● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시가 미중 무역분쟁 완화 기대감에 폭등했다. 특히 나스닥은 12% 넘게 오르며 2001년 1월 이후 최고의 날을 보냈다. - 트럼프 대통령은 보복에 나선 중국엔 관세율을 125%로 올리지만 미국에 보복 조치를 취하지 않는 다른 국가에 대해선 90일 동안 상호관세 유예한다 발표했다. 이에 따라 우리나라는 일단 10%의 기본 관세만 적용된다. - 코스피 야간 선물은 5% 넘게 오르고 미국 증시에 상장된 MSCI 한국 ETF는 8.9% 상승했다. 어제 2300선을 내줬던 코스피가 오늘 회복할지 주목된다. - 삼성전자를 제치고 D램 점유율 1위를 달성한 SK하이닉스의 점유율 상승 배경과 향후 전망을 살펴본다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 트럼프 대통령의 중국을 제외한 75개국에 대한 상호관세 90일 유예 결정으로 큰 폭으로 상승함. - 이로 인해 나스닥 지수가 12% 폭등하고 애플, 엔비디아, 테슬라, 아마존 등 대형 기술주가 동반 상승함. - 미국의 10년물 국채 입찰 수요가 탄탄해지면서 10년물 국채금리가 4.34%에 거래되고 국제유가도 5% 급등하여 60달러 선을 회복함. - 김두언 연구원은 트럼프 대통령의 관세 정책이 1기에는 실패했으나 2기에는 보편관세와 상호관세를 적절히 섞어 전략적으로 대응하고 있다고 평가함. - 또한 시장의 관심이 연준 풋으로 이동하고 있으며 CME 금리선물 시장에서 5월 금리 인하 확률이 일주일 사이에 4배 가량 상승했다고 전함.

● 핵심 포인트 - 미국의 2월 도매재고가 전월 대비 0.3% 증가함 - 트럼프 대통령은 조만간 의약품에 대한 대규모 관세를 발표할 것이라 밝힘 - 그러나 월가 전문가들과 제약회사들은 미국 내로 생산을 다시 옮기는 것이 어렵고 이로 인해 제약 공급망이 혼란을 겪을 수 있으며 환자들의 약값이 오를 수 있다고 우려함 - 일라이 릴리의 CEO 데이브 릭스는 관세로 인한 비용은 회사가 떠안아야 하며 이를 위해 인력 감축이나 R&D 예산 삭감이 필요하다고 전함

● 핵심 포인트 - 3월 FOMC 의사록에서 다수 위원들은 스태그플레이션 우려가 점증되고 있으며 인플레이션 위험은 여전히 상존한다고 밝혔다. - JP모간의 다이먼 의장은 미국의 경기 침체 가능성이 크다고 언급했다. - 연준 관계자들은 지난달 회의에서 대부분 인플레이션에 대한 위험은 커지고 고용은 줄어들 것이라 평가했다. - 일부 위원들은 인플레가 오래가고 성장과 고용 전망이 나빠지면 어려운 선택을 해야 한다고 우려했다. - 연준은 4월부터 국채 상환 한도를 월 250억 달러에서 50억 달러로 축소하기로 결정했다. - 골드만삭스는 경기 침체가 없다는 시나리오 하에 연준이 6월부터 세 번 연속 25bp 금리 인하에 나설 것으로 봤고 경기 침체 시나리오에선 연준이 내년에 약 200bp 인하에 나설 것으로 전망했다.

● 핵심 포인트 - 관세 전쟁 본격화 후 일주일 새 원자재 움직임 상당했음. - 금 선물은 안전자산 선호 심리로 한때 고점 랠리를 보였으나 지난주 증시 패닉으로 인해 내림세. - 유가는 상호관세 발표 이후 추락했으며, 원유 수요 위축으로 이어질 것이란 전망이 하락세를 부추김. - WTI는 최근 한 주간 17%가량 내려앉았으며 60달러 밑으로 내려온 것은 팬데믹 시기인 2021년 4월 이후 처음. - 브렌트유도 4거래일 동안 15% 급락. - 트럼프 정부의 공격적인 관세 정책은 세계 교역을 감소시키며 글로벌 경기를 위축시킬 수 있고 이는 유가 하락으로 이어질 수 있음. - 따라서 월가에서는 유가 하락 전망이 지배적. - 골드만삭스는 관세가 해결되지 않으면 내년 말에는 유가가 40달러대까지 떨어질 수 있다고 전망. - 천연가스는 관세 협상 카드로 의중을 내비쳤던 만큼 다른 원자재에 비해 긍정적인 시선을 받고 있으며, 유럽연합은 미국산 액화천연가스 수입 확대 의향을 밝힘. - 다만 국제에너지기구는 천연가스가 높은 변동성을 보일 수 있다고 전함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령은 중국을 제외한 국가들에 대해 상호관세를 90일간 유예한다고 밝힘. 이에 3대 지수 일제히 반등함. - 미 재무부는 관세 유예가 처음부터 트럼프 대통령의 전략이었다고 밝힘. - 유럽연합은 현지 시간 15일부터 미국산 상품에 25%의 보복관세를 부과하나, 협상 타결 시 중단될 예정임. - 미국의 2월 도매 재고가 전월 대비 0.3% 증가하며 두 달 연속 증가세를 보임. - 유럽연합이 AI 대륙 계획을 발표하며 영내 인공지능 개발 인프라 확충에 나섬. - 비야디가 프리미엄 브랜드를 출시하며 유럽 시장 진출을 발표함.

● 핵심 포인트 - 미국의 의약품 관세 추가 부과 가능성 소식에 바이오 섹터는 종목별 차별화 양상 보임. 특히 셀트리온과 삼성바이오로직스의 하락이 눈에 띔. - 전문가는 현재 시장에서 살아남을 수 있는 강한 종목에 집중하는 것이 중요하다고 강조. 또한 시장 안정화를 기다리는 것도 방법이라고 조언. - 한편 2차 전지 관련주들은 4월 3일부터 반등을 시작했으며, LG에너지솔루션의 어닝 서프라이즈 발표가 긍정적인 영향을 미침. 향후 소재주들 중 일부에서 유동성 문제로 인한 노이즈 발생 시, 그때가 최저점일 가능성이 있으므로 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현재 삼성전자는 5만 3500원까지 회복, SK하이닉스는 1.5% 하락한 16만 6800원선임. - 한화오션은 2% 강세이며 넥스틸, 휴스틸은 강한 시세를 분출 중. - 코스닥 시장에서는 에이비엘바이오가 3.7% 상승, 알테오젠은 2%대 하락세이나 35만원 선 회복함. - 삼천당제약 12% 급락, HLB도 5% 넘게 빠짐. - KRX 시간외 단일가 특징주로는 성신양회 우선주, 금호건설 우선주 급등, 인지컨트롤스 5% 상승, 세우글로벌 빨간불 상태임. - 코스닥 시간 외 단일가 상승률 상위 종목으로는 유아이디 상한가, 이노룰스, 에스피시스템스, 육일씨엔에쓰 등 소형 테마주들이 상승세며 JW신약이 9.3% 급등함.

● 핵심 포인트 - 포스코 그룹의 AI 핵심 종목인 포스코 DX를 추천함. - 전기 계측 제어 기술 및 공장 자동화 관련 분야에서 강점을 가지고 있으며, 엔비디아의 아이작 심 기술을 활용하여 로봇 시뮬레이션을 진행중임. - 최근 기관들의 수급이 들어오고 있으며, 가격적 측면에서도 1년 선 위로 움직일 가능성이 보여 중기 관점에서 매수 고려 가능하다고 판단함. - 다만, 현재 시장의 불확실성이 크기 때문에 매수 관점에 대해서는 긴 호흡으로 여유있게 지켜보는 것이 좋다고 조언함. - 내일 4월 옵션 만기일을 앞두고 환율 변동성에 대한 우려가 큰 상황이며, 외환보유고가 4100억 달러 아래로 내려온 것도 부담 요인이라고 지적함. - 개인 투자자들은 보유 종목을 팔기보다는 교체 타이밍을 고려하거나, 주가 상승 시 보유 비중을 줄여 현금 보유 비중을 늘리는 것이 좋다고 제안함. - 어려운 시장 상황에서는 일단 견디는 것이 최선의 선택이라고 강조함.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓에서 가장 주목할 만한 종목으로는 넥스틸을 꼽음. - 또한, 휴스틸도 주목할 만함.배관용 강관을 만들어 판매하며, 건설, 조선, 에너지 관련 사업에 필요한 제품임. - 한편, 에스피시스템스는 로봇 자동화 시스템 구축과 관련된 기업으로, 갠트리 로봇을 생산함.

● 핵심 포인트 - 내일장 전략은 미국장의 영향을 받을 것으로 예상되며, 미국장이 많이 뜨는 것이 좋음. - 내일 한국 주식시장에서는 외국인들의 매수와 개인 투자자들의 차익 실현이 예상됨. - 옵션 만기일이므로 9시 반까지 추세를 지켜보고 일부 포지션 정리가 나오더라도 시장이 흔들리지 않을 가능성 있음. - 현재로서는 전략을 세우기보다는 가지고 있는 현금을 잘 지키고, 최근에 들어간 테마주나 종목들이 반등할 때 조금씩 현금화하는 것이 좋음. - 내일 시장을 먼저 살펴보고 대응하는 것이 필요함.

● 핵심 포인트 - 현재 한국은 미국과의 관세 협상으로 인해 알래스카산 LNG 등 미국산 LNG를 대량 수입해야 하는 상황이며 이에 따라 관련 종목들이 주목받고 있음. - 대표적인 종목으로는 동양철관, 넥스틸, 휴스틸 등이 있으며 이들은 이미 한 차례 시세를 이룬 후 제자리로 돌아왔으나 금일 다시 한번 급등함. - 그러나 이러한 움직임은 실질적인 수혜 여부와는 별개로 테마주의 성격을 지니고 있으므로 투자 시 주의가 필요함. - 특히 해당 사업의 착공까지는 최소 3~4년이 소요될 것으로 예상되므로 단기적인 수익을 추구하기보다는 소액 투자로 접근하는 것이 바람직함. - 또한 대형주단에서도 관련 재료들을 보유하고 있는 경우가 있으므로 이를 참고하되 중소형 단에서는 매매 관점에서의 접근이 유효함.

● 핵심 포인트 - 유가가 4년 만에 최저점까지 떨어짐. - 트럼프 행정부가 저유가, 저물가, 저금리를 달성하기 위한 시도 중이며, 이로 인해 경기 둔화 또는 경기 침체 가능성이 동반됨. - 단순한 공급과 수요의 논리가 아닌 경기 둔화 및 침체에 대한 우려가 커지고 있음. - 과거의 전통적인 저유가 수혜주인 항공, 화학, 정유주는 큰 수혜를 기대하기 어려움. - 현재로서는 정유화학 업종이 유가 하락에 따라 가장 큰 타격이 예상됨. - 업체들이 마진을 확보하려면 유가의 하향 안정화가 필요하나, 미중 무역분쟁으로 인한 불확실성으로 예측이 어려움.

● 핵심 포인트 - 국제 원자재 가격이 급락 중이며, 특히 국제유가가 4년 만에 최저 수준 기록 - 원인은 관세 전쟁으로 인한 세계 경제 침체 우려 및 이에 따른 원유 수요 둔화 가능성 - 여기에 OPEC+의 대규모 증산 결정과 사우디 아람코의 원유 판매가 인하도 영향 미침 - 전문가들은 대체로 국제유가 추가 하락 예상중 : 골드만삭스는 관세 협상 결렬 시 내년 말 배럴당 40달러까지 하락 예측, 뱅크오브아메리카는 글로벌 무역전쟁으로 하루 125만 배럴의 공급 과잉 발생 예측, 모간스탠리는 경기 침체 시 브랜드 유가 50달러대 중반까지 추락 예측

● 핵심 포인트 - 코스피 지수 1.7% 하락한 2293포인트, 코스닥 2.2% 급락한 643선에서 종가 형성 - 외국인의 현 선물 매도 지속, 거래소에서만 1조 원 넘게 매도 규모 확대 - 삼성전자 1% 가까이 하락, KB금융만 유일하게 빨간불을 지켜냄 - 미국이 의약품 관련 관세 부과 예정 뉴스로 인해 셀트리온 5.2% 하락 - 업종 중 전기가스 업종만 상승, 나머지 모든 업종 하락 - 강관, 조선, AI 쪽이 상승하였으나 빠른 순환매 포착, 포스코 그룹주 일부 오름세

● 핵심 포인트 - 내일 국내 시장 옵션 만기일을 앞두고 외국인의 풋옵션 대규모 수익 가능성과 선물시장 매도 경계감이 커지는 상황임. - 현물 시장에서는 저가 매수세 유입 시 전반적인 약세장 속에서도 턴어라운드 가능성을 기대하나, 옵션 만기일로 인한 변동성에 유의해야 함. - 트럼프 대통령의 정책 유연성에 대한 기대감이 중국 뉴스로 인해 상쇄되며 미 증시 하락함. - 국내에서는 증권사 등이 코스피 200 미니 선물을 대규모 순매도 후 주식 매수로 헤지하는 경우 만기일에 매도 물량이 출회될 수 있음. - 한국의 WGBI 편입 예상 시점이 2025년 11월에서 2026년 4월로 연기됨. - 일본 투자자들의 국내 국채 시장 투자 미비와 FTSE의 WGBI 편입 준비 과정에서의 시간 소요가 원인으로 지목됨. - 작년 10월 WGBI 편입 확정 소식 이후에도 국내 정치 이슈와 외국인 투자자들의 소버린 리스크 우려로 신규 투자자들의 의구심이 형성됨. - 글로벌 금리 상승과 채권시장의 불안감이 중국의 미국을 향한 공격적인 언사와 함께 금융시장의 불안 요인으로 작용 중.

● 핵심 포인트 - 미국의 상호관세 발효로 코스피가 52주 신저가를 기록하며 추가 하락함. - 오전 2310에서 등락하던 코스피 지수는 오후 들어 2% 가량 더 하락 후 1.7% 하락 마감함. - 원화자산에 대한 약세 압력이 두드러지며 원달러 환율 절하, 시장금리 소폭 상승함. - 대부분의 업종에서 매도 물량이 출회하며 증시 하락세를 제어하지 못함. - 외국인은 9영업일 연속 순매도 하며 약 1조 원 가까이 매도함. - 미국 증시 또한 기술주 중심의 낙폭이 확대되며 하방 압력이 높아짐. - S&P500의 PER은 여전히 평균보다 높아 추가 하락 가능성이 있으며, 이는 투심 위축 요인으로 작용함. - 현재 증시는 트럼프 대통령의 관세 정책과 중국의 대미 강경책 등으로 인한 협상 구도의 부재 및 스태그플레이션 우려로 악재에 민감한 약세장임.

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 9일 오후 3시 40분 50초 기준 넥스트레이드 애프터마켓에서는 삼성전자와 한화오션이 거래대금 상위권에 위치함. - 삼성전자는 5만 3천원 선에서 박스권 형성중이며, 한화오션은 반등세 지속중임. - 넥스틸 26%, 휴스틸 10% 급등중인 반면 HLB는 급락중임. - 코스닥에서는 에이비엘바이오와 알테오젠이 거래대금 상위에 있으나 주가는 상이함. - 알테오젠은 35만원선 하회, 에이비엘바이오는 5만 2천원 상회중임. - 안랩과 동신건설은 정부 정책 테마주로 묶여 변동성 확대중이며 안랩은 6% 가까이 하락중임.

● 핵심 포인트 - 9일 외환시장에서 달러/원 환율은 전날보다 10.9원 오른 1484.1원에 거래중임. - 이날 환율은 오전 한때 1487원까지 치솟았으나 상승폭 일부 반납함. - 아시아권 통화 대부분이 약세이나 특히 원화와 호주 달러가 두드러진 약세를 보임. - 이는 위험회피 심리 확산 및 미중간 관세 분쟁 격화 우려 때문으로 풀이됨. - 내일부터 미국의 대중국 관세 인상이 예정되어 있고, 중국 측 대응에 따라 금융시장 변동성 확대될 가능성 있음. - 또한 금일밤 공개될 FOMC 회의록 내용 역시 변수로 작용할 전망.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 관세 전쟁으로 인한 무역전쟁으로 한국의 대표 지수 코스피는 1년 반 만에 2300선 반납함. - 외국인은 코스피에서 약 1조 원, 코스닥에서 900억 원대 매도하면서 9거래일째 매도세 지속. - 개인 투자자들은 코스피에서 9천억 원대, 코스닥에서 800억 원대 매수하며 방어 중. - 섹터별 등락: 조선(+), 강관/철강(+), 신약(+), 엔터(-) - 조선: 한덕수 대통령 권한대행과 트럼프 대통령의 통화에서 조선 협력 논의, 정부의 중소형사 선수금 환급보증 지원 계획에 따라 섹터 전반적 상승. - 강관/철강: 알래스카 LNG 파이프라인 건설에 한국 참여 희망, 25% 관세를 맞은 철강 품목에 후속 협상 기대감으로 상승. - 신약: 에이비엘바이오의 4조 원대 빅딜 체결 및 미국 암학회에서의 신약 기술 발표 예정 기업들 중심으로 상승. - 엔터: 하이브의 1분기 실적 부진 예상에 따라 큰 폭 하락.