- 지난주 미국 뉴욕증시는 트럼프 대통령의 유연성 발언에 안도하며 마감함. - 이번 주 미국의 2월 PCE 발표와 미시간대 기대인플레이션 발표 등 다양한 지표와 연준 인사들의 발언이 예정되어 있으나, 트럼프 관세가 중요한 이슈가 될 것으로 보임. - 지난주 외국인의 매수와 이번 주 공매도 재개, 정치적 리스크 등으로 변동성이 큰 상황임. - 한국 증시는 미국 증시에 비해 낙폭이 크지 않고 비교적 잘 버티고 있으며, 지난주 삼성전자 6만 원 선 회복함. - 전문가는 한국 증시가 완연한 회복 장세에 접어들었으며, 반도체 사이클이 돌아옴에 따라 외국인의 매수가 이어질 것으로 전망함. - 31일 다음 주에 공매도 재개 이슈가 있으나, 외국인들이 한국을 떠났던 이유 중 하나인 헤지 수단 부재 문제가 해결됨에 따라 외국인 자금 유입이 기대되며, 공매도로 인한 주가 하락 가능성은 적을 것으로 판단함. - 투자자들은 PBR이 낮고 미래의 ROE가 예상되는 기업들을 매수 대상으로 눈여겨볼 필요가 있으며, 호재성 뉴스에 비해 주가가 지나치게 앞서간 로봇, 조선, 방산 등의 업종에서는 어닝이 뒷받침되는 기업들을 선택하는 것이 좋음.

- 제약바이오 상승세 속 네이처셀 자회사가 미국 FDA로부터 혁신적 치료제 지정받아 상한가 직행함. 이는 한국 기업 최초이며, 현재 2만 2200원 선임.
- 한편 HLB는 미국 FDA로부터 고배를 마셨으나 저가 매수세 유입되며 그룹주 전반이 반등 중임.
- 다음 주 대형 이벤트 앞두고 있어 이번 주 지수 방향성은 모호한 상황임.

- 뉴욕 증시가 4주간 하락에서 벗어나 S&P500과 나스닥이 플러스 전환함. 다우는 3주만에 상승. - 지난주 코스피는 3주 연속 상승했고, 특히 지난주 상승세는 주요국 증시 가운데 두드러짐. - 삼성전자를 중심으로 지난주 외국인 매수세가 2조 원 가까이 유입됨. - 내수 부진과 수출 불확실성으로 추세 상승은 어려운 상황. - 다음 주 트럼프 대통령의 상호관세 발표 예정이며, 이에 따라 시장의 방향이 결정될 것으로 예상됨. - 금일 코스피는 0.17% 약보합권, 코스닥은 0.5% 상승 중. - 섹터별로는 조선주 쉬고 있고, 한화에어로는 반등, 제약바이오 선방, 엔터주는 JYP 실적 부진으로 위축. - 자동차주는 미국 시장 판매량 유지중이나 박스권 갇혀있고, 화신과 HL만도는 상승세. - 게임주는 크래프톤의 스페인 게임사와 퍼블리싱 계약 체결로 인한 기대감에 매수세 유입. - 중국 한한령 해제 기대감에 면세, 엔터, 게임 등 중국 관련주 상승세.

- HLB는 FDA 신약 승인에 실패했음에도 불구하고 주가가 반등함. 이는 1차 시도와는 달리 중국 항서제약 측에 문제가 있었음이 밝혀졌기 때문임. 그러나 아직 불확실성이 존재하므로 신규 접근은 유의해야 함. - 4월 2일에 예정된 상호관세 부과 여부가 확정되지 않아 시장의 변동성이 커지고 있음. 자동차, 반도체, 제약 등 산업별 관세는 발표 대상에서 제외될 가능성이 있다는 외신 보도가 전해짐. - 유럽에서 열리는 학회와 관련하여 유한양행이 주목받고 있음. 지난주 초록 발표에서 레이저티닙과 아미반타맙 병용 요법이 50개월 이상 데이터를 바탕으로 표준치료제로 등재될 가능성이 높아졌으며, 이에 따라 향후 로열티 수익 증가가 예상됨.

- 한중 장관급 양자회담으로 한한령 해제에 대한 기대감 상승 - 삼성전자의 이재용 회장과 샤오미 회장과의 회동으로 전장 협력에 대한 기대감 상승 - 삼성전자는 구글과 협력하여 XR 시장 및 차세대 IT 부품에 대한 기대감 상승 - 율호는 삼성전자에 IT 부품 공급 이력이 있으며, 델과의 파트너사로 IT 및 전기차에 필요한 광물 사업을 신사업으로 추진 중 - 주가 차트상 N자형 진행 과정으로, 1800원대 돌파 시 N자형 파동 기대 가능

- 중국 소비주 : 조태열 외교부 장관과 왕이 중국 외교부장과의 회담에서 문화 교류 복원 논의 후 한한령 해제 기대감에 강세 (엔터, 콘텐츠, 면세, 여행, 화장품 등) - HLB 그룹주 : FDA 승인 불발로 금요일장 하한가 기록 후 저가 매수세로 반등 성공 - 제약 바이오주 : 줄기세포치료제가 미국 FDA 혁신치료제로 지정되어 네이처셀 등 줄기세포 관련주 강세 - 포스코 그룹주 : POSCO 홀딩스를 비롯한 포스코 그룹주 약세 - 한화 그룹주 : 한화에어로스페이스의 대규모 유증 소식 이후 경영진의 자사주 매입 소식과 저가 매수세 유입으로 시세 회복 중 - 반도체주 : 마이크론의 호실적 발표에도 수익성 저하로 8% 급락, 이에 따라 국내 반도체주들도 약세

- 중국 증시는 지난주 주 후반과 달리 보합권에서 출발함. - 지난주 초중반에는 새로운 소비 부양책 영향으로 강보합세를 유지했지만, 주 후반 들어 금리 동결 및 청년 실업률 상승으로 소비 진작이 어려울 것이라는 우려가 나오며 상승분을 반납함. - 이에 따라 상하이종합지수는 3400선이 무너짐. - 지난주 금요일 장 마감 후 중국 정부는 소비 정책을 새롭게 발표했으며, 은행의 개인소비대출 한도를 기존 30만 위안에서 50만 위안으로 늘리고 대출 기한도 5년에서 7년으로 연장하기로 결정함. - 이외에도 다수의 지방 정부에서 주택 매입 대출 한도를 추가 인상하는 방안을 발표함. - 중국 정부의 소비 중심 부양책 지속 발표는 긍정적이나, 아직까지는 5% 성장에 대한 회의론이 지배적이며 실물경기지표 개선 여부를 주시해야 함. - 4월 말 정치국회의까지 중국 정부는 공격적인 부양책을 펼칠 것으로 예상되며, 이는 증시 불확실성을 상쇄할 것으로 판단됨.

- 알래스카 LNG 프로젝트에 한국의 참여 여부가 주목받고 있음. - 한국, 일본, 대만은 미국의 주요 무역 적자국이며, 관세 문제로 참여가 불가피한 환경이 조성될 우려가 있음. - 막대한 투자 자금과 수익성에 대한 불확실성으로 기업들의 우려가 존재함. - 넥스틸, 휴스틸, 세아제강 등 미국 내 생산시설 보유 기업들은 이 사업과 별개로 긍정적인 수주 흐름을 보임. - 해당 이슈만으로 투자한 경우, 비중 축소나 매도 전략 고려 필요. - 미국의 다른 협상 카드(방위비 증가, 관세 등) 등장 가능성 존재.

- 결산 시기를 맞아 증시 퇴출 위기에 놓인 기업들이 속출하고 있으며, 특히 배터리 아저씨의 추천으로 한때 2차 전지 대장주로 꼽혔던 금양이 의견 거절로 상폐 절차를 밟게 되어 소액주주들의 피해가 우려됨. - 알래스카 LNG 사업은 트럼프 대통령이 공들이는 대규모 사업으로, 지난주 대만도 투자를 선언하면서 한국 기업들의 부담이 커짐. - 높은 비용이 걸림돌로 주목받던 상황에서 일본에 이어 대만도 투자 합의에 나서며, 한국 정부와 기업들을 향한 압박이 더욱 커질 것으로 예상됨. - 던리비 주지사가 포스코인터내셔널과 SK이노베이션, SK E&S, GS에너지 등 우리 기업들과의 개별 면담도 진행할 계획이며, 관련주 주가에도 영향을 미칠 것으로 보임.

- 올해 매출액 가이던스는 1700억 원, 영업이익 300억 원으로 전망됨. - 중국과의 일시적인 무비자 면제 이슈로 인해 전년도 대비 인바운드 중국 관광객 수가 늘어날 것으로 예상되며 이에 따라 글로벌텍스프리의 세금 환급 매출 또한 증가할 것으로 보임. - 현재 글로벌텍스프리의 세금 환급 매출 중 대다수는 의료 미용 및 화장품 분야에서 발생하고 있으며, 무비자 면제가 본격적으로 실시될 경우 해당 분야에서의 매출 성장이 기대됨. - 2024년 기준 약 460만 명의 인바운드 중국 관광객 수가 2025년에는 700만 명에서 800만 명까지 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 중국 관련주들의 움직임이 활발해질 것으로 전망됨. - 중국에서는 내수 소비 진작을 위한 정책을 시행하고 있으며, 한국과는 미중 관계 악화로 인해 주변국들과의 관계 개선을 시도하고 있음. 이러한 노력의 일환으로 무비자 제도 도입 및 한한령 해제 가능성이 제기되면서 이에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음.

- 현대차와 기아차의 주가가 각각 3.6%, 2.5%대의 강세를 보이고 있음. - 올해 누적 판매 3000만 대 돌파 예상 및 백악관의 상호관세 전략 조정 소식이 전해지며 관세에 대한 불확실성 해소 국면으로 받아들여짐. - 현대기아차는 메타플랜트 아메리카에서 전기차 외 하이브리드 차량 생산 및 GM과의 협력 기대감이 커지고 있음. - 에스엘과 화신은 GM과 현대차를 주요 고객사로 두고 미국 내 생산시설을 보유하고 있어 매력도가 높아짐. - 완성차는 공매도 재개 이슈로 변동성이 확대될 수 있어 단기적으로는 부품주, 장기적으로는 완성차 업체를 추천함.

- 24일 증시는 혼조세이며, 지난주 코스피의 상대적 강세 대비 코스닥이 강한 출발을 보임. - 이번 주는 슈퍼 주총 데이가 있으며, 많은 상장사들이 주총을 앞두고 있음. 특히 대형 자금 조달을 발표한 회사들의 주총이 관심거리임. - 또한 여러 정치적 이슈들이 존재함. 한덕수 전 총리에 대한 탄핵 선고, 이재명 야당 대표의 선거법 2심 판결 결과, 윤 대통령에 대한 탄핵 선고 예상 등이 있음. - 4월 2일 한국에 대한 상호관세 부과가 기정사실화되어 있으며, 관세 발표 후 협상력이 더욱 중요해질 것으로 예측됨. - 따라서 자동차, 반도체, 바이오업종들에 대한 상호관세 이외 대응책이 필요하며, 4월 2일 전까지 시장에서의 이벤트 소화 과정을 주시해야 함. - 지난주 외국인이 5거래일 연속 코스피에서 매수했으며, 이번 주에도 외국인들의 매수 지속 여부를 지켜봐야 함.

- 공매도로 인해 상대적으로 저평가된 가치주에 대한 관심이 필요하며, 특히 코스닥의 하락이 공매도 재개와 연관성이 있음. - 코스피 지수가 1분기에 10% 상승하였으나, 2분기에는 조금 더 보수적인 접근이 필요함. - 2분기 초에는 공매도 재개, 상계관세 문제, 미국 소비재들의 실적 악화 가능성 등 여러 이슈가 있으므로 중립화된 포트폴리오와 비중을 낮추며 대응하는 것이 좋음. - 이러한 이벤트들이 지난 후 가격에 반영된 후 증시를 다시 살펴보는 것이 적절하다고 판단됨.

- 오늘은 코스닥이 코스피 대비 선전 중이며, 이는 반도체 분야에서의 조정 때문임. - 코스피의 아웃퍼폼 지속 여부는 반도체 산업의 동향에 따라 달라질 것으로 보임. - 공매도 재개 시, 상대적으로 높은 밸류에이션의 종목보다는 소외된 종목들이 주목받을 가능성이 있음. - 이번 주에는 한덕수 총리의 탄핵 재판 및 이재명 대표의 2심 등 정치적 이벤트가 예정되어 있음. - 이러한 재판 결과에 따라 주식 시장의 투자 심리가 영향 받을 것으로 예상됨. - 상호관세와 관련하여 '더티 15' 국가 리스트에 대한 불확실성이 존재함. - 한국이 리스트에 포함될 가능성은 낮지만, 상호관세로 인해 자동차 등 주요 산업이 영향 받을 것으로 전망됨. - 단기적인 주가 변동성을 나타내는 업종으로는 자동차와 2차 전지가 있음.

- 제약바이오 업종이 상승 중이며, 네이처셀과 HLB의 호재 및 반등에 힘입어 투자 심리가 긍정적임. - 올릭스는 올해 첫 기술 수출로 급등했으나 이후 하락 후 금일 반등함. - MASH치료제 관련 이슈들이 계속 부각되고 있으며, 대사 이상 질환 환자들이 많아 관련 기업들이 주목받고 있음. - 알테오젠과 같은 종목들이 반등하면서 분위기 개선이 필요하며, 전체적으로 동반 급락한 종목들은 매수 기회가 될 수 있음. - 방산주들의 흐름이 괜찮으며, 특히 소형주 및 소외됐던 종목들인 휴니드와 에이스테크의 상승세가 주목됨. - 휴니드는 안정된 기업이지만 이익률이 높지 않아 주로 테마를 타며, 급등 시 매수는 위험함. - 에이스테크는 작년 실적이 안 좋으며, 재무제표 상으로도 어려움이 보여 급등 시 조심해야 함.

- HLB 그룹주: 지난주 금요일 급락 후 반등 중. HLB제약 19%, HLB생명과학 16%, HLB 14% 등 전반적 강세. - 줄기세포 관련주 : 네이처셀이 FDA로부터 조인트스템 혁신 치료제 지정 소식에 상한가. 파미셀 4%, 이엔셀 3.75%, 젬백스 7% 상승. - 사료 관련주 : 미국 계란 부족 이슈에 테마 상승. 케이씨피드 16% 상승, 미래생명자원 2.6%, 대주산업 1.5%, 고려산업 0.55% 오름세. - 엔터주 : 한중일 외교장관 회담으로 한한령 해제 기대감에 상승. 와이지엔터테인먼트 목표주가 상향 및 블랙핑크 월드투어 효과로 5% 상승, YG PLUS 6%, JYP Ent. 2.6% 오름세. - 여행 관련주 : 중국과의 관계 개선 기대로 상승. 모두투어는 야놀자의 장내 매수 소식 겹쳐 4% 상승, 참좋은여행 2.47%, 노란풍선 1% 상승. 레드캡투어는 하락. - 강관·가스관 관련주 : 알래스카 주지사 방한에도 불구하고 차익실현 매물 출회로 하락. 휴스틸 7.8%, 하이스틸 7.6%, 넥스틸 5%, 세아제강 4% 내림세. - 반도체 관련주 : 지난주 뉴욕증시에서의 반도체주 부진 영향으로 하락. 필라델피아 반도체 지수 0.94% 하락, 마이크론 8% 급락. 덕산테코피아 5%, 고영 1.78% 하락

- 알래스카 주지사 방한으로 알래스카 가스관 개발 관련주들이 일시적으로 하락함.
- 방한 일정 동안 구체적인 발표는 없을 것이나, 회담 후 결과 발표 예정되어 있음.
- 결과가 긍정적일 시 주가 상승 예상되며, 중장기적으로도 전망이 밝다고 봄.
- 한국과 일본은 미국과의 협상에서 LNG가 결정적인 무기이므로, 알래스카 개발 가능성이 높음.
- 실제 개발 착수까지는 시간이 걸리겠으나, 올해 안에 선언적인 개발 계획 발표 가능성 있음.
- 강관 업체들은 미국 내 유정관 및 송유관 수요 급증으로 수혜를 입고 있으며, 현지 공장 완공으로 관세 문제도 해결되어 긍정적임.
- 한국은 LNG 3대 수입국 중 하나로, 수입액이 저렴해진다면 호재이나, 단기적으로는 개발비 부담 존재함.

- 엔터주 중에서도 특히 와이지엔터테인먼트의 상승세가 두드러짐. - 증권가에서는 와이지엔터의 목표 주가를 8만 원대로 상향함. - 이는 블랙핑크의 월드 투어 일정 공개와 그에 따른 티켓 판매 호조 기대감에 따른 것임. - 또한, 작년 200억 원대의 적자를 기록했으나 올해 740억 원, 내년 1000억 원대의 영업이익을 전망하고 있음. - 이러한 이유로 와이지엔터테인먼트는 현재 저평가된 구간에서 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - 뿐만 아니라, 신규 아티스트인 베이비몬스터의 음원 판매 역시 호조를 보이고 있어, 아티스트 라인업이 다양화되고 있음.

- 24일 달러 환율은 0.3원 오른 1,463원으로 출발 후 1,462원대에서 등락 중 - 지난주 금요일 달러 강세는 트럼프 관세 이슈 지속 및 경제 심리 우려감 확대에 기인 - 뉴욕 증시 반등했으나 유럽 증시는 하락세 보이며 불안정한 양상 - 금주 국내 정치 이벤트 다수 예정, 이에 따른 정치 불안이 금융시장에 부정적 영향 미칠 가능성 존재 - 달러/원 환율은 1,460원~1,470원 사이에서 등락할 것으로 예상되며, 대내 불확실성이 투자 심리에 영향을 미칠 것으로 보임

- 코스닥 지수 0.1% 상승 중이며, 제약, 오락문화, 제조, 음식료와 담배, 유통업종이 강세이나 출판 매체복제, 금속, 비금속, 섬유, 의료 업종은 약세임.
- 제약 업종 지수 2.17% 상승중이며, 네이처셀은 혁신의약품 지정 소식에 상한가, HLB 그룹주들도 반등함.
- 오락 문화 업종에서는 NE능률이 정치 테마주로 묶이며 7% 강세, JYP Ent.는 대신증권의 목표주가 상향으로 3%대 강세 보임.
- 출판 매체복제 업종은 크게 밀리고 있으며, 양지사가 1% 넘게 하락함.
- 시가총액 상위 종목 중에서는 알테오젠, 삼천당제약, HLB가 상승세인 반면 에코프로비엠과 에코프로는 동반 약세, 코오롱티슈진은 2.5% 하락함.