● 핵심 포인트 [투데이 실적 브리핑] 1. 에코프로비엠: 1분기 매출 6298억 원, 영업이익 23억 원으로 흑자 전환에 성공. 전기차용 양극재 판매 증가 영향이며, 하반기 유럽 공장 준공과 연내 인도네시아 법인 설립 계획. 2. 삼성전기: 1분기 매출 2조 7300억 원, 영업이익 2006억 원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가. 특히 매출이 역대 1분기 기준 최대치 기록. 3. 대우건설: 매출 하락에도 영업이익 32% 성장. 주택건축과 플랜트 사업 부문의 수익성 개선 덕분. 4. 현대건설: 지난해 4분기 적자를 딛고 실적 턴어라운드에 성공. 매출 7조 4500억 원, 영업이익 2137억 원이나 영업이익은 전년 동기 대비 14% 감소. 5. 롯데정밀화학: 1분기 영업이익 188억 원으로 작년 동기 대비 74% 증가. 원재료의 국제가 상승에 따라 판가와 판매량 증가 때문. 6. 세아베스틸지주: 1분기 매출 9017억 원, 영업이익 181억 원으로 각각 5%, 15% 감소. 계절적인 성수기 진입에 힘입어 철강 제품 가격 반등 기대중. 7. 동아쏘시오홀딩스: 자회사인 헬스케어, 물류, 바이오의약품 CMO 회사 모두 실적 개선되며 1분기 영업이익 204억 원으로 약 31% 성장. 8. HD현대: 조선과 기계사업 실적 호조에 힘입어 분기 기준 최대 실적 달성. 1분기 매출 17조 800억 원, 영업이익 1조 2864억 원으로 전년 동기 대비 62% 성장. 9. 하이브: 1분기 영업이익 216억 원으로 지난해 동기 대비 50% 증가했으나 시장 전망치에는 27% 가량 하회. 한한령 해제 기대감은 여전. 10. 금호타이어: 1분기 영업이익 1448억 원으로 0.6% 감소. 추정치에 비해 약 14% 낮은 실적. 11. 크래프톤: 배틀그라운드와 신작 인조이 흥행에 힘입어 어닝 서프라이즈 기록. 1분기 매출과 영업이익 모두 분기 단위 역대 최대 실적.

● 핵심 포인트 - 주한 중국 대사가 한국 기업이 중국에서 자리를 잡으면 글로벌 시장에서 활약할 수 있다고 밝힘. 이는 미중 관세 갈등 속에 한국 기업에 손을 내미는 입장으로 해석됨. - 현재 한중 관계는 나쁘지 않으며, 특히 올해 2월 우원식 국회의장과 시진핑 주석 회담 이후 시진핑 주석의 방한 가능성이 높아짐. 만약 방한이 이루어진다면 거의 10년 만이며, 이로 인해 중국인 단체 관광객 증가와 한한령 해제 기대감이 높아질 것으로 예상됨. - 따라서 중국과 관련된 기업들, 특히 엔터, 드라마, 화장품, 카지노 같은 중국 소비주를 주시할 필요가 있음. - 전문가는 톱픽 종목으로 JYP Ent.를 꼽음. 하반기에는 엔터주의 전반적인 상승을 기대함.

● 핵심 포인트 - K-POP 아이돌 그룹 EPEX가 한한령 이후 9년 만에 중국에서 단독 공연 개최 예정. - 2016년 빅뱅 이후 한국 국적의 K-POP 아티스트의 첫 중국 공연으로 의미가 있음. - 미국 아티스트 케이티 페리 또한 8년 만에 중국 공연을 진행. - 중국의 문화 개방 배경에는 중국의 소비 진작책이 있으며, 내수 부양을 위한 적극적인 움직임을 보이고 있음. - 중국은 미국과의 관세 트러블이 있으나, 미국의 대중국 소비 물량 의존도가 높아 미국의 타격이 더 클 것으로 예상되며 중국은 내수 부양을 통해 이를 극복할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 오늘 원달러 환율은 전일대비 4.6원 내린 1,438원에 거래를 시작함. - 오전 중 위안화 강세에 따라 1,435원까지 밀렸다가 이후 1,435원~1,441원 사이에서 횡보함. - 오후 들어 1,437원 선에서 등락을 반복중임. - 금주 미국의 주요 경제 지표 발표를 앞두고 경계감이 작용해 포지션 플레이가 어려운 상황이며, 하단에서는 달러 매수, 상단에서는 수출업체의 네고 물량이 유입되며 환율이 움직이고 있음. - 금일 밤 미국의 3월 구인 구직 건수와 4월 콘퍼런스 소비자심리지수가 발표될 예정이며, 두 지표 모두 전월 대비 하락할 것으로 예상됨. - 한미 관세 협상에서 통화정책 관련 이야기가 나올 가능성이 있으며, 이 경우 환율 하락 압력이 강해질 수 있음. 다만 시장에서는 그 가능성을 크게 보지 않고 있음. - 그럼에도 불구하고 한미 환율 정책 논의가 이루어졌다는 사실 자체만으로 환율 하락 가능성이 높아졌으며, 추가 하락 여력 존재한다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 4월 29일 코스피 지수는 사흘째 오름세를 지켜내며 0.6% 상승한 2564포인트에 마감했다. - 기관이 3544억 원 순매수하며 최근 유가증권 시장을 이끌고 있다. - 전력 설비, 뷰티, 비만과 약세를 보인 한화그룹주가 눈에 띄었다. - 스페인과 포르투갈에서 대규모 정전 사태로 인프라 마비되며 전력 설비 중요성 부각 - 산일전기 두 자릿수 급등, 일진전기 2만 6천 원선 회복, LS ELECTRIC 8% 상승, 효성중공업 사흘째 고공행진 - 전선 쪽 가온전선 6%, LS 5% 상승 마감 - 미국 언론에서 한국 화장품 호평, 월말 수출 데이터 기대감, 중국과 일본의 5월 초 연휴 앞두고 관광객 화장품 소비 긍정적 전망 - 선진뷰티사이언스 10% 급등, 제닉 8%, LG생활건강 6% 상승 - 미용 의료 섹터에서도 메디톡스, 대웅제약, 휴젤, 파마리서치 등 강세 - 먹는 비만약 기대감 큰 상황에서 인벤티지랩이 임상에서 유의미한 결과 냄 - 큐라티스 상한가, 인벤티지랩 연중 고점 경신, 라파스 두 자릿수 상승, 블루엠텍 10% 상승 - 산업은행이 한화오션 지분 매각 소식에 한화그룹주 전반적 약세 - 한화오션 연이틀 하락세, 한화시스템 나흘만에 약세, 한화와 한화엔진도 3% 하락

● 핵심 포인트 - 양 시장 전날의 부진한 모습을 뒤로 하고 반등으로 마무리 될 것으로 예상되며, 코스는 0.73% 상승, 코스닥은 0.9% 상승한 725선에서 마감될 것으로 보임. - 현재 시장은 PBR 1배 2650포인트까지 약간의 여유가 있으며, 관세 이슈는 정점을 지나고 있는 것으로 판단됨. - 향후 시장은 기업들의 실적이나 경제 지표 등 실질적인 데이터가 중요해질 것으로 전망함. - 또한 한국은 긴 연휴를 앞두고 있어 매도 압력이 높아질 가능성이 있으므로 일정 부분 현금 확보가 필요하다고 조언함. - 코스닥 시장은 제약 바이오 섹터의 저가 매수세 유입과 함께 엔터 및 전력 설비 관련 기업들의 상승세가 두드러짐. - 전반적으로 관세 리스크가 여전히 존재하지만 불확실성은 정점을 지나고 있으며, 환율 효과에 힘입어 국내 기업들의 실적이 컨센서스를 9%이상 상회하고 있음. - 따라서 연휴 이후에는 지난 4월 초 대비 긍정적인 시장 환경이 조성될 것으로 기대하며, 낙폭 과대 종목 중심의 저가 매수가 유효하다는 의견 제시함.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관은 금융지주사를 집중 매수하고 있음. 특히 국내 대표 금융지주사 중 하나인 메리츠금융지주의 투자 가치가 높다고 판단됨. - 나머지 금융지주사들은 각각 약점을 지니고 있어 투자에 주의가 필요함. - 외국인과 기관은 조선주를 매도하고 있음. 특히 한화그룹주 중에서는 한화에어로스페이스가 긍정적인 평가를 받고 있음. 매출액과 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 예상되며, 해외 생산 거점 확보를 위한 유상 증자 또한 장기적인 방향성에서 긍정적임. 주가는 여전히 저평가 구간에 위치해 있으며, 향후 100만 원 이상의 주가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 코스닥에서 비만 치료제 큐라티스, 보안주 엑스큐어, 인벤티지랩 등이 상승세를 보임. - 원전주인 비에이치아이는 필리핀, 사우디에서의 수주 소식으로 강세를 보임. - K-미용 의료기기 관련주인 휴젤, 메디톡스, 클래시스, 파마리서치 등이 동반 상승함. - 한국팩키지는 차익 실현 매물 소화 과정 중이며, 에코프로비엠은 실적 발표 후 쉬어가는 모습임. - 보안주 중 엑스큐어는 SK텔레콤 유심 해킹 사태로 인한 수혜로 3거래일 연속 상한가를 기록함. - SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 재무적 부담이 최대 2천억까지 발생할 가능성이 있음. - SK텔레콤의 대응에 대해서는 이슈가 진정된 후에 접근하는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 인바이오젠, 티와이홀딩스, LG생활건강, 두산밥캣, 롯데관광개발이 상승함. - LS ELECTRIC, 효성중공업, 일진전기 등 전선 전력 주식이 유럽 대정전 사태로 인해 상승함. - 스페인, 포르투갈의 대규모 정전사태로 인해 국내 초고압 송전선로 및 변압기 업체의 추가 수주 가능성이 높아짐. - 과거 2003년 미국 대정전 사태 이후 전력망 투자 증가로 인한 시세 상승 경험이 있어, 이번 사태로 인한 제2의 변압기 빅사이클 기대감이 주가에 반영됨. - 에너지 섹터 전반이 상승중이며, 특히 LS ELECTRIC과 효성중공업은 신재생에너지 분야에 특화되어 있음.

● 핵심 포인트 - 스페인, 포르투갈 등 유럽 지역 대규모 정전 사태로 전력 변압기 관련주 반사 수혜 기대되며 동반 강세. - 서학개미의 미 증시 거래대금 증가 및 금리 인하 기대감으로 증권주 상승중. 미래에셋증권, 신영증권 등. - 9월 중국 드림 콘서트 개최 예정으로 일부 콘텐츠 엔터주 상승. 스튜디오드래곤, 노머스, JYP Ent. 등. - 정부의 다자녀 가구 중심 은행 패스트트랙 도입 소식에 저출산 테마 종목 강세. 에르코스, 꿈비, 제로투세븐 등. - 노머스는 콘서트 중개 플랫폼 업체로, 대형 엔터사가 아닌 중소형 업체들의 콘서트 중개 수수료 수익구조 보유. - 2023년 대비 해외 공연 건수 30% 증가 기대, 한한령 해제 시 수혜 강도 높아질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 특징 섹터로 비만 치료 섹터를 꼽음. 미국 텍사스 연방법원이 GLP-1 복제약을 원천 차단한다는 소식에 비만 치료 섹터 내 일부 종목이 강한 순환매를 보임. - 음식료 섹터에서는 삼양식품이 99만 원까지 오르며 황제주를 눈앞에 두고 있음. 관세 영향권에 있으나 밀양 2공장 준공과 중국 공장 가동, 미국 수출 대응 TF 소식에 주가는 상승세임. - 일론 머스크의 발언으로 수술용 로봇 섹터도 개장과 동시에 강한 슈팅을 보임. 고영, 큐렉소, 미래컴퍼니 등 수술용 로봇 특화 종목들의 빠른 순환매가 펼쳐지는 상황. - 반면 2대 주주인 산은이 블록딜을 단행한 한화 오션은 급락했으며, 한화 그룹주들도 전반적으로 하방 압력을 받음. - 비만 치료제 대장주 인벤티지랩과 식품 대장주 삼양식품은 신고가를 경신함. 전문가는 안전성 측면에서 삼양식품을 추천하며, 비만 치료제 관련주는 라이선스 아웃 여부를 확인 후 투자해도 늦지 않다고 조언함. 또한 삼양식품은 경기 방어주의 성격도 있어 경기 침체 시에도 안정적일 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 메디톡스의 주가가 강세를 보이고 있으며, 이는 신제품 이노톡스의 브라질 비중이 높기 때문이다. 메디톡스의 브라질 시장 내 점유율은 30~40% 수준이며, 브라질은 시술 비용이 미국의 반값 수준으로 미국에서 의료 관광을 오는 사람이 늘고 있다. - 에이유브랜즈의 락피쉬웨더웨어는 영국 승마 문화를 모티브로 한 국내 패션 브랜드로, 장화로 인지도를 쌓았으며 최근에는 겨울화나 메리제인슈즈 잡화류까지 확장하고 있고 글로벌 시장까지 사업을 넓혀가고 있다. - 락피쉬웨더웨어를 검색한 소비자들은 푸마 스피드캣, 오니츠카 타이거 발레 아디다스 같은 발레코어 트렌드와 관련한 키워드도 함께 검색했으며, 환율 계산을 하는 키워드도 급등한 것으로 보아 미국 소비자들이 락피쉬웨더웨어 제품을 직구하려는 수요가 조금씩 생기고 있는 것으로 보인다. - 국내 검색 트렌드에서는 52주 신고점을 기록한 키워드 중 메디앙스의 키즈 브랜드 타티네 쇼콜라, 에코마케팅이 운영하는 애슬레저 브랜드 안다르, 미용 시술 분야에서는 휴메딕스의 엘라비에, 지난 1월에 상장한 아스테라시스의 쿨페이즈, 제이시스메디칼의 덴서티가 눈에 띈다. - 타티네 쇼콜라는 봄 시즌 수요에 맞춰 백화점에 팝업 스토어를 열어 키즈패션 수요가 몰렸으며, 국내 출산이나 혼인 지표가 반등세를 보이고 있는 흐름과도 무관하지 않다.

● 핵심 포인트 - 베트남 증시는 지난주 VN지수가 23일 저점 매수세 유입으로 1% 상승, 24일 미·베트남 무역 협상 개시 후 3거래일 연속 상승세를 보였으며 28일에는 약보합(-0.2%)으로 마감함. 29일 오전장도 약보합세이며 긴 연휴를 앞두고 관망 심리가 뚜렷할 것으로 예상됨. - 일본과 베트남 총리는 회담에서 반도체 AI 등 첨단 분야 지원 및 방위 장비 무상 지원, 일본 기업의 베트남 투자 환경 조성 등을 논의하였으며 해당 제안이 실제 투자로 연결될 경우 베트남 관련 산업 발전이 기대됨. 또한 일본 총리의 베트남 방문은 중국에게 견제가 될 것으로 보임. - 베트남은 미국과의 관세 협상에서 F-16 전투기 도입에 합의했다는 관측이 있으며 이는 베트남의 대미 무역 흑자 축소와 미국산 제품 수입 확대를 위한 것으로 분석됨. 다만 중국과의 갈등이 지속되고 있어 전투기 도입이 중국 측의 심기를 건드릴 가능성도 있음. - 베트남 관세 완화는 우리 기업에게도 호재로 작용할 수 있어 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 지난주 검색량 최고치 기록한 키워드 중 기아의 니로, 현대차의 코나, 엘란트라, 인바디, 메디톡스의 이노톡스 등이 있음. - 특히 메디톡스의 이노톡스는 액상형 보툴리눔 톡신 보톡스 제품으로 분말 형태인 다른 제품과 달리 희석이 필요 없어 시술 편의성이 높음. - 또한 오염 리스크도 적어 최근 글로벌 플랫폼인 레딧에서도 언급이 활발함. - 국내 보톡스 관련 업체로는 대웅제약, 휴젤, 메디톡스가 있으며, 메디톡스의 이노톡스 제품만 아직 미국 FDA 승인을 받지 않았음. - 그럼에도 액상형 제품의 특성상 직접 구매 후 시술을 진행하는 사람들이 많아 글로벌 시장에서의 성장 가능성이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 중국 상무부, 미국의 관세로 인해 보잉과 중국 항공사 간 무역이 심각한 타격을 입음을 밝힘. - 중국 상무부는 공식 성명을 통해 보잉 항공기 3대가 반송된 사실을 언급하며 미국의 무역 투자 환경을 안정적으로 조성하기를 촉구함. - 중국 수출업체의 약 50%가 미국 시장 진출 계획을 수정하거나 철회했으며 대외 불확실성과 규제 강화가 주요 원인으로 분석됨. - 호주 ASX200 지수가 4거래일 연속 상승하며 8000포인트를 돌파했고 기본 자재와 헬스케어, 소비재 섹터가 강세를 보이며 지수 상승을 견인함. - 말레이시아 통화 링깃이 미국 달러 대비 0.62% 상승해 4.3을 기록하면서 지난해 11월 이후 최고치를 나타냈으며 말레이시아 중앙은행은 3월 회의에서 기준금리를 3%로 동결함.

● 핵심 포인트 - 아시아 주요 증시가 개별 이슈에 따라 움직임. - 중국 증시는 수급 부담이 해소되며 기술주 중심으로 거래가 활발하나, 대형주의 약세로 지수가 눌림. - 골드만삭스는 중국 주식 순매도가 큰 폭으로 증가했으나, 중국 본토에 홍콩 주식 투자 전망치는 상향 조정함. - 대만 당국이 TSMC의 미국 투자에 새로운 안보 규정을 적용하며 핵심 기술 보호에 나섬. - 대만이 광반도체연합을 결성하여 차세대 AI 반도체 기술 고도화와 생태계 구축에 나서며 반도체주 중심으로 강세. - 인도와 파키스탄 간의 긴장이 고조되나, 인도 증시는 관세 완화 기대감에 상승 마감함.

● 핵심 포인트 - 월초의 출렁임을 딛고 4월은 전약후강을 시현 중이며 코스피 2560선, 코스닥 727포인트까지 고점을 높이고 있음. - 수급 측면에서는 기관 특히 금융투자를 중심으로 매수세가 강함. 외국인도 선물을 사흘째 대량 매수중. - 해외에서는 스페인과 포르투갈에서 대규모 정전이 발생해 전력설비 및 ESS관련주들이 상승세 : 산일전기 13% 급등, LS ELECTRIC 8% 상승, 효성중공업 3거래일째 상승. - 미국에서 한국 화장품을 집중소개 하고 있고 여러 모멘텀과 함께 자외선 차단제 관련주인 선진뷰티사이언스 9% 상승, LG생활건강 1분기 실적 선방평가로 6% 상승. - 필러나 스킨부스터 대비 덜 올랐던 보톡스 관련주도 상승세 : 메디톡스 5% 상승, 휴젤 4% 상승 파마리서치 3.5% 상승. - 한편 최근 주목 받았던 한화그룹주는 산은의 블록딜 소식에 약세 : 한화에어로스페이스 두자릿수 급락, 한화시스템 6% 하락, 한화엔진 2% 하락. 다만 한화솔루션은 오전의 하락을 딛고 상승전환 하며 1.8% 상승

● 핵심 포인트 - 한진은 현재 주 7일 배송만으로는 문제를 해결할 수 없으며, 풀필먼트 거점 인프라를 더욱 확대해야 하는 상황 - 그러나 한진은 자금 조달 능력이 부족한데, 이는 높은 부채 비율과 제한된 현금 보유고 때문 - CJ대한통운은 주 7일 배송 도입 후 택배비를 인상했지만, 한진은 시장 점유율이 낮아 가격 전가가 어려움 - 또한, 내수 침체로 인해 국내 택배 물량이 감소하고 있으며, e커머스 거래액도 둔화 - 업계에서는 한진이 쿠팡과의 경쟁에서 뒤처질 위험이 있다고 경고 - 쿠팡의 이탈과 물류센터 투자 비용 등의 리스크를 극복하고 실적 턴어라운드를 이루려는 상황에서 주 7일 배송 서비스 시작이 부담이 될 수 있음

● 핵심 포인트 - 한진, 주 7일 배송 서비스 도입 예고로 수익성 악화 우려 - CJ대한통운은 이미 1분기 영업이익 감소 관측 - 쿠팡의 위협 속에서 업계들의 출혈 경쟁 지속 - 주 7일 배송으로 인한 비용 증가로 영업이익 감소 예상 - 롯데글로벌로지스도 주 7일 배송 도입 시사했으나 비용 문제로 주저 - 신규 고객사 유치 및 풀필먼트 등 고부가 서비스 경쟁력이 관건

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 다음 달 13일 스마트폰 신제품 '갤럭시S25엣지' 공개 예정 - 해당 제품은 슬림형 AI폰으로, 기존 갤럭시S25 시리즈 대비 높은 가격대이나 울트라보다는 저렴 - 연간 생산 물량은 약 300만 대로, 갤럭시S25 시리즈 전체 물량의 10% 수준 - 삼성전자는 이를 통해 북미 시장에서의 애플과의 점유율 격차 축소 목표 - 한편, 삼성전자의 1분기 반도체 부문 영업이익은 1조 원에 못 미칠 것으로 전망되며, 파운드리와 시스템LSI사업부의 부진이 지속되는 상황