● 핵심 포인트 - 전력 인프라 분야는 단기적으로 노이즈가 있었지만, 중장기적으로는 긍정적인 흐름이 예상됨. - 그 이유는 딥시크 전환에 대한 부분이 아직 명확하지 않아 HBM쪽 관련 GPU 수요가 계속될 것이며, AI 관련 디바이스 및 서비스가 본격화되고 있기 때문임. - 또한, 데이터 센터 관련 사업은 장기적으로도 증가할 가능성이 높음. - IBM의 200조 투자 계획도 직간접적으로 데이터 센터에 영향을 줄 것으로 예상됨. - 톱픽으로는 LS그룹 계열사 종목들 추천. LS, LS네트웍스, LS ELECTRIC 등이 이에 해당함. 이들은 테슬라와의 포트폴리오 공유 및 북미 노후화된 전력 인프라 수혜 기대감 존재.

● 핵심 포인트 - 바이오주는 미국 국채 금리 하락에 영향 받아 오늘은 되돌림 현상을 보임 - 제약 바이오와 금리는 역의 상관관계로 금리 하락 시 상승하는 패턴을 보임 - 미 재무부의 2분기 국채 발행 계획에서 물량 증가가 예상보다 적어 국채 발행 및 금리 급등 우려가 진정되며 국내 바이오주가 반등함 - 대표 사례로 오름테라퓨틱은 유방암 신약 후보물질의 임상 일상을 자진 철회했는데 이는 환자 한 명에게서 심각한 이상 반응이 발생했기 때문임 - 바이오 투자는 성공과 실패 모두 큰 리스크를 감수해야 하는 것으로 알려짐 - 바이오 산업의 본질적인 리스크와 가능성을 함께 고려하는 시각이 바이오 투자자에게 필요하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 0.53%, 코스닥은 0.9% 상승 중이며, 외국인은 코스피에서 매도, 코스닥과 선물에서는 매수 중임. - 기관은 금융투자 위주의 매수세를 보이고 있음. - 해킹 및 비만치료제 테마가 강세를 보이고 있으며, 자동차 관세 완화 가능성에 국내 완성차 투톱이 2%대 강세를 보임. - 유럽 대규모 정전 사태로 인해 국내 LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 전력기기 관련주도 강세를 보임. - 미용 의료기기 업체인 인모드의 급락에도 불구하고 보톡스·필러 관련주인 휴젤, 메디톡스, 대웅, 파마리서치는 국내 시장에서 강세를 보임. - 한국 가수들의 드림 콘서트가 9월 중국 하이난성에서 개최된다는 소식에 한한령 해제 기대감으로 엔터 관련주들이 강세를 보임. - 에코프로비엠은 전분기 대비 흑자 전환했으나 전년비 영업이익은 66% 감소했으며, 한화오션은 산업은행의 일부 지분 매각 발표 후 개별 종목 움직임을 보임. - SKT 해킹 사건으로 보안 및 유심 관련주가 상승세를 보이며, 비만치료제 관련주인 일라이 릴리와 인벤티지랩도 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 - 시장은 전약후강의 패턴을 보이며 상승세를 타고 있으며, 이는 관세에 대한 불확실성이 줄어들고 있기 때문으로 해석됨. - 이번 주는 실적 발표 시즌으로, 미국과 국내 각 섹터별 중요 종목들의 실적이 주목받고 있음. - 관세 문제가 해결되면 자동차, 반도체, 2차 전지 관련 종목들이 회복될 가능성이 높고, 방산, 조선, 화장품, 엔터 등 관세에 덜 민감한 종목들은 1분기 실적을 바탕으로 상승세를 이어갈 것으로 예상됨. - 투자자들은 관세와 함께 1분기 실적을 주시하며 투자 결정을 내리는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 미중 관세 협상은 공회전 중이며, 이로 인해 글로벌 지수 대부분이 영향을 받고 있음. - 현재로서는 트럼프 대통령이 적극적인 포지션을 취해야 할 시기로 보임. - 추세적으로 주가가 오르기 위해서는 유의미한 관세 협상 결과 및 긍정적인 경제 지표가 필요함. - 금주에는 많은 경제 지표 발표가 예정되어 있으며, 특히 29일의 4월 소비자신뢰지수, 30일의 1분기 GDP 성장 속보치, PCE 지수, 내달 1일의 4월 제조업 PMI 지수, 4일의 고용 보고서 등이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 전력기기 관련주인 LS ELECTRIC이 8% 가까이 급등함 - 동사의 주가는 40% 가까이 조정 후 지난주부터 반등 중 - 현재로서는 HD현대일렉트릭이나 효성중공업 등 다른 전력기기 업체들을 좋게 봄 - 이 분야의 최대 리스크였던 미국 관세와 데이터센터 투자 속도 조절 우려가 최근 완화됨 - 빅테크 기업들이 CAPEX 감소 우려를 불식시키는 발언을 함 - HD현대일렉트릭과 효성중공업은 과거 매출분에 대한 반덤핑 과세를 0%로 유예받아 해당 이슈가 해소됨 - 데이터센터 매출보다는 노후 설비 교체 및 신재생 에너지 쪽 비중이 여전히 높음 - 따라서 이러한 요인들로 인해 향후 전망을 긍정적으로 보지만, 아직은 박스권에 갇혀 있을 수 있음

● 핵심 포인트 - LS그룹의 지주사로 주요 자회사들이 알짜배기 회사임 - LS전선이 1조 원 수준의 해저케이블 생산 투자 계획 중이며, 자회사 가온전선 또한 상위권 업체임 - 대선 유력주자가 자사주 소각 의무화를 언급해 이에 대한 기대감이 있음 - 동사가 15% 자사주를 보유중이며, 이를 활용하면 주가 상승 가능성이 높음

● 핵심 포인트 - 해당 기업은 작년에 흑자 전환했으며, 연결 실적 추이에서 매출액은 주춤했지만 이익단은 132억 원까지 성장함. - 연초 홈플러스 관련 우려가 있었지만, 이에 대한 리스크 관리가 잘 되고 있음. - 최근 주가는 800원 전후에서 횡보 중이며, STO테마가 부각될 때 1만 원대까지 상승하기도 함. - STO 법제화가 되면 관련 인허가와 사업을 빠르게 진행할 수 있어 이에 대한 기대감이 존재함. - 사측은 올해 매출 10%이상 성장 및 이익단 10% 성장을 전망하고 있으며, STO가 반영된 가격인 1만 원대를 목표가로 설정 가능하다고 봄.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 협상이 뚜렷한 결론을 내리지 못한 가운데, 한국 시장은 상승세이나 탄력적이지 않음. - 환율 부담으로 외국인의 자금 이탈이 거래소 시장에서 이어지고 있으나, 선물시장에서는 매수 계약 중. - 코스피는 2565선에서 0.6% 상승세, 코스닥은 0.8% 강세. - 모간스탠리의 반도체 혹평에도 불구하고, 하이닉스는 외국인 매수로 상승 전환. - 트럼프 대통령의 관세 완화 전망으로 현대차 및 부품주 상승. - 산업은행의 한화오션 지분 매각 소식에 한화오션 주가 11% 하락, 엔진주들도 차익 실현 매물로 하락. - LG생활건강은 1분기 실적 호조로 8%대 강세, 화장품주 전반적 상승. - 엔터주는 2분기 주요 라인업 컴백과 해외 공연으로 실적 개선 기대되어 상승. - 전력기기 관련주는 해외 수주 증가와 미주 인프라 투자 확대로 수혜 기대되어 상승. - 인벤티지랩은 경구용 비만약 개발로 25% 급등.

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시는 관세에 대한 불확실성 속 혼조세로 마감했으며, 우리 시장은 양대 지수 빨간불을 지켜냄. - 미국과 중국의 협상이 단기간 내 타결되기 어렵다는 전망이 투자심리를 압박함. - S&P500은 트럼프 대통령 취임 후 현재까지 8% 하락하였으며, 이는 뉴욕 증시 역사상 두 번째로 저조한 성적임. - 트럼프 대통령은 최근 자동차 관세를 완화할 방침이며, 이로 인해 글로벌 무역 긴장감이 다소 완화될 것으로 기대됨. - 미국 재무장관은 현재 15개국과 무역 협의를 진행 중이며, 이중 인도와의 무역 협정 체결 가능성이 높음. 또한 일본, 한국과도 순조로운 협상을 진행 중이라 밝힘. - 미중 무역협상의 해결이 우리 증시 안정화에 큰 영향을 미칠 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 한화오션의 지분 4.2%가 블록딜로 돌아갔고 할인율은 8.57%임. - 산은은 이를 통해 1조 원 정도의 매각 대금을 챙겼으며 아직도 5조 원이 남아 있음. - 주관사는 UBS와 한국투자증권이며 향후 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 최근 미 증시와 우리 증시는 차분한 시장 흐름 속에서 횡보 중이며, 이런 장일수록 좋은 종목에 대한 타점이 중요하다. - 오늘의 키워드는 '자동차 관세'로, 미국의 자동차 관세 완화 기대감이 있으며, 한국은 한미 관세 협의가 진행 중이다. 다음달 3일부터 자동차 관세가 25% 진행될 예정이었으나, 일정을 앞두고 완화 기대감이 형성됐다. - 관세 리스크를 탈피할 수 있는 업종으로는 자동차가 주목되며, 이에 따라 현대차, 기아차 등 자동차 관련 종목들이 상승세를 보이고 있다. - 특히, 모티브링크는 현대차그룹에 전동 부품을 공급하는 회사로, 친환경 차에 대한 공급이 이루어지고 있어 추가적인 모멘텀이 형성될 가능성이 있다. - 모티브링크의 주가는 현재 1만 4천원 ~ 1만 5천원 대에서 움직이고 있으며, 20일 이동평균선에 걸쳐 있어 추가 상승 동력을 만들 수 있다고 판단된다.

● 핵심 포인트 - LG그룹이 사업 구조를 개편하면서 어려움에 대비하고 있으며, 그 출발은 SK그룹이 제일 먼저 한 것으로 알려짐. - LG화학은 3개 담수 처리 워터솔루션 부문을 매각하고 선택과 집중을 한다는 계획이며, 석유화학 부진과 관세 영향에 따른 리스크가 많아 이번 결정은 긍정적이나 프라이빗에쿼티가 가장 먼저 반응한 것으로 알려짐. - LG그룹은 LG화학 외에도 에스테틱 사업 매각 가능성과 LG전자의 전기차 충전 사업 중단 및 매각 고려 등 전반적인 사업 재편보다 혁신이 필요하다는 의견 존재. - 투자 관점에서는 LG에너지솔루션의 수주 상황이 좋아 접근이 가능하며, 유플러스와 헬로비전은 해킹 관련 이슈로 센티멘털 측면에서 매수 관점이 유효하다는 분석.

- SK텔레콤은 유심 해킹 문제로 주가가 하락했으나, 전문가는 빠르게 진화될 것으로 예상하며, 단기 낙폭 과대로 매수 접근도 가능하다고 봄. - SK텔레콤의 영업 현금 흐름은 1년에 거의 5조원이며, 영업이익도 2조원에 가깝고 순이익도 1조 중반 정도로, 이번 해킹 사고로 인한 손실과 비용이 펀더멘탈에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단함. - 현재 주가는 6% 후반대의 배당 수익률을 제공하며, 악재에도 하방 경직을 나타내는 상황임. - 이번 해킹 사고로 보안주나 양자 관련 테마주에 무리한 비중 확대를 경계해야 한다고 조언하며, 일정 기간 후 회귀 본능에 따라 빠른 자율 반등을 예상함. - 알뜰폰 교체 비용은 약 300억 내외로 추정되며, 이로 인한 이미지 타격과 고객 이탈 여부는 2분기 정도 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 조선 업종 전반에 대한 투자 전략으로는 2, 3분기 실적 시즌에서의 긍정적인 영향을 기대하며, 수주가 나오는 국면에는 조선주 비중을 늘릴 것을 제안함. - 특히 수주 확정 물량들의 사이닝 및 연말 환경규제에 맞춘 선박 교체 발주 증가 예상됨. - 오버행 이슈가 있는 종목에 대해서는 긍정적인 의견을 제시하지 않음. - 최선호주로 완성조선업체 'HD한국조선해양'과 기자재 업체 'HD현대마린엔진'을 추천함.

- 조선 3사 중 삼성중공업만 유일하게 영업이익률 감소. 이는 일부 컨테이너선 인도 지연, 상대적으로 저렴한 LNG선의 매출 비중 증가, 일회성 비용 때문. - 그러나 증권가는 이러한 현상을 일시적이라 판단. 삼성중공업은 매년 고마진 신규 프로젝트를 수주하면서 실적이 우상향할 것이며, 내년부터는 연간 1조 원이 넘는 영업이익을 기록할 것으로 전망. - 조선 3사의 영업이익률 전망치는 삼성중공업이 2026년에서 2027년으로 갈수록 꾸준히 개선되고, HD한국조선해양과 한화오션도 각각 17.4%, 14%까지 높아질 것으로 예상. - PER 지표 상 한화오션과 HD현대중공업은 이미 실적 기대감에 주가가 상당 부분 반영되어 있으나, HD한국조선해양은 비교적 저평가 상태. - 산업은행이 25년 만에 한화오션 지분을 매각하기로 하면서 오버행 우려로 주가가 크게 흔들리는 상황. 이로 인한 주가 하락이 조선주 전체에 영향을 미칠지는 미지수.

- 조선주는 선가 상승, 생산성 향상, 후판 가격 하락 등으로 실적 개선이 기대됨 - 철강사들이 후판 가격을 인상하려는 움직임은 있으나, 조선소들은 선사에게 가격 전가를 시킬 수 있어 이익 개선을 크게 훼손시키지는 않을 것으로 전망 - 조선주는 수주 산업으로, 현재 수주 잔고 기준으로 2027년까지의 실적은 거의 확정되어 있어 상승 여력이 충분하다고 판단 - 산업은행의 한화오션 지분 매각 소식으로 인해 단기적으로는 오버행 이슈가 지속될 가능성이 있음 - 그러나 조선업에 대한 긍정적인 전망이 있다면 다른 조선주들로 매수세가 몰릴 가능성이 있음 - 한화오션에 대해서는 중립 의견을 유지하며, 오버행 이슈가 해소된 후에 투자 여부를 결정하는 것이 바람직함

● 핵심 포인트 - 미국에서 자동차 관세 인하 또는 유예 가능성이 제기됨 - 자동차 산업은 소비와 생산에 큰 파급력을 주므로, 이에 대한 관심이 집중됨 - 아직은 기사에 불과하며, 구체적인 수치가 나오지 않아 불확실성이 존재함 - 한국 완성차 및 부품 업체들은 좋은 실적을 발표했으나, 관세 문제로 인해 반등 폭이 제한적임 - 관세 완화에 대한 명확한 정보가 나와야 본격적인 반등이 가능할 것으로 예상 - 5월에는 시장이 지금보다는 회복될 것으로 기대되며, 관세 완화와 같은 긍정적인 소식이 필요함

- LG그룹 계열사들이 사업 재편 및 매각을 통한 리밸런싱에 속도를 내고 있음. - 석유화학 기업들이 특히 적극적으로 나서고 있으며, LG전자는 전기차 충전기 사업을 3년 만에 종료함. - LG엔솔은 인도네시아 정부와의 11조 원 규모 배터리 프로젝트를 철회하고 합작법인 공장 설립도 연기함. - LG화학은 에스틱사업부와 워터솔루션 사업 매각을 추진중임. - 워터솔루션 사업은 바닷물을 공업용수로 바꾸는 필터 제작 분야에서 세계 2위의 시장 점유율을 차지하고 있음. - 트럼프 대통령이 외국산 자동차와 부품에 부과한 관세의 충격을 완화하는 조치를 검토 중이라는 월스트리트저널의 보도가 있었음. - 이 조치는 자동차 업체들이 부품 공급망을 미국으로 이전할 시간을 벌어주기 위한 것으로 알려짐. - 이로 인해 현대차그룹 등 미국 현지 생산을 늘리고 있는 자동차 회사들과 자동차 부품주들의 향후 전망이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 보안, 유심 관련주: SK텔레콤의 유심 해킹 여파로 인해 지속적으로 부각되고 있음. - 엔터주: 2분기 가파른 실적 개선 기대 및 저가 매수세 유입으로 강한 모습 보임. - 비만 치료제 관련주: 노보 노디스크와 일라이 릴리가 미국 법원에서 승소하여 복제 의약품 제조, 판매 차단에 성공함에 따라 좋은 흐름을 보이고 있음. - 한화그룹주: 산업은행이 한화오션의 주식을 매각한다는 소식에 약세를 보이고 있음. 특히 한화오션은 10% 넘게 하락중이며, 한화에어로스페이스와 한화시스템도 각각 3%, 6% 내림세. - 나트륨 배터리 관련주: 중국 CATL의 나트륨 배터리 상용화 계획에 영향을 받아 오름세. 특히 애경케미칼은 나트륨 배터리 소재인 고성능 하드카본을 개발중이라 함께 부각되며 9% 넘게 상승중. - 반도체주: 전반적인 약세. 특히 한미반도체와의 결별설을 부인한 SK하이닉스는 0.6% 하락중. - 자동차 대표주: 트럼프 대통령의 외국산 자동차와 부품 관세 완화 방침에 따라 훈풍이 불고 있음. - 코스닥 시장에서는 비만 치료제, 엔터, 보안 관련주들이 상승세를 보임. 노보 노디스크 위고비 유통사인 블루엠텍은 20% 이상 상승중이며, SKT 해킹 사고로 인해 유비벨록스도 3일 연속 강세를 보이며 11% 오름세.