- 조선주는 단기적으로 많이 상승했으며 이에 따른 차익 매물이 나오는 중임. - 조선 관련 종목들은 전반적으로 조정을 받고 있으며, 3월 31일 공매도 진행 예정이므로 쉬어가는 전략이 유효함. - 중장기적인 관점은 여전히 유효하나 여러 지표 상황을 지켜봐야 함. - 조선과 방산 분야에서는 어느 정도 수익을 챙겨가는 전략을 추천함. - 덜 오른 종목인 반도체 관련 종목들에 주목해야 함. 특히 레거시 반도체 및 낸드, D램의 가격 상승과 온디바이스향 반도체의 성장세에 힘입어 해당 섹터의 상승세가 기대됨. - 그 중에서도 HBM 관련 이슈가 있었던 한화비전이 TC본더 이원화, 삼원화 시 수혜를 입을 것으로 예상되어 눈여겨볼 만함.

- 미국 빅테크 반등에도 불구하고 코스피와 코스닥은 내림세를 보임 - 코스피는 장중 2600선을 터치했으나 오름폭을 축소, 코스닥은 12시 기점으로 하락 전환 - 코스피에서는 개인 매수 폭이 적어지고, 코스닥에서는 개인 매수가 지속됨 - 간밤 엔비디아 6%대 급등 및 필라델피아 반도체 지수 반등으로 국내 반도체 주도 강세였으나 현재는 하락 전환 - 삼성전자는 강보합권, SK하이닉스는 0.6% 하락 - 알테오젠은 머크의 할로자임 특허 무효 심판 제기 소식에 반등, HLB는 불안정한 주가 흐름 보이며 한 달간 12% 급락 - 한국 대표단이 캐나다에 K9 자주포와 잠수함 제안, 미국산 포병 장비 대체 무기 시스템 제시 - 해당 소식에 현대로템은 9%대 급등, 한국항공우주도 5.7% 상승하며 신고가 경신

- 미국의 2월 CPI 소비자물가지수가 예상보다 낮게 나오면서 나스닥 지수가 1.22% 반등함 - 미국이 철강, 알루미늄 제품에 25% 관세를 부과하자 캐나다, 유럽연합, 중국이 보복 카드를 꺼내 들면서 우리 시장에 영향을 미침 - 업종별 순환매 속도가 빠르며 주도주로는 조선과 방산이 언급됨 - 반도체는 낸드와 DDR5 가격 인상 소식에 강세를 보임 - 조선, 방산은 지정학적 내러티브와 실적 모멘텀이 존재하므로 트렌드 변화로 해석하기 어려움 - 삼성중공업의 수주 소식 기대감이 있으며 전 세계에서 FLNG를 건조할 수 있는 나라는 한국과 중국뿐이며 미국이 중국 기업을 견제하고 있어 한국 기업의 수주 가능성이 높아짐

- 오후장 톱픽으로 반도체 섹터에서는 두산, 우주항공주에서는 쎄트렉아이를 선정함. - 두산은 동박적층판(CCL) 관련 사업을 진행중이며, 12월부터 엔비디아향으로 납품을 시작했고 1분기 어닝이 컨센서스 대비 상회할 것으로 예상됨. 또한, 다양한 고객사를 확보하면서 실적 증가가 기대됨. - 쎄트렉아이는 두 개 분기 연속 흑자를 달성했으며, 한화그룹과의 시너지 및 광학 위성 발사 성공 시 하반기 실적 증가가 예상됨. 또한, 5천억 원 이상의 수주를 보유하고 있어 장기적인 실적 개선이 기대됨. - 동시 선호 만기일에는 동시 호가 때 물량이 많이 나와 호가가 크게 변동될 수 있으므로 빠지는 종목을 잡을 수 있는 약간의 여유를 두는 것이 좋음.

- 테슬라의 1분기 실적 발표 후 전기차 시장 경쟁 구도에서 현대차와 기아의 입지가 유리해질 것으로 관측됨 - 중국 전기차 업체들이 글로벌 시장에서 활약 중이나, 현대기아차도 저가형 모델 출시 및 미국 시장에서의 경쟁력 확보로 대응 중 - 현대차는 미국 메타플랜트에서 전기차 전용 공장을 가동, 올해 20만 대 생산 예정이며 미국 시장 내 경쟁력 강화 기대 - 현대기아차는 하이브리드 차량 부문에서도 경쟁력 보유, 팰리세이드 등 대형 SUV 모델에도 하이브리드 파생 모델 출시 - 현대차 주가는 작년 6월 최고가 기록 후 하락하였으나, 전문가는 3월을 기점으로 주가 회복을 전망하며, 과거 무역확장법 232조 적용 시의 주가 조정 사례를 근거로 제시

- HL홀딩스는 유통, 물류부터 자동차까지 신사업을 확대 중이며, 기관의 매수세가 지속됨. - HL로보틱스는 100% 자회사인 비상장 회사로, 성장 모멘텀이 지주사의 주가 모멘텀으로 작용 가능. - 최근 3년 치 주주 환원 정책 및 자사주 매입 후 소각 계획을 발표함으로써 주주 환원 정책 또한 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 전망됨.

- 뉴욕증시는 기술주 중심으로 반등했으며, CPI가 예상치보다 좋게 나오며 스태그플레이션 우려가 완화됨. - 그러나 트럼프 관세 불확실성이 여전히 남아있어 변동성에 유의해야 함. - 우리 시장은 미 증시보다 강하게 움직였으며, 미국의 2월 소비자물가지수가 예상치를 하회함. - 에너지를 제외한 서비스 물가가 전년 동월비 4.1% 상승했고, 한번 올라가면 지속성이 강한 특성이 있어 PCE 물가 발표까지 경계감을 가져야 함. - 트럼프 관세 영향은 아직 완전히 반영되지 않았으며, 시차를 두고 PPI가 먼저 반응할 수 있음. - 한국의 주력 수출 품목인 철강은 25% 관세 시행 시 적지 않은 충격이 예상되어 정책적인 협상점을 찾는 것이 중요함. - 자동차와 반도체 산업은 각각 미국 내 생산 확대와 상호 관세 시행 가능성을 염두에 둬야 함.

- 간밤 미 증시가 소비자 물가 상승 둔화로 인해 반등함. 특히 큰 폭으로 하락했던 나스닥을 중심으로 저가 매수세가 유입됨. - 현재 한국 시장도 상승세이나, 뉴욕 증시의 조정이 멈춘 것만으로는 아직 안심할 수 없음. - 최근 '공포'라는 단어가 자주 언급되며, 그 중 하나인 S의 공포(스태그플레이션)는 미국의 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 2.8% 상승률을 보이며 일단 진정됨. 그러나 이는 일시적인 현상일 가능성이 있음. - 어제 EU와 캐나다의 미국에 대한 보복 관세 발표에 이어 트럼프 대통령 또한 재보복을 예고하면서 미국의 관세 전쟁에 따른 물가 불안이 여전히 존재함. - 한편, R의 공포(리세션, 경기침체) 역시 무시할 수 없는 상황임. 물가 불안이 완화되었다고 해도 미국의 경기 침체 공포는 완전히 사라지지 않음. 따라서 미국의 경기 침체 우려를 되돌릴 만한 지표가 확인되기 전까지는 투자에 유의해야 함.

- 켐트로닉스는 삼성전기 컨소시엄에 참여하여 유리기판 사업을 진행 중이며 이에 따른 수혜가 예상됨 - 유리기판 사업은 SKC, 삼성전기 등이 주도하고 있으며, 관련 기업들은 내년과 내후년에 큰 수익을 얻을 것으로 전망 - 대장주인 필옵틱스는 이미 주가가 많이 상승했으므로, 아직 상승하지 않은 컨소시엄 참여 기업이나 기술력 있는 후보 기업들을 주목할 필요가 있음 - 유리기판 산업은 성장 중이며, 해당 산업에서 수혜를 받는 기업들을 중심으로 투자하는 것이 좋음

- 유럽 방위비 증액 기대감에 외국인과 기관 모두 방산주를 많이 담고 있으며, 특히 한국항공우주는 6거래일 연속 상승세 후 하루 쉬고 오늘 다시 4% 대로 오름세 보임. - 기관은 티니핑 인기에 강세를 보이는 SAMG 엔터를 순매수 중이며, 해외 진출 확대 기대감 속에 52주 신고가와 7% 대 강세를 나타냄. - 투자자들은 한화 오션 및 유리기판 관련주들을 주목하고 있음. 현대차 증권은 켐트로닉스에 대해 글래스 핵심 공급사로 등극했으며 타 유리기판 관련주 대비 저평가 되어있다고 분석함. - 삼성전자는 HBM 시장의 큰 손인 엔비디아와의 협업을 진행 중이며, 오는 GTC 2025에서 젠슨 황 CEO가 삼성 HBM에 대해 어떤 발언을 할지 주목됨. 동시에 TSMC의 인텔 파운드리 인수 소식은 삼성전자에게 있어 큰 위협임.

- 중국 상하이종합 지수는 보합세, 홍콩 지수는 0.3% 상승중이며, 이는 미국의 관세 정책 불확실성과 미중간의 관계 개선 가능성의 희미해짐에도 불구하고 전반적인 투자 심리는 훼손되지 않음을 의미함. - 최근 미국의 리세션 공포로 주요국 증시의 변동성 지수인 VIX 지수가 상승하였으나 중국 증시의 VIX 지수는 상대적으로 안정적임. - 중국 증시의 단기 방향성은 다음 주 발표되는 소매 판매 같은 실물 경기 지표에 따라 달라질 것으로 예상되며, 중국 정부의 부양책 효과가 서서히 반영되는지 여부가 주목됨. - 6월 미국과 중국의 정상회담 가능성 얘기가 나오며, 회담 전까지 미중 갈등은 여러가지 이슈로 시끄러울 것으로 전망됨.

- 2025년 현재 각국은 방위력 증강이 필요한 상황이며, 이에 따라 국내 방산업체들은 향후 3-4년간 긍정적인 사이클을 맞이할 것으로 예상됨. - 올해 방산 수주는 사상 최고치를 경신할 것으로 전망되며, 작년에 이연된 물량까지 더하면 큰 규모임. - 2027년에는 전 세계 방산시장에서 한국의 점유율이 6%를 넘어 글로벌 무기 수출 4위 수준에 이를 것으로 예측됨. - 방산주의 경우 최근 주가가 많이 상승했음에도 불구하고 글로벌 피어그룹 대비 저평가되어 있다는 분석이 있음. - 다만, 공매도 재개 시 수급적 변수가 발생할 수 있으며, 이에 따른 시장 변동성에 대비해 차익 실현을 고려할 필요가 있다는 의견 존재함.

- 조선·방산주: 미국이 중국산 선박에 대규모 수수료를 부과하며 직접적인 규제에 나서고, 동맹국과의 협력을 강조하면서 한국의 조선업에는 기회가 될 수 있다는 분석이 나오며 방산주도 글로벌 훈풍을 받음. 특히 현대로템은 연일 신고가를 경신중임. - 상상인증권은 미국발 특수선과 상선 수혜가 기대된다며 HD현대중공업의 목표가를 42만원으로 올려 잡았으며, 한화시스템은 본업의 성장 기대감과 함께 필리조선소의 변동성은 있겠지만 턴어라운드를 기대한다며 목표가 4만 7천원으로 올려 잡음. - 또한, KB증권은 한화에어로스페이스의 목표가를 83만원으로 상향하였으며, 현대로템의 추가 상승을 내다보는 증권가 보고서도 발행됨. - 상법 개정안: 최근 LS그룹의 구자은 회장이 중복 상장 논란에 대해 발언한 데에 대해 그룹주들이 하락세를 보였으며, 투자자들 사이에선 상법을 개정해야 한다는 여론이 들끓음. 업계에서는 기업 지배구조를 개선하고 소액주주의 권익을 보호할 상법 개정안이 처리되어야 한다고 봄. - 신한투자증권은 단기 부침은 있겠지만 방향은 긍정적이라면서 지주사와 우선주, 규제 민감주가 수혜를 입을 것이라고 분석했으며, 대신증권은 이번 개정안은 이사의 충실 의무 대상을 기존 폐사에서 회사와 주주로 확대하는 것을 골자로 하며, 우리 자본 시장의 선진화와 정상화를 위한 필수적이고 역사적인 전환점으로 평가함.

- 삼성E&A의 목표 주가가 3만 원대 초반으로 제시됨 - 현재 주가가 1만 원 후반대로 상승 여력이 충분함 - 삼성E&A가 노르웨이의 Nel 기업을 인수하여 수소 생산에 참여함 - 수소 생산은 미래의 중요한 에너지원으로 대기업들이 많은 관심을 가지고 있음 - 삼성E&A의 본업 성장성은 낮지만 수소 분야에서의 성장성을 기대할 수 있음 - 2023년도 최고 주가가 3만 7천 원이었고, 현재는 그보다 낮은 구간에 있어 장기 투자 시 유리할 수 있음 - 장기 투자 기간은 최소 2, 3년으로 봄 - 11월 이후 주가 흐름이 막혀 있었으나 최근 이를 뚫어내어 상승 가능성이 보임

- 양자컴퓨팅 기업 디웨이브의 양자 우위 달성 소식에 아이온큐와 리게티 컴퓨팅이 급등했으며 이 훈풍이 국내에도 불고 있음 - 유럽 방위비 증액 기대감에 방산주들이 오름세를 나타냄. HD현대와 한화오션 등 한국 방산 원팀이 캐나다에서 잠수함 사업 수주를 위한 기술 홍보 진행 - 미국 2월 CPI가 시장 예상치를 하회하면서 뉴욕증시에서 기술주들이 반등했고, 이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스가 이틀째 강세를 보임 - 현대로템은 유럽 방위비 증액 기대감에 연일 신고가를 돌파중이며, 한화에어로스페이스는 증권가 목표가 상향조정 리포트와 함께 상승함 - LS는 대한전선과 LS전선 갈등 상황에서 대한전선의 모회사 호반그룹이 LS의 지분을 일부 매입하면서 주가가 14% 상승함 - 코스닥 거래대금 상위주 중 양자암호 관련주인 아이씨티케이가 LG유플러스와의 양자 보안 기술 협력 강화 소식에 연일 급등세를 보임

- 미국 CPI지표가 시장 예상보다 낮게 나와 미국 시장 및 IT, 빅테크 중심으로 급반등하였고, 이에 따라 국내 시장도 영향을 받음. - 특히 SK하이닉스를 중심으로 외국인 매수세가 강하게 나타나며, IT 소부장 기업들의 강력한 반등이 있었음. - 한편 골드만삭스는 S&P500 지수에 대한 연내 전망을 6500포인트에서 6200포인트로 하향 조정하였으며, 이는 미국으로의 쏠리던 유동성이 외부로 유출될 가능성을 시사함. - 또한 반도체 수요 증가 예측에 따라 반도체 주가가 상승했으며, 방산 및 조선주도 회복세를 보임. - 국내 시장에서는 '네 마녀의 날'로 인한 시장 변동성 확대가 우려되며, 국회에서의 상법 개정안 통과 여부에도 주목 필요.

- 일본의 금리 결정을 앞두고 있으며, 기준금리 인상 시 엔 캐리 트레이드에 대한 우려가 있으나 지난해 8월보다는 덜할 것으로 예상됨 - 현재는 미국의 경기 둔화 우려가 있으나 중국과 유럽의 경기가 더 나빠질 것이라는 생각은 없기 때문에 달러 약세를 엔 캐리 청산으로만 해석하지 않아도 됨 - 31일 공매도 재개 예정이며, 외국인 투자의 활성화를 기대해 볼 만함 - 중국 증시는 특히 항셍 테크를 중심으로 오름세를 나타냈으나, 내수 중심으로 국가를 탄탄하게 만들 가능성이 있어 내수주와 본토 증시가 유리할 것으로 보임 - 국내 정치적 리스크에 따른 국내 증시의 영향은 제한적일 것이며, 달러 약세와 미국 금리 하락에 따라 주도주가 변할 수 있음 - 한국 증시가 강해지기를 바라는 마음이 있으나, 현실적으로 이익 추정치가 떨어지고 외국인이 잘 사지 않는 상황이므로 이를 고려해야 함 - 미국의 10년물 국채금리가 4%가 아닌 3%대로 떨어지면, 기존 수주 산업 외에 고금리 때문에 피해를 봤던 주식들이 반전할 수 있음

- 유리기판 관련주 : 켐트로닉스가 52주 최고가 경신 중이며, SKC, 필옵틱스도 동반 상승 중임. 삼성전기가 유리기판 시생산이 임박했다는 소식과 SKC가 미국에서 시생산 라인을 준비한다는 소식이 전해짐. 이들 종목은 현재 저점에서 반등 중이므로 관심을 가질 만함. - 방산주 : 현대로템, 한화에어로스페이스, 한국항공우주 등이 상승 중이나, 한국항공우주의 경우 밸류에이션 부담이 있어 30일을 전후로 주가 흐름이 바뀔 가능성이 있음. 방산주 안에서는 핵심적인 종목들을 중심으로 순환매가 돌아가는 모습이 나오고 있으며, 현대로템을 중심으로 접근하는 것이 유리하다는 견해가 있음.

- 제약바이오 분야에서 알테오젠 4.7%, 코오롱 그룹주인 코오롱티슈진과 코오롱생명과학이 52주 최고가를 기록함. - 코오롱티슈진은 인보사라는 세계 최초 골관절염 세포 유전자 치료제로 유명하나, 2019년 해당 제품의 허가 취소 및 3년 이상의 거래 정지 등 많은 논란이 있었음. - 이후 일련의 과정을 거쳐 FDA 3상이 진행되며, 27년도에 허가 신청 후 28년 1분기에 출시 예정임. - 성공 시 국내 최초의 블록버스터 신약이 될 것이며, 관련 시장 규모는 약 4조 원 이상으로 예측됨. - 다만, 이전 사건들로 인한 트라우마로 인해 개인 투자자들은 여전히 조심스러운 태도를 보임.

- 미국 양자컴퓨터 관련 종목들이 양자 우위 입증 소식에 일제히 급등함 - 슈퍼컴퓨터가 100만 년 걸릴 문제를 양자컴퓨터가 몇 분 만에 해결했다는 소식이 전해지며 양자컴퓨터 상용화 기대감 상승 - 다음 주 17일부터 27일까지 열리는 GTC 2025에서 엔비디아가 3월 20일을 양자의 날로 지정하고, 젠슨 황의 연설 예정 - 양자컴퓨터 관련 종목들은 큰 폭의 변동성을 보이므로 트레이딩 관점에서 접근 필요 - 오늘은 2025년 첫 번째 맞이하는 선물옵션 만기일로 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 3조 6천억 매도 우위이며, 환매수 여부 주목 필요 - 외국인 투자자들은 2500대 후반에서 2610포인트 사이에서 장 종료 시 가장 많은 수익을 얻을 것으로 예상 - 다음 주에는 대한민국 대통령 탄핵 심판이 예정되어 있어 외국인 투자자들의 움직임 주시 필요