- 중국 기술주 관련 ETF는 딥시크 충격에도 불구하고 올해 25% 넘게 상승했으며, 앞으로도 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨. - 중국은 인적 자본, 데이터 집약성, 저임금 노동력 등 다양한 면에서 미국을 앞서고 있으며, 반도체와 양자컴퓨팅, 로봇 산업 등에서도 성과를 내고 있음. - 또한, 중국 정부가 주식 시장 안정화 조치를 발표하면서 중국 증시 전반에 대한 기대감도 높아지고 있음. - 한편, 한국 증시에서는 반도체 섹터가 강세를 보이고 있음. 글로벌 업체들이 낸드 플래시 가격을 인상하면서 삼성전자와 하이닉스 등 국내 반도체 기업들의 실적 개선이 기대됨. - 이처럼 변동성이 큰 시장에서는 채권 혼합형 ETF, 동일 가중 ETF, 타깃 데이트 펀드(TDF) 등 다양한 전략을 활용하여 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 것이 좋음.

- S&P500과 나스닥100 지수는 연초 이후 하락세를 보이다 지난주 저가 매수세 유입으로 각각 0.51%, 0.25% 상승함. 반면 코스피는 연초 이후 좋은 모습을 보이며 지난주 2.99% 상승함. 중국의 경우 지난주 -2.29% 하락하였으나 항셍테크는 연초 이후 25%넘는 상승률을 보임. - 지난주 주간 ETF 상승률 상위권은 에너지 관련 ETF 와 반도체 ETF가 차지함. 특히 중동의 지정학적 긴장감 상승으로 국제유가와 천연가스 가격이 동반 상승세를 보이며 에너지 관련 ETF들이 순위 상위에 위치함. - 연초 이후 수익률 상위권은 방산과 우주방산 ETF들이 휩쓸었으며, 이는 미국과 우크라이나 대통령의 정상회담 파행 및 유럽 방위비 증액으로 국내 방산주들이 좋은 모습을 보인 영향임. 또한 원자력, LNG 관련 ETF도 상위권에 위치함. - 주간 순매수 상위 ETF는 미국 대표지수인 S&P500, 나스닥100 등이 차지하였으며, 한편으로는 변동성 대비 안전자산인 금의 수요증가로 금현물 ETF도 상위권에 위치함. - 미국 증시는 관세 정책과 경기지표 사이에서 급등락을 반복중이나, 미국 주식시장이 글로벌 주식시장에서 40%이상의 비중을 차지하고, 전세계 증시에서도 월등한 유동성을 보이는 바, 중장기적 우상향을 예상하며 최근 조정을 좋은 매수기회로 활용 가능하다는 의견.

- 코스닥 지수는 0.16% 강보합권에서 움직이고 있으며, 업종별로는 기타 제조, 화학, 전기전자, IT 서비스가 강세인 반면 출판 매체복제는 약세임. - 시가총액 사이즈별로는 대형주 중 루닛과 컴투스, 에코프로비엠이 상승세이며, 중형주에서는 GST, 성우하이텍, KH바텍, 뷰노가 오름세임. - 소형주에서는 엑시온그룹, 케이웨더, 파라텍, 자연과 환경, 뱅크웨어글로벌, KBI메탈이 크게 상승함. - 반면, 하락률 상위 종목으로는 손오공, 강스템바이오텍, 대동기어, 네이처셀, 메디콕스가 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 알테오젠이 1.79% 하락했으며, 에코프로비엠과 에코프로는 동반 강세를 보임.

- 26일, NAVER와 카카오의 주주총회가 열림. - 두 기업의 AI 전략 및 이해진 창업자의 이사회 복귀 여부가 주목됨. - 현재 AI를 잘 활용하고 있는 기업은 NAVER로 평가되며, 새로운 홈 화면 개편으로 AI 기반 고객 맞춤형 광고를 통한 수익 다변화 성공. - 이에 따라 AI를 활용한 수익에 대한 가치 평가가 높아질 것으로 예상되어 중장기적 매수 관점 대응이 유효하다고 판단됨. - 반면 카카오는 지주사로서 자회사들의 평가를 디스카운트 받을 가능성이 있음.

- 전력설비 관련주가 최근 조정으로 인해 밸류에이션 매력이 생겼지만 추가 하락 가능성 존재. - 최소 20일선 추세선 회복 후 분할 매수 전략 추천. - 알리바바 회장의 AI 데이터 센터 투자 거품론 제기에 따라 투자 심리 악화. - HD현대일렉트릭의 낙폭이 크지만 200일 이평선에 걸려 있어 상황 주시 필요.

- 석유화학 대표주인 LG화학이 기관의 순매수로 바닥권 탈피 시도 중이며, 대한유화 및 금호석유도 긍정적임. - 2025년 들어 NCC 업체들의 재고가 어느 정도 마무리되어, LG화학의 석유화학사업부는 2분기부터 턴어라운드 예상됨. - 그러나 중동 업체들이 NCC 사업을 크게 투자하고 확대하고 있어, 국내 업체들의 원가 경쟁력이 우려스러움. - 그럼에도 불구하고, 부타디엔을 기반으로 한 라텍스 쪽에 관세 부과 이슈가 있어, 부타디엔 체인인 금호석유는 매매가 가능할 것으로 보임.

- 제약바이오 주가 하락은 공매도 재개와 4월 1일 상호관세 등에 따른 숨죽이는 모습으로 인해 거래대금이 급감한 것이 원인 중 하나로 보임. - 전반적으로 많이 올랐던 종목들에서 차익 실현이 가파르게 나오며 조선, 방산, 로봇, 제약바이오 등의 흐름이 약세임. - 유럽폐암학회에서 유한양행과 알테오젠의 긍정적인 연구 결과가 발표되었음. - 유한양행의 렉라자는 폐암 4기 완전 완치 결과를 보여주었고, 알테오젠은 아스트라제네카 자회사와의 2조 원대 기술 수출 계약을 체결함. - HLB는 리보세라닙 FDA 승인 신청을 앞두고 상대적으로 견조하게 움직임. - 네이처셀은 줄기세포치료제 조인트스템 FDA 혁신의약품 지정으로 움직임. - 제약바이오 종목들은 전체적으로 상승하기보다는 개별적인 투자 포인트에 따라 다르게 움직일 것으로 예상됨. - 개인적인 톱픽으로는 알테오젠, 삼성바이오로직스, 유한양행, 리가켐바이오 등을 추천함.

- 구리 가격 상승으로 전선 및 구리 관련주들이 상승세임. 뉴욕 선물거래소 기준 구리 가격은 사상 최고치를 경신했으며, 이구산업 16% 상승, 풍산 5% 상승, KBI메탈 5% 상승함. - 산불로 인해 화재 테마주들이 움직이며, 케이웨더 13% 급등, 파라텍 6% 상승, 위닉스 공기청정기 관련주 2.85% 상승함. - 현대차의 대미 투자 소식에 자동차 관련주들이 연일 상승중이며, 현대차 2.5% 상승, 성우하이텍 1.92% 상승, 에스엘, 기아 1% 상승함. - 희토류 관련주인 노바텍이 비희토류 기반 차세대 연구자석 기술을 확보했다는 소식에 27% 급등하였으며, 유니온머티리얼 1%, 유니온도 0.59% 상승함. - 반면 조선 관련주들은 방사청의 KDDX 한국형 차기 구축함 사업자 선정 연기 소식에 하락세이며, STX엔진 3.94% 하락, HD현대마린엔진 2.4% 하락함. - 건설기계 관련주들도 러시아와 우크라이나 해상 휴전과 에너지 시설 공격 금지 합의에도 불구하고 일부 종목이 하락함. HD현대인프라코어 3.8% 하락, 대창단조 2% 하락, HD현대건설기계 1.4% 하락함.

- LG이노텍이 구미에 6천억 규모의 FC-BGA라인 추가 투자 계획 발표 후 주가 상승 중임. - 2022년 아이폰 판매 호조 시기에 1.2조원의 영업이익을 기록했으나 2023년에는 8천억, 작년에는 7천억까지 하락하며 역성장세 지속됨. - 그러나 PBR기준 0.7~0.8배가 아이폰 사업 부진을 가정한 하단인데 현재 0.7배로 저평가 상태이며, 애플 폴더블폰 출시 및 AI전략 공개 시 상승 모멘텀 예상됨. - 외국인과 기관의 매수가 5거래일 연속 이어지고 있으며, 최근 주주총회에서 대표가 긍정적인 전망을 제시함.

- 거래소로 외국인과 기관 양매수 유입 중이며 반도체 및 자동차 쪽으로 수급이 들어오는 것이 포착됨. - 오늘은 외국인 투자자가 다시 매수했으며 지난주 금요일 외국인이 선물을 대량 매도했을 때 주가지수가 소폭 상승했으므로 아래쪽으로 보는 것이 좋음. - 외국인의 선물 누적 잔고는 2조 5천억 매수 우위이며 대략 맥시멈 5조까지는 더 살 수 있으나 이것이 한국 주식의 지속적인 상승을 의미하지는 않음. - 외국인의 선물 매수는 은행에서 마이너스 통장을 쓰는 것과 같으며 언젠가는 환매도, 전매도, 매도로 나올 수 있음을 염두에 두어야 함. - 내일 만기일을 앞두고 외국인들은 지수 2600에서 2650 사이에서 가장 큰 수익을 얻을 것으로 예상되며 해당 범위 내에서 지수가 움직일 가능성이 큼.

- 반도체 주가가 강한 오름세를 보이고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스 모두 상승세임. - 그 동안 많이 올랐던 조선, 방산, 로봇 등의 종목들에서 차익이 나오며, 이로 인해 생긴 수급이 반도체나 자동차 쪽으로 이동 중임. - 반도체 산업은 2분기부터 가격 인상이 예상되며, 대만의 트렌드포스는 D램 평균 고정가격이 2분기에 3~8% 오를 것으로 전망함. - HBM3E 12단 제품의 본격적인 출하와 DDR5 및 LPDDR5의 공급 부족 상황이 가격 상승을 뒷받침함. - 삼성전자는 지난주 외인의 공격적인 순매수로 잠시 쉬어가는 모습을 보였으나, 다시 상승 흐름을 이어갈 것으로 예상됨. - 31일을 앞두고 시장의 변곡점이 예상되는 가운데, 중소형주의 회복세가 주목됨. - 테크윙, 디아이, 와이씨, 피에스케이홀딩스 등의 종목들이 추천되며, CMP PAD 분야의 이녹스첨단소재도 유망주로 언급됨.

- 26일 달러 환율은 2.2원 내린 1467원으로 출발 후 1465원 선에서 거래 중 - 25일 미국 컨퍼런스보드 소비자기대지수 92.9기록하며 예상치 하회, 전월 대비 8.2p 급락 - 이는 21년 1월 이후 최저치로 미국 경제 둔화 가능성 시사 - 해당 지표 발표 후 미국 장단기 금리 소폭 하락, 뉴욕 증시는 반등 - 미 달러 약세 보이며 NDF 역외 환율 5.75원 하락한 1461원 - 트럼프의 보편 관세 부과 예정 및 국내 정국 불안으로 인해 달러 환율 낙폭 제한적일 것으로 전망 - 당일 달러 환율 범위는 1458원~1468원 사이로 예상

- 구리 가격이 사상 최고치를 돌파하며 상승세를 보이고 있으며, 이에 따라 관련주인 비철금속 및 전선주의 주가가 지난해 5월 대비 낮은 편임. - 구리는 2차 전지의 동박 재료로도 쓰이며, 이를 제련하는 업체들의 이익 증가가 예상됨. - 일부 산업 전망 레포트에서는 올해 연내 구리 가격이 톤당 1만 2천 달러까지 돌파할 것이라 예상함. - 구리 가격 또는 비철금속 투자는 가격 추이를 보며 계속 매매를 하는 방향이 추천됨. - 미국의 관세 우려감으로 인해 구리 가격이 지속적으로 상승할 가능성이 있음. - 풍산은 현재 PER 밴드가 8배 수준으로 부담이 없으며, 신동과 방산 분야 모두 긍정적인 상황임. - 이외에도 롯데케미컬머티리얼즈, 솔루스첨단소재 등 2차 전지 업체들 역시 기술적 반등을 노려볼 만함.

- 자동차주는 어제에 이어 시세의 연속성을 보이며 상승세를 타고 있음. - 현대차그룹의 정의선 회장이 미국에 31조 원 통 큰 투자 결정하면서 불확실성 해소 및 투심 개선 효과 나타남. - 현대차·기아는 각각 2% 전후 상승 중이며, 메타플랜트 아메리카 통한 20만 대 증설 계획 밝힘. - 또한, 인공지능과 미래항공모빌리티 분야에서도 미국 내 자회사를 통해 투자 예정임. - 그러나 현재로서는 투자만으로 실적 회복을 보장하기 어려우므로 추격 매수보다는 관망 후 실적 추이를 확인해야 함. - 한편, 현대차그룹주 상승에 따라 미국 앨라배마 공장에 부품 납품하는 HL만도, 에스엘, 화신 등도 동반 상승함.

- 코스피 0.31% 상승, 코스닥 0.3%대 강세 - 강한 업종 : 오락문화, 운송장비와 부품, 금속, 기계장비, 화학 - 상승률 상위 종목 : 이구산업(12% 상승), 풍산(6% 상승), 대원전선(7.2% 상승), 한컴라이프케어(5% 상승), 코오롱모빌리티그룹(4% 상승) - 하락률 상위 종목 : 주성코퍼레이션(26% 하락), 삼성카드(6% 하락), SPC삼립(1.9% 하락) - 시가총액 상위 종목 : 삼성전자(0.66% 상승), SK하이닉스(1.2% 상승), 현대차(2.7% 상승), 기아(1.8% 상승), 셀트리온(0.21% 상승)

- 국내 증시는 오늘 양 시장이 엇갈리며 출발할 것으로 예상되며 선물 시장 또한 혼조세를 보이고 있음.
- 풋옵션은 350포인트의 거래가 많고, 이를 종합주가지수로 환산하면 2600포인트를 염두에 둔 매매이며 콜옵션 355는 2650포인트를 염두에 둔 매매로 어제보다 약 20% 상승한 수치임.
- 선물은 0.80 포인트 상승하여 거래 중이며, 이는 약 4분 뒤 우리 종합주가지수가 약 5포인트 정도 상승 출발할 것을 예고함.
- 코스피 시장은 3.9포인트 상승한 2619선에서 출발할 것으로 예상되며, 시총 30위권 내 대부분 종목들이 등락이 다소 엇갈리는 모습이나 현대차, 기아, SK하이닉스 등은 상승 출발이 예상됨.
- 특히 풍산은 구리 가격 상승에 힘입어 3.7% 상승중이며, 이외에도 대창, 이구산업 등이 동반 상승중임.
- 코스닥은 약보합권에서 움직일 것으로 보이며, 시총 상위 업체들은 대체로 조용한 흐름 속에 개별주 위주의 움직임이 관측됨.
- 한편, BTS 멤버 제이홉의 글로벌 투어 및 코첼라 공연 예정으로 인해 엔터주들에 대한 관심이 높아지고 있으며, 하이브 또한 일부 이슈가 해소되며 주가 반등의 기반이 마련된 것으로 보임.

- 개장 전 시간외 거래에서 산림청의 산불재난 국가위기경보 심각 단계 발령으로 재난/안전, 황사 테마주가 상승함. 위닉스 5%, M83 6% 상승. - 코스피에서는 대부분 1%대의 약세를 기록했으며, 알래스카 주지사 방한에도 LNG 관련주는 하락함. 하이스틸은 정규장에서 10% 하락 후 시간외 거래에서도 추가 하락함. - 테슬라의 주가가 지난 일주일 동안 28% 급락했지만, 돈나무 언니로 알려진 아크인베스트먼트 CEO가 5년 내 테슬라 주가가 2600달러까지 오를 것이라 전망하면서 간밤에는 3% 상승함. 이에 따라 국내 2차 전지주의 영향도 주목됨. - 나델라 마이크로소프트 CEO가 2년 만에 한국을 방문해 국내 주요 기업들과 AI 기술 협력을 논의할 예정임. 특히 아모레퍼시픽과의 협력으로 AI를 접목한 화장품 개발에 속도를 낼지 관심이 집중되며, 관련주인 아모레퍼시픽, LG전자, HD현대 등도 주목됨. - 산업 기초 소재인 구리 가격이 올해 사상 최고치를 기록하며 톤당 1만 2천 달러를 돌파할 것이라는 경고가 나옴. 세계적인 수요 증가, 트럼프 대통령의 관세 위협, 빠듯한 수급 등이 원인으로 지적되며, 관련주인 이구산업과 풍산 등도 주시해야 함.

- 미국 증시가 오름세를 이어가는 중이나 큰 폭의 오름폭은 아님.
- 국내 증시는 반도체 수급이 저조하나 K-뷰티, K-푸드 종목들은 강세임.
- 코스피에서는 에이피알, 동서, 풍산, 넷마블, 에스엘 등이 상승함. 특히 넷마블은 자회사 넷마블네오가 게임 IPO 유망주로 부각됨.
- 코스닥에서는 성우하이텍, 아이센스, 네이처셀, 인텔리안테크, 루닛, 컴투스, 동화기업, 인탑스, 오스코텍 등이 상승함. 인텔리안테크는 지상용 안테나 매출 확대로 올해 실적 개선 기대감이 있음.
- 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 인도 정부로부터 8800억 원 상당의 과징금 부과 소식에 약보합이며, 현대차, 기아, 한화에어로스페이스 등은 상승함.

- 다음 주 월요일(31일) 공매도 재개 예정으로 조선주에 미칠 영향에 대한 관심이 높음 - 2020년 이후 주도주 섹터들이 공매도를 만났을 때 흐름을 살펴보면, 업황의 강도가 센 섹터에 공매도가 붙으면 역효과가 발생하기도 함 - 2025년 3월 기준 현재 주도 섹터는 조선주로 판단되며, 특히 잔고가 꽉 차 있는 섹터의 공매도가 붙었을 때 역효과가 날 가능성이 있음 - 미국 무역대표부에서 중국 관련 선박에 대한 수수료 청구 법안을 마련 중이며, 이는 신조선가 상승을 유발할 수 있는 이슈로 조선 업체들에게 긍정적임 - 조선 기자재 업체들은 대형주보다 밸류에이션이 낮아 공매도의 부담이 적어 투자 포인트로 유효함

- 전력설비주 대부분이 고점 대비 20~30%대 조정 받는 중 - 공매도 재개 앞두고 조선, 방산, 로봇 등 주도 섹터 하락 두드러짐 - HD현대일렉트릭, 산일전기, LS ELECTRIC, 효성중공업 등 전력설비 섹터 내 주요 종목들도 큰 폭의 하락 나타남 - 그러나 미국 GE 버노버, 이튼 등 유사 종목들이 25배 전후에서 움직임 보이고, 국내 전력 인프라 기업 5개사의 수주 잔고가 30조 원에 달하는 등 긍정적 요인 존재 - 따라서 최근 두 달 사이에 30% 빠진 것이 기회 요인이 될 수 있음