- 미국 반도체 기업 엔비디아의 실적 호조에도 불구하고 대중 반도체 수출 통제 및 규제 강화 우려로 인해 필라델피아 반도체 지수 6% 하락, 국내 반도체주에도 영향 미칠 가능성 있음.
- 'K-칩스법' 국회 본회의 통과로 반도체 기업의 세제 혜택 증가 예정.
- 반도체특별법 중 주 52시간 근무 예외 조항에 대해 의견 대립 중.
- 와이지엔터테인먼트, 4분기 호실적 발표 후 증권가 목표주가 상향 조정.
- 블랙핑크 등 대표 아티스트들의 활약과 신인 그룹의 성장세가 긍정적 영향 미칠 것으로 전망.
- 하이브, BTS 멤버들의 군 복무 완료로 하반기 완전체 컴백 예정, 수익성 개선 기대.
- SM과 YG는 배우 매니지먼트 업무 종료하고 음악 산업에 집중하기로 결정.

- 미국발 조정 영향으로 아시아 주요 증시 하락중이며, 한국 증시는 3월 3일 휴장 앞두고 매도 심리 우세.
- 외국인과 기관의 매도 속에서도 개인 투자자들은 순매수 이어가는 중.
- 전일 개인 투자자들은 SK하이닉스를 1600억 원 가까이 순매수했으며, 금일도 반도체주에 대한 관심 높음.
- 와이지엔터테인먼트는 무난한 실적 발표 및 긍정적 리포트에 힘입어 52주 최고치 경신.
- 우크라이나 대통령의 미국 방문 예정으로 우크라이나 재건 관련 종목 일부 오름세.
- 미국 테크주의 조정 본격화 여부와 국내 반도체주의 견고함이 주요 이슈로 주목받고 있음.
- 주가 흐름 관련 격언으로는 '주가는 의심의 벽을 타고 오른다'와 '변동성이 없다면 수익도 없다' 등이 있음.
- 현재 시장에서는 미국 관세를 피할 수 있는 섹터와 다음 주 양회 관련 교집합이 있는 섹터(엔터, 화장품, 게임, 미디어 콘텐츠)가 방어중.

- 테슬라의 시가총액이 1조 달러 하회했지만, 장기적으로는 5조 달러 상회 가능성 존재 - 미국발 악재로 아시아 주요 증시가 하락세이며 한국도 2% 하락 중 - 4월부터 6월 사이 미국의 10년 국채 금리가 3.5%까지 떨어져 2분기에는 금융 장세가 연출될 것으로 예상 - 상반기 내로 코스피는 2800선, 코스닥은 800에서 850까지 상승할 것으로 전망 - 이번 조정을 이용해 좋은 우량 기업을 저가 매수하는 기회로 삼을 것을 제안

- AI 투자는 2029년까지 지속될 것으로 예상되며, 이는 산업혁명 기술 혁신에 뒤처지는 기업들은 반드시 도태되기 때문임. - AI 혁명의 핵심은 광대한 데이터 확보와 빠른 연산 처리를 통한 생산성 혁신이며, 이를 위해 천문학적인 AI 인프라 구축이 진행되고 있음. - 중국 기업들의 CAPEX 투자가 본격적으로 일어날 것으로 예상되며, 모든 분야에서 AI 혁명이 일어날 것으로 전망함. - AI 하드웨어보다는 AI 소프트웨어, AI 에이전트 기업에 관심을 가지는 것이 좋음. - 테슬라 주가는 작년 12월 고점 대비 42% 정도 주가 측면에서 조정을 받고 있으나, 장기 상승 시나리오를 그릴 수 있음. - 올해부터 내년 초까지는 자율 주행과 휴머노이드 로봇에 대한 구체적인 부분을 볼 수 있을 것이며, 사이버 트럭 판매로 ASP와 OP 마진 증가 효과가 기대됨. - 테슬라의 FSD를 많은 다른 브랜드 자동차들이 채택할 것으로 예상되며, 옵티머스의 대량 생산과 AI 기능을 갖춘 휴머노이드 로봇이 일상생활에 도달하면서 5파 상승이 있을 것으로 전망함.

- 테슬라에 이어 엔비디아도 급락하면서 빅테크주 중심의 조정이 우려됨 - 미국의 국채 만기와 금리 인하를 위한 정책이 조정의 원인 중 하나로 분석됨 - 필라델피아 반도체 지수는 작년 7월 고점 이후 박스권 조정 중이며, 엔비디아의 매출액 증가율 둔화와 매출 총이익률 감소가 반도체 주가의 랠리를 이어가는 데 어려움을 주고 있음 - 그럼에도 불구하고 국내 반도체 기업들은 중국의 반도체 수요 급증으로 인해 상대적인 강세를 보일 것으로 예상됨

- 미국 증시 하락으로 국내 증시도 어려운 상황이지만 낙폭 과대 종목과 실적주 중심으로 회복세 전망 - 오픈 AI의 챗 GPT 4.5 출시로 엔비디아에 긍정적 영향 미칠 것으로 예상되며 GPT 5.0 출시 예고로 GPU 수요 증가 기대 - LG 에너지 솔루션은 전고체 배터리 파일럿 라인 구축 및 개발 가속화로 중국과의 기술 격차 확대 노력 중 - 일 본에서 렉라자와 리블리반트의 병용 요법 통한 폐암 치료 승인으로 유한양행 및 항암제 관련 바이오 시밀러 종목 상승 기대 - 다가오는 4월 암학회를 앞두고 바이오 종목들의 바닥 다지기 예상 - '전고체'를 키워드로 선정, 한국 배터리 업체들의 기술력 강조 및 인터 배터리에 대한 기대감 표현 - 현대차 그룹과 삼성의 로봇 전용 배터리 구상이 전고체로 전환될 가능성 높음 - 추천 종목으로는 이수 스페셜티 케미컬, 한농화성 외에도 엠오티를 언급, 삼성 SDI의 핵심 협력사로 전고체 개발 협력 진행 중이며 2차 전지 조립 부분에서도 강점 보유

- 중국 양회 개최 예정으로, 경기 부양책 강화 시 소비주인 화장품, 의류, 애슬레저 강세 전망 - 중국의 공급과잉 해소 위한 구조조정 진행 중인 철강, 화학, 태양광 섹터도 주목 필요 - 로봇주는 현재 수익을 내는 산업이 아닌 꿈을 가진 산업으로, 조정 가능성 존재하므로 보수적 접근 필요

- 화장품 업종 대부분 하락했으나 코스맥스는 상승 흐름 보임. - 실리콘투는 어닝쇼크로 급락했으나 반등 시도 중. - 중국 경기 부양 및 한한령 해제 기대감 있으나 실질적인 수혜는 시간 필요. - 중국 화장품 소비 트렌드 변화로 중저가 메이드인 코리아 화장품 관심 증가. - 중소형 화장품 회사들에 대한 관심 상승하나 실적 따라 주가 변동. - 한국콜마, 코스맥스 등 ODM, OEM 업체들이 꾸준한 실적 낼 가능성 높음. - 실리콘투는 4분기 실적 부진으로 급락했으나 유럽, 중동 쪽 유통망 확장 계획 주목. - 미국 시장 한계 인식하고 중동, 유럽, 아시아권 등 집중 공략 중. - 톱픽 종목으로는 코스맥스, 한국콜마, 미용 의료기기 쪽의 에이피알 추천.

- 엔터테인먼트 관련주 중 YG PLUS가 10% 내외의 오름세를 보이고 있으며, 이는 블랙핑크 월드 투어에 대한 기대감 때문임. - 와이지엔터테인먼트도 오늘 52주 최고가를 경신했으며, 실적과 블랙핑크, 베이비몬스터에 대한 긍정적인 리포트가 다수 발표됨. - 관세 영향이 없는 엔터 분야에 수급이 몰리는 현상이 나타나고 있으며, 와이지엔터의 목표주가를 7만 5천원까지 상향하는 보고서도 등장함. - 와이지엔터와 JYP Ent.의 주가를 볼 때 외국인의 수급 동향을 주시해야 하며, 현재 추세적으로 외국인들이 해당 주식들을 매수하고 있음. - 이러한 추세가 지속될 것으로 보이므로, 기존 보유자는 꾸준히 보유하고 추가 상승이 예상되면 신규 매수도 고려할 만함. - 와이지엔터는 베이비몬스터의 신규 앨범 및 투애니원의 월드투어 등으로 실적 개선이 기대되며, YG PLUS는 한한령 해제 기대감으로 주목받고 있음.

- 두산, 지난해부터 우상향 추세였으나 금일 5.64% 비교적 큰 폭의 하락률 기록중. 그룹 내 자체 사업 중 하나인 CCL(동박적층판)이 엔비디아의 AI 칩에 사용되며 4분기 해당 부문에서만 500억~600억 원대 매출 기록. - 그러나 엔비디아 하락 및 미국 시장 조정 여파로 국내 반도체주와 함께 하락했으며, 급등 후 신고가를 기록했던 만큼 조정은 자연스러운 현상이라 판단. - 수급 측면에서는 외국인과 기관의 순매도가 출회되고 있으며, 특히 외국인의 선물 매도가 주목됨. 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 3천억 매도 우위로 전환되어 당분간 한국 주식시장에 대한 관망세가 예상됨. - 따라서 현시점에서 추격 매수나 신규 매수는 자제하고 종가 확인 후 다음 주 초에 대응할 것을 권장함.

- 28일 달러 환율은 8.0원 오른 1,451원으로 출발 후 현재 1,453원 선에서 거래 중임. - 전일 미국 달러화가 0.69% 급등함. 트럼프 대통령의 관세 발언 및 멕시코, 캐나다에 대한 고율 관세 부과 계획, 중국의 추가 관세 부과 가능성 등이 원인으로 지목됨. - 이로 인해 유로달러 환율은 0.77%, 위안화 역외 환율은 0.44% 상승했으며, 캐나다 달러 환율도 0.69% 상승함. - NDF 역외 환율도 7.7원 상승해 1,448.25원으로 호가되며 금일 큰 폭의 상승 출발을 보임. - 증시 조정과 위험 회피 심리로 국내 증시 및 아시아 증시의 불안감이 이어지고 있음. - 그러나 이러한 달러 강세 현상이 장기간 지속되기는 어려울 것으로 전망됨. 이는 미국 경제에도 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단되기 때문임. - 월말인 관계로 네고 물량이 대기 중이며, 최근 1,450원대에서는 꾸준히 네고 물량이 출회되어 환율 상방을 제한하는 요인으로 작용할 것으로 예측됨. - 따라서 금일 환율은 1,444원에서 1,454원 사이에서 움직일 것으로 예상되며, 개장 시에는 높게 형성될 수 있으나 시간이 지남에 따라 네고 물량 등으로 인해 하락할 가능성이 있을 것으로 분석됨.

- 우크라이나 재건 관련주가 상승세임. 젤렌스키 대통령의 워싱턴 방문 및 광물 협정 서명 계획으로 희토류 관련주도 오름세임. - 한국 기업들도 우크라이나 재건에 참여하나, 전체 예산 규모에 비해 가져올 수 있는 부분은 적음. 그러나 일부 프로젝트에 참여하므로 해당 분야(주택, 건설, 운송) 관련 기업들 주시 필요. - 현재까지 공론화된 참여 기업은 삼성물산, HD현대건설기계, 현대로템, KT, 포스코인터내셔널 등이며, 이들과 협력하는 기업 또는 자재 납품 기업들도 주목해야 함. - 특히 SG, 아이톡시와 같이 이미 23년, 24년부터 물밑 작업을 해온 기업들이 실제 수혜 기업으로 등장할 가능성 있음. - 대동기어는 52주 최고가를 기록했으며, 단기적 급등에도 불구하고 추세는 유지될 것으로 보임.

- 코스닥 지수 1.56% 하락한 758선, 출판 매체복제 업종만이 강세 - 건설업종은 전반적인 약세 속에서도 낙폭이 깊지 않음 - 비금속 업종의 낙폭이 깊은 상황, 원익QnC 5.9% 하락 - 중국 양회와 관련해 엔터 및 미디어 관련주들이 상승세 - 소룩스 19%대 상승폭, 합병과 관련된 일정 변경 공시 영향 - 아이티센엔텍과 비엘팜텍 각각 상한가, 대동기어 12% 상승 - 우크라이나 재건주 일부 종목들 움직임 보임 - 코스피 시장 내 1~10위권 내 종목 모두 하락 전환

- 반도체 주 전반적인 하락 속에서도 SK하이닉스와 한미반도체는 상대적으로 충격이 큰 종목이며, 이러한 종목들은 오히려 반등이 예상됨. - 현재 반도체주의 하락은 엔비디아의 실적과는 직접적인 연관이 없으며, 매크로 문제와 관세 이슈 등 외부적인 요인에 의한 것임. - 따라서 기업 자체의 문제가 없는 상황에서 매크로 문제만 해결된다면 반도체 주는 다시 회복될 것으로 전망함. - SK하이닉스의 경우, 증권가에서는 목표주가를 상향하고 있으며, 단기적인 충격 후에는 반등 가능성이 높음. - 오히려 하이닉스 투자 시 리스크 요인은 삼성전자의 엔비디아 점유율 상승임.

- 다음달 '출퇴근길 투자 시대' 개막 예정 - 대체거래소인 '넥스트레이드' 출범 임박 - 새로운 거래소는 거래만 가능하며, 상장이나 심사 업무는 하지 않음 - 국내 주식시장에서도 미국처럼 프리마켓과 애프터마켓 도입 예정 - 실제 주식 거래 가능 시간이 하루 12시간으로 늘어남 - 프리마켓은 8시부터 8시 50분까지, 메인마켓은 9시부터 3시 20분까지, 애프터마켓은 3시 30분부터 8시까지 열림 - 다양한 주문 방법 제공되며, 투자자 입장에서 가장 큰 장점은 거래 시간 확대와 저렴한 수수료 - 초기에는 10종목만 거래 가능하나, 점차 늘려 최종적으로 800개 종목까지 늘릴 계획

- 유리기판 관련주인 필옵틱스와 켐트로닉스가 좋은 흐름을 보이고 있음. - 아이티센 그룹주의 실적이 긍정적으로 발표됨. - 선물시장은 약세 출발이 예상되며, 풋옵션 337 포인트(종합주가 지수 2550 포인트)와 콜옵션 345 포인트(종합주가지수 2620 포인트) 사이에서 거래가 이루어지고 있음.

- 엔비디아의 실적 발표 후,차기 분기에 대한 GP 마진 가이던스가 예상보다 낮게 나오며 주가 8.48% 하락함. - 반도체 칩에 대한 미국 정부의 수출 규제 및 관세 부과 가능성 증가로 필라델피아 반도체 지수도 6%대 하락함. - 트럼프 정권에서의 추가적인 관세 관련 일정 언급으로 불안감 증폭되며 국내 반도체 산업에도 영향 미칠 것으로 예상됨. - 다만, 신규 AI GPU에 대한 수요는 여전히 강하며, GTC 이벤트 주시 필요. 또한 AI 테크 내 추론형에 대한 수요 및 새로운 설계 플랫폼 공개로 모멘텀 기대됨. - 국내에서는 AI 관련 HBM 모멘텀 여전히 유효하나, 삼성전자와 하이닉스의 일부 해외 수출 물량에 영향 있을 것으로 보임. - 올해 2분기부터는 HBM4 및 HBM12 16단 제품 공급 가시성 높아질 것으로 전망되어 해당 모멘텀 주목 필요.

- 2차 전지 섹터 관련, 파나소닉이 미국 공장 증설에 한국 양극재 회사 제품 사용 검토 중. - 한편, 미 증시 하락으로 인해 국내 시장도 영향받을 것으로 예상되어 종목별 옥석 가리기가 이루어질 가능성 있음. - 순환매 현상이 이어지고 있으며, 중국의 양회 관련된 경기 부양 기대감 지속으로 중국 소비재, 카지노, 여행 관련 종목 긍정적으로 전망. - 삼성과 현대차 협업 관련해서도 팹리스, 로봇 전용 배터리, 5G 특화망, AI 전기 커넥티드 관련 종목들 주시 필요. - 또한, 아이폰 16e(SE4) 국내 출시로 애플 보급폰 관련주인 LG그룹주, 삼성전기 등 단기적 이슈될 종목들 살펴볼 필요 있음.

- 국내 대표 기업들의 동맹 및 합종연횡이 활발, 특히 삼성과 현대차의 협업이 주목받고 있음 - 기아의 전기차에 삼성전자의 싱크 기술을 활용하여 집 내부 제어 가능, 양 사간 윈윈 전략이 주식시장에서 화두로 떠오를 것으로 전망 - 태양광주, 정부의 REC 제도 폐지 추진 및 중국의 태양광 모듈 판가 인상 소식에 주목받고 있음 - REC 제도 폐지 시 대형 발전소 기업들의 태양광 투자 확대 예상, 영국과 일본의 선례 존재 - 인도의 태양광 보조금 정책 추진 및 미국 상무부의 동남아산 셀 모듈에 대한 반덤핑 관세 최종 판결 예정 등 국제적 이슈도 존재 - 한화솔루션, OCI 홀딩스, HD 현대에너지 솔루션 등 대표적인 태양광 주들은 실적 개선 및 시장 확대 기대감으로 관심 필요

- 국내 주식 시장에 70년 가까이 한국거래소가 독점하던 중 대체거래소 ATS가 다음 주 화요일에 개장되며, 10개의 종목이 상장될 예정임. - 해당 종목인 와이지엔터테인먼트, 롯데쇼핑, 강원랜드에 대한 목표가 상향 및 유지 리포트 발간됨. - 와이지엔터테인먼트는 3분기부터 시작되는 블랙핑크의 월드투어 기대감이 부각되어 메리츠증권이 목표주가를 5만 3천원에서 7만 4천원으로 상향함. - 롯데쇼핑은 작년 1조 6천억 원이었던 해외 사업 매출을 2030년까지 3조 원으로 늘리는 목표를 세움. 싱가포르 HQ 법인을 설립 후 상장 계획도 밝힘. - 올해 6천억 원대 영업이익이 기대되므로 향후 주가 흐름 지켜볼 필요 있음.