- 조선 업종 상승세 속 아직 오르지 않은 조선주에 관심 집중 - 조선기자재란 선박을 유지, 보수 또는 건조하는 데 필요한 기계 또는 자재를 총칭 - 선박 건조 시 많은 기업들이 참여, 이 중 대표적인 기업들에 주목 필요 - 피팅 밸브 업체인 태광, 성광벤드 등 큰 상승 보여 - 피팅은 관이음쇠, 밸브는 수도꼭지처럼 열고 닫는 장치로 선박에 사용되며 특히 LNG 운반 및 보관에 중요한 역할 - 한국카본과 동성화인텍은 한국의 대표적인 보랭제 생산 기업으로 조선업황과 직접적 연관 - 성광벤드는 피팅 제조 회사로 태광과 함께 동종업종에서 신고가 시도 중 - 관세 부과로 인한 반사적 이익으로 철강 산업 강세, 넥스틸 등 관련 기업 추천

- 롯데쇼핑과 이마트의 주가는 2월 한 달 동안 약 30% 상승하였으나, 홈플러스의 법정관리 신청으로 인해 롯데그룹의 유동성 위기가 재현될 우려가 있음. - 오프라인 대형 유통사들은 온라인 e커머스 및 오프라인 데일리 쇼핑에 밀려 실적이 악화되고 있으며, 홈플러스의 신용등급 강등과 법정관리 신청은 이러한 상황을 반영함. - 동국제약은 헬스케어 사업부의 화장품 판매 호조로 주목받고 있으며, PER 기준 2025년 예상 가치는 10배 수준으로 저평가되어 있음. - 동국제약의 프리마켓에서의 강세는 거래량이 많지 않아 대표성은 부족하나, 회사의 성장 여력과 저평가 상태를 고려하면 주목할 만함.

- HMM이 SK해운 매각 관련 우선 협상 대상자로 선정됨 - 인수 규모는 약 2조 원이며, LNG 부문은 제외될 예정 - 벌크 선단 및 LPG 운반선 확보는 글로벌 컨테이너 선사들의 최근 트렌드임 - 향후 수소 시대 대비해 에너지 수송 역량 강화 측면에서 긍정적인 이벤트로 평가함

- 조선·해운 섹터는 전반적으로 긍정적인 분위기이며, 특히 조선업은 현재 축제라 할 수 있음. - 트럼프 행정부가 백악관에 조선업 전문 기구 창설 및 세제 혜택 부여 계획을 밝혀 호재가 더욱 가시화됨. - 미군 해군의 신규 함정 건조 계획, 미국의 비FTA 국가 대상 LNG 수출 계획, 미 무역대표부의 대중국 제재 조치 등으로 인해 조선업의 글로벌 수요 레벨이 상승함. - 이스라엘-하마스 전쟁 휴전으로 운하 운항 여건이 정상화되며 운임이 하락 중이나, 보호무역 조치와 리쇼어링 등으로 해운 물동량이 감소할 가능성이 있음. - 2023년부터 2028년까지 컨테이너선 공급이 증가할 것으로 예상됨. - 컨테이너선 해운 시황은 안정화되고 있으나, 조선소들은 당분간 발주 증가를 기대할 수 있음. - 관세 전쟁에서 비교적 자유로운 조선업은 증시 내에서 꾸준한 메리트를 지닐 것으로 판단됨.

- 레인보우로보틱스와 클로봇이 구독형 로봇 서비스를 준비중 - 이를 통해 로봇 시장의 상용화가 가까워졌다고 볼 수 있으며, 국내 로봇 회사들은 원가 절감이 중요 - 클로봇과의 MRO 협력은 한 단계 더 나아가는 의미로 해석 - 국내 로봇 시장 규모가 커지는 것에 주목할 필요가 있으며, 최태원 회장도 휴머노이드 로봇에 대한 관심 보임 - 레인보우로보틱스의 지분 13%를 소유한 SK온은 스마트 팩토리에 대한 수주 모멘텀을 기대 - 유일로보틱스나 뉴로메카도 대기업과의 협력 가능성이 높임

- 삼성전자가 레인보우로보틱스의 최대 주주의 3%를 점유하며 두 기업의 인공지능 및 로봇 기술 결합 시 큰 시너지 효과 기대 - 레인보우로보틱스의 추가 상승 모멘텀은 삼성전자 계열사향으로의 캡티브 매출 발생 여부 - SK그룹도 AI산업에 주력 중이며, SK텔레콤이 2대 주주로 있는 로봇 소프트웨어 전문업체 '씨메스', SK온이 2대 주주로 있는 '유일로보틱스' 주목 필요 - 전문가는 톱픽으로 '씨메스' 선정, 그룹 차원에서의 전략적 지원 예상되며 이로 인한 주가 상승 기대

- 트럼프 행정부의 정책적 방향이 국내 바이오 산업에 유리하게 작용할 것으로 전망됨. - 미국 정부의 리쇼어링과 중국 바이오 견제 정책으로 국내 CDMO 업체들이 반사수혜를 받을 것으로 예상됨. - 삼성바이오로직스는 글로벌 항체 CDMO 시장에서 스위스 론자와 양분하고 있음. - 알테오젠은 머크의 키트루다SC 제형 연내 론칭을 목표로 하고 있으며, 국내 제약바이오 역사상 처음으로 수천억의 현금 흐름이 내년에 발생할 가능성이 높음. - HLB의 리보세라닙은 FDA 승인 시 시장의 관심을 받을 것으로 기대되나, 이미 HLB의 시총이 과도한 부분이 있어 주의가 필요함. - 숫자가 기대되는 올해 바이오 종목으로는 셀트리온, 삼성바이오로직스, 알테오젠, 에이비엘바이오 등이 있음.

- 바이오주는 지난해 알테오젠의 독점 계약 및 에이비엘바이오와의 기술 이전 이슈, 유한양행 렉라자의 FDA 승인 등으로 상승함. - 2015년 한미약품의 글로벌 기술 이전 이후 다수의 임상 3상 진행과 함께 글로벌 빅파마 업체들의 위상이 상승했으며, JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서도 기술 이전 기대감이 확대됨. - 또한, 바이오 플랫폼 업체들의 새로운 수익 모델이 시장에서 부각되며 제약바이오 산업을 이끌었음. - 올해는 삼성바이오에피스와 셀트리온의 매출 5조원 달성 여부가 주목되고 있으며, 바이오 시밀러 분야에서의 북미 시장 침투력이 중요해질 것으로 예상됨. - 2023년이 기술 이전과 계약의 해였다면, 2024년은 실적 검증의 해로 평가되어 하반기에 시장에서 더욱 부각될 가능성이 있음.

- 오후장에서 주목할 섹터로 바이오 관련주를 꼽음. - 바이오는 어제와 오늘 오전까지 상승하다 상승폭을 되돌림. - 관세 우려 완화로 금리 상승 가능성이 있으나, 트럼프 행정부가 금리 상승을 원하지 않아 바이오 섹터에 긍정적 영향을 미칠 것으로 봄. - 또한 3월에 굵직한 바이오 종목들의 이벤트가 있어 투자심리 개선될 것으로 전망. - HLB는 3월 20일 리보세라닙 FDA 승인 예정, 알테오젠·유한양행은 유럽 폐암학회 초록 공개 예정 - 에이비엘바이오는 3월 중 임상 결과 발표 예정이며 컴퍼스 테라퓨틱스와의 임상 결과도 일부 나옴 - 보로노이는 52주 신고가 경신 후에도 상승세 유지 - 두번째로 엔터테인먼트 섹터를 언급. - 현재 약세이나 한한령 기대감이 낮아졌기 때문으로 분석. - 그러나 BTS, 블랙핑크 등의 컴백과 저연차 IP 수익 증가로 실적 턴어라운드 기대감이 높아지고 있음. - 공연 행사가 아레나급에서 스타디움급으로 확대되는 등 공연 활동도 활발해져 긍정적으로 전망함.

- 오후장 관심주로는 유한양행을 주목하고 있음. 3월 20일 이벤트를 앞두고 있고, 임상 최종 결과가 긍정적일 것이라 예측되어 해당 결과 발표 후 빅파마에서 상업화에 대한 강력한 얘기가 나오면 강한 움직임이 예상됨. - 엔터주에서는 노머스를 추천함. 1인 엔터 기획사의 전반적인 업무를 처리해주는 플랫폼 기업으로 공연 일정, 대관, MD 및 굿즈 생산 등을 대행함. 북미 공연 시장 성장에 따른 수혜가 기대되며, 2025년 영업이익 200억 이상을 예상함. - 트럼프 대통령의 관세 관련 발언으로 반도체 업종에 대한 시각 조정이 필요하나, 밸류에이션이나 업황 턴어라운드 등을 고려하면 저가 매수 기회로 활용 가능함. 또한 최근 시장에서 레거시 반도체에 대한 관심이 높아지고 있음을 주목해야 함.

- 미국이 캐나다, 멕시코, 중국에 관세를 부과함. 이에 3개국도 보복을 예고하였으나 미국 상무부 장관이 관세 타협안 발표 가능성을 언급하자 시장은 안도함.
- 코스피는 나흘 만에 반등하며 0.29% 상승한 2536선, 코스닥은 1%대 상승한 745선을 회복함.
- 미국 기술주인 M7은 최근 계속 하락 중이나 엔비디아는 저가 매수세로 1%대 상승함.
- 하이닉스는 0.8% 상승, 현대차와 기아는 각각 1%대 상승하였으며 특히 기아는 2월 미국 판매 역대 최대 및 5개월 연속 판매량 증가 영향으로 19만 2200원을 회복함.
- 한화그룹주는 연일 급등중이며 이중 한화오션은 미국 함정 MRO에 진출하여 다른 조선주 대비 높은 상승폭을 보임.
- HJ중공업도 미국 MRO 사업 진출을 본격화한다는 소식에 주가가 상한가를 기록했으며 금일도 13%대 급등함.
- 롯데케미칼은 4년만에 흑자전환 기대감속에 19%가까운 급등을 보이며 7만 2900원을 터치함.

- 공매도는 한국 주식 시장 전체에 미치는 영향은 중립적일 것으로 예상되며, 주로 외국인이나 기관 투자가들이 활용함. 이들은 롱숏 플레이를 통해 고평가되었다고 생각하는 종목을 공매도하고 다른 쪽에서 매수하는 전략을 주로 사용함. 따라서 특정 섹터가 공매도의 영향을 집중적으로 받지는 않을 것으로 예상됨. - 외국인 수급 개선은 환율과 밀접한 관련이 있음. 최근 원달러 환율이 역대 세 번째로 저평가되어 있으며, 여기서 100원 정도 하락한다면 외국인 자금 유입에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. 또한, 강달러 현상이 완화되면 외국인들이 한국 주식을 매수할 가능성이 높아질 것으로 전망됨. - 3월 전략으로는 지배구조 개선과 관련된 종목들이 주목받을 것으로 예상됨. 야당에서 추진 중인 상법 개정안 등으로 인해 지배구조 개선에 대한 사회적 압력이 높아지고 있으며, 이로 인해 배당이 늘어나는 기업이나 소액주주들의 이해관계와 지배주주의 이해관계가 일치하는 기업들이 장기적으로 좋은 성과를 낼 것으로 기대됨.

- 2023년과 2022년 미국 경제성장률은 각각 2.9%, 2.8%로 잠재성장률인 2%를 초과함. - 바이든 행정부의 과도한 지출로 GDP 대비 재정적자가 7%를 넘어 미국 경제에 부담으로 작용. - 현재 미국 경제는 두 가지 리스크에 직면해 있음. 하나는 작년과 재작년의 기저효과이며 다른 하나는 재정 해임 약화임. - 관세 정책 또한 물가 상승 요인으로 작용하여 미국 장기 금리에 영향을 미침. - 작년 9월부터 11월까지 연준이 기준금리를 1% 포인트 낮췄음에도 불구하고 미국의 10년짜리 국채 수익률은 오히려 상승함. - 금리 상승은 경제 취약 부분에 문제를 야기할 수 있으며 미국 경기 둔화의 리스크로 작용할 가능성이 큼. - 미국 주식은 역사적으로 강세장을 기록하였으나 금리 상승 및 불확실성 증가로 인해 하락 가능성이 있음. 특히 미국 기술주들이 부정적 영향을 받을 것으로 예상됨.

- 미국의 관세로 인한 불확실성에도 불구하고 우리 증시는 선방 중임 - 작년 미국의 상승 대비 코스피는 10% 조정 받아 상대적으로 강한 모습 보임 - 현재 코스피 2600포인트 선은 8년 전 주가로, 추가 상승 여부는 미지수이나 하방 경직성은 존재 - 미국 시장은 고평가되어 있으며, 특히 기술주들이 관세 전쟁 및 인플레이션으로 인해 부정적 영향을 받을 가능성 있음 - 미국 시장이 악화될 경우, 과거 사례를 볼 때 미국의 태도 변화 가능성이 있음 - 그러나 미국 시장이 더욱 하락할 경우 한국 시장도 영향을 받으며, 조정 강도는 약할 것으로 예상됨

- 2025년 3월 5일 중국 증시 현황 : 상하이 종합 지수는 보합권, 항셍 지수는 1.5% 상승중이며 이는 전인대에 대한 기대감이 반영된 것으로 보임. - 금일 오전 10시 중국 전인대 개막했으며 리창 총리가 정부 업무 보고 발표 진행중임.성장률 목표치는 5%로 제시됨. - 중국 정부의 재정 적자율 목표치 또한 전년 대비 높게 설정되었다고 보도됨. - 내일부터 진행되는 주요 부서들의 기자회견에서 경기 부양 및 내수 확대에 대한 구체적 메시지가 핵심 관전 포인트가 될 것으로 예상함. - 전일 중국 상무부는 미국의 대중 추가 관세에 대응해 미국산 육류, 농산물, 수산물등에 대해 최대 15%추가 관세를 적용한다고 발표 하며 미중 갈등이 심화되었으나 중국 증시는 하락 폭을 줄이며 상승 마감함. - 현 중국 증시는 트럼프 리스크가 일부 반영된 수준으로 보이며 단기적으로는 미중 갈등 보다는 전인대결과와 기자회견 결과에 더욱 민감하게 반응 할 것으로 전망함.

- 2차 전지 시장에 대해서는 아직까지 보수적으로 판단하고 있으며, 외국인 수급 및 리튬 가격 등 여러 요인들을 고려해야 함. - 전기차 시장의 성장세가 둔화되고 있어 2차 전지 기업들의 매출 추이도 역성장하고 있음. 그러나 바닥을 확인한 후에는 적극적인 투자를 고려해도 좋을 것임. - 유럽의 액션 플랜이나 관세 문제 등 단기적인 변수들도 존재하므로 이를 주시해야 함. - 현시점에서는 매도보다는 보유 관점을 유지하되, 비중 확대는 아직 이르다고 판단함. - 인터배터리 행사와 관련해서는 전고체 배터리 분야에 주목하고 있으며, 레이크머티리얼즈와 씨아이에스를 추천함. 특히 씨아이에스는 건식 코터 개발 성공 및 영업이익 590억 원 달성 등 긍정적인 성과를 내고 있음.

- HJ중공업 : 미국의 연간 40조 이상의 규모인 해군산업 시장에 진출해 어제의 급등세를 이어받아 상승세를 보임. 중국과의 해군 경쟁력 심화로 국내 조선사들이 수혜를 받고 있으며, 미군 해군 보급체계 사령부 MSRA 체결을 준비중임. 과거 한진중공업 시절부터 군함, 특수함 등을 건조한 경험이 있으며, 해군의 유도탄 고속함 18척에 대한 성능 개량 사업을 국내에서 수주한 이력이 있음. - 넥스틸 : 유정관과 송유관을 제조 및 판매하는 기업으로 미국의 철강 관세 부과로 인한 유정함 가격 상승의 수혜주임. 미국내 생산시설을 보유 및 건설중이며, 공모가인 1만 1500원을 넘어 추가적인 시세 상승이 기대됨.

- 양자컴퓨터 관련주인 엑스게이트와 에이엘티를 외국인이 순매수하고 있으며, 기관은 한화비전을 5거래일 연속 순매수 중임. - HJ중공업은 미국 MRO 사업 진출을 위해 함정 정비 협약 체결을 준비 중이며, 이로 인해 주가가 11% 상승함. - HD현대건설기계는 지난 1-2월 중동 국가와 튀르키예에서 총 557대의 건설 장비를 수주하였으며, 인도 굴착기 시장에서 점유율 2위를 차지하고 있음. 모디 총리의 3연임 이후 인프라 투자 수혜를 받을 것으로 전망됨. - 우크라이나 재건 관련주들은 최근 트럼프와 젤렌스키 회담 결렬로 급락하였으나, 젤렌스키 대통령의 부분 휴전 제안으로 종전 기대감이 다시 상승하고 있음.

- 미용 의료기기 관련 기업들은 장비 납품 후 높은 영업이익을 얻는 특징 보유. - 클래시스는 삼성전자 및 솔브레인 그룹의 인수설에 휩싸였으나 높은 몸값으로 무산. 그러나 해당 이슈로 산업의 긍정적 이미지 구축. - 중국 양회 개막 후 소비 진작 경기 부양책 시행 시, 중국 시장에 침투한 기업들 수혜 전망. 특히 휴젤은 중국 매출 호조로 시장 관심 높음. - 에이피알도 중국 시장에서 성공적인 라이브 커머스 완판 기록으로 기대감 상승. - 최근 시장 트렌드는 신규 상장 종목이나 기존에 덜 언급되었던 종목에 주목. 레이저옵텍, 에이피알, 동방메디컬 등 강세. - 대부분의 기업이 글로벌 시장 진출 위해 인허가 작업 진행 중. 중국에서 이미 허가받은 종목들 중심으로 시세 전망. - 전문가는 에이피알을 최선호주로 선정. 내수 및 미국, 일본 시장에서의 홈 뷰티 디바이스 판매 호조세 근거. - 파마리서치는 52주 신고가 경신 후 잠시 쉬어갈 것으로 예상되나, 보유자는 보유 관점 유지 가능. 신규 접근은 가격대 부담으로 조정 시 매수 전략 추천.

- 제약바이오 업종 주시 필요 : 3월 26일 유럽 폐암학회 개최 예정 - 미국 10년물 국채 금리 하락으로 바이오주에 유리한 환경 조성 - 미국 제약업종들 경기방어주적 성격으로 빅테크의 틈새 전략으로 반등 - 국내 증시에서도 일부 반등세 포착 : 이엔셀 7%대 반등세, CDMO 관련주 및 첨생법 수혜주 - 알테오젠 '톱픽' 선정 : 올해 로열티 3~5%대 수용 시 내년까지 1조 원 순이익 가능성 - 유한양행 또한 유럽 페어마켓에서 두각 나타낼 것으로 전망 - 알테오젠 목표 주가 60만원 제시 : 패시브에 대한 자금 흐름 기대