● 핵심 포인트 - 조선주 대부분 하락 중이며, 한화오션 6%대 하락 후 6만 4600원 기록 - 중국이 미국의 고율 관세에 대응하기 위해 희토류 7종 수출 통제 예정, 유니온 11%대 상승 및 티플랙스 4%대 상승 - 에이비엘바이오는 글로벌 제약사와 4조 원 규모의 뇌 전달 플랫폼 기술 수출 계약 체결로 개장 직후 상한가 직행, 4만 4250원 기록 - 트럼프 대통령의 관세 부과 결정으로 증시 및 자산시장 전체가 동요 중

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 상호관세 발표 후 뉴욕 증시 시총 6조 6천억 달러 증발, 금값도 3% 하락. - 지난주 금요일 우리 시장은 정치적 리스크 해소로 불확실성 제거되었으나, 관세 우려로 코스피 지수 8개월 만에 사이드카 발동. - 외국인들은 국내 정치적 요인보다 대외 불확실성, 특히 미국발 변수에 더 영향 받음. - 원달러 환율은 1467선까지 돌파, 당분간 1450원대 중후반대 머무를 것으로 예측. - 고환율은 수출주들에게 매출액 증대 효과를 기대 가능. - 이번 주 시장은 트럼프 관세 노이즈로 변동성 대비 필요, 미국 소비자물가와 삼성전자 잠정실적 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 금일 국내 증시는 미국발 악재로 인해 큰 폭으로 하락하며 출발함. - 미국발 관세에 대한 공포가 심각하나 회복 가능성도 조금씩 점쳐지고 있음. - 미국발 관세 공포의 타겟은 중국으로 예측되며 중국은 보복 관세를 예고함. - 미중 갈등이 예상되는 상황에서 글로벌 전체적인 무역 갈등으로 인한 환율 변동성과 공급망 혼란이 야기될 것으로 보임. - 주요 국가의 무역 분쟁은 기업 실적에도 악영향을 미칠 것으로 예상됨. - LG에너지솔루션은 영업이익률과 매출액 규모가 전년비 대비 증가했으며, 전 분기 대비 흑자 전환함. - 미국의 배터리 공급망 훼손 시 중국의 의존도가 높은 상황에서 한국 기업들에 대한 관심이 높아질 것으로 전망됨. 특히 LG에너지솔루션은 미국 현지화에 가장 공격적인 기업으로 평가되어 하방지지 및 주가 흐름을 긍정적으로 볼 필요가 있음.

- '코리아플랫폼액티브 ETF'는 글로벌 시장에서 대체 불가능한 비즈니스 모델을 소유한 종목들에 투자함. 지난주 삼성바이오로직스와 한국콜마의 비중을 확대함. 한국콜마는 선제적으로 미국 내 생산기지를 확보해 관세 조치 영향을 최소화할 것으로 보임. - 'TIMEFOLIO 코스피액티브 ETF'는 코스피 지수를 벤치마크로 두고 지수 대비 더 나은 성과를 추구함. 지난주 한화비전과 삼성바이오로직스의 비중이 증가함. 삼성바이오로직스는 상호관세에서 의약품이 제외되어 지난주 주가가 상승함. - 'VITA MZ소비액티브'는 미국 MZ세대의 관심사인 불닭, K-뷰티, K-POP 등 관련 기업에 투자함. 아모레퍼시픽의 비중이 1.78% 포인트 증가함. 아모레퍼시픽은 제품을 원가로 수출해 현지에서 소비자가를 책정했기 때문에 관세의 타격이 비교적 적을 것으로 전망됨. 또한 유럽연합의 상호관세가 20%로 높다는 점과 한한령 해제 수혜가 기대된다는 점도 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 폭탄으로 글로벌 증시가 타격을 입었으며, 우리 시장도 영향을 받고 있음. - 애플의 아이폰 부품 원가에 관세가 적용되면 가격이 크게 상승할 것으로 예상됨. - 중국은 미국의 관세 조치에 대한 보복으로 히토류 수출 통제 조치를 예고함. - 뉴욕타임스는 트럼프의 무역 전쟁으로 중국에 34% 관세 보복을 했다고 보도함. - 월가는 상승 여력이 있는 배당주를 피난처로 꼽고 있음. - 증권가는 이번 주에도 트럼프의 관세 여진이 지속될 것으로 전망하며, 중국의 보복관세 등으로 무역 전쟁이 격화될 우려가 높아져 증시의 변동성이 확대될 것이라 봄. - 본격적인 실적 시즌이 개막하면서 기업별 희비가 엇갈리고 있으며, 반도체 투톱과 LG전자의 실적 전망은 긍정적이나 배터리 3사는 부진한 흐름이 관측됨.

● 핵심 포인트 - 미·중 상호관세 발표 후 미국 금융시장 발작은 전 세계를 흔드는 중임. - 관세 부과 시 시장 물가는 상승할 것이며, 이는 미국 소비자 물가에도 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 현재 다수 국가들의 통화정책 엇박자 가능성과 이로 인한 시장의 우려가 커지는 상황임. - 4월 9일 이전까지 협상 결과가 나올지 미지수이나, 각국의 재무장관들은 협상용 발언을 이어가는 중임. - 만일 타국과의 협상으로 관세율이 급격히 감소한다면 시장은 빠르게 회복될 것으로 예측됨. - 현 상황에서는 매일 나오는 뉴스를 주시하며 시장 대응이 필요함.

● 핵심 포인트 - LG에너지솔루션이 시장 예상보다 호실적을 발표했으나 주가는 강하게 이어지지 못함. - 미국도 9일부터 실적 시즌에 돌입하며, 델타 항공의 실적 발표 후 미국 경기 침체 우려에 대한 지표 확인 필요. - 반도체 분야에서는 CAPEX 투자 축소 흐름과 향후 실적 가이던스에 대한 관심이 높아질 것으로 예상. - CAPEX 투자와 향후 실적 가이던스가 긍정적으로 나온다면 반도체 관세 우려에도 불구하고 2분기부터 실적 반등 기대감이 작용할 것으로 전망. - 국내 실적 뿐만 아니라 미국 실적 시즌 돌입에 따라 연동된 흐름 판단 필요. - 현재 관세 충격에 집중되어 있으나 실적이 나온 기업들을 따로 정리해 두면 시장 반등 시 실적이 완화된 기업들의 빠른 반등이 있을 것으로 예상되므로 추후 투자에 활용 권장.

● 핵심 포인트 - 상해종합 지수 : -4%대 하락 중 - 홍콩 증시 : -8%대 하락 - 지난주 금요일 중국 휴장 당시 피치의 중국 신용등급 강등 영향 및 미·중 갈등 불확실성 고조로 인해 하락 - 높은 관세율 발표 및 트럼프 행정부의 강경한 입장으로 중국 경제의 하방 압력 상승 - 중국 정부의 경기 부양 강도 강화 전망 - 한차례 불발되었던 틱톡 매각 협상 재개 가능성

- 파마리서치는 2014년부터 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며, 매출은 600억원 가량으로 추산됨. - 주로 국내에서 판매가 이루어지며, 해외에서의 성장은 다소 느린 편이나, 2025년부터는 본격적인 해외 매출 증가가 예상됨. - 특히, 기존 제품인 리쥬란의 통증 문제를 해결할 수 있는 신기술이 개발되어 해외에서의 인기 상승이 기대됨. - 유럽 시장에서는 사모펀드의 유증 참여로 네트워크망이 확대되며 매출 확대 기대감이 증폭됨. - 시장이 불안정한 시기일수록 성장성과 실적 기반의 기업들을 주목해야 하며, 파마리서치는 이에 해당하는 기업 중 하나임. - 현재 주가는 시장 대비 5% 정도 하락했으나, 매수세가 지속적으로 유입되고 있어 향후 성장과 1분기 실적 시즌에 대한 기대감이 존재함.

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오, 기술 수출 소식에 강세 - LG에너지솔루션, 1분기 영업이익 3747억 원으로 전년 동기 대비 138% 증가

- 금일 코스피 지수는 2400선이 붕괴되며 8개월 만에 매도 사이드카가 발동됨. - 트럼프의 관세 전쟁으로 경기 침체 우려가 커지며 미국 증시가 급락한 영향을 받음. - 미 증시는 이틀 새 1경원 가까운 시총이 증발함. - 국내 증시도 당분간 보수적인 접근이 필요하다는 전문가들의 분석이 있음. - 반도체, 2차 전지, 조선, 전선, 방산, 바이오 등 대부분의 섹터가 급락함. - 조기 대선 국면에 진입하자 출산과 일자리 관련주는 상승세를 보임. - 중국이 미국의 관세 조치에 대응해 맞불 관세를 예고하고 희토류 수출 통제 조치에 나서면서 희토류 관련주가 오름세를 보임. - 삼성전자와 SK하이닉스 등 시총 상위주들은 대부분 급락 중임. - 방위산업, 조선, 자동차 등 대부분이 하락하고 있음. - 코스닥 거래대금 상위주에서는 정치 인물 테마주나 조기 대선으로 인한 정책 테마주가 부각되고 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 주식 시장은 미국과 국내 증시 모두 하락세를 보이고 있으며, 이는 관세 여파 및 고용 데이터 등의 이슈로 인한 것으로 분석됨. - 지난주 실업률이 높게 나왔음에도 불구하고 고용 데이터는 안정적으로 나타났으며, 불법 이민자 유출에 따른 일자리 창출이 영향을 미친 것으로 보임. - CME 페드워치에 따르면 올해 금리 인하 전망이 3회에서 5회까지 예상되었으나, 6월 금리 인하 가능성은 50%로 줄어들었음. - JP 모건은 내년 3월에 금리 인하를 예측하였으며, 이는 스태그플레이션에 대한 우려가 커지고 있음을 시사함. - 일본 증시는 전년도 8월 금리 인상 이후 CPI가 꾸준히 상승하는 모습을 보였으며, 최근 4%까지 상승할 가능성이 제기됨. - 중국은 이미 보복관세에 대한 입장을 밝힌 바 있으며, 일본, 베트남, 유럽 국가들의 관세 협상 스탠스 변화에 따라 금융 시장의 변화가 예상됨. - 미국과의 관세 협상 결과에 따라 국가별 동조화 흐름보다는 관세 인하 여부에 따른 변동성이 예상됨. - 현 시장은 여러 악재로 인해 보수적인 관점으로 접근해야 하며, 기술적 반등은 가능하나 추세적인 상승을 위해서는 뚜렷한 호재가 필요함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 급락에 따라 국내 증시와 외환 시장의 약세폭이 확대되고, 채권 시장에서는 금리 하락 및 안전자산 선호 심리가 극도로 편중됨 - 트럼프 대통령의 관세 정책 강조 및 중국과의 무역적자 해결 불확실성으로 인해 증시 하락폭 확대 및 외환시장에서 원달러 환율 상승 - 시장 반전을 위해서는 트럼프 대통령의 발언 및 행동 변화 또는 연준의 통화 정책 완화가 필요하나 단기간 내 실현은 어려울 것으로 전망 - 국내 시장은 저가 매수세, 관세 정책 영향이 적은 업종에 대한 투심 개선 등 긍정적 흐름이 있었으나, 현재는 대외 불확실성 확대로 부정적 흐름이 우세 - 환율 시장은 투심에 따라 움직이며, 현재는 안전자산 선호로 인해 달러, 엔화, 스위스 프랑 강세, 원화 약세 추세 - 투자자들은 기술적 반등 기대보다 현금 유동성 확보를 통한 신중한 대응이 필요

- 미국 증시가 이틀 연속 큰 폭으로 하락하며 3대 지수 모두 10%대의 낙폭을 기록함. - 미국 선물 지수도 4~5% 가량 하락 중이며, 이에 따라 국내 및 아시아 시장 전반이 크게 하락함. - 일본은 7~8%대까지 하락폭을 키움. - 현재 코스닥과 코스피 역시 5%에 가까운 하락세를 보임. - 관세 충격이 어디까지 이어질지 주목되는 가운데, JP모건은 미국의 경제성장률을 올해 1.3%에서 0.3%로 하향 조정함. - 국제유가가 배럴당 60달러 초반대로 떨어지며 WTI는 7% 하락함. - 주식 시장은 보통 탐욕과 두려움으로 움직이는데, 급락 시에는 더욱 두려움을 느껴 시장에서 빠져나오는 경향이 있음.

● 핵심 포인트 - 내일 삼성전자의 잠정 실적 발표로 실적 시즌이 시작되며, 불확실한 변동성 장세가 예상됨. - 1분기 실적은 IT 비수기로 인해 좋지 않을 것으로 보이며, 1분기 순이익 전망치는 컨센서스 기준 5.6조 원임. - 2, 3분기는 메모리 가격 상승으로 반등할 것으로 예상되나, 관세 발표 후 수요 감소로 상승률이 둔화되거나 횡보할 가능성이 있음. - 삼성전자 주가는 5만 3천원 선에서 횡보 후 상승할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 국내에서는 대선 이전에 추경이 나올지 관심이 집중되고 있으나, 대선 전에는 시간이 부족하고 정치권이 대선에 집중하고 있어 추경이 나오지 않을 가능성이 높음. 만약 나온다 하더라도 대규모 경기 부양을 기대하기는 어려움. - 미국에서는 트럼프 대통령이 관세 부과 이후 파월 의장에게 금리를 내리라고 지시했으나, 연준은 독립적인 주체이기 때문에 이를 따를 필요는 없음. 파월 의장은 현재 미국 상황이 나쁘지 않다고 판단하고 있으며, 지난주 금요일에 발표된 고용지표도 예상치를 넘어서는 수준으로 나쁘지 않았음. 그러나 연방정부 공무원 해고가 가속화되고 관세 영향이 수요를 끌어내리는 영향으로 나타난다면 금리를 인하하는 방향으로 움직일 수도 있음. CME 페드워치에서는 7월, 9월, 12월 네 번의 금리 인하 가능성을 반영하고 있음. - 물가지표는 3월보다 관세 영향이 더 반영되는 4월, 5월 지표를 살펴봐야 하며, 해당 데이터가 확인된 이후 최소 6월쯤 연준이 움직일 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 분쟁으로 인해 전 세계적으로 관세 영향이 극대화되고 있으나, 트럼프 대통령은 경기 침체를 원하지 않으므로 협상 모드로 전환될 가능성이 있음. - 한국은 9일에 25% 상호 관세 부과가 예정되어 있으며, 연간 수출 증가율이 전년 동기 대비 4% 정도 감소할 것으로 전망됨. 이로 인해 기업 실적도 전년 대비 감소할 것으로 예상됨. - 관세가 25% 부여된다는 가정하에 2, 3분기에는 YoY상으로 실적 둔화 폭이 크게 나타날 것으로 보임. 다만, 한국 정부가 협상단을 꾸려 대응하겠다는 시나리오를 제시하였으므로 최악의 상황을 상정하기는 어려움.

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련 대표 3사의 주식이 주요 이평선을 깨고 내려오는 등 추세가 좋지 않음에도 불구하고, 미국의 전력 설비 노후화 및 AI 데이터 센터 관련 전력 수요 증가 이슈는 여전히 존재함. - HD현대일렉트릭, 삼성중공업과 같이 미국에 공장을 보유한 회사들은 관세를 면제받았으며, 나머지 회사들은 관세 부과로 상황이 악화됨. - 그러나 중장기적으로는 여전히 긍정적으로 전망되며, 효성중공업이나 현대일렉트릭 같은 종목은 조정 시 매수 관점으로 접근 가능하나, 급등을 기대하기보다는 박스권 흐름을 예상하는 것이 좋음. - 2차 전지주는 1분기 실적이 좋지 않을 것으로 예상되나, 장기 하락 파동이 완성되어 반등의 시기가 가까워졌다고 판단됨. 또한, 5분 충전 전기차의 등장으로 가솔린 차보다 전기차가 선호되는 시대가 도래할 것으로 예상되어 2차 전지에 대한 투자 의견이 중립에서 긍정적으로 변화함.

● 핵심 포인트 - 희토류 관련 종목들은 미중 무역 분쟁으로 인해 모멘텀이 더 붙을 수 있음. 관련 종목으로는 유니온, 유니온머티리얼, 티플렉스 등이 있음. - 중국이 미국에 상호관세를 부과하면서 희토류 7종의 수출을 통제하겠다고 밝힘. 한국은 기존 6개월 치 비축량을 18개월 치까지 늘려 영향이 적을 것으로 보임. - 미국의 정책이 강화되어 상황이 장기화되면 중국과 유럽의 반발이 예상됨. - 기존 주도주였던 조선, 방산주는 크게 하락함. 그러나 시장 반등 시에는 주도 섹터가 아니었던 반도체, 2차 전지 등의 업종이 가장 크게 상승할 것으로 예상됨. - 조선, 로봇, 방산 등의 종목은 시장이 안정화된 후 투자를 고려하는 것이 좋음. 바닥을 예측하는 투자전략은 지양해야 함.

● 핵심 포인트 - 조기 대선 국면으로 진입함에 따라 일자리 취업 정책 기대감 속에서 일자리 관련주들이 대거 상한가를 기록함. 특히 원티드랩이 상한가, 오픈놀은 상한가 진입을 눈앞에 두고 있음. - 미국과 중국의 관세 전쟁이 심화되는 중에 중국이 희토류 7종에 대해 미국 수출 통제를 발표하자 국내 희토류 관련주들이 반응함. 유니온이 15%, 노바텍은 12% 강세를 보임. - 지난주 금요일 뉴욕 증시에서 반도체주들이 큰 폭으로 하락하였고 필라델피아 반도체 지수가 7% 넘게 떨어짐에 따라 국내 반도체주들도 하방 압력을 받음. 아이엠티가 11%, 디아이 10% 밀리는 중. - 신성장 테마들의 힘이 빠지는 가운데 전선 전력 설비 관련주들도 하락함. 일진전기가 8.49%, 가온전선 7%, 대한전선 6% 밀리는 중. - 시장 분위기가 악화되며 그동안 안전지대로 여겨졌던 조선주들에게도 매물이 출회되는 중. HJ중공업 10% 넘게 빠지고 오리엔탈정공이 8% 밀리는 중. - 자동차주의 경우 관세 영향을 크게 받아 낙폭이 깊은데 특히 현대차와 기아의 경우 오늘 장에서 밀리면서 52주 신저가를 기록함. - 관세 전쟁으로 글로벌 경기 침체가 올 것이라는 우려감이 커지며 상품 가격에 반영되어 구리 선물이 5% 넘게 급락함에 따라 관련주인 풍산이 10% 넘게 밀리는 중. - 국제유가가 경기 침체 우려에 급락하며 아시아 시장에서 WTI 즉 서부텍사스산 원유가 59달러 선까지 내려왔고 60달러 선을 내준 것은 2021년 이후 처음이며 이에 정유주들도 같이 낙폭이 깊어짐.