● 핵심 포인트 - 코카콜라: 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 글로벌 무역 갈등 영향 관리 가능 판단, 연간 전망 유지, 2025년 유기적 매출 5~6% 및 EPS 2~3% 성장 전망 ,0.78% 상승 - 화이자: 1분기 EPS는 예상치 크게 상회, 매출은 전년대비 8% 감소하며 예상치 하회(코로나 치료제 팍스로비드 매출 75% 급감), 연간 전망 유지, 3.21% 상승 - 스포티파이: 1분기 매출과 EPS 모두 월가 예상치 하회, 월간 활성 사용자 수 10%, 프리미엄 가입자 수 12% 증가, 2023년 매출 43억 유로, 총이익률 34.5%예상, 3.48% 하락 - 제너럴모터스(GM): 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 관세 영향으로 2025년 가이던스 철회 및 40억 달러 규모 자사주 매입 계획 보류, 콘퍼런스 콜 일정 5월 1일 연기, 0.64% 하락

● 핵심 포인트 - 메타, AI 개발자 콘퍼런스 라마콘에서 독립형 인공지능 앱 출시하며 오픈AI와 정면 승부 선언, 주가 0.85% 상승 - 아마존, 트럼프 대통령이 부과한 관세 비용 표시 계획 부인, 주가 0.17% 하락 - 힘스 & 허즈, 노보 노디스크와 손잡고 자사 고객들에게 위고비 판매 계획 발표, 주가 23% 상승 - 아메리칸 항공, 제트블루와의 파트너십 협상 종료 후 손해배상 소송 제기, 주가 0.51% 상승 - UPS, 아마존과의 관계 변화에 따라 올해 약 2만명 감원 및 건물 73곳 폐쇄 계획 발표, 주가는 0.37% 하락

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 취임 100일을 돌아봄 - S&P500 지수는 16.9%까지 급락해 대공항 이후 일곱 번째로 빠른 낙폭, 미국 역사상 최악의 출발 중 하나 - 취임 100일 동안 142건의 행정명령을 내려 역대 최다 기록이나 실질적인 법률 통과는 단 다섯 건에 불과 - CNN 워싱턴포스트 모두 지지율은 41% 이하로 역대 대통령 중 최저 수준 - 지지율 하락의 가장 큰 원인은 주식 시장 혼란과 관세 정책에 대한 부정적인 평가 - 관세 정책은 미국의 경제 주권을 강화하고 제조업을 부흥시키기 위한 목적이었으나 성과에는 아쉬움이 남음

● 핵심 포인트 - 미국 3월 구인건수가 약 719만 건으로 6개월 내 최저치이며 예상치 하회 - 미국 4월 콘퍼런스 보드 소비자신뢰지수가 86.0으로 지난 2020년 팬데믹 이후 최저치 - 트럼프 대통령이 자동차와 자동차 부품에 부과된 관세를 일부 완화 결정 - 아마존이 상품 가격 옆에 트럼프 행정부의 관세로 인한 추가 비용을 표시하는 방안 추진 중 - 백악관은 이를 적대적 조치라 반발 - 아마존이 위성 인터넷 사업 프로젝트 카이퍼를 위한 첫 위성 발사 성공 - 인도령 카슈미르에서 발생한 테러로 인도와 파키스탄 간 긴장 고조 - 유럽중앙은행 3월 기대인플레이션이 2.9%로 한 달 전보다 0.3% 포인트 상승

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시 3대 지수는 미국 상무장관의 관세 협상 기대 발언으로 상승 마감함. - 오늘은 트럼프 대통령의 취임 100일 연설도 예정되어 있어 시장의 관심이 집중됨. - 미국 증시는 고용지표, 기업 실적, 관세 환급 등 다양한 이벤트를 소화하며 상승함. - S&P500 지수는 6일째 상승세를 기록 중이며, 섹터별로는 에너지주가 동반 하락하고 임의소비재주는 상승함. - 미국의 3월 구인건수는 719만 2천 건으로 예상치를 하회했으며, 4월 소비자신뢰지수도 86으로 팬데믹 이후 최저치를 기록함. - 국채 시장은 관세 협상 진전에 초점을 맞추며 10년물 국채금리가 4.18%에 거래됨. - 유럽 증시는 미국의 관세 협상 주시 속 기업들의 실적에 따라 등락하였으며, 독일의 라인메탈과 도이치뱅크는 호실적으로 주가가 급등함.

● 핵심 포인트 - 인벤티지랩 : 마이크로플루이딕 기반의 DDS 플랫폼 약물 전달 체계 기술 보유. 비만 치료제 하루 복용으로 7일 효과 나타내는 경구용 비만 치료제 개발 중이며, 관련 특허 혜택 받는 중. 또한, 경구용 비염 치료제와 백신 개발사인 큐라티스 인수로 성장성 높음. 이미 많이 오른 상태이므로 급격한 매수보다는 기존 보유자 관점에서 접근 필요. - 라파스 : 마이크로니들 패치제 형태의 약물 전달체계 기술 보유. 세마글루타이드 기반의 비만 치료제 임상 실험 진행 중. 약물 전달 플랫폼 기술력과 약물 방출 및 체내 흡수율 조절 능력으로 성장성 높음. 차트 상 1년 선 기준으로 움직이며 급등 가능성 보임. 목표가 2만 1천원, 손절가 1만 5700원 제시.

● 핵심 포인트 - 계룡건설은 대통령 집무실 이전 기대감으로 시간외 거래에서 주목받고 있음. - 실제 시간외 거래에서는 등락이 크고 거래량이 적은 경향이 있어 주의 필요. - 계룡건설은 건설, 토목, 재개발, 재건축 분야에서 강점을 가지고 있으며 충청도를 기반으로 함. - 세종시 관련 건설 시 혜택을 받을 가능성이 높음. - 현재 가격은 많이 상승했으며 20일 라인에서 움직임을 보이고 있으므로 해당 구간을 고려하여 매매 결정 필요.

● 핵심 포인트 - 중국과 일본 관광객 동시 유입으로 카지노 업종 긍정적 전망, 특히 일본 효과가 크게 반영될 것으로 예상됨. - 호텔신라의 면세 부분 실적 회복 중이나, 인바운드 수요와 매출 효과를 더 지켜봐야 함. - 피부미용 의료기기 관련 업종 중 파마리서치와 같은 시술용 의료기기 기업들이 특수효과를 누릴 것으로 판단됨. - 면세점의 상승이 추세적인 상승으로 진입했다고 판단하기에는 아직 이르며, 추가적인 지표 확인 필요.

● 핵심 포인트 - 내일장 전략 : 이번 주는 중요한 경제 지표 및 주요 기업 실적 발표 예정되어 있어 변동성 예상됨. 다만, 관세 압력이 약해지고 있으며 감세, 규제 완화, 금리 인하 기대감 존재. 또한 글로벌 유동성이 풀리고 있어 외국인 투자자 국내 증시 유입 가능성 높음. 따라서 메인 섹터인 반도체 특히 삼성전자 관심 필요. 지난주 추천한 오로스테크놀로지 역시 기술 방향성 확실해 높은 성장 예상되며 추가 상승 여력 충분. - 삼성전자 주시 : 최근 관세 관련 리스크와 모간스탠리의 보건소 관련 노이즈로 수급 정체. 그러나 AI 견조한 수요와 레거시 업황 개선 보이고 있음. 이런 상황에서 삼성전자의 2분기 또는 하반기 전략 발표가 중요한 추세 전환점이 될 것으로 판단. 개별 기업 실적에 따른 수급 변동에도 유의 필요.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서는 한화오션이 12% 급락하며 거래대금 1위, 애경케미칼이 6.7% 상승하며 거래대금 2위 차지. - 코스닥 시장에서는 블루엠텍과 인벤티지랩이 각각 13%, 26% 급등하며 비만 치료제 관련 종목들이 강세. 수술용 로봇 모멘텀 보유한 고영은 7%대 상승. - 현재 시각 정규거래소 KRX 시간외 단일가에서는 웅진싱크빅과 웅진이 상한가 직행, 노루홀딩스와 한창제지가 상승세 기록중. - 코스닥에서는 블리츠웨이엔터테인먼트가 상한가 직행, 서울제약과 디와이씨가 각각 9.3%, 8.5% 상승함.

● 핵심 포인트 - 외국인 대상 인기 쇼핑 품목 중 화장품은 인디 브랜드 위주의 가성비 쇼핑이 인기이며, 이에 따라 ODM사들의 수혜가 예상됨. 또한 전통적인 구매 상위 품목으로는 전기밥솥, K-푸드(김, 라면, 한국형 과자 등)가 있음. - 카지노주는 인바운드 수요 회복 시 가장 큰 수혜가 예상되는 섹터이나, 주 수입원인 중국 VIP들의 복귀 여부를 확인 후 투자하는 것이 바람직함. 이미 투자한 경우 수익 실현 후 추후 추세적 흐름을 확인하고 재투자하는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 한중일 황금연휴 기간 동안 한국을 찾는 관광객이 증가할 것으로 전망되며, 특히 중국인 관광객의 회복세가 뚜렷해질 것으로 예상됨. - 작년 기말 기준 중국 인바운드 수요 회복률은 83.3%로, 이번 5월을 기점으로 더욱 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 기대됨. - 한미약품의 1분기 영업이익은 자회사의 실적 부진으로 인해 전년 동기 대비 22.9% 감소하였으나, 애프터마켓에서 3.5% 상승 중. - 황금연휴 수혜 섹터로는 중국 인바운드 수요 회복 관련주, 어린이날 특수 관련주(완구, 엔터), 아웃바운드 회복 관련주(항공) 등이 있음. - SAMG엔터는 강력한 IP를 바탕으로 사업을 다변화하고 있으며, 중국에서도 큰 인기를 끌고 있어 추가 상승 여력이 20% 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 유럽에서 스페인, 포르투갈, 프랑스 남부 지역에서의 대규모 정전 사태로 인해 교통 인프라가 마비됨. - 이번 사태로 인해 K-전선, 변압기, 전력 업체들이 유럽 시장에서 새로운 슈퍼 사이클을 맞이할 가능성이 제기됨. - 그러나 아직 정확한 원인이 밝혀지지 않아 이것이 전력 설비나 전선 쪽을 자극하는 이슈인지 불분명함. - 현재까지는 북미항 노후 전력망 교체 수요가 이어지고 있으며, 작년 하반기부터 유럽향 비중이 증가 추세임. - 스페인, 포르투갈의 정전 사태로 노후 전력 문제가 부각되어 향후 유럽 내 수요 변화 예상되며, AI 인프라 투자 지연으로 위축되었던 전력수급 관련 종목들이 일시적으로 수급을 반영했을 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 장에서는 엔젤 산업 관련 종목들이 오후 12시를 기점으로 강한 슈팅이 나왔으며, 스페인과 포르투갈의 대정전 사태로 인해 전력 전선주의 강세가 돋보임. - 비만 치료제 관련주는 순환매 양상이 지속됨. 트럼프 대통령이 자동차 부품 관세 완화 방침을 밝혀 일부 자동차 부품 주가 반등함. - 반면 산은의 블록딜 소식으로 한화 그룹주들이 하방 압력을 받음. 강관 및 2차 전지 관련주도 내림세를 보임. - 자동차 부품 관세 완화 조치는 인플레이션 우려에 대한 대응으로 해석되며, 이로 인해 전반적인 관세 부분에서도 긍정적인 소식이 예상됨. 이미 자동차 가격이 높게 책정되어 있어 현재 밸류 매력도가 높다고 판단됨. - 그러나 자동차 부품 관세 완화가 해외에서 제조된 자동차의 관세 문제를 해결한 것인지는 불분명하며, 협상 결과에 따라 추가적인 상단 여부가 결정될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 [투데이 실적 브리핑] 1. 에코프로비엠: 1분기 매출 6298억 원, 영업이익 23억 원으로 흑자 전환에 성공. 전기차용 양극재 판매 증가 영향이며, 하반기 유럽 공장 준공과 연내 인도네시아 법인 설립 계획. 2. 삼성전기: 1분기 매출 2조 7300억 원, 영업이익 2006억 원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가. 특히 매출이 역대 1분기 기준 최대치 기록. 3. 대우건설: 매출 하락에도 영업이익 32% 성장. 주택건축과 플랜트 사업 부문의 수익성 개선 덕분. 4. 현대건설: 지난해 4분기 적자를 딛고 실적 턴어라운드에 성공. 매출 7조 4500억 원, 영업이익 2137억 원이나 영업이익은 전년 동기 대비 14% 감소. 5. 롯데정밀화학: 1분기 영업이익 188억 원으로 작년 동기 대비 74% 증가. 원재료의 국제가 상승에 따라 판가와 판매량 증가 때문. 6. 세아베스틸지주: 1분기 매출 9017억 원, 영업이익 181억 원으로 각각 5%, 15% 감소. 계절적인 성수기 진입에 힘입어 철강 제품 가격 반등 기대중. 7. 동아쏘시오홀딩스: 자회사인 헬스케어, 물류, 바이오의약품 CMO 회사 모두 실적 개선되며 1분기 영업이익 204억 원으로 약 31% 성장. 8. HD현대: 조선과 기계사업 실적 호조에 힘입어 분기 기준 최대 실적 달성. 1분기 매출 17조 800억 원, 영업이익 1조 2864억 원으로 전년 동기 대비 62% 성장. 9. 하이브: 1분기 영업이익 216억 원으로 지난해 동기 대비 50% 증가했으나 시장 전망치에는 27% 가량 하회. 한한령 해제 기대감은 여전. 10. 금호타이어: 1분기 영업이익 1448억 원으로 0.6% 감소. 추정치에 비해 약 14% 낮은 실적. 11. 크래프톤: 배틀그라운드와 신작 인조이 흥행에 힘입어 어닝 서프라이즈 기록. 1분기 매출과 영업이익 모두 분기 단위 역대 최대 실적.

● 핵심 포인트 - 주한 중국 대사가 한국 기업이 중국에서 자리를 잡으면 글로벌 시장에서 활약할 수 있다고 밝힘. 이는 미중 관세 갈등 속에 한국 기업에 손을 내미는 입장으로 해석됨. - 현재 한중 관계는 나쁘지 않으며, 특히 올해 2월 우원식 국회의장과 시진핑 주석 회담 이후 시진핑 주석의 방한 가능성이 높아짐. 만약 방한이 이루어진다면 거의 10년 만이며, 이로 인해 중국인 단체 관광객 증가와 한한령 해제 기대감이 높아질 것으로 예상됨. - 따라서 중국과 관련된 기업들, 특히 엔터, 드라마, 화장품, 카지노 같은 중국 소비주를 주시할 필요가 있음. - 전문가는 톱픽 종목으로 JYP Ent.를 꼽음. 하반기에는 엔터주의 전반적인 상승을 기대함.

● 핵심 포인트 - K-POP 아이돌 그룹 EPEX가 한한령 이후 9년 만에 중국에서 단독 공연 개최 예정. - 2016년 빅뱅 이후 한국 국적의 K-POP 아티스트의 첫 중국 공연으로 의미가 있음. - 미국 아티스트 케이티 페리 또한 8년 만에 중국 공연을 진행. - 중국의 문화 개방 배경에는 중국의 소비 진작책이 있으며, 내수 부양을 위한 적극적인 움직임을 보이고 있음. - 중국은 미국과의 관세 트러블이 있으나, 미국의 대중국 소비 물량 의존도가 높아 미국의 타격이 더 클 것으로 예상되며 중국은 내수 부양을 통해 이를 극복할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 오늘 원달러 환율은 전일대비 4.6원 내린 1,438원에 거래를 시작함. - 오전 중 위안화 강세에 따라 1,435원까지 밀렸다가 이후 1,435원~1,441원 사이에서 횡보함. - 오후 들어 1,437원 선에서 등락을 반복중임. - 금주 미국의 주요 경제 지표 발표를 앞두고 경계감이 작용해 포지션 플레이가 어려운 상황이며, 하단에서는 달러 매수, 상단에서는 수출업체의 네고 물량이 유입되며 환율이 움직이고 있음. - 금일 밤 미국의 3월 구인 구직 건수와 4월 콘퍼런스 소비자심리지수가 발표될 예정이며, 두 지표 모두 전월 대비 하락할 것으로 예상됨. - 한미 관세 협상에서 통화정책 관련 이야기가 나올 가능성이 있으며, 이 경우 환율 하락 압력이 강해질 수 있음. 다만 시장에서는 그 가능성을 크게 보지 않고 있음. - 그럼에도 불구하고 한미 환율 정책 논의가 이루어졌다는 사실 자체만으로 환율 하락 가능성이 높아졌으며, 추가 하락 여력 존재한다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 4월 29일 코스피 지수는 사흘째 오름세를 지켜내며 0.6% 상승한 2564포인트에 마감했다. - 기관이 3544억 원 순매수하며 최근 유가증권 시장을 이끌고 있다. - 전력 설비, 뷰티, 비만과 약세를 보인 한화그룹주가 눈에 띄었다. - 스페인과 포르투갈에서 대규모 정전 사태로 인프라 마비되며 전력 설비 중요성 부각 - 산일전기 두 자릿수 급등, 일진전기 2만 6천 원선 회복, LS ELECTRIC 8% 상승, 효성중공업 사흘째 고공행진 - 전선 쪽 가온전선 6%, LS 5% 상승 마감 - 미국 언론에서 한국 화장품 호평, 월말 수출 데이터 기대감, 중국과 일본의 5월 초 연휴 앞두고 관광객 화장품 소비 긍정적 전망 - 선진뷰티사이언스 10% 급등, 제닉 8%, LG생활건강 6% 상승 - 미용 의료 섹터에서도 메디톡스, 대웅제약, 휴젤, 파마리서치 등 강세 - 먹는 비만약 기대감 큰 상황에서 인벤티지랩이 임상에서 유의미한 결과 냄 - 큐라티스 상한가, 인벤티지랩 연중 고점 경신, 라파스 두 자릿수 상승, 블루엠텍 10% 상승 - 산업은행이 한화오션 지분 매각 소식에 한화그룹주 전반적 약세 - 한화오션 연이틀 하락세, 한화시스템 나흘만에 약세, 한화와 한화엔진도 3% 하락

● 핵심 포인트 - 양 시장 전날의 부진한 모습을 뒤로 하고 반등으로 마무리 될 것으로 예상되며, 코스는 0.73% 상승, 코스닥은 0.9% 상승한 725선에서 마감될 것으로 보임. - 현재 시장은 PBR 1배 2650포인트까지 약간의 여유가 있으며, 관세 이슈는 정점을 지나고 있는 것으로 판단됨. - 향후 시장은 기업들의 실적이나 경제 지표 등 실질적인 데이터가 중요해질 것으로 전망함. - 또한 한국은 긴 연휴를 앞두고 있어 매도 압력이 높아질 가능성이 있으므로 일정 부분 현금 확보가 필요하다고 조언함. - 코스닥 시장은 제약 바이오 섹터의 저가 매수세 유입과 함께 엔터 및 전력 설비 관련 기업들의 상승세가 두드러짐. - 전반적으로 관세 리스크가 여전히 존재하지만 불확실성은 정점을 지나고 있으며, 환율 효과에 힘입어 국내 기업들의 실적이 컨센서스를 9%이상 상회하고 있음. - 따라서 연휴 이후에는 지난 4월 초 대비 긍정적인 시장 환경이 조성될 것으로 기대하며, 낙폭 과대 종목 중심의 저가 매수가 유효하다는 의견 제시함.