● 핵심 포인트 - 화장품주 중에서는 실리콘투와 에이피알이 선전 중이며, 특히 실리콘투는 미국 화장품 유통의 직접적인 수혜를 받고 있음. - 그러나 다른 화장품주들은 동반 상승하지 못하고 있으며, 이는 브랜드사들이 미국에서 잘 팔리지 않기 때문임. - 실리콘투의 경우에도 4분기 실적이 YoY 및 QoQ로 꺾이는 모습이 포착되어 수요가 둔화되는 것이 아닌지 우려됨. - 따라서 화장품주들은 1분기 실적 시즌이므로 실적을 확인하고 매수 여부를 결정하는 것이 좋음. - 다만 아모레퍼시픽은 작년 2분기부터 실적이 악화되었으나, 올해 1분기부터는 증익 구조로 전환될 것으로 예상되어 저가 매수 측면에서 관심을 가질 만함. - 에이피알은 최근 유튜브에서 일부 부작용 언급으로 주가가 하락했으나, 이는 일시적인 노이즈일 가능성이 높아 다시 상승할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 엔터주 중 하이브의 낙폭이 크게 나타나는데 이는 1분기 실적 예상치 하회 및 카카오엔터 11조 밸류 매각 추진 소식에 따른 영향으로 해석됨. - 카카오엔터는 2023년 IPO 추진으로 1조 원 이상의 자금 조달에 성공하였으며, 당시 유력한 인수 후보군으로 하이브, 크래프톤 등이 언급되었음. - 현재 카카오엔터는 뮤직, 스토리미디어 등으로 편성되어 있으며, 특히 스토리 쪽에서는 웹툰 플랫폼 '레디쉬', '타파스' 인수를 통해 북미 사업 확장 중임. - 한편, 하이브의 1분기 실적 부진 예측이 나오며, 이는 공연 매출이 전년 동기 대비 48% 이상 감소한 것에 기인함. 그럼에도 전사적 추정치에는 변함이 없어 투자 의견은 유지되고 있음. - 에스엠 또한 최근 PER 20배 언더로 떨어지며 가격적 메리트가 존재한다는 평가이며, 외인 수급이 턴하고 시장이 안정될 시 하이브와 에스엠의 실적 추정치 상승 및 관세 프리존에 따른 수급성 쏠림이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 강관, 가스, 조선 관련주 : 한덕수 권한대행과 트럼프 대통령의 통화 이후 미국산 LNG 대규모 구매, 알래스카 파이프라인 합작 투자 방위비 등을 논의했다는 소식에 관련주들이 강세임. 넥스틸 15% 상승, 동양철관 6% 상승, 휴스틸 5% 상승, 세아제강 3% 상승함. - 자원개발 상사 관련주 : 알래스카 프로젝트 참여 기대감 속에 강세며 특히 GS글로벌은 석탄 테마로도 부각되어 이 시각 강세임. 포스코인터내셔널 4.8% 상승, 상상인 1.85% 상승함. - 도시가스 관련주 : 트럼프 대통령과 한덕수 권한대행의 전화 때 LNG 수입에 대한 논의도 있었다는 소식에 SK가스 2.3% 상승, 한국가스공사 2% 상승, 지에스이 0.57% 상승함. - 조선 관련주 : 한미 조선업 협력 기대감 속에 반응하고 있으며 정부의 지원 소식까지 겹쳐 HD한국조선해양 3.9% 상승, HD현대마린솔루션 0.49% 상승, 한화오션 1.9%, 오리엔탈정공 2% 상승함. - 희토류 관련주 : 미중 관세 전쟁 격화로 인해 유니온 7% 급등, 노바텍 3% 상승, 유니온머티리얼 0.9% 상승함. - 일자리 관련주 : 조기 대선 국면 속에서 급등했던 윌비스 5.88% 하락, 아이비김영 2.7%, 원티드랩 4% 하락함. - 엔터주 : 하이브의 1분기 실적부진 예상되며 하이브 5% 넘게 하락, 에스엠 6% 하락, 디어유 6% 하락, 큐브엔터 4% 하락함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 전강후약의 혼란한 양상을 보이며 국내 증시도 낙폭을 키우고 있음 - 전문가는 시장의 방향이 돌아서고 투심이 회복되어야 전략을 세울 수 있다고 언급 - 코스피 PBR 밸류에이션은 0.79배대로 지난 20년간 가장 낮은 수준이며 심리지표도 바닥권을 가리키는 중 - 환율이 꺾이는 모습이 보여야 외인들이 돌아올 것이라 예상하며, 그전까지 외인 수급 체크 필요성 강조 - 매수 시점은 외인들이 현 선물 동반 순매수 1조 원 혹은 연속해서 3개월 동안 1조 원 이상 순매수할 때 - 추천 업종으로는 LNG 포트, 조선 기자재, 내수주, 경기 방어주(음식료, 화장품, 일부 유틸리티) 등

● 핵심 포인트 - 달러 환율은 10.8원 오른 1484원으로 출발했으며 현재 1486원을 기록 중임. 이는 금융위기 이후 최고치이며, 유로화와 엔화 대비 달러지수는 0.51% 하락함. - 전일 미국 트럼프 대통령의 중국에 대한 추가 관세 부과 발언으로 중국 역외 위안화가 1.1% 상승하였고, 이로 인해 아시아 국가들의 통화가 부정적인 영향을 받고 있음. - 또한, 뉴욕 증시 조정으로 인한 위험 회피 심리로 아시아 증시 전반이 부진할 것으로 예상되며, 특히 역외 위안화 환율 움직임에 주목해야 함. - 한편, 전일 트럼프 대통령과 한국 한덕수 총리의 전화 통화에서 관세 협상이 예정대로 진행될 것이라 밝힌 바 있어 다소 긍정적이나, 미·중 관세 전쟁 이슈로 인해 역외 위안화와 원화의 동조화 흐름은 당분간 지속될 것으로 보임. - 금일 환율 안정 시 80원까지 하락 가능하나, 1475원에서 1488원 사이의 변동성 큰 장세가 이어질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령이 중국산 저가 수입품 관세를 30%에서 90%로 확대하는 행정명령을 내림 - 외국인과 기관의 양매도가 거래소로 출회되고 있으나 큰 폭은 아님 - 외국인의 선물 매매 동향은 현재 1150억을 팔고 있으며 장 초반 잠시 플러스를 기록함 - 외국인의 선물 누적 잔고가 3조 5천억까지 증가했으며 과거 30년간 평균 선물 매도량은 4조원 가량임 - 현시점에서는 주식 매도는 시기상조이며 내일 옵션 만기 이후 이번 주 금요일부터 매수 기회를 잡는 것이 좋다고 봄 - 외국인 투자자들은 풋옵션 302를 팔면서 2270까지 대비하고 있으며 지난주 목요일 만기일에 이미 지수 2410 포인트부터 2500까지 올라가는 동안 수익을 볼 수 있게 구조를 짜놓음

● 핵심 포인트 - 중국과 미국의 무역분쟁으로 위안화가 약세이며, 이에 따라 원화도 약세를 보이고 있음 - LNG 관련주들이 올해 내내 주도주 역할을 할 것으로 예상되며, 그 이유는 미국의 정책적 방향이 증시의 자금을 좌우하기 때문임 - 바이든 정부 시절의 IRA 법안으로 미국의 자금이 기업들에게 넘어가 혜택을 주었고, 트럼프 정부에서는 제조 인프라를 미국으로 가져오려 함 - 또한 에너지 패권을 장악하기 위해 노력 중이며, 이에 따라 LNG 터미널, 피팅 제품, 보랭재 등의 수요가 증가할 것으로 예상됨 - 국내 기업 중 동성화인텍, 한국카본, 삼성중공업 등이 수혜를 입을 것으로 전망되며, 현재 주가는 낮은 편으로 업사이드가 충분하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수는 0.46% 내린 655선이며, 금속 및 유통 업종이 강세인 반면 일반 서비스, 비금속, 전기전자, 통신 업종은 부진함. - 금속 업종에서는 한선엔지니어링(11%), 신스틸(4.22%), 하이록코리아(2.94%), 대동금속(3.4%) 등이 상승 중임. - 유통 업종에서는 엑시온그룹(2%), 큐로홀딩스(9.79%), 대동스틸(4.23%) 등이 오름세며, 강관 및 철강 관련주가 반응하고 있음. - 크게 하락 중인 일반 서비스 업종에서는 시공테크(-9.6%), 에이치이엠파마(-3%), HLB제약(-2%), 온코닉테라퓨틱스(-4%) 등이 약세고, 제약 바이오 주들은 쉬어가는 모습임. - 대형주 중에서는 성광벤드(4%), 필옵틱스(3.5%), 파마리서치(1.56%), 안랩(3%) 등이 상승세임. - 중형주 중에서는 퓨쳐켐(15%)이 전립선암 2상 결과 발표 후 급등했으며, 이스트소프트(6%), 셀비온(4.5%), 코나아이(3.5%) 등 AI 관련주도 강함. - 소형주 중에서는 카티스와 상지건설이 상한가에 진입했고, 엑시온그룹(22%), 크라우드웍스(11%) 등도 높은 상승률을 보임. - 한편, 코스닥 시가총액 상위 10위권 내 종목 중에서는 알테오젠(-0.97%), HLB(-3%), 리켐바이오(-0.21%), 삼천당제약(-1%), 에코프로(-0.5%) 등 제약바이오주들이 내림세임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령과 한덕수 대통령 권한대행이 통화해 조선, 알래스카 LNG 개발, 방위비 등 주요 현안을 긍정적으로 논의함. - 현재 조선주는 대부분 음봉으로 빠진 상태이며, 이는 한덕수 권한대행과 트럼프 대통령의 통화로 인한 관세와 방위비 분담금 협상 가능성 때문임. - 어제 조선주 중 HD현대는 미 최대 방산 조선사인 헌팅턴 잉걸스와 선박 생산성 향상을 위한 첨단 조선기술 협력 MOU 체결 소식을 전하며 상승함. - 이번 통화로 관세와 방위비 분담금을 묶어 협상할 가능성이 높아졌으며, 이때 한국이 제시할 수 있는 카드는 알래스카 LNG쪽이나 조선 쪽 협업이 될 것으로 예상됨. - 따라서 시장에서는 조선 및 LNG 관련주가 강세를 보임. - 전문가는 조선주 중 한화오션과 HD현대중공업을, 조선 기자재 중 동성화인텍, 태광, 한국카본을 추천함.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국에 대해 104% 관세를 부과했으며, 이로 인해 장중에 환율 및 증시의 움직임이 민감하게 나타남 - 코스피는 0.29% 하락한 2327선, 코스닥은 0.79% 하락한 653선에서 움직임 - 상승률 상위 업종: 전기가스(1.36%), 유통 - 전기가스 업종에서는 한국가스공사(3.84%), 한국전력(0.89%), 유통업종에서는 GS글로벌(7%), 포스코인터내셔날(6%) 등이 상승 - 하락률 상위 업종: 제약 - 제약업종에서는 한올바이오파마(2%), 삼성바이오로직스(0.89%), 종근당홀딩스(1.5%) 등이 하락 - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중 삼성전자(0.74%)는 상승, SK하이닉스(0.5%)는 하락, 현대차와 기아는 정부의 자동차 산업 유동성 지원 소식에도 각각 0.33%, 0.83% 하락

● 핵심 포인트 - 한덕수 국무총리와 트럼프 대통령이 어젯밤 28분간 통화함. 무역문제, 조선업 협력, LNG 구매, 방위비 분담금 문제 등을 논의했으며 이에 따라 미 행정부 측은 한일 양국과의 상호관세 협상을 우선 진행할 것이라 밝힘. - 미중 무역전쟁 심화로 원달러 환율이 야간장에서 1480원을 돌파하였으며 이는 올해 연고점이자 작년 비상계엄 이후 최고치임. 또한 달러 강세 및 원화 가치 하락 추세 지속 중. - WTI가 4년만에 60달러 아래로 떨어지는 등 국제유가가 연일 급락세를 보임. 이는 글로벌 관세 전쟁으로 인한 경기 침체 우려와 원유 수요 감소 전망에 따른 것. - 퓨쳐켐의 전립선암 치료제 FC705가 임상 2상 최종 결과에서 노바티스 플루빅토 대비 모든 유효성 지표에서 앞섬. 해당 약물은 희귀 의약품으로 지정되어 조건부 품목 허가가 가능하며 회사는 임상 3상 승인 후 즉시 허가를 신청할 계획이며 글로벌 제약사와의 기술 이전 협의도 본격화할 예정.

- 한미 관세 협상 중 조선 협력 및 알래스카 LNG 개발 협의 진행 중 - 미국은 파나마 운하를 거치지 않고 LNG를 동아시아로 수출하기 위해 알래스카 LNG 개발을 추진 중이며, 한국과 일본 등에 투자 요청 중 - 알래스카 LNG 개발이 성공적으로 추진될 경우 조선 및 LNG 밸류체인이 수혜를 받을 것으로 예상되며, 해당 섹터 내 현대미포조선, 삼성중공업, 성광벤드, 태광, 동성화인텍, 한국카본 등의 업체들을 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 정부가 관세 피해 업종 특별정책금융 지원을 발표함. 자동차 생태계에 3조 원, 정책 금융을 통해 15조 원 지원 예정이며, 기금을 통해 현대 기아 쪽에 1조 원 정도의 자금 유동성 지원 발표가 있었음. - 프리마켓에서는 미국장의 변동성으로 대부분 하락하였으나 일부 정책주와 관세 관련 주들은 상승하였음. 또한 전립선암 치료제 개발사인 퓨처켐의 긍정적인 결과 도출 소식이 전해짐. - 최근 시간외 단일가의 영향력이 줄어들고 있으며, 대신 애프터마켓에서의 거래가 활발해지고 있음. 이에 따라 개별적인 이슈가 있는 종목들 중심으로 움직이는 모습이 포착됨. - 주목할 만한 종목으로는 한국가스공사가 있음. 현재 한국가스공사는 국내 LNG 유통의 70% 이상을 점유하고 있으며, 향후 미국산 LNG의 저가 물량에 대한 트레이딩 공급 계약이 체결될 경우 원가 하락으로 인한 미수금 감소 효과를 기대할 수 있음. 더불어 최근 주가가 많이 빠진 상태이므로 관심 있게 볼 만한 대형주라고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 미국발 무역분쟁 속 한국 정부는 관세 피해 업종인 자동차, 철강, 반도체, 배터리 등 수출 주력 산업군에 특별 정책금융 지원 예정. - 한미 협상 개시 및 해당 업종 수혜 기대감으로 코스피 시장 내 철강주 넥스틸, 휴스틸 상승세. - 또한 조선 협력 이슈와 정부의 조선업 지원책으로 HJ중공업 등 조선주도 오름세. - 코스닥 시장에서는 전립선암 치료제 임상 2상 결과를 발표한 퓨쳐켐이 큰 폭으로 상승 중이며, 이외에도 고바이오랩, 한선엔지니어링 등 일부 정치 테마주들이 강세. - 한편 삼성전자, KB금융 등 시가총액 상위 10개 종목 대부분은 약세이나, 한화에어로스페이스는 폴란드 수출 호재와 유상증자 축소 소식에 이틀 연속 상승세.

● 핵심 포인트 - 넥스트바이오메디컬은 내시경용 지혈재 넥스파우더를 글로벌 의료기기 1위 기업 메드트로닉을 통해 전 세계 30개국에 납품 중임. - 고점 대비 40% 가까운 낙폭을 보이며 과매도권 및 주봉상 터닝 포인트가 기대됨. - 월봉상으로도 이달 4월 양산 가능성으로 주가 낙폭 메리트 구간에서 터닝 포인트가 기대됨. - 1차 목표가 4만 4천원, 손절가 3만 2500원이며 2차 목표값은 5만원 이상도 가능함. - 한편 미·중 상호관세 이슈로 인해 국내에선 LNG관련 방위비나 조선업종이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 특히 동양철관은 이전 흐름을 봤을 때 1만 2천원까지 상승 가능하며 손절가는 950원, 1200원에서 1300원 정도가 적당함.

● 핵심 포인트 - PBR이 낮은 기업인 삼성SDS와 한미약품의 주가 전망

● 핵심 포인트 - 중형 조선사에 대한 선수금 환급 보증 확대로 조선주 정책 지원 기대감 상승 - 미국의 대중국 관세 부과로 국내 조선사의 반사수혜 전망 - 국제해사기구의 해운 탄소세 도입 시 친환경 선박 수요 증가 예상 - 국내 기업 한화오션과 HD현대중공업의 MRO 사업 및 미국 함정 건조 진출 긍정적 - 한화오션은 미국 현지 조선소 인수 및 MRO 사업 확장으로 경쟁력 확보 - 현재 주가는 고점 대비 20% 하락한 상태로, 바닥을 다지고 터닝 포인트가 나올 구간으로 판단

● 핵심 포인트 - 한국의 세계국채지수(WGBI) 편입이 2023년 11월에서 2024년 4월로 연기됨. - 기재부는 일본 측이 투자 환경 개선을 요구하면서 시작 시점이 늦춰졌다고 설명함. - 일부에서는 국내 정치 불확실성에 따른 외국인 투자자들의 우려가 반영된 것이라는 분석이 있음. - 그러나 기재부 관계자는 정치적 불확실성이나 국채시장 자체의 문제라면 편입 시기 조정이 아닌 편입 완료 시점 연기 등 다른 옵션을 택했을 것이라고 전함. - WGBI 편입 완료 시기는 2024년 11월로 변함이 없으며, 매달 단계적으로 편입 비중을 높일 예정임. - WGBI 편입이 미뤄지는 기간 만큼 효과가 나타나는 시점도 늦춰질 수 있으며, 원화값 불안 심리를 키울 수 있다는 시각이 존재함. - 또한, 대규모 국채 발행과 이에 따른 국고채 금리 상승에 대한 부담이 계속될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 S-Oil이 3.5% 상승하며 5만 3천원 선을 터치 중이며, GS글로벌과 SG글로벌도 강세임. - 한미 협상 개시 속 산업부 통상본부장은 미국과의 상호관세 협상에서 알래스카 LNG 개발과 조선협력을 의제로 협의할 것이라 밝힘. - 이에 따라 조선주가 강세인 가운데 DL, 태광산업도 상승률 상위에 오름. - 코스닥 시장에서는 퓨쳐켐이 20%대 급등세를 보이며 상승 출발함. - 한편, 전날 트럼프 대통령의 상호관세 부과 방침 재확인 및 백악관의 보복 조치 발표로 뉴욕 증시가 하락했으며, 이 영향으로 국내 시가총액 상위 10개 종목들이 모두 하락세를 보임. - 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 1%, 2%대 하락했음.

● 핵심 포인트 - CDMO 시장이 활발해질 것으로 예측되며, 관련주들이 들썩이고 있음. - 관련주로는 삼성바이오로직스, 에스티팜, 바이넥스 추천. 삼성바이오로직스는 CDMO 시장 글로벌 3위이며 5공장 가동으로 CAPA 증가 및 실적 호조 예상. 에스티팜은 길리어드 사이언스와 CDMO 계약 및 올리고 핵산 관련 매출 증가. 바이넥스는 국내 중소형 CDMO 분야 선도 기업으로 삼성바이오에피스, 셀트리온과 계약 관계. - 전략주로는 한텍 추천. LNG 프로젝트 참여로 수혜 예상되며 트럼프 1기 때 8천만 불의 수주 경험 있어 향후 2기 트럼프의 LNG 프로젝트 재가동시 많은 수주 받을 것으로 예상. 또한 최근 미국 업체와 열교환기 관련 350억대 수주 공시 및 암모니아, 핵연료 저장 탱크 사업 진출로 전도 유망. 목표가 4만 원, 손절가 2만 8900원 제시.