● 핵심 포인트 - 외국인과 기관은 금융지주사를 집중 매수하고 있음. 특히 국내 대표 금융지주사 중 하나인 메리츠금융지주의 투자 가치가 높다고 판단됨. - 나머지 금융지주사들은 각각 약점을 지니고 있어 투자에 주의가 필요함. - 외국인과 기관은 조선주를 매도하고 있음. 특히 한화그룹주 중에서는 한화에어로스페이스가 긍정적인 평가를 받고 있음. 매출액과 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 예상되며, 해외 생산 거점 확보를 위한 유상 증자 또한 장기적인 방향성에서 긍정적임. 주가는 여전히 저평가 구간에 위치해 있으며, 향후 100만 원 이상의 주가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 코스닥에서 비만 치료제 큐라티스, 보안주 엑스큐어, 인벤티지랩 등이 상승세를 보임. - 원전주인 비에이치아이는 필리핀, 사우디에서의 수주 소식으로 강세를 보임. - K-미용 의료기기 관련주인 휴젤, 메디톡스, 클래시스, 파마리서치 등이 동반 상승함. - 한국팩키지는 차익 실현 매물 소화 과정 중이며, 에코프로비엠은 실적 발표 후 쉬어가는 모습임. - 보안주 중 엑스큐어는 SK텔레콤 유심 해킹 사태로 인한 수혜로 3거래일 연속 상한가를 기록함. - SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 재무적 부담이 최대 2천억까지 발생할 가능성이 있음. - SK텔레콤의 대응에 대해서는 이슈가 진정된 후에 접근하는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 인바이오젠, 티와이홀딩스, LG생활건강, 두산밥캣, 롯데관광개발이 상승함. - LS ELECTRIC, 효성중공업, 일진전기 등 전선 전력 주식이 유럽 대정전 사태로 인해 상승함. - 스페인, 포르투갈의 대규모 정전사태로 인해 국내 초고압 송전선로 및 변압기 업체의 추가 수주 가능성이 높아짐. - 과거 2003년 미국 대정전 사태 이후 전력망 투자 증가로 인한 시세 상승 경험이 있어, 이번 사태로 인한 제2의 변압기 빅사이클 기대감이 주가에 반영됨. - 에너지 섹터 전반이 상승중이며, 특히 LS ELECTRIC과 효성중공업은 신재생에너지 분야에 특화되어 있음.

● 핵심 포인트 - 스페인, 포르투갈 등 유럽 지역 대규모 정전 사태로 전력 변압기 관련주 반사 수혜 기대되며 동반 강세. - 서학개미의 미 증시 거래대금 증가 및 금리 인하 기대감으로 증권주 상승중. 미래에셋증권, 신영증권 등. - 9월 중국 드림 콘서트 개최 예정으로 일부 콘텐츠 엔터주 상승. 스튜디오드래곤, 노머스, JYP Ent. 등. - 정부의 다자녀 가구 중심 은행 패스트트랙 도입 소식에 저출산 테마 종목 강세. 에르코스, 꿈비, 제로투세븐 등. - 노머스는 콘서트 중개 플랫폼 업체로, 대형 엔터사가 아닌 중소형 업체들의 콘서트 중개 수수료 수익구조 보유. - 2023년 대비 해외 공연 건수 30% 증가 기대, 한한령 해제 시 수혜 강도 높아질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 특징 섹터로 비만 치료 섹터를 꼽음. 미국 텍사스 연방법원이 GLP-1 복제약을 원천 차단한다는 소식에 비만 치료 섹터 내 일부 종목이 강한 순환매를 보임. - 음식료 섹터에서는 삼양식품이 99만 원까지 오르며 황제주를 눈앞에 두고 있음. 관세 영향권에 있으나 밀양 2공장 준공과 중국 공장 가동, 미국 수출 대응 TF 소식에 주가는 상승세임. - 일론 머스크의 발언으로 수술용 로봇 섹터도 개장과 동시에 강한 슈팅을 보임. 고영, 큐렉소, 미래컴퍼니 등 수술용 로봇 특화 종목들의 빠른 순환매가 펼쳐지는 상황. - 반면 2대 주주인 산은이 블록딜을 단행한 한화 오션은 급락했으며, 한화 그룹주들도 전반적으로 하방 압력을 받음. - 비만 치료제 대장주 인벤티지랩과 식품 대장주 삼양식품은 신고가를 경신함. 전문가는 안전성 측면에서 삼양식품을 추천하며, 비만 치료제 관련주는 라이선스 아웃 여부를 확인 후 투자해도 늦지 않다고 조언함. 또한 삼양식품은 경기 방어주의 성격도 있어 경기 침체 시에도 안정적일 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 메디톡스의 주가가 강세를 보이고 있으며, 이는 신제품 이노톡스의 브라질 비중이 높기 때문이다. 메디톡스의 브라질 시장 내 점유율은 30~40% 수준이며, 브라질은 시술 비용이 미국의 반값 수준으로 미국에서 의료 관광을 오는 사람이 늘고 있다. - 에이유브랜즈의 락피쉬웨더웨어는 영국 승마 문화를 모티브로 한 국내 패션 브랜드로, 장화로 인지도를 쌓았으며 최근에는 겨울화나 메리제인슈즈 잡화류까지 확장하고 있고 글로벌 시장까지 사업을 넓혀가고 있다. - 락피쉬웨더웨어를 검색한 소비자들은 푸마 스피드캣, 오니츠카 타이거 발레 아디다스 같은 발레코어 트렌드와 관련한 키워드도 함께 검색했으며, 환율 계산을 하는 키워드도 급등한 것으로 보아 미국 소비자들이 락피쉬웨더웨어 제품을 직구하려는 수요가 조금씩 생기고 있는 것으로 보인다. - 국내 검색 트렌드에서는 52주 신고점을 기록한 키워드 중 메디앙스의 키즈 브랜드 타티네 쇼콜라, 에코마케팅이 운영하는 애슬레저 브랜드 안다르, 미용 시술 분야에서는 휴메딕스의 엘라비에, 지난 1월에 상장한 아스테라시스의 쿨페이즈, 제이시스메디칼의 덴서티가 눈에 띈다. - 타티네 쇼콜라는 봄 시즌 수요에 맞춰 백화점에 팝업 스토어를 열어 키즈패션 수요가 몰렸으며, 국내 출산이나 혼인 지표가 반등세를 보이고 있는 흐름과도 무관하지 않다.

● 핵심 포인트 - 베트남 증시는 지난주 VN지수가 23일 저점 매수세 유입으로 1% 상승, 24일 미·베트남 무역 협상 개시 후 3거래일 연속 상승세를 보였으며 28일에는 약보합(-0.2%)으로 마감함. 29일 오전장도 약보합세이며 긴 연휴를 앞두고 관망 심리가 뚜렷할 것으로 예상됨. - 일본과 베트남 총리는 회담에서 반도체 AI 등 첨단 분야 지원 및 방위 장비 무상 지원, 일본 기업의 베트남 투자 환경 조성 등을 논의하였으며 해당 제안이 실제 투자로 연결될 경우 베트남 관련 산업 발전이 기대됨. 또한 일본 총리의 베트남 방문은 중국에게 견제가 될 것으로 보임. - 베트남은 미국과의 관세 협상에서 F-16 전투기 도입에 합의했다는 관측이 있으며 이는 베트남의 대미 무역 흑자 축소와 미국산 제품 수입 확대를 위한 것으로 분석됨. 다만 중국과의 갈등이 지속되고 있어 전투기 도입이 중국 측의 심기를 건드릴 가능성도 있음. - 베트남 관세 완화는 우리 기업에게도 호재로 작용할 수 있어 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 지난주 검색량 최고치 기록한 키워드 중 기아의 니로, 현대차의 코나, 엘란트라, 인바디, 메디톡스의 이노톡스 등이 있음. - 특히 메디톡스의 이노톡스는 액상형 보툴리눔 톡신 보톡스 제품으로 분말 형태인 다른 제품과 달리 희석이 필요 없어 시술 편의성이 높음. - 또한 오염 리스크도 적어 최근 글로벌 플랫폼인 레딧에서도 언급이 활발함. - 국내 보톡스 관련 업체로는 대웅제약, 휴젤, 메디톡스가 있으며, 메디톡스의 이노톡스 제품만 아직 미국 FDA 승인을 받지 않았음. - 그럼에도 액상형 제품의 특성상 직접 구매 후 시술을 진행하는 사람들이 많아 글로벌 시장에서의 성장 가능성이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 중국 상무부, 미국의 관세로 인해 보잉과 중국 항공사 간 무역이 심각한 타격을 입음을 밝힘. - 중국 상무부는 공식 성명을 통해 보잉 항공기 3대가 반송된 사실을 언급하며 미국의 무역 투자 환경을 안정적으로 조성하기를 촉구함. - 중국 수출업체의 약 50%가 미국 시장 진출 계획을 수정하거나 철회했으며 대외 불확실성과 규제 강화가 주요 원인으로 분석됨. - 호주 ASX200 지수가 4거래일 연속 상승하며 8000포인트를 돌파했고 기본 자재와 헬스케어, 소비재 섹터가 강세를 보이며 지수 상승을 견인함. - 말레이시아 통화 링깃이 미국 달러 대비 0.62% 상승해 4.3을 기록하면서 지난해 11월 이후 최고치를 나타냈으며 말레이시아 중앙은행은 3월 회의에서 기준금리를 3%로 동결함.

● 핵심 포인트 - 아시아 주요 증시가 개별 이슈에 따라 움직임. - 중국 증시는 수급 부담이 해소되며 기술주 중심으로 거래가 활발하나, 대형주의 약세로 지수가 눌림. - 골드만삭스는 중국 주식 순매도가 큰 폭으로 증가했으나, 중국 본토에 홍콩 주식 투자 전망치는 상향 조정함. - 대만 당국이 TSMC의 미국 투자에 새로운 안보 규정을 적용하며 핵심 기술 보호에 나섬. - 대만이 광반도체연합을 결성하여 차세대 AI 반도체 기술 고도화와 생태계 구축에 나서며 반도체주 중심으로 강세. - 인도와 파키스탄 간의 긴장이 고조되나, 인도 증시는 관세 완화 기대감에 상승 마감함.

● 핵심 포인트 - 월초의 출렁임을 딛고 4월은 전약후강을 시현 중이며 코스피 2560선, 코스닥 727포인트까지 고점을 높이고 있음. - 수급 측면에서는 기관 특히 금융투자를 중심으로 매수세가 강함. 외국인도 선물을 사흘째 대량 매수중. - 해외에서는 스페인과 포르투갈에서 대규모 정전이 발생해 전력설비 및 ESS관련주들이 상승세 : 산일전기 13% 급등, LS ELECTRIC 8% 상승, 효성중공업 3거래일째 상승. - 미국에서 한국 화장품을 집중소개 하고 있고 여러 모멘텀과 함께 자외선 차단제 관련주인 선진뷰티사이언스 9% 상승, LG생활건강 1분기 실적 선방평가로 6% 상승. - 필러나 스킨부스터 대비 덜 올랐던 보톡스 관련주도 상승세 : 메디톡스 5% 상승, 휴젤 4% 상승 파마리서치 3.5% 상승. - 한편 최근 주목 받았던 한화그룹주는 산은의 블록딜 소식에 약세 : 한화에어로스페이스 두자릿수 급락, 한화시스템 6% 하락, 한화엔진 2% 하락. 다만 한화솔루션은 오전의 하락을 딛고 상승전환 하며 1.8% 상승

● 핵심 포인트 - 한진은 현재 주 7일 배송만으로는 문제를 해결할 수 없으며, 풀필먼트 거점 인프라를 더욱 확대해야 하는 상황 - 그러나 한진은 자금 조달 능력이 부족한데, 이는 높은 부채 비율과 제한된 현금 보유고 때문 - CJ대한통운은 주 7일 배송 도입 후 택배비를 인상했지만, 한진은 시장 점유율이 낮아 가격 전가가 어려움 - 또한, 내수 침체로 인해 국내 택배 물량이 감소하고 있으며, e커머스 거래액도 둔화 - 업계에서는 한진이 쿠팡과의 경쟁에서 뒤처질 위험이 있다고 경고 - 쿠팡의 이탈과 물류센터 투자 비용 등의 리스크를 극복하고 실적 턴어라운드를 이루려는 상황에서 주 7일 배송 서비스 시작이 부담이 될 수 있음

● 핵심 포인트 - 한진, 주 7일 배송 서비스 도입 예고로 수익성 악화 우려 - CJ대한통운은 이미 1분기 영업이익 감소 관측 - 쿠팡의 위협 속에서 업계들의 출혈 경쟁 지속 - 주 7일 배송으로 인한 비용 증가로 영업이익 감소 예상 - 롯데글로벌로지스도 주 7일 배송 도입 시사했으나 비용 문제로 주저 - 신규 고객사 유치 및 풀필먼트 등 고부가 서비스 경쟁력이 관건

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 다음 달 13일 스마트폰 신제품 '갤럭시S25엣지' 공개 예정 - 해당 제품은 슬림형 AI폰으로, 기존 갤럭시S25 시리즈 대비 높은 가격대이나 울트라보다는 저렴 - 연간 생산 물량은 약 300만 대로, 갤럭시S25 시리즈 전체 물량의 10% 수준 - 삼성전자는 이를 통해 북미 시장에서의 애플과의 점유율 격차 축소 목표 - 한편, 삼성전자의 1분기 반도체 부문 영업이익은 1조 원에 못 미칠 것으로 전망되며, 파운드리와 시스템LSI사업부의 부진이 지속되는 상황

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 취임 100일을 맞아 자동차 부품 관세 부담을 완화하는 조치를 취할 계획 - 외국산 자동차에 부과되는 25% 관세에 다른 관세가 중첩되지 않도록 하며, 이미 납부한 관세는 환급 - 5월 3일부터 부과될 예정이었던 자동차 부품 150개에 대한 25% 관세도 완화 - 미국 자동차 업계와 노동계의 의견을 수용한 것으로 보임 - 한국투자증권은 한국산 자동차 관세가 5%로 낮아질 경우, 현대차는 1조 290억 원, 기아는 1조 1160억 원을 관세로 부담할 것이라 전망

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 취임 100일에 대한 외신의 평가는 우호적이지 않으며 지지율도 떨어지고 있음. 특히 경제 문제에 대한 불안감이 커지고 있음. - CNBC는 닉슨 이래 최악의 금융 주식 시장이었다고 평가함. - 캐나다 총선 결과에 트럼프 대통령이 영향을 미쳤다는 분석이 있음. - 미-중 무역 협상은 여전히 진행 중이며, 관세에 대한 불확실성이 존재함. - 시장은 연준의 선제적 금리 인하 가능성은 낮게 보고 있으며, 5월 8일을 기점으로 기술적 마지막 고비를 돌파한다면 당분간 상승 추세를 이어갈 것으로 전망함. - 인도-파키스탄 간 긴장 고조로 인한 국지전 발발 가능성이 제기되고 있으나, 트럼프 대통령은 전쟁을 막을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 1분기 실적은 시장 기대치였던 3.2조 원보다 하회한 3조 원의 영업이익을 달성함. - 원달러 환율 상승 효과로 3600억 원의 이익을 얻었지만, 미국 시장 인센티브 증가 및 판매 악화로 4000억 원의 영업이익 감소 요인이 발생함. - 전기차 EV3등 저렴한 세그먼트의 차량 판매 증가로 판매 믹스 악화되어 수익성 낮아짐. - 하반기 EV4, EV5 출시 예정이며, 저렴한 세그먼트가 많이 팔리는 글로벌 자동차 시장 흐름에 맞춘 판매 전략으로 점유율 확대 예상. - 기존 12만 원이었던 목표 주가를 11만 5천원으로 하향 조정하나, 2분기 실적 개선과 판매 대수 증가, 환율 상승 등이 이익 추정치 상향 요인으로 작용할 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 1분기 현대차 실적은 3.6조 원으로 시장 기대치에 준하는 수준이나 우려 요인 존재함. - 환율 효과로 현대차는 6천억 원, 금융 부문에서 1500억 원의 영업이익 증가 있었음. - 판매 믹스 악화 및 인센티브 증가로 4천억 원의 감액 효과 반영됨. - 2분기부터 관세 영향권에 진입하나 영향 정도는 아직 미지수임. - 현재 환율이 하향 안정화 추세이며 이는 주가에 부정적 영향을 미침. - 관세 정책 시행 시 가격 경쟁력 약화 가능성 있음. - 하반기 실적 추정치 하향 조정 되었으나 실제 관세 영향은 지켜볼 필요 있음. - 높은 배당 수익률과 주주 환원 노력은 긍정적 요소임. - 미국 관세 정책 완화 기대감 있으나 상승 동력은 변화로부터 비롯될 것으로 전망함. - 기존 27만 원 목표 주가를 25만 원으로 하향 조정함.

- 전 세계 비만 인구 증가 추세 : 현재 10억 명, 전체 인구의 12.5%. - 비만 치료제 시장 규모 확대 예상 : 2023년 8조 원 → 2030년 140조 원. - 노보 노디스크와 일라이 릴리가 비만 치료제 시장 85% 점유. - 국내에서는 단기적으로 인벤티지랩, 펩트론 등의 종목 상승 중. - 먹는 비만 치료제 관련 이슈도 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 유럽 대규모 정전 사태로 인해 국내 에너지 관련주가 주목받고 있음. - 현재 60~70% 가량 복구되었으나, 완전 복구 후에도 노후화된 시설 교체 및 점검 필요성이 지속될 것으로 전망됨. - 이에 따라 해당 분야의 국내 기업인 효성중공업, 현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 특히 효성중공업은 유럽 내 변압기 분야에서 높은 점유율을 차지하고 있음. - 또한, 이전까지 미국 중심이었던 수출 지역이 유럽으로 확대될 가능성도 존재함. - 다만, 이러한 현상이 일시적인 테마로 끝나지 않고 장기적인 모멘텀으로 작용하기 위해서는 추가적인 원인 분석과 대응 방안 마련이 필요함.