- 미국의 트럼프 우선주의에도 불구하고 중국 시장은 호조를 보이고 있으며, 중국판 M7의 시대가 도래했다는 의견이 등장했다. - 올해 들어 홍콩 항셍테크 지수는 29% 상승한 반면 나스닥 지수는 6% 하락했다. - 1월 2일부터 3월 21일까지 종목 수익률에서 SMIC는 61% 상승, 테슬라는 34% 하락했다. - 중국 기술주의 실적과 AI 투자가 중국 시장의 상승 여부를 결정하는 중요한 요소로 꼽히며, 보아오포럼에서 중국은 AI, 로봇, 전기차, 바이오 분야에 대한 투자 계획과 외국인 투자자들에게 시장 개방 의사를 밝혔다. - 한국 투자자들은 중국 증시를 긍정적으로 보며 3월 14일까지 약 200억 원 규모의 중국 주식을 매수했다. - UBS는 중국 증시가 다른 신흥 시장보다 20% 할인된 가격이며, 앞으로 10년간 연평균 수익률이 7.8%에 이를 것으로 예측했다. - 그러나 뱅크 오브 아메리카는 중국 증시 랠리가 2015년 사례와 비슷하다며 조만간 의미 있는 조정이 올 것이라 우려한다. - 28일 시진핑 국가주석과 글로벌 기업 CEO들의 회동 가능성이 거론되며, 이는 중국 빅테크 기업들에게 새로운 기회가 될 수 있다.

- 트럼프 대통령은 그린란드의 미국 편입을 지속적으로 주장하고 있으며, 그 이유는 전략적 요충지로서의 가치와 자원의 풍부함 때문임. - 그린란드는 북극에 위치하여 전략적 가치가 높으며, 석유, 가스, 희토류, 우라늄 등 다양한 광물 자원이 매장되어 있음. - 특히, 희토류는 반도체, 전기차 등에 필수적인 자원으로, 중국이 전 세계 공급량의 60% 이상을 장악하고 있어 미국의 그린란드 편입 의도 중 하나로 해석됨. - 이러한 자원 경쟁 속에서 관련 ETF로는 반에크 전략금속 ETF(REMX), 아이셰어즈 MSCI 글로벌 희귀금속 ETF(PICK), 글로벌X 리튬 및 배터리 ETF(LIT) 등이 있음. - 국제에너지기구와 컨설팅 업체 비디오는 2040년까지 희토류 사용량이 최대 7배 증가할 것으로 예측함. - 트럼프 대통령의 그린란드 편입 주장은 미국의 이익을 최우선으로 하는 MAGA 정책의 일환으로 해석되며, 자원 확보 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됨.

- 국제 유가는 트럼프 대통령의 자동차 관세 발표로 인한 무역전쟁 격화 우려로 강보합세를 보임. - 스탠다드차타드는 2분기 원유 공급 과잉은 없을 것이라 예측함. - 미국의 주간 원유 재고가 예상보다 크게 감소하면서 유가 상승 압력으로 작용함. - 천연가스는 여름 에어컨 수요 대비 재고 부족 우려로 1% 상승함. - 금 선물은 달러 약세와 관세 우려로 안전자산 선호 심리가 부각되어 장중 온스당 3100달러를 돌파하였으며, 뱅크오브아메리카와 골드만삭스는 금에 대한 전망을 상향 조정함. - 금속 선물 중 구리는 이틀 연속 역대 최고가를 기록한 후 2% 하락하였으나 파운드당 5달러 이상에서 거래됨. - 암호화폐 중 비트코인은 기업들의 매수 계획에 힘입어 상승세를 보이며 8만 7천 달러 부근에서 거래되었고, 이더리움은 2천 달러 수준에서 거래됨. - 뉴욕 증시 3대 지수가 일제히 하락하면서 3대 지수를 추종하는 ETF도 내림세를 보였으며, 경기방어업종인 XLP 필수소비재 ETF가 가장 양호한 흐름을 보임.

- 내일 장 또한 금요일장이며 공매도 재개 및 다음 주 상호 관세 발표를 앞두고 있어 투자자들의 관망세가 예상됨. - 오늘 장은 조선이나 반도체 주는 하락했고 한한령의 모멘텀이 있는 주는 상승함. - 이러한 장세에서는 정치적 이벤트가 마무리될 때까지 개별 이슈에 따른 종목에 집중하는 것이 좋음. - 한화비전은 최근 210억 규모의 공급 계약 체결 소식을 전하며 주목받고 있음. - 해당 기업은 TC본더 시장에 본격 진출 후 SK하이닉스 벤더 구조 재편에 참여할 가능성이 높아짐. - 이로 인해 올해와 내년에는 각각 600억, 1200억 가량의 실적을 거둘 것으로 예상되며 영업 이익 측면에서도 긍정적인 전망이 보임.

- 토니모리 : 한한령 해제 기대감에 따른 화장품 섹터 부각 중. 사드로 인한 매출 타격 및 2020년 코로나19로 인해 실적 악화되었으나 국내·해외 유통 채널 다각화로 회복 추세. 국내에서는 올리브영, 다이소와의 협력으로 매출 증가했으며, 해외에서는 일본 5대 종합사 이토추와 중장기 공급 계약 체결 및 멕시코 월마트 450개 매장 입점함. 이러한 상황 속 한한령 해제 기대감이 주가 상승 모멘텀으로 작용할 가능성이 있으며, 2023년 실적 개선 또한 기대됨. 시간 외 거래에서 거래량 증가 포착되어 단기적으로도 긍정적 흐름 예상됨.

- 코스피에서는 삼성전자가 소폭 상승세인 반면 한화솔루션과 SK하이닉스는 각각 4%, 3% 하락 중이며 현대차 역시 4.7% 내림세임. - 코스닥에서는 네이처셀과 HLB가 각각 7%, 6% 오르며 거래대금 상위 차지, 알테오젠과 에코프로는 하락세 보임. - 대림통상, 미래에셋생명, 토니모리 등이 오후 4시 40분 기준 상승세 기록중. - 바른손, 에이에프더블류 등 일부 콘텐츠 관련 종목들은 상한가 직행했으며 판타지오, 비투엔, 엑스큐어, 삼보산업 등 소형 종목들도 9% 이상 급등함.

- 공매도와 관세 이슈로 인해 시장 상승 가능성은 제한적이며, 주도주의 조정기에 틈새시장을 공략해야 함. - 틈새시장으로는 관세 무풍지대 종목군을 추천하며, 단기 접근이 유효함. - 투자가 어려운 경우 관망하는 것도 방법임. - 올해 최대 리스크는 계좌에 주식이 없는 상황이나, 상고하저 흐름은 여전히 견조하다는 판단. - 공매도 재개 시점인 4월 초에는 활발한 거래 대금이 예상됨. - 시장 방향성은 외국인이 제시하고, 수익률은 기관이 창출한다는 관점에서 3월 말을 잘 준비하면 4월에는 풍성한 수익률을 기대할 수 있음. - 좋은 기업들에 대한 리서치와 눌림목 발생 시 추가 매수를 통해 4월장을 대비하는 전략이 바람직함.

- 금일 국내 증시에서는 트럼프 대통령의 자동차 25% 관세 부과에도 불구하고 외국인 매수가 들어오며 증시 하방 경직성을 보임.
- 작년 기준 대한민국 자동차 생산량 중 미국 수출 물량은 약 140만 대로, 현대기아차가 100만 대, 한국GM이 40만 대를 차지함.
- 미국의 자동차 관세 부과로 인해 국내 자동차 생산의 약 20% 규모인 70만 대에서 90만 대의 생산 차질이 발생할 수 있으며, 특히 자동차 부품에 대한 관세로 인한 생산 비용 증가와 연관 산업에 대한 부정적 파급효과가 우려됨.
- 트럼프 대통령이 예고한 상호 관세는 2단계 접근 방식을 취할 것으로 전망되며, 이에 따라 4월 2일에 도입될 보편관세 외에도 별도의 관세 발표가 있을 수 있음.
- 추후 관세 부과 후보군으로는 목재, 의약품, 반도체 등이 예상되며, 반도체의 경우 반도체 자체보다 반도체가 사용되는 수요 산업에 대한 관세 부과나 수출 통제 강화 조치가 있을 수 있음에 주의가 필요함.

- 현재 시장에서는 미국 증시와 동조화되는 AI, 로봇, 빅테크 분야의 제한적인 움직임이 예상됨 - 반면 한한령 해제 기대감이 있는 엔터, 게임, 뷰티 미용, 조선, 방산 분야는 매수 기회로 삼아볼 만함 - 특히 조선주 실적 발표가 4월에 예정되어 있으며, 강한 시세 분출이 기대됨 - 외국인 매매 동향을 살펴보면 자동차 업종에 대한 관세 문제가 아직 남아있는 것으로 보임 - 반도체 분야는 미국이 원하는 정책 방향성을 가지고 진행되고 있어, 하이닉스를 중심으로 매수 기회로 접근 가능 - 한한령 해제로 인해 게임과 엔터 업종이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 크래프톤이 긍정적으로 평가됨

- 자동차 관세 부과로 국내 증시 하락, 현대차 및 부품주 일제히 하락 - 외국인은 장 막판에 순매수로 전환, 시장의 근본적인 추세 훼손은 아님 - 당분간 짧은 기간 동안의 변동성은 있을 것으로 예상되며, 주도주의 휴식과 주가 반등 가능성은 크지 않음 - 대신 조선, 방산, 건설 업종이 틈새시장으로서 강세를 보일 것으로 예상 - 달러 강세 현상 심화로 환율이 1470원까지 상승하였으나, 외국인의 매수 유입은 하방 경직성을 예고 - 국내 경제 성장률 전망치는 낮아졌으나, 중국의 내수 부양 정책 등으로 국내 시장은 긍정적인 흐름이 예상됨 - 상반기에는 대형주 중심으로 시장 대응을 고민해야 함

- 미국이 반도체에 25% 관세 부과 시, 국내 반도체 생산 업체들은 제품 가격에 관세 부분을 그대로 전가시킬 계획임. 이는 미국 경제와 기업들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것이므로, 관세 부과나 관세율 결정에 유연성을 발휘할 것으로 예상됨. - 삼성전자의 1분기 영업이익 전망치는 5조 2천억 원이나, 최근 발표된 리포트 기준으로는 4조 원대 중후반으로 예상됨. 그러나 2분기 이후 반도체 주요 공급사들의 가격 정책이 가격을 10% 정도 올리는 방향으로 잡혀 있어, 이익 전망치 역시 개선될 것으로 보임. 특히 2026년도 실적 전망치는 이미 가시적으로 상향 조정되고 있음. - 삼성전자의 잠정 실적 발표는 다음 주 후반인 4월 4일로 예상되며, 실적 발표 이후 기업 실적 전망치 변화가 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. 4월 중순부터는 이익 전망치의 모멘텀이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨.

- 조선 섹터가 크게 하락했으며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스로 주도권이 넘어가면서 수급 공백이 생겼기 때문임. - 조선주는 공매도 재개 전부터 많은 전문가들이 경고했던 종목으로, 현재는 그 우려감이 상당히 반영된 것으로 보임. - 그러나 조선산업 전체의 사이클과 공급자적인 제조 역량을 고려했을 때, 한국이 독보적인 위치를 차지하고 있음. - 따라서 이번 조정기를 조선사 비중 확대의 기회로 삼을 수 있음. - 최선호주로는 삼성중공업을 추천하며, 이는 LNG 관련 수혜, 쇄빙선, 자금 조달 이슈가 적기 때문임. - 조선 업종은 2023년 3분기 말부터 4분기 초에 체결된 선박 수주 계약이 현재 나오고 있는 시점이며, 올해 계약 건이 진행되면 4월부터 6월에 나올 가능성이 있음. - 또한 5~6월에는 현재보다 주가 수준이 더 높아질 것으로 전망함.

[증시 퀵톡]
- 오늘 시장에서는 건설, 엔터, 면세점 섹터가 강세를 보인 반면, 전력, 조선, 자동차 섹터는 약세를 보임.
- 건설 부문에서는 대형 건설사들이 시장을 장악하는 환경이 조성되어 있으며, 이로 인해 대형 건설사와 중소형 건설사들의 주가 속도 차이가 명확하게 나타남.
- 국민연금이 한 달 동안 매수한 종목 중 건설업종이 큰 비중을 차지함.
- 건설업종의 주가 상승은 숏커버 성격이 강하게 반영된 것으로 분석됨.
- 중국 및 미국의 건설 부분과 해외 건설에 대한 부분들을 주시해야 함.

- 전력 설비주들이 일제히 하락함. 이는 AI가 지원하는 클라우드 과잉 공급에 따라 미국에서도 관련 종목들이 타격을 받았기 때문임. - 이러한 하락은 일시적이지 않으며, 충분한 수주와 시간이 필요하다고 전문가는 언급함. - 또한, 마이크로소프트 데이터센터 프로젝트가 중단된 부분도 투심이 위축되는 요소로 작용함. - 전문가는 1분기 수출 데이터가 나오는 시점을 지켜봐야 하며, 상대적으로 견조하게 나올 가능성이 있다고 봄. 다만, 주가가 작년 연초 대비 상승했기 때문에 차익실현 매물이 나온 것으로 분석함. - 선호주는 HD현대일렉트릭과 효성중공업을 꼽음.

- 코스피 1.3% 하락, 2607선에서 마감, 코스닥 1.2% 하락하며 707포인트에서 종가 형성 - 외국인 거래소에서 886억 원 매수 우위, 기관은 3151억 원 매도 우위 - 삼성전자 0.65% 상승, 하이닉스 3.2% 급락 - 현대차 4.2% 급락, 기아 3.4% 하락 - 알테오젠 2.7% 하락, 코오롱티슈진 5% 넘게 하락, 반면 HLB 6% 상승 - 오락 문화, 섬유, 건설 및 일부 제약 종목들이 선전

- 공매도 재개 이슈 관련, 2월 말 대비 대차잔고가 급증한 종목들이 있음. 대표적으로 하이닉스, 삼성전자, 포스코퓨처엠 등이 해당됨. - 공매도는 주로 대형주에 집중되며, 반도체, 2차 전지, 조선, 방산 등이 대상이 될 가능성이 있음. - 반도체 주가는 2분기 이후 실적 전망치 변화가 긍정적인지 여부가 중요하며, 이익 전망치 변화가 긍정적일 경우 공매도의 부정적 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 2차 전지는 이익 전망치가 부정적이므로 공매도의 영향을 받을 가능성이 높음. - 방산 및 조선업은 업황이나 이익 전망치는 괜찮지만 주가가 많이 상승한 상태로, 반도체와 2차 전지의 중간 정도 위치에서 공매도 영향을 받을 것으로 예상됨.

- 한국증시 대표주인 삼성전자와 하이닉스등이 이번주부터 출퇴근 시간에도 거래가 가능해짐 - 대체거래소인 넥스트레이드는 현재 350개 종목까지 거래종목을 확대함 - 삼성전자는 6만 1700원 선에서 안정적으로 거래되고 있으며 한화오션 및 SK하이닉스도 높은 거래 대금을 기록중이나 낙폭이 커지고 있음 - 현대차와 네이버도 각각 4%, 3%씩 하락 중 - 코스닥 시장에서는 네이처셀, HLB, 알테오젠 등 바이오주가 강세를 보이며 네이처셀은 8%, HLB는 6% 상승했고 반대로 알테오젠과 레인보우로보틱스는 하락세를 보임

- 현재 국내 시장은 높은 난이도와 극심한 변동성을 보이고 있으며, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책에 기인함.
- 관세 정책은 크게 세 단계로 나누어지며, 첫 번째 단계에서는 4월 2일부터 상호 관세 및 자동차 관세가 시작될 예정임.
- 이러한 관세 부과로 인해 일부 국가들의 반발이 예상되며, 국가 간 협상이 활발하게 이루어질 것으로 전망됨.
- 한편, 현대차는 트럼프 대통령의 25% 관세 부과 결정으로 어려움을 겪고 있음.
- 다만, 현대차 그룹의 대미 투자와 한국과 미국간의 협상을 통해 관세 부과를 피해갈 가능성도 존재함.

- 아시아 증시, 트럼프 대통령의 관세 강행 뉴스로 대만, 일본 특히 약세. 일본 자동차주들과 니케이 지수 하락. 반면 중화권 증시는 상승. - 한국 증시, 반도체와 자동차 조선 대형주들이 약세를 보이며 양 시장 나란히 1%대 하락. - 트럼프 대통령의 관세 발언으로 현대차와 기아의 낙폭이 특히 컸으며, SK하이닉스도 중국의 반도체 규제 강화 입장으로 3%대 하락. - 한편, NAVER가 3%대 하락하며 20만원 선 이탈, 한화에어로스페이스는 유증에도 불구하고 약보합권에 66만 3천원에 거래 종료. - 코스닥 시장 또한 시총 상위주들이 줄줄이 흘러내리며 전반적으로 약한 모습. 다만 뷰티나 엔터주는 강세. - 비트코인 가격은 최근 8만 7천 달러 선에서 회복 중이나 리플은 3.5% 급락하며 코인 시장에서도 방향성 탐색 흐름이 나타남.

- 양 시장은 하방 압력이 확대되며 마감하였고, 코스 피는 2610선, 코스닥은 707포인트에서 마감될 것으로 예상됨. - 현재 여러가지 악재가 동시에 반영되고 있으나 큰 우려는 불필요하며, 이미 우려했던 부분들을 확인하는 과정이라 판단됨. - 코스피지수 하단은 2590포인트로 예측하며 해당 지점에서 비중을 늘리는 것도 고려 가능함. - 코스닥 또한 수급 공백 및 공매도 재개에 대한 우려가 존재하며, 현시점은 3월 11일 저가 부근에 위치해 중요한 자리라 판단됨. - 삼성전자의 반등은 메이저들의 강한 매도 의지가 없다는 신호로 해석 가능하며, 공매도 재개 시 타깃이 되는 종목들로부터 지수를 방어하기 위한 활용으로도 볼 수 있음.