- 이녹스첨단소재 : 4분기에 어닝 서프라이즈를 기록, LG디스플레이와의 점유율 증가로 구조적 성장이 2023년 상반기에도 지속될 것으로 전망됨. 2025년 사상 최대치의 영업이익을 경신할 것으로 예측되며, 현재 PER 8배 언더로 역사적 밸류에이션 하단에 위치함. 폴더블 아이폰 출시 예정에 따라 실질적 수혜주로 평가받고 있음. - 피에스케이홀딩스 : HBM 후공정 중심의 성장이 기대되는 기업으로 2024년 4분기 영업이익이 컨센서스를 대폭 상회하였음. 해당 기업의 장비는 전방 산업의 투자 연속성이 보장되어 긍정적으로 평가됨. SK하이닉스의 HBM3E 투자 시 수혜가 예상되며, 2025년 컨센서스가 대폭 상향될 것으로 보임.

- MSCI 한국지수 종목 편출 결과 11개사가 제외되고 편입은 없어, 92개에서 81개로 줄어듦. - 효성중공업, 4분기 어닝쇼크는 고객사 사정에 따른 초고압 변압기의 납품 지연이 원인이며, 1분기와 2분기에 반영될 예정. - 올해 영업이익은 작년 대비 35% 이상 성장할 것으로 추정되며, PER은 20대 언더로 부담이 완화됨. - 제조업 특성상 가동률은 95%로 풀 CAPA로 가동 중이며, 울산과 미 앨라배마 공장의 1차 증설이 완료되어 올해 1분기부터 본격 가동, 추가 실적 업사이드 존재. - 트럼프 2.0 출범 이후 차익 실현이 길어지는 중. - 4분기 실적은 컨센서스 600억 원 대비 469억 원으로 하회하였으나, 이는 과거 낮은 성과일 때 받은 수주 잔고가 아직 인식되기 때문. - 상반기까지 마진은 횡보하다 하반기부터 고가 물량들이 반영되면 9% 이상의 마진 인식 예상. - 상반기 저가 물량 인식 시기에 매수 후 하반기에 매도하는 전략 추천, PER은 16배 수준으로 매력적임.

- 현대차그룹이 전고체 배터리 파일럿 라인을 다음 달부터 가동하면서 전고체 배터리 관련주에 관심이 집중됨. - 지난해 삼성 SDI 가 상용화를 앞당기겠다고 하며 관련 주식들이 급등했던 적이 있음. - 현대차그룹은 배터리 내재화 전략의 핵심으로 전고체 배터리를 선택했으며, 의왕연구소에 구축한 차세대 배터리 연구동 개소식을 3월에 개최할 예정임. - 전고체 배터리 양산을 위해서는 핵심 소재가 필요한데, 국내에서 관련 종목으로는 레이크머티리얼즈, 이수스페셜티케미컬, 한동화성 등이 있음. - 이중 레이크머티리얼즈는 전고체 배터리의 핵심 소재인 황화 리튬을 22년도에 개발하는데 성공하였으며, 24년 2월부터 연간 120톤 규모로 생산 가동중임. - 레이크머티리얼즈는 트리메틸알루미늄이라는 소재를 다루는 기업으로, 황화 리튬 사업을 신성장 사업으로 추진중임.

- 국내 증권사 다섯 곳(한국투자, 삼성, 미래에셋, 키움, 메리츠)이 영업이익 1조 클럽에 복귀했다. - 해외 투자 주식 매매 시 발생하는 브로커리지 수익 급증, 인수합병 및 자금 조달 주선을 통한 IB 부분 실적 개선, 금리 하락에 따른 채권 운용 수익 증가, 부동산 PF 충당금 부재, 해외투자자산 손상 부담 완화 등이 원인이다. - 네임밸류가 있는 대형 증권사를 선호하는 투자자들이 많아 부익부 빈익빈 현상이 존재한다. - 올해 국내 시장 활황에 따른 거래대금 증가로 브로커리지 수입이 성장할 것으로 전망된다. - 기술적 분석 상 코스닥은 중기 추세가 상승으로 전환되었으며, 코스피 또한 상승 전환이 임박하였다. - 내달부터 대체 거래소가 개정되어 아침 8시부터 밤 8시까지 12시간 거래가 가능해지며 추가 수익 발생이 가능하다. - 톱픽 종목으로는 키움증권을 선정했으며, 해당 종목은 주식시장 회복 구간에서 높은 이익 민감도를 보이고, 바닥권에서 벗어나고 있는 지수를 감안할 때 향후 수익성 개선세가 타사 대비 높을 것으로 기대된다.

- 코스닥은 작년 대비 30% 하락했으나, 올해 들어 10.5% 상승함. - 글로벌 증시 수익률 2위이며, 작년에 주가 상승률이 부진했던 국가들이 대부분 상승 중임. - 이러한 상승은 로봇, 바이오, AI, 유리기판 등 강한 소부장 기업들 때문임. - 해당 분야들은 빠르면 금년 말, 늦어도 내년까지 성장세가 지속될 것으로 예상됨. - 따라서, 코스닥 시장에 계속 관심을 가질 필요가 있음. - 그러나, 전체 투자 금액을 코스닥에만 투자하는 것은 위험하므로, 코스피와 코스닥에 4대 1 비율로 분산 투자하는 것을 권장함. - 포트폴리오 구성이 투자 수익률에 큰 영향을 주므로, 이를 고려해야 함.

- 크래프톤이 지난해 사상 첫 영업이익 1조 원을 돌파하며 매출 약 3조 원으로 역대 최대 실적을 경신함. - 5년 내 매출 7조 원을 목표로 하며, 현재 배틀그라운드의 PC버전 무료화 및 모바일 버전의 성장세로 긍정적인 전망이 예상됨. - 배틀그라운드 IP를 기반으로 한 4종의 차기작을 준비 중이며, 2025년에는 인조이 모바일, 다크 앤 다커 모바일, 서브노티카 2, 딩컴 투게더 등 다양한 신작을 출시할 계획임. - 또한, 오픈AI와의 협업을 통해 CPC(NPC가 직접 AI처럼 얘기해주는 기능)를 강화할 예정으로, 이를 통한 시너지 효과 역시 기대됨. - 이러한 성장세와 모멘텀으로 크래프톤의 주가는 박스권 상단을 뚫고 상승할 가능성이 높을 것으로 예측됨.

- 의료 AI 기업 루닛의 지난해 매출은 전년 대비 116% 증가했으나 주가는 전 고점 대비 20% 넘게 조정받음. - 가던트헬스케어 주식 매각 및 임원들의 블록딜로 인한 시장의 오해가 있었으나 파트너십은 문제없는 것으로 보임. - 루닛 스코프가 올해 하반기 FDA 승인 신청을 앞두고 있으며, 승인 시 볼파라와의 시너지 효과 기대. - 한국 AI 기반 의료업체 중 선두 주자로 평가받고 있으며, 아스트라제네카와 공동 계약 체결로 수익성 증대 예상.

- 한화에어로스페이스 : 지난 4분기 실적이 컨센서스를 크게 상회하는 등 역대 최대 실적을 발표하면서 주가는 20% 넘게 급등함. 하나증권은 목표주가를 56만원에서 62만 5천원으로 10% 넘게 상향 조정했으며, 폴란드와 이집트에서의 K9 자주포 물량이 매출 인식으로 이어지면서 수출 확대가 지속될 것이라 전망함. - 크래프톤 : 지난 4분기 매출이 6176억 원, 영업이익은 2154억 원으로 다섯개 분기만에 컨센서스를 하회한 실적을 발표했으나, 국내 게임사 최초로 연간 영업이익이 1조 원을 돌파함. 한국투자증권은 올해 배틀그라운드 매출 기여가 주목된다며 목표주가를 45만원으로 상향 조정함. 또한, 5년 만에 매출 7조 원을 달성하겠다는 목표를 세우며 제2의 배그를 찾기 위해 1조 5천억 원을 쏟겠다고 밝힘.

- SK하이닉스, 미국계 자산운용사 캐피탈 그룹이 하이닉스 지분을 추가 매입함. - 작년 12월 기준 주당 20만 원대에 거래되던 하이닉스 주식을 추가 매입해 지분율 6.7%로 확대. - 해당 운용사는 이전에도 하이닉스 주가 변동에 따라 지분을 사고 팔며 수익을 실현했음. - 한편, SK하이닉스는 반도체 관련 관세 부과 불확실성과 계절적 비수기로 인해 1분기 실적 부진 예상됨. - 그러나 HBM 매출 비중 증가 및 에이직 고객향 HBM 판매 증가로 높은 마진 확보 가능성 있어 수익성 방어 가능할 것으로 전망. - 따라서, 하이닉스 주식은 19만 원 미만에서 매수 후 23만 원 근접 시 매도하는 박스권 매매 전략 추천. - 삼성전자의 경우, 사법 리스크 해소로 시장과의 소통 원활해질 것으로 기대되어 현시점에서는 장기 보유 대응 필요.

- 유리기판 관련주: 아바코, 토모큐브, DMS - 유리기판 시장이 2028년 11조 시장으로 성장 전망되며 국내 3사(LG, 삼성, SK)가 선두권 경쟁 중 - 전력 소비량 40% 감소 효과로 AI 데이터 센터 확충의 전력 문제 해결 기대 - 아바코: 영업이익 증가, 세미콘코리아 행사에서 유리기판 장비 출품 예정 - 토모큐브: 유리기판 핵심 기술 보유, 글로벌 기업과 협업 진행 - DMS: 디스플레이 세정 장비 글로벌 1위, 유리기판 세정 진출 의사 밝힘 - 엔터 관련주: 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트 - 한한령 해제 기대감으로 중국 진출 기대 상승 - 관세 무풍지대로 주목, 작년 대비 올해 엔터 4사의 앨범 판매량 27% 증가 예상 - 에스엠: 어닝 서프라이즈 기록, 아티스트들의 중국 내 인기 상승 - JYP Ent.: 신인 보이그룹, 걸그룹 데뷔 예정 및 팬클럽 회원수 증가 - 와이지엔터테인먼트: 블랙핑크 컴백 이슈 및 제니의 중국 활동 재개

- 한화오션은 조선주 관련 이슈로 폭발적인 상승세를 보이고 있으며, 이는 실적 개선이 기폭제가 됨. - 상선 부분에서 LNG 운반선 등 고부가가치 선박의 매출 비중 증가로 수익성이 향상되어 4년 만에 영업이익 흑자를 기록함. - 올해도 LNG 선박 건조 및 출하, 미국 MRO 군함 유지보수 사업의 매출 증가로 꾸준한 실적 상승이 예상됨. - 작년 하반기에 16척, 약 5조 원 규모의 수주를 달성하였으며, 이는 주로 LNG선 관련 수주로 이루어짐. - 현재 주가는 이미 많이 상승하였으나, 향후에도 과거 수주 잔고의 실적 반영과 함께 추가 상승 가능성이 있음. - 한화에어로스페이스가 한화오션의 지분을 모으는 과정에서, 두 기업 모두 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. - 전문가는 단기적으로는 한화에어로스페이스를, 장기적으로는 한화오션을 추천함.

- LG이노텍 : 그룹 관련주들의 성적이 좋지 않음. 전장 부품 관련 이슈가 있으나 주가에 큰 모멘텀이 되지는 않음. 유리기판 시장에서의 점유율 선점이 중요하며 소부장 관련 종목들도 주목할 만함. - 아바코 : 2차 전지 장비 매출에 힘입어 3000억 원이 넘는 매출과 211억 원의 영업이익을 기록. 창사 이래 최대 실적이며 HBM과 유리기판 관련해 추가적인 매출 성장이 기대됨. 시간 외 상승 주가가 조정될 시 매수를 고려해 볼만 함.

- 시간외 거래에서 아바코는 영업이익 전년 대비 378% 상승 및 유리기판 시장 진출 소식에 9%대 상승, 피에스케이홀딩스는 영업이익 200% 상승 및 현금 배당 공시로 9%대 강세 보임. - 52주 신고가 종목 중 올릭스는 일라이 릴리와의 9000억 규모 기술 협력 모멘텀으로 이틀 연속 상한가 기록, 한화에어로스페이스와 한화는 나란히 신고가 경신. - 코스피 외국인의 톱픽은 한화에어로스페이스로 사상 최대 실적과 한화오션 지분 확대 등으로 20% 가까이 상승. - NAVER, 카카오, 하이브 등 관세 무풍지대 종목에 외국인 투자 집중. - 코스닥 기관의 순매수 톱픽은 JYP Ent., 게임 테마인 펄어비스 10% 상승, 반도체주, 로봇주, 제약주 등 강세. - 연속 순매수 상위 종목으로는 LG이노텍이 외국인 6거래일 연속 순매수했으며 최근 5거래일 동안 13.31% 상승함. 이는 자율주행 핵심 부품과 반도체 기판 등 신사업 확대 영향으로 해석됨.

- 비에이치아이 : 발전기자재 전문기업 비에이치아이가 한국수력원자력과 1001억 원 상당의 원자력발전소 보조 기기공급 계약 체결, 계약 기간은 2029년까지이며 발전소 건설 기간 내 추가 발주가 나올 가능성이 높음. 국내외 원전 관련 긍정적 분위기로 인해 추세 상승 기대감 존재. - 뷰웍스 : 산업용 카메라 및 의료용 X-ray 디텍터 제조사로 지난해 영업이익은 222억 원으로 1년 전 대비 19% 증가. 꾸준한 실적과 배당성향 증가 중이나 치과용 의료기기와 스크린 골프 시장의 해외 판로 확장이 더뎌 성장주보다는 바닥에 근접한 가치주로서 매매 전략 추천. 여의도 리포트에서 언급된 올해 공급 계약 증가 전망이 현실화될지 주목 필요.

- 2월 11일 증시는 트럼프 대통령의 관세 발언에도 불구하고 코스피 0.7% 상승, 코스닥은 약보합권에서 마감했다. - 산업부에서 K-조선의 경쟁력 확보를 위해 2600억 원을 투자한다는 소식에 조선 및 조선기자재 섹터가 상승했다. 특히 STX엔진과 케이에스피가 강세를 보였다. - 일본 연구팀의 양자컴퓨팅 기술 개발과 우리 정부의 양자기술 2000억 원 투입 발표로 양자암호 섹터가 강세였다. 에이엘티와 바이오로그디바이스가 크게 상승했다. - 중동 4개국의 한국 의료기기 수입액이 4년 만에 88% 증가하면서 미용기기 섹터도 상승세를 탔다. 레이저옵텍은 상한가를 쳤고 에이피알은 6%대 강세를 보였다.

- ARM 홀딩스 :루프캐피탈의 애널리스트는 ARM 홀딩스가 수요 여건이 우수해서 상승 여력을 자신할 수 있다고 주장했으며,AI 기술의 발달과 보급이 이뤄지면서 모든 엔드마켓에서 컴퓨팅 능력에 대한 수요가 증가하고 있어 향후 수주간 AI나 컴퓨팅 시스템 등에서 대규모 거래가 발표될 것이라 예상했다. 또한,투자등급은 매수를 유지하면서 목표주가를 180달러에서 195달러로 상향 조정했다. - 코인베이스 :씨티의 애널리스트는 가상화폐 시장에 우호적인 정책 전망이 코인베이스 투자를 지지하고 있으며,올해에 걸쳐서 금융시장의 리스크 선호 성향이 두드러질 것으로 보여 가상화폐 시장이 확장함에 따라 코인베이스의 수혜가 확대될 것으로 보았다. 더불어 투자의견 매수 의견을 유지하면서 목표주가 기존 275달러에서 350달러로 상향 조정했다.

- 애플, 알리바바와 협력해 중국 아이폰 사용자들을 위한 AI 기능 출시 예정. 중국 시장 점유율 회복 기대에 애플 주가 2-3%대 상승, 알리바바도 2% 내외로 오름폭 확대. - 머스크, 오픈AI의 지배지분 매입 제안에 올트먼 CEO는 트위터를 10분의 1 가격에 사라고 비꼼. 이후 오픈AI가 주도하는 프로젝트에 불확실성 대두되며 엔비디아 주가 하락. - J.D. 밴스 미국 부통령, 미국의 AI가 세계 최고의 표준이 되도록 할 것이라 발언. 인텔 주가 장중 7% 가까이 급등. - 코카콜라, 지난 4분기 매출 115억 달러로 예상치 상회. 순이익도 전년비 11% 많은 22억 달러 기록. 월가에서는 코카콜라의 제품 케이스 수량 증가율이 1% 미만일 것으로 예상했으나 2%로 잘 나옴. - S&P 글로벌, 호실적 공개. 매출 35억 9천만 달러, EPS 3.77달러로 모두 예상치 넘어. 올해 매출 전년 대비 5~7% 늘어날 것이라 밝힘. - 듀폰, 매출 30억 9천만 달러, EPS 1.13달러로 모두 예상치보다 높음. AI 응용 분야에 대한 중국에서의 강한 소비에 힘입어 반도체 기술 매출 10% 초반대까지 상승.

- 미국과 중국의 무역전쟁 2라운드 본격화로 글로벌 IB JP모간이 관세 갈등으로 인해 타격받을 수 있는 종목들을 선정함. - 에스티 로더: 중국과 유럽 시장에 대한 의존도가 높아 피해 예상되며, 관세로 인한 소비자 가격 상승과 판매 감소 우려됨. - 테슬라: 유럽에서의 판매 둔화 및 관세 리스크, 전기차 수요 둔화 등으로 단기적 불확실성 확대되고 있으며, 각국에서의 급격한 판매량 감소 시 향후 실적에 부정적 영향 미칠 것으로 전망됨. - 아마존: 다수의 제 3자 판매자들이 중국과 연관되어 관세 부담 증가 가능성 있고, 최근 환율로 인한 비정상적이고 불리한 영향 예상된다며 가이던스 하향 조정함. 또한 관세 분쟁으로 인한 국제 정세 불안은 강달러 분위기에 힘을 보탤 수 있음.

- 파월 연준 의장은 미국 경제가 견조하므로 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 밝힘. - 현재 인플레이션은 연준의 목표치인 2%보다 높고, 이러한 상황이 지속될 시 연준이 통화정책을 완화하기 위해 신속하게 움직일 필요가 없다고 주장함. - 또한, 새롭게 출범한 트럼프 행정부의 관세 부과, 이민자 추방, 세제 및 규제 개혁 등의 조치가 미국 경제에 미칠 영향을 주시하고 있으며 이에 따라 적절한 대응을 취할 것이라 강조함. - 해맥 클리블랜드 연은 총재는 인플레이션이 2%로 회귀하고 있다는 증거를 보기 전까지 금리 인하에 반대한다는 입장을 고수함.

- 국제유가 : 러시아와 이란의 석유 공급 우려와 무역관세 확대로 인한 세계 경제 성장 침체 우려가 상승 원인. WTI 73달러 초반, 브렌트유 77달러 초반 마감. - 천연가스 : 겨울철 한파 영향으로 2% 상승세, 3.55달러 저항선 시험 중. - 곡물 선물 : 미국과 흑해 지역의 건조한 날씨와 한파 예보로 수확 차질 우려로 하락세. 설탕 선물은 브라질 헤알화 강세로 상승세. - 금속 선물 : 전일 상승 후 금일 하락. 금 선물은 0.2% 내려 숨 고르기 장세. 트럼프 대통령의 관세 부과 대상 확대 전망에 상승했던 금속 선물들도 소폭 후퇴. - 비트코인 : 75일 동안 9만 1천 달러 ~ 10만 2천 달러 범위 내에서 움직이며 현재 9만 5천 달러 수준. 이더리움은 2500달러 수준. - 뉴욕 증시 3대 지수 혼조세, 3대 지수 추종 ETF도 혼조세. XLY 임의소비재 ETF가 1% 내려 가장 부진, XLE 에너지 ETF 0.64% 올라 가장 좋은 흐름. - M7 기업들(메타, 애플, 아마존, 마이크로소프트, 알파벳, 엔비디아, 테슬라) 부진. 트럼프 대통령의 관세 정책, 달러 강세, 중국 딥시크 등장으로 실적 악화 및 AI 기술 도입 비용 우려 증가. 애플과 아마존은 지난 4분기 실적 발표에서 시장 기대에 미치지 못함. - CNBC는 마이크로소프트의 PER이 31배로 S&P500지수의 평균 PER인 22배보다 높다는 점과 M7 기업들의 현재 투자 노출률이 25년 만에 가장 높은 수치에 가깝다는 점을 언급하며 투자자들이 노출을 낮추기 시작하는 시기라 평가. - S&P500 내 금융과 부동산 섹터는 기술 섹터보다 좋은 성적 보임. 중국 기술주에 대한 재평가로 중국 증시에 훈풍이 불고 있으며 도이체방크는 중국과 홍콩 주식이 지속적 강세를 보일 것이라 관측.