- 8월 19일 화요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피는 0.26% 올라 3185선, 코스닥은 0.16% 799선 기록중. - 화학, IT서비스, 금속, 전기전자, 오락문화 업종 상승세, 운송창고, 일반서비스, 부동산, 증권 업종 하락세. - 화학 업종에서는 넥센, 코스모신소재, 코스모화학, 한화솔루션 등이 상승세. 특히 한화솔루션은 뉴욕 증시에서의 태양광 관련주 강세에 힘입어 상승중. - IT서비스 업종에서는 크래프톤, 넷마블, 엔씨소프트, 시프트업, 더블유게임즈 등 게임주들이 상승세. - 운송창고 업종에서는 HMM, 한솔로지스틱스, 현대글로비스, STX그린로직스 등이 하락세. - 종목별로는 태원물산, 카카오페이, TYM, 한국철강, 화인베스틸, 씨에스윈드 등이 상승세, 넥스틸, 한전기술, 한신기계, 한전KPS, 두산에너빌리티 등이 하락세. - 코스피 시총 상위 종목 중에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 상승세, LG에너지솔루션, 현대차, 기아, 두산에너빌리티 등이 하락세.

- 미중 AI 반도체 패권 경쟁 격화 : 중국은 데이터 센터의 자국산 칩 50%이상 사용 의무화 및 자동차 산업에도 국산 칩 강요 - 미국은 트럼프 행정부가 칩스법 자금 80억 달러를 투입해 인텔 지분 10% 인수 검토 - 빌게이츠 방한 : 한국 제약바이오 업계와 손잡고 저소득국 백신 보급 확대 위해 최태원 SK그룹 회장과 회동 후 SK바이오사이언스, LG화학 등과 협력 논의 예정 - 상장사 반기보고서 감사 결과 코스피 16곳, 코스닥 32곳에서 감사의견 거절 받음 : 지난해 대비 증가했으며 이 중 일부 기업은 과거 허위 공시, 주가 조작 의혹 등으로 논란 있었음. 해당 보고서에서 의견 거절 받아도 즉시 상장 폐지 되지 않으나 사유 해소 하지 못하면 상장 폐지 가능성 있음

- 글로벌 최대 게임쇼인 게임스컴 2025가 8월 20일부터 24일까지 독일에서 열림. - 60개 국가의 1500개 이상의 기업이 참여하며, 국내에서는 크래프톤, 넷마블, 펄어비스, 카카오게임즈, 네오위즈 등이 참석함. - 크래프톤은 게임스컴에 세 번째 참석이며, 인조이, PUBG: BLINDSPOT, PUBG 배틀그라운드 3종을 공개할 예정임. - 펄어비스는 붉은사막의 새 시험 버전을 공개할 예정이며, 플레이 영상이 사전 공개되어 글로벌 게이머들의 관심이 높음. - 카카오게임즈는 자회사 오션드라이브 스튜디오의 신작 '갓 세이브 버밍엄'을 출품할 예정임. - 게임스컴을 통해 국내 게임 업체들의 글로벌 시장에서의 평가가 중요해지며, 눌리있는 주가흐름이 이번 게임스컴을 통해 상승할지가 투자자 입장에서의 관전 포인트임. - 게임주 중에서는 크래프톤이 안정성과 신작 게임에 대한 기대치가 높아 톱픽으로 꼽힘.

- 붙이는 비만약인 마이크로 니들 패치형 비만치료제 경쟁이 치열해지고 있음. - 파스처럼 피부에 붙이면 마이크로 니들에 적용된 비만치료 약물이 체내에 들어가 작용함. - 길이가 1mm 이하이기 때문에 통증이 없음. - 국내 업체들이 마이크로 니들 개발에 박차를 가하고 있음. - 대웅제약과 대웅제약 계열사는 자체 개발 클로팜 기술로 비만치료제 GLP-1 기반의 패치형 실험 결과를 발표했음. 주사제에 비해 80% 넘는 흡수율을 보였음. - 대원제약과 라파스는 이번 연도 3월에 임상 1상 마이크로니들 패치형 GLP-1 계열에 대한 임상 결과를 발표했음. 30% 정도 흡수율을 보였음. - 상용화 시 시장 파급력이 상당할 것으로 예상되며, 관련주들을 주목할 필요가 있음.

- 전진건설로봇: 유럽 정상들과 젤렌스키 대통령, 트럼프 대통령의 회담 이후 재건주 강세. 전진건설로봇은 펌프카 관련 국내 1위 기업이며 우크라이나와 MOU 이력이 있어 재건 관련 사업 기대감 높음. 차트상으로는 저점에서 상승 중이나 고점에서 막히는 모습 보임. 글로벌 이슈가 나와야 전 고점을 탈출할 것으로 보이며 목표가는 6만 원, 7만 원까지 열려 있음. - 한전기술: 대표적인 원전주 중 하나로 일부 언론에서 두산에너빌리티와 현대건설이 인프라를 구축하게 될 것이라는 기사로 주가 하락. 그러나 아직 확정된 바 없으며 에너지 패러다임 상 AI 데이터 센터 확장으로 주력 에너지원인 원자력 발전 필요성이 증가하고 있음. 해외 원전 수주 성공 및 원전 수출 모멘텀 존재. 기술적 분석으로는 7% 가량 낙폭을 보이고 있으나 중장기적으로 의미 있는 섹터로 판단되며 홀딩 전략 추천. - 삐아: 중국 단체관광 무비자 이슈로 화장품 관련주 상승세. 삐아는 중소형 기업이나 플래그십 운영으로 대중들에게 눈에 띄는 브랜드임. 거래량이 증가하며 상승 추세이며 하반기에도 중국 단체 관광 기대감과 K-뷰티 이슈로 꾸준한 상승 예상됨. 목표가는 1만 3천원 대.

- 방산주, 최근 조정 받았지만 외국인과 기관 매수세 꾸준 - 중 장기 성장 모멘텀 여전히 살아있어, 글로벌 방산 수요 증가 및 국방비 지출 확대 수혜 기대 - 한미 정상회담서 한국 방위비 증액 요구 예상, 방산주 수혜 기대 - 방산주 탑픽으로 한화에어로스페이스와 현대로템 추천, 각각 고점 대비 15~20% 하락한 상태로 저가 매수 유효

- 미국 정부가 인텔의 지분 약 10% 인수와 관련 협상 중이며, 소프트뱅크가 인텔의 지분을 주당 23달러에 매수할 것이라는 소식이 전해졌다. - 한수원과 웨스팅하우스의 지재권 합의문에 SMR 검증 50년 로열티 약속이라는 조항이 담겨 있다는 소식 이후 원전주가 약세를 보이고 있다. - 삼성중공업에서 2017년 분리독립한 조선기자재업체 에스엔시스가 오늘 코스닥 시장에 신규 상장한다.

- 에이피알: 창사 10주년을 맞았으며 온라인과 오프라인 모두 실적을 견인 중이다. 미국은 얼타 뷰티 채널 입점, 일본은 오프라인 매출 비중 확대가 20%까지 확대됐다. 유럽은 B2B에서 B2C 직판으로 전환하면서 성장 동력을 마련했다. 하반기에도 고성장 지속할 전망이며 쇼핑 시즌과 글로벌 오프라인 채널 매출이 더해지면서 분기별 성장세가 이어질 전망이고 연간 영업이익도 1천억 원 가까이 뛸 예정이다. - 한국카본: 삼성중공업의 LNG 수송선 보랭재를 공급해 왔으며 실적도 좋다. LNG선 특수를 맞아 현재가의 목표가 달성을 목전에 두고 있다. 2분기 어닝 서프라이즈였으며 영업이익이 78% 성장하면서 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 하반기도 실적 개선 모멘텀이 올 것이라 봤으며 러시아 프로젝트 납품 공격이 해소될 예정이다. 삼성중공업과 현대중공업의 LNG선 수주가 이어지면서 2028년까지 LNG에서 6척 수주를 매년 확보할 가능성이 제기됐다.

- 바이오비쥬: 전 세계 21개국에 수출 중이며, 안정적인 실적 성장과 높은 영업이익률(30%)을 보유한 청담글로벌의 자회사. - 매커스: 비메모리 반도체 솔루션 기업으로 2027년까지 3년간 600만 주 자사주 소각 계획을 발표하면서 주가 상승 중. AI 및 자율주행 등 비메모리 반도체 수요 증가에 따라 수혜 예상되며, 반도체 종목 조정 후에도 거래량과 시장 수급이 받쳐주며 이전 고점인 2만 5천 원에서 2만 6천 원까지 상승 가능성 있음. 1차 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 9천원 제시.

- 코스피 시장에서는 노루홀딩스, 롯데정밀화학, OCI홀딩스, 한화솔루션 등 태양광주가 강세를 보임. 미국 재무부가 청정에너지 세액공제 지침을 완화한 것이 긍정적 영향을 미침. - 코스닥 시장에서는 에이프릴바이오, 대동기어, 셀비온, 바이오비쥬 등이 상승세를 보이고 있음. 특히, 삼양컴텍은 상장 이후 지속적인 상승세를 보이며 주목받고 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 전날의 하락세를 극복하고 강보합권으로 상승 반전함. LG에너지솔루션 역시 강보합권을 유지중. 반면, 한화에어로스페이스와 두산에너빌리티는 하락세를 보임. - 거래량 상위 종목으로는 삼양컴텍, 에스와이스틸텍, 대동기어 등이 있으며, 특히 우크라이나 재건주들의 활발한 거래가 눈에 띔.

- 넥스트레이드의 79개 종목 중 일부가 거래 중지됨
- 1차 거래 중지: 8월 21일 / 코스피 14개, 코스닥 12개 종목
- 2차 거래 중지: 9월 1일 / 코스피 22개, 코스닥 31개 종목

- 푸틴 러시아 대통령이 트럼프 미국 대통령에게 젤렌스키 우크라이나 대통령을 기꺼이 만날 것이라고 언급했다는 AP통신의 보도가 있었다.

- 신재생에너지 업종 전반의 반등 본격화보다는 순환매 차원에서 언제든지 모멘텀에 의한 힘을 받을 수 있음.
- 현재로서는 실적보다는 모멘텀, 단기보다는 중기 이상의 관점으로 접근 필요.
- 태양광 업종에서는 OCI홀딩스, 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등이 대장주로 꼽힘.
- HD현대에너지솔루션은 대외 변수가 많음에도 불구하고 내년도 포워드 PER이 12배로 부담스럽지 않은 밸류에이션이며, 알파를 노릴 수 있는 종목으로 추천됨.
- 간밤 뉴욕 증시에서 태양광 관련주들의 흐름이 긍정적이었으므로 국내 증시에서도 해당 종목들의 흐름을 주목할 필요가 있음.

- JP모건은 전력기기 기업들 중 제조사 절반 이상이 가격을 전가할 수 있을 것이라 진단했음. - 전력기기는 한국이 해외 수출 시 경쟁력을 갖는 몇 안 되는 분야 중 하나로, 국내 기업들은 좋은 기술력을 바탕으로 해외 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있음. - 반면 현대차, 기아와 같은 자동차 산업은 경쟁자가 많아 판가 전이는 어려운 상황임. - 전력기기 업체 중에서는 LS ELECTRIC보다는 HD현대일렉트릭을 선호하는 경향이 있으며, 이는 두 기업의 경쟁력 차이 때문인 것으로 보임. - 관세 문제를 접근할 때는 제품의 경쟁력을 함께 고려해야 함.

- 한미 조선업 협력 프로젝트인 MASGA 업무를 전담할 사무실을 워싱턴 DC에 설립 추진 중이며, 한미 정상회담에서 조선업 협력 논의가 기대되는 상황이다. 이에 따라 조선주 투자 전략 수립이 필요하다.
- 미국 전략 국제문제연구소에서 미국과 동북아 동맹국들의 조선 협력 경로 관련 보고서 발표했으며, 한국에서의 조선소 관련 협력이 구체적으로 나타났다. 또한 미국 의회에서 미국에서 건조되지 않은 선박의 미국 내 항공관 운송을 금지하는 존슨법의 예외 법안을 발의했다.
- 조선 종목들은 전반적인 조정 장세 속에서도 선방 중이며, 실적과 수주 모두 양호한 흐름을 보이고 있다. 다만 업종 내에서 이미 높은 밸류에이션 수준을 보이는 종목도 있어 종목별로 밸루에이션 수준을 고려한 투자 전략 수정이 필요하다.
- 미국 스테이블코인 발행사 써클의 고위층이 방한 하며, 시중 은행들과도 면담이 예정되어 있다. 그 중 하나은행은 지난 5월 써클과 스테이블코인 관련 업무 협약을 체결 했다.
- 써클의 방한 목적은 국내 기업들과의 관계 구축 및 한국에서의 사업 협력 가능성 모색 이며, 국내 스테이블코인 관련 규제 환경을 확인한 이후 규제에 맞춘 현지화 전략을 통해 시장을 확장 하려는 것이다.
- 국내에는 아직 스테이블코인 발행 관련 법이 없어 제도화를 위한 입법안을 다수 발의 했으며, 은행권과 비은행권 모두 스테이블코인 발행을 위한 준비 작업을 하고 있다. 이번 써클 임원진 방한에 따라 관련 종목들의 변동성 확대가 예상된다.

- 코스피 시장에서 원전주가 큰 폭으로 하락함. 한전기술이 7.52%, 한전KPS, 두산에너빌리티, 한국전력이 각각 4%대 약세로 마감함. - 원인은 한수원이 미국 원전 기업인 웨스팅하우스와 불평등 계약을 맺었다는 보도 때문임. 지난 1월에 원전 1기당 9천억 원 규모의 물품 용역 구매 계약을 체결했으며, 기술 사용료까지 합하면 약 1조 1400억 원을 제공해야 함. - 코스닥 시장에서는 에이프릴바이오가 10.66%로 가장 높은 상승률을 보임. 덴마크의 룬드백을 비롯한 글로벌 제약사들을 상대로 기술을 수출해 왔으며, 하반기 임상 2건의 결과 공개를 앞두고 있음. - 한국투자증권은 에이프릴바이오가 룬드백에 기술 이전한 자가면역질환 치료제 후보물질 APB-A1의 임상 1상 결과에 대해 성공 가능성이 높다고 평가함. 또한 미래에셋증권은 4분기에 아토피 피부염을 대상으로 한 APB-R3의 임상 2상이 종료되면 이후 기술 수출 협상에 탄력을 높일 것으로 봄.

- 미국, 50% 철강 관세 대상에 냉장고, 화장품 등 407개 품목 추가 - 대내외 변수에 코스피 3200선 재이탈, 아시아 증시 강세 속 한국 증시 부진 - 미국 반도체주 반등 성공, 국내 반도체주 영향 주목 - 미국 칩스법 보조금 활용 인텔 지분 인수 논의, 국내 기업 영향 주시 필요 - 중국 세무 당국, 전기차 리튬 배터리 태양광 분야 세금 탈루 업체 적발 - 한국거래소, 79개 종목 거래 중지 예정 (8/20부터)

- 미국과 러시아의 알래스카 회담에서 나온 평화 협상 조건을 확정하기 위해 미국, 우크라이나, 유럽 정상들이 만남. - 도널드 트럼프 대통령은 회담 후 푸틴 대통령에게 전화할 것이라 밝힘. - 영토 문제가 회담의 가장 큰 고비이며, 트럼프 대통령은 영토 교환 가능성을 논의해야 한다고 강조함. - 일부 유럽 정상들은 3자 회담이 다시 성사되기 전에 휴전이 이루어져야 한다고 주장함. - 안보 보장에 대한 구체적인 논의와 함께 우크라이나의 미국산 무기 구매 조건도 회담에서 논의됨. - 미군의 파병 여부도 논의되고 있으며, 이에 대한 결과는 오늘 중에 전해질 예정임.

- 유니온 퍼시픽: 연방 규제 당국이 철도회사 유니온 퍼시픽에 대해 해고직원에게 15만 달러 배상 명령. 사건은 지난해 3월 텍사스 기관사의 경미한 사고로부터 시작됨. 미국 산업안전보건청은 유니온 퍼시픽을 상습 위반자로 표현. 주가는 시간외에서 보합권. - CVS 헬스: 델라웨어주 대법원이 CVS 헬스의 오피오이드 사태 소송 관련 보험사들의 보장을 기각. 법원은 소송이 개인의 신체 상해나 재산 피해가 아닌 경제적 손실 보상에 해당한다고 판단. CVS측은 판결에 동의하지 않으며 약사들의 교육 강조. 주가는 시간외에서 0.24% 하락. - 스타벅스: 스타벅스가 직원 보상 방침을 변경. 올해 기업 직원들에게 2% 일괄 인상을 적용키로 함. 북미 지역의 기업 지원 인력과 매장 매니저 및 미국 내 제조 유통 부문의 근로자들이 대상이며 올해 말부터 인상 적용 예정. 주가는 시간외에서 0.31% 상승. - 암 홀딩스: 암 홀딩스가 아마존에서 인공지능 칩을 총괄했던 라미 시노 전 디렉터를 영입. 자체 칩 개발을 강화하고 완전한 자체 칩 설계로 사업 영역을 넓히려는 의도. 주가는 시간외에서 0.04% 하락. - 세일즈포스: 세일즈포스가 AI 공급망 스타트업 인수 발표. 스타트업의 기술을 에이전트포스와 슬랙에 통합해 수작업으로 처리되던 비효율적인 업무들을 자동화로 전환하려는 계획. 주가는 시간외에서 0.22% 상승.

- 중국 경기는 디플레이션 조짐이 뚜렷하나 증시는 상승 중이며, 한국 증시에서 자금이 빠져나와 일본 및 중국 등 타국가로 이동하는 것으로 보임 - 미국 증시는 트럼프 대통령 관련 이슈로 인해 혼조세를 보이고 있으며, 어닝 시즌 마무리와 함께 차익 실현 물량이 나오고 있음 - 한국 증시는 글로벌 증시 흐름에 따라가지 못하고 있으며, 이는 내부적 요인인 세법 개정안 때문임 - 미국 증시는 10월 이전까지 정책 요인과 매크로 변수에 의해 좌우될 것으로 예상되며, 9월 FOMC의 금리 인하 여부가 최대 변수임 - 여름휴가철 이후 금융위기 가능성은 낮으며, S&P 증시가 15% 폭락한다는 예측도 있으나 이는 글로벌 전문가들의 시각일 뿐 전체적인 펀더멘털이나 정책적인 측면에서는 금융위기 가능성이 없음 - 한국 증시는 트럼프 관세 및 국내 정책 요인 등으로 인해 외국인 투자자들의 이탈이 지속되고 있으며, 이로 인해 대만, 일본 등 주변국 대비 증시 하락이 지속되고 있음