200억 원 가까이 되며 두드러짐. - 코스닥 지수도 비슷한 양상으로 1.2% 하락하였으며 700포인트 대 밑으로 내려옴. - 선물시장에서는 외국인의 대량 매도가 진행되어 7천억 원 이상의 매도세를 보임. - 이러한 상황은 공매도 재개, 국내 정치 이슈, 트럼프 상호 관세 부과 등 불확실성이 큰 요인들 때문이며 투자자들은 관망하는 자세를 취하고 있음.

- 트럼프 대통령이 EU 캐나다와 손잡고 미국 경제를 위협하면 더 엄청난 관세를 부과할 것이라 발언하며 관세 전쟁에 불씨를 지핌. - 오전장에서는 관세 타격권에서 벗어난 화장품, 엔터 섹터가 지수 대비 선전함. LG생활건강, 에이피알, 펌텍코리아 같은 종목들이 오전장 강세를 보임. - 개별 이슈 속 테마주들만 들썩이는 양상이 포착되며 기존 주도주였던 전선, 조선, 방산, 자동차 주가는 미끄러지며 투심 위축됨. - 에이피알의 메디큐브 기초라인이 미국 아마존 빅 스프링 세일 데이에서 카테고리 매출 1위를 기록했으며 올해 매출 1조 원 전망 및 연기금의 수급이 꾸준함. - 에이피알 현 주가에서 9만 원대까지의 가격 회복은 미지수이나 8만 원대까지는 회복 가능할 것으로 예측됨. - 에이피알은 올해 미국 시장에서만 3천억의 매출을 목표로 하며 아마존, 틱톡 등 B2C 플랫폼에서 빠르게 성장 중임. 또한 일본에서도 오프라인 B2B 매장 쪽을 공격적으로 공략중임.