● 핵심 포인트 - 달러/원 환율이 글로벌 관세 전쟁 격화 우려 속 장중 1473원을 돌파하며 금융위기 이후 최고치를 경신함. - 국내 증시 상승에도 불구하고 외국인 매도세와 커스터디 매수 물량 출회로 인해 원화 약세 심화. - 중국 인민은행이 위안화 가치를 8년 만에 최저 수준으로 절하하며 고시, 이는 중국의 수출 부진 우려에 따른 것으로 해석됨. - 인위적인 위안화 절하는 미국의 대중국 제재로 인해 실익이 적을 것으로 판단되며, 세계 무역량 감소 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.2% 강보합권에서 닷새 만에 반등하며 2334선에 마감. - 코스닥은 1.1% 오르며 658포인트에 마감. - 1470원대 고환율에 외국인은 8거래일째 팔자세이며, 유가증권 시장 600억 원대, 코스닥 700억 원 매도. - 연기금은 오늘도 방어에 나서주긴 했지만 기관은 거래소를 8거래일만에 매도하면서 800억 원대 물량을 빼냄. - 개인 투자자들은 오늘도 6천억 원대 유가증권시장 매수하면서 저가 매수가 이어지고 있음. - 삼성전자는 오전에 5% 오르기도 했지만 이를 다 반납하며 겨우 0.5% 상승한 5만 3500원에 마감. - SK하이닉스는 장중 17만 원선 회복하나 싶었지만 2.8% 상승한 16만 9500원에 종가 형성. - 에이비엘바이오는 어제에 이어 오늘도 두 자릿수 상승을 이어가며 15% 오른 채 52주 신고가를 기록. - 한화에어로스페이스는 폴란드 4천억 원대 자주포 부품 공급 계약을 체결했다고 발표하면서 오늘 8% 상승.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관의 순매수 종목 : 하이닉스, 삼성화재, KB금융, 한국전력, 에이비엘바이오, 맥쿼리인프라, 신한지주, 한국카본 - SK하이닉스 관련 : 현재 자리와 실적으로는 매력적인 구간이나 관세 관련 불확실성이 높아짐에 따라 적극 매수는 천천히 진행해도 될 것으로 보임. 관세 이슈 해소 시 삼성전자보다 SK하이닉스 선택이 합리적일 것으로 판단됨. - 삼성전자 관련 : 1분기 영업이익 6.6조 원으로 어닝 서프라이즈 기록, 2분기 D램 및 낸드 업황 반등 흐름 기대. 그러나 관세 이슈로 인해 주가 반등은 제한적일 것으로 전망되며 박스권 상단 구간 정도를 기대하는 것이 현실적임.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 꿈비, 핑거 등 정부 정책 테마주들이 상승세를 보임. 특히 에이비엘바이오는 연속적인 상승을 보여줌. 솔트룩스 또한 AI 관련주로 정부 정책 테마에 묶이며 상승함. - 반면, 삼천당제약은 수출 지표 결과가 시장의 기대에 미치지 못해 하락세를 보임. 포바이포, 유일로보틱스, 세경하이테크도 하락 종목으로 꼽힘. - 바이오 종목들은 대체로 강세를 보이는 가운데, 장기적인 관점에서 알테오젠, 단기적으로는 에이비엘바이오를 주목할 만함. - 에이비엘바이오는 파킨슨병 치료제 ABL301에 대한 임상 가치와 Grabody-B 플랫폼의 검증이 기업 가치 상승에 기여할 것으로 전망됨. 현 시가총액은 피어그룹 대비 저평가되어 있으며, 향후 3조 이상을 바라볼 수 있다고 평가됨. - 단, 관세 여파로 인한 시장 변동성 확대로 조정의 구간이 나타날 수 있으므로 신규 매수 관점은 조정 시 고려해볼 것을 권장함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 정부 정책 테마, 정치 인물 테마주가 상승 중이며, 한화엔진, 한미약품, 두산 등이 상승 종목으로 꼽힘. - 반면, NAVER, 카카오페이, 현대모비스 등 인터넷 대표 종목과 화장품주, 내수주들은 하락세를 보임. - NAVER의 하락 원인은 모간스탠리와 KB증권의 네이버 플러스 스토어 부진 관련 리포트 때문이며, 플러스 스토어 실적 기여 시점이 2분기에서 하반기로 이연될 수 있다는 전망이 나옴. - 전문가는 NAVER의 추가 하락 가능성을 염두에 두고, 조선이나 방산 등 조정을 받았다가 다시 올라가는 주도주에 관심을 가질 것을 제안함.

● 핵심 포인트 - 조선주 상승 속 조선 기자재 동반 강세, 엔진·보랭재·피팅 업체 일제히 상승 - 코스닥 지수 1% 넘게 상승, 바이오 종목 알테오젠, 에이비엘바이오, 리가켐바이오 강세 - 정부 정책 테마주는 여전히 상승세, 데이원컴퍼니 상한가 직행, SAMG엔터 오름세 - 금융주 KB금융, 신한지주, 하나금융지주 모두 오전부터 하락세, 연기금 지분 축소 소식 - 조기 대선으로 정치 관련 종목군들의 움직임 활발해질 가능성, 다만 수급 전환 빨라 트레이딩 관점 필요 - 추경 규모 20조 원 이상 시 경기 부양 긍정적 모멘텀, 건설 및 SOC 산업 지원 예상 - 건설주 DL이앤씨, 지역화폐 코나아이 주목 추천

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 지수 상승으로 대부분의 테마가 상승함. - 삼성전자의 잠정 실적 발표로 반도체 관련주들이 강세를 보였고, 이수페타시스는 유상증자 규모 축소로 강세를 시현중임. - 조선주는 한화에어로스페이스의 유상증자 규모 축소와 HD현대의 미국 조선 방산업체와의 협력 모색 소식으로 강세를 보임. - 정부 정책 테마 중 AI, 저출산, 일자리 관련주가 주목받고 있음. - 한화에어로스페이스의 유증 규모 축소 및 대금을 한화에너지에서 참여하게 되며 승계 과정에서의 논란 완화 기대. - 한화에어로스페이스는 영업 전망 공시에서 2025년 매출액 30조원, 영업이익 3조원을 전망했고, K9 관련 폴란드 추가 수주 이야기가 나오며 상승 여력이 있다고 판단됨. - 한화는 이전에 밝힌 유증 참여를 위한 자금 조달 리스크가 해소되었고, 주가가 많이 하락한 점을 감안하면 보유를 지속하는 것이 좋다고 판단됨.

- 미·중 갈등 심화로 국내 증시 반등폭 제한됨 - 중국 상무부, 미국의 관세를 협박으로 칭하며 강경 대응 - 일본 니케이 증시 6% 급등에도 국내 증시는 소외되는 양상 - 외국인 7거래일 연속 거래소 매도, 어제 하루에만 2조 원 넘게 매도 - 에이비엘바이오 중심의 바이오주, 정부 정책 테마주, 2차 전지주 선방 중 - 외국인 9거래일 연속 코스닥 시장 매도, 선물 시장에서도 매도 지속

● 핵심 포인트 - 방한객 증가로 인한 쇼핑 관련 최대 수혜주는 CJ 올리브영으로 예측됨. - 오프라인 부문에서 130여 개의 매장을 보유중이며 특히 외국인 방문구역에 대형 매장 출점 및 외국어 응대 가능함. - 최근 글로벌 소비 위축으로 중저가 제품 선호도 상승했으며, K-뷰티 트렌드를 이끄는 인디브랜드 구매가 가능한 유일한 채널임. - 또한 기존 면세 채널의 환율 상승 및 경쟁력 약화로 인해 올리브영 이용객 증가 추세임. - 인당 800달러까지 소액 면세제도 혜택 받는 미국향 화장품주의 경우, 한국과 기타 국가간 관세율 차이로 반사 수혜 가능성 높음. - 한국의 미국 수출 화장품 공급가는 타국가 대비 높지 않아 고관세율 부과돼도 가격 경쟁력 있음. - 미국 내 판매되는 화장품 대부분 중국 및 동남아 생산 제품으로, 한국산은 상대적으로 관세율 낮음.

● 핵심 포인트 - 해외 고객들이 주로 찾는 국내 병원들은 대부분 기업형 피부과로, 구글 맵에서 해당 병원들의 리뷰를 확인 가능함. - 현재 트렌드는 회복 기간이 긴 수술보다는 즉각적인 피부 개선 효과를 나타내는 미용 시술임. - 대표적인 미용 시술로는 클래시스, 볼뉴머, 파마리서치의 리쥬란죠 힐러, 바인글로벌의 주베룩 등이 있음. - 한국관광 데이터랩 월별 피부과 소비액 추정치에 따르면 전체 의료 소비액 중 피부과 비중이 최근 1년 사이 8% 포인트 이상 증가했으며, 이 트렌드는 계속 확산될 것으로 예상됨. - 미용 의료기기는 수출뿐만 아니라 내수에서도 외국인 관광객들의 수요가 상당하다는 점이 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 일본제철의 미국 US스틸 인수 불허에 대해 재검토를 명령함. - 중국의 대표 전기차 기업 비야디의 1분기 순이익이 전년 동기 대비 최소 86%에서 최대 118.9% 가량 증가할 것으로 예상됨. - 유럽연합이 인도에게 무역협정에 따라 자동차 수입 관세 철폐를 요구함.

● 핵심 포인트 - 베트남 증시가 미국 관세 발표 이후 큰 폭으로 하락함. - 4월 3일 미국 관세 발표 후 6.7% 하락했으며, 이는 팬데믹 당시보다 큰 충격임. - 금일 오전에도 5.6% 하락하였으며, 이는 어제 미국 및 아시아 증시의 급락세를 반영한 것임. - 또한 미국 측이 베트남의 0% 관세 제안을 거부하면서 투자심리가 더욱 위축됨. - 미국과의 관세 협상 여부가 베트남 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. - 베트남의 1분기 GDP 증가율은 6.93%로 코로나 이후 최고치를 기록하였으나, 미국 관세로 인해 수출 경쟁력이 악화되어 경제 성장률 저하가 우려됨. - 베트남 정부가 미국과 협상에 실패할 경우, 성장률 8% 달성이 어려울 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분 회복세 보임 - 도쿄 증시, 미일 정상간 상호관세 부과 문제 논의 예정 소식에 큰 폭 상승 - 중화권 증시 혼조세 이후 상승 추세, 특히 관광 및 교육 소비주들의 선전 - 홍콩항셍 지수, 어제 대비 13% 이상 급등하며 16년만의 최대 상승폭 기록 - 대만 증시, 관세 대응 위해 공매도 일시 제한 조치 발표에도 불구하고 하락세 지속

● 핵심 포인트 - 미래에셋증권은 뉴욕 증시 급락했지만 비관적 대응할 구간 아니라 판단. 그 근거로 실업자 수가 구인자보다 적어 경기 침체와 다르고 실질 임금 감소나 소비 위축 상황 아님을 제시. 리세션 우려 시 연준이 6월부터 금리 인하 할 것이라 전망하며 미국 외 국가에 주목해야 한다고 전략 제시. 특히 중국 주식 비중 확대 의견. - 신영증권은 미·중 상호관세 및 품목별 추가 관세 시행 시 미국 경제 예외주의 타격 불가피하다 봄. 현 수준 고려 시 경기 침체 가능성 높다 판단. 과거 같은 즉각적 회복 어렵다며 미·중 보복관세 갈등과 유럽 대응 여부 중요하다 언급. 국내는 추경, 조기 대선, 한은 금리 인하 가능성 방향성 체크해야 한다 함. - 한화투자증권은 트럼프가 경기 침체 부담스러워 해 정책 위해 국민과 정당 지지 필요하다 언급. 증시 급락은 가계 자산 위축 의미해 급락 사태 보고만 있지 않을 것이라 전망. 중장기 투자자에겐 변동성 확대 구간이 기회이나 단기 투자자들은 레버리지 줄이고 리스크 관리 필요하다 조언.

- 국민연금공단의 1분기 국내 주식 평가액이 8조 원 이상 증가하였으며, 이 중 하나금융지주의 평가액은 900억 원 가량 증가함. - 국민연금은 작년 4월부터 올해 2월까지 1년간 하나금융지주 지분을 지속적으로 늘려 현재 9.45%의 지분을 보유하고 있으며, 이는 4대 금융지주 중 가장 높은 비중임. - 하나금융지주의 올해 주주환원 규모 기준 주주환원 수익률은 9.5%이며, 내년에도 시중은행 금융지주 가운데 가장 높을 것으로 전망됨. - 또한, 하나금융지주는 올해 상반기 자사주 매입과 소각을 4천억 원 진행하였으며, 하반기에도 2천억 원 규모의 자사주 매입과 소각을 기대하고 있음. - 한편, 윤석열 전 대통령의 파면으로 정부가 국정 과제로 추진했던 경제, 금융 정책의 동력이 약화할 수 있으며, 이로 인해 밸류업 관련 정책의 추진력을 잃을 수도 있음. - 더불어, 은행주는 통상 내수주로 인식되지만 실제로는 수출 증가율과 밀접한 관련이 있으며, 관세 전쟁으로 인한 부정적 대외 여건과 환율 변동성 확대는 외국인 수급에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음. - 실제 하나금융지주와 메리츠금융지주 등 어제 공매도 타깃이 되었으며, 하나금융지주는 공매도 비중이 20%에 달하면서 오늘 공매도 과열 종목으로 지정됨.

● 핵심 포인트 - (주)한화는 지난달 26일 이사회를 통해 한화에어로스페이스 주주 배정 유상증자에 100% 참여한다고 밝힘. - (주)한화는 한화에어로의 지분 33.95%를 보유한 최대 주주로, 당초 배정 물량은 9800억 원이었으나 총 액 감소로 인해 7800억 원으로 변경됨. - (주)한화는 화약, 화학, 건설 사업을 영위 중이며, 지난해 말 기준 현금성 자산은 1860억 원 가량임. - 한화 측은 유상증자 100% 참여 계획에는 변동이 없으며, 부족한 자금은 금융권 조달을 통해 마련할 예정이라 전함. - 한화에어로는 모든 증자를 계획대로 진행 시 (주)한화 지분율은 31~32% 수준으로 하락하나, 그룹 전체적으로는 2~3 포인트 상승해 36%가 됨.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 강한 보복관세 경고 속 한국 증시 5거래일 만에 반등 후 상승분 반납 - 미국 재무장관, 향후 3개월간 관세율 완화 협상 대상국으로 일본 거론하며 니케이 지수 5%대 강세 - 한화에어로스페이스, 주주 배정 유상증자 규모 1조 원 이상 축소 및 폴란드와 4천억 원 규모 신규 계약 체결 - 한화에어로스페이스, 사상 최초 연간 실적 가이던스 공개...매출 30조 원, 영업이익 3조 원 예상 - 총 유상증자 규모 3조 6천억 원으로 동일하나, 주주 배정 유상증자 축소 및 제3자 배정 유상증자 검토 중 - 한화에너지와 한화임팩트, 한화에어로스페이스 제3자 배정 유상증자 참여 시 경영권 승계 자금 활용 의혹 불식 - 한화에어로스페이스, 2028년까지 최소 11조 원 투자 계획 중 6조 3천억 원 해외 거점 마련에 투자

● 핵심 포인트 - 어제 미국 시장은 장중 변동성이 컸으며, 90일간 관세 부과 유예설이 돌았으나 백악관에서 가짜 뉴스라고 밝힘. - 빌 애크먼은 미국 경제 역사상 매우 흥미로운 날이 될 수 있으며, 트럼프 대통령의 관세 부과 연기 발표가 있을 수도 있다고 언급. - 나스닥은 크게 갭다운 했으나 가짜 뉴스에 힘입어 플러스 4.52%까지 갔다가 결국 0.1% 강보합으로 마무리됨. - 독일 시장도 큰 변동성을 보이며, 일간 지수가 4% 빠짐. - 작년 8월 BOJ의 금리 인상 시에도 비슷한 상황이었으며, 현재 시장은 단기적 반등을 노려볼 만한 흐름임. - 30년물 국채 가격이 많이 빠지고, 금리가 출렁이는 등 국채 시장에서도 변동성이 커짐.

● 핵심 포인트 - 글로벌텍스프리의 올해 연결매출은 1630억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 30% 성장한 수치임. - 영업이익 또한 39% 가량 성장할 것으로 예측됨. - 전체 매출 중 90%가 텍스 리펀 사업에서 발생함. - 3~5월은 해당 기업의 성수기로 분류되며, 중국인 비자 면제 정책이 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 보임. - 현재까지의 주가 상승률은 46%이며, 추가 상승 여력 존재한다고 판단됨. - 미국의 관세 및 수출 규제 영향을 받지 않는 '관세의 무풍지대'로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 외국계 순매수 1위 기업인 SK하이닉스의 실적은 매우 좋을 것으로 예상됨. - 현재 가장 큰 이슈는 반도체 관세 부과 여부이며, 만약 부과된다면 국내 반도체 기업들은 단기적으로 하락할 가능성이 있음. - 그러나 미국이 중국과의 경쟁에서 반도체 수요공급을 고려해야 하기 때문에 이 가능성은 낮을 것으로 판단됨. - 또한, 레거시 반도체에 대한 수요 확대와 이구환신 정책으로 인해 긍정적인 영향이 기대되어 하이닉스는 17만 원 정도를 지지할 것으로 전망됨.