- 트럼프 행정부가 한국산 제품에 25% 상호관세를 부과함으로써 수출 경쟁력에 우려가 제기됨. - 이에 최상목 부총리는 모든 시장 안정 조치를 즉각 시행하고, 한미간 협상 및 대응책 마련에 총력을 기울일 것임을 표명. - 특히 자동차 등 피해 예상 업종별 지원과 조선 RG 공급 확대 등 세부 지원 방안을 순차적으로 발표할 예정이며, 정부가 제안한 10조 원 규모의 필수 추경에도 무역금융과 수출 바우처 추가 공급 등 통상 리스크 대응 사업을 반영할 계획임. - 한편, 트럼프 행정부는 전세계 국가를 상대로 10%의 기본 관세를 부과하고 일부 국가에는 추가 개별관세를 적용했으며, 이로 인해 한국의 대미 수출제품 전체에 25%의 관세가 부과되는 상황임. - 이러한 고율 관세로 인해 원화 약세 흐름이 뚜렷해지고 있으며, 원달러 환율은 1471.0원으로 상승함.

- 희토류 테마 : 미중 상호관세 발표로 무역전쟁 확산 우려가 커지며 유니온 8.7%, 유니온머티리얼 2%대 상승 중 - 조선주 : 시장 불안 및 트럼프 시대 수혜 예상되어 강세였으나 현재 하락 중이며 HJ중공업 0.16% 강보합, 삼성중공업, STX엔진, HD현대중공업은 밀림 - 품절주 테마 : 투자심리 위축으로 유통물량 적은 신라섬유 6%, 양지사 4%, 제주은행 1.32% 상승 - 금 관련주 : 뉴욕상품거래소 금 선물 가격 사상 최고 재경신 하며 엘컴텍 3.4%, 서울리거 1% 상승 - 강관 관련주 : LNG 프로젝트 관련 업종으로 세아제강 3.4%, 넥스틸 2.8% 상승중 - 반도체주 : 엔비디아 시간외 5.6% 하락 여파로 대덕전자 4.7%, 동진쎄미켐 3%, 덕산네오룩스 2.5% 하락 - 2차 전지주 : 테슬라 1분기 차량 인도량 13% 급감 소식에 LG에너지솔루션 4.2%, LG화학 3.22%, 엘앤에프 2.3%, 삼성SDI 2.3% 하락

- 양대 시장 중 코스닥 시장에서는 제약바이오와 로봇주를 중심으로 상승 탄력이 커지고 있음. - 로봇주는 미중 간의 패권 경쟁 속에서 AI와 더불어 휴머노이드 로봇이 부각되며 움직였고, 삼성전자향으로는 레인보우로보틱스, 두산로보틱스 종목이 대표적임. - 최근 신규 상장주에서는 클로봇이나 하이젠알앤엠같은 종목들이 움직임을 보이고 있음. - 유일로보틱스가 SK그룹향으로 편입될 수 있다는 소식에 어제에 이어 오늘도 급등함. - 로봇주의 단기적인 추세 흐름이 꺾이기 전까지는 나머지 다른 종목들도 따라갈 수 있을 것으로 전망됨. - 투자 전략 측면에서는 유일로보틱스가 5일선 꺾이기 전까지, 그룹사 내 로봇 따라갈 수 있는 종목들 중심으로 트레이딩 바이가 가능할 것으로 보임. 또한, 신규 상장주인 클로봇이나 하이젠알앤엠, 그리고 로보티즈, 로보스타, LG전자향 종목들도 대안이 될 수 있음.

- 일본 니케이 지수 4% 하락, 금융주 및 반도체주 낙폭 확대 - 삼성바이오로직스 3.7%대 상승, 셀트리온 0.5% 상승 - 의약품이 상호관세 면제 품목으로 지목되며 제약바이오 섹터 선전 중 - 삼성바이오로직스는 1분기 사업 동향에서 연간 실적 가이던스를 매출 대비 20% 이상 증가로 제시 - 미국발 관세 부과에 대한 계약 조건상 관세 부담은 고객이 전부 부담하므로 단기적 리스크는 적음 - 작년 기준 미국 매출 비중 26%, 유럽 매출 비중 65%로 미국 비중이 상대적으로 크지 않음 - 어려운 시장이지만 금년도 2분기에 종합주가지수 2700포인트 돌파 예상

- 2025년 4월 3일 달러 환율은 4.4원 오른 1,471원으로 출발 후 다소 떨어져 1,469원대이며, 전일 대비 3원 상승함. - 지난 밤 트럼프 상호관세 발표로 시장 불안감 확대되며 달러지수 종가 103.66 포인트에서 관세 부과 발표 후 103.94 포인트까지 상승했으나 현재 103.2 포인트대로 하락함. - 이는 관세를 피한 영국 파운드화의 강세 및 미국 금리 하락으로 인한 미일 금리차 축소로 엔화가 강세를 보인 결과임. - NDF 역외 환율은 3.4원 오른 1,467.5원이었으며, 전반적으로 달러 지수가 강하게 작용하지 못하는 상황임. - 금일 외환시장은 증시 낙폭 확대로 인해 환율 상방 압력 있으나, 향후 협상 과정 기대 및 트럼프 관세가 미국 경제에 미칠 부정적 영향으로 달러 강세 제한됨. - 따라서 당일 환율은 1,465원에서 1,475원 사이에서 움직일 것으로 예상되며, 대통령 탄핵 심판 이슈로 불안감 지속될 것으로 전망됨.

- 미 증시 급락 여파로 국내 반도체주도 동반 하락 중이며, 대표적으로 엔비디아 5% 후반, 마이크론 테크놀로지 7% 하락률 기록함. - 상호관세에서는 반도체가 제외되었으나, 기본관세 및 품목별 관세 부과 가능성 존재해 불확실성 증폭됨. - 삼성전자는 IRA 보조금 47.4억불(약 6조 9천억) 삭감 위기에 처해있고, 하이닉스는 중국 공장에서의 생산량이 높아 관세 영향 받을 것으로 예상됨. - 양국의 상호관세가 4월 9일부터 시행 예정이므로, 그 전까지 불확실성 계속 남아있을 것으로 판단됨. - 반도체 및 2차 전지 관련주는 환율과 관세 등 외부 요인에 민감하게 반응하므로, 현시점에서는 관망하는 자세 필요.

- 전반적인 시장 하락 속에서도 조선, 방산, 중국 관련 섹터는 선방 중 - 조선 섹터에서는 한화오션이 플러스 전환, 방산 섹터에서는 한화에어로스페이스 상승 - 중국 관련 섹터로는 엔터주(에스엠, 큐브엔터, 와이지엔터, YG PLUS) 주목 필요 - 화장품 섹터는 북미 수출액보다 중국 비중이 높은 종목들을 선별 접근 필요 - 2차 전지는 공매도와 대차잔고 문제로 당분간 어려운 구간으로 판단

- 코스닥 지수 1.63% 하락하며 673선 기록 중 - 업종별로는 출판 매체복제와 건설이 강세, 전기전자, 기계 장비, 유통, 제조는 약세 - 상승률 상위 종목으로는 양지사(7%), 상지건설(상한가), 동신건설(4.73%) 등 - 하락률 상위 종목으로는 알로이스(7.9%), 이엠텍(4.6%), 아이엠(5%) 등 - 시가총액 상위 종목 중에서는 메디톡스(2%), 젬백스(1.5%), 에스엠(0.86%) 등이 상승세

- 4월 3일 목요일 양 시장은 하락 출발함. 코스피는 2.4% 밀려 2444선, 코스닥은 2% 넘게 빠지면서 700선 아래에서 거래 시작. - 업종별로는 부동산만 상승 중이며 운송 창고, 오락문화, 금속, 제조, 금융은 전반적으로 부진함. - 상승률 상위 첫 번째 업종은 부동산으로, 업종 지수는 0.09% 강보합권에서 움직이며 이스타코 및 리츠 관련주들이 활발함. - 두 번째는 비금속 업종으로, 업종 지수는 1.8% 넘게 하락하나 희토류 관련주인 유니온과 유니온머티리얼이 반응함. - 하락률 상위 업종은 오락 문화로 업종 지수 2.6% 넘게 하락했으며 특히 강원랜드의 주가 하락이 눈에 띔. - 종목별로는 에넥스가 13%대 급등, HJ중공업 조선주 4.4% 상승, 제주은행 4% 가까이 오름. - 사조대림, 지누스, HD현대일렉트릭, 강원랜드는 크게 밀림. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성바이오로직스와 한화에어로스페이스만 상승, 셀트리온은 자사주 취득 공시에도 불구하고 0.7% 하락. - SK하이닉스와 삼성전자는 각각 4.8%, 2.38% 하락하며 반도체주의 낙폭이 큼.

- 트럼프 미국 대통령의 상호관세 및 보호무역주의 강화로 인해 국내 증시와 산업별 영향이 불가피함. - 한국은 상호관세 충격에 가장 큰 피해를 보는 국가 중 하나로 꼽힘. - 자동차는 상호관세가 적용되지 않는 품목으로 분류되어 우려가 다소 완화됨. - 그러나 베트남에 대한 높은 관세율(46%)로 인해 우회 수출에 타격이 예상되며, 중국에 대한 토탈 관세율 상승(54%)으로 대중 수출 악재가 우려됨. - 반도체는 상호관세 부분에서 제외되는 품목으로 언급되어 안도감이 있으나 전반적으로는 국내 수출에 큰 타격이 예상됨.

- 트럼프 행정부의 상호관세 부과로 인해 외환시장에서 달러 지수가 103.66포인트에서 103.94 포인트까지 상승하였으나, 이후 103.1 포인트까지 하락함. - 이로 인해 달러가 약세를 보이며, 유로화 및 영국 파운드화, 일본 엔화 등이 강세를 보임. - 미국의 장기 금리 또한 하락하였으며, 이는 관세 부과가 미국 경제에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 우려와 연준의 금리 인하 가능성 때문임. - 원화의 경우, 트럼프 관세로 인해 단기적으로는 불안 심리와 위험회피 심리로 인해 달러 환율이 상승할 가능성이 있으나, 중장기적으로는 협상 과정과 미국과의 금리 차 축소 등을 고려할 때 환율이 점진적으로 하락할 것으로 예상됨. - 한편, 국내에서는 대통령 탄핵심판 선고가 예정되어 있어, 결과에 따라 시장 변동성이 커질 가능성이 있음. 그러나 이벤트 종료로 인한 불확실성 해소는 기대해 볼 만함. - 이번 달은 대내 불확실성 이벤트가 많아 환율 변동성이 클 것으로 예상되며, 레인지는 1430원에서 1500원, 평균 1460원으로 지난달과 유사한 수준일 것으로 전망됨.

- 트럼프 대통령의 한국 25% 상호관세 공식화 및 재보복 수위와 강도가 향후 중요 변수로 작용할 것이며, 국내 경제 특히 자동차 대미 수출에 큰 타격이 예상됨. 한국투자증권은 자동차 업종에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정함. - 미국 MRO 시장 진입 장벽 붕괴로 HD현대중공업과 한화오션의 일감 감소가 예상되나, 타 조선사와의 협업을 통한 물량 소화가 기대됨. - 한화 그룹이 유상증자로 조달한 자금을 투입해 무인 항공기 사업에 진출 예정임. - 제일약품 자회사 온코닉테라퓨틱스가 물 없이 입에서 녹여 먹는 자큐보를 개발했으며, DXVX는 코로나바이러스 범용 치료제 개발 제조 상업화를 위한 독점적 라이선스 계약 체결함. 태영건설은 전주바이오그린에너지와 체결한 972억 원 규모의 공급 계약이 해지되어 2% 하락함.

- DB하이텍 : DS투자증권이 '사실상 중국 내수주'라는 리포트를 내놓으며 목표주가를 5만 1천원으로 상향 조정. 상반기 가동률 상승세이며 1분기 영업이익 754억원으로 84% 증가 및 시장기대치 상회 전망. 중국내 경쟁사인 텍사스 인스트루먼트가 반덤핑 조사 대상에 오르며 안정적인 대체 공급처로 주목받는 중. 하반기 자회사 DB메탈의 적자 반영에도 2025년 영업이익 233억원으로 전년대비 17% 성장 전망. - 삼성바이오로직스 : 중국 의약품 관세 우려에도 목표주가 130만원 유지 및 상승여력 23.8%로 판단. 대형주 톱픽으로도 추천. 5공장 초기 가동 비용에도 고성장세 유지 전망. 원달러 환율 1400원대 중반에서 강한 하방 경직적 흐름 이어가는 가운데 당분간 우호적 환율 지속되며 환율효과 추가 반영. 5공장 수주활동에 이어 연내 6공장 증설 발표 기대. 트럼프 대통령의 상호관세 부과에도 의약품은 면제 가능성 있으며 CDMO사업 특성상 관세부담 전가 가능해 우려는 과도하다는 평가. 올해 매출 4조 2540억원, 영업이익 1조 6980억원 예상.

- 미 대통령 의약품 상호관세 면제 언급으로 SK바이오팜, 셀트리온 등 대응 마련 - 반도체 및 의약품 일부 품목 관세 제외로 해당 종목 매매 전략 유효 - 4월 말 암학회 개최 예정으로 관련 종목 주시 필요 - 암학회 발표 앞둔 종목 중 펩트론 주시, ADC 한계 극복 플랫폼 기술 IP 출시 예정 - 펩트론 주가는 13만 원까지 상승 가능성 있으며, 9만 원 이하 시 저점 매수 추천

- 관세 이슈로 인한 충격 파동이 단기적으로 있을 수 있으나, 이미 2주 가까운 지수 조정을 받아 선반영되어 있음. - 조선, 방산 섹터는 트럼프 행정부의 대표적인 수혜 섹터로 여전히 기대됨. 특히 조선은 방위비 지출 증가와 함께 수출 증가 중. - 반도체 주는 그간 크게 빠져 과매도권에 진입했으며, 미국의 AI 패권 전쟁을 고려했을 때 매도보다는 홀딩하는 전략 혹은 저점 기회로 활용 추천. - 엠앤씨솔루션은 방산에서 안정적인 수주 잔고와 기술력이 강점이며, 특히 K2 전차, K9 자주포, 천무, 천궁 등에 정밀 제어 부품을 납품함. - 방산 섹터는 고점 대비 20%가량 빠졌으며, 단기 관점에서 눌림 구간에서 매수를 잡으면 안정형 종목으로 볼 수 있음.

- 코스피 시장에서는 광동제약이 4거래일 연속 상승 중이며 HJ중공업, TCC스틸, 롯데지주, 제주은행, S-Oil, 경동인베스트, 에스엘 등이 상승중임. - 코스닥 시장에서는 아이스크림미디어, 에스와이스틸텍, 양지사, 현대바이오, 동신건설, 엔젤로보틱스 등이 상승했으며 특히 에스와이스틸텍은 22% 급등함. - 시가총액 상위 종목들은 대부분 하락하였으며 특히 SK하이닉스는 4.5% 하락하여 19만원 선이 깨짐. - 또한 삼성바이오로직스와 셀트리온은 바이오주 안에서 보이지 않음. - 거래량 상위 종목으로는 삼성전자, 동신건설, 에이텍, 두산에너빌리티, 온코닉테라퓨틱스, 강원랜드, 이구산업, 한화오션 등이 있음.

- 미국이 반도체법 보조금을 재협상할 수 있다는 얘기가 백악관에서 나와, 투자 심리에 영향을 미칠 가능성이 있음. - 우리 기업들도 칩스법에 의한 보조금이 깎일 수 있다는 점은 감안했으나, 전면 취소 가능성도 배제할 수 없음. - 이러한 상황에서는 정부가 외교적인 노력을 통해 관세 인하 등의 반대급부를 받아내는 협상이 필요할 것으로 보임. - 미국의 글로벌파운드리와 대만의 UMC 합병설이 나오고 있음. 합병 후 선단공정 진출 시 삼성 파운드리에 악재로 작용할 가능성 있음. - D램 가격 상승 움직임이 나타나고 있으며, 낸드플래시 가격 반등 속도도 빨라지고 있음. AI 수요가 받쳐주는 가운데 커머디티 수요 반등이 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨.

- 미국의 가정용 ESS 시장이 향후 5년간 크게 성장할 것으로 전망되며, 한국 기업들의 ESS 기술력 또한 높아지고 있음. - LG에너지솔루션은 1분기 실적 기준 전년 동기 대비 30% 이상 감소했으나, 3월 이후 2건 이상의 ESS수주를 받아 하반기 실적 개선이 기대됨. - 서진시스템은 그룹 매출 1조 원 이상에서 ESS 매출 6000억 이상을 차지하며, 900억 원대 규모의 ESS 계약을 추가로 체결함. - 파인엠텍은 미국 향 기업으로부터 10억 달러 이상의 ESS수주를 받음. - 씨케이솔루션은 LG 에너지 솔루션과의 계약 관계가 많으며, 미국 향 ESS 매출 증가 및 캐나다 진출이 기대되는 신규 상장주로 목표 주가 18,000원, 손절가 12,900원을 제시함.

- 미국 나스닥 선물이 관세 폭탄에 4.6% 하락, 10년물 국채금리도 하락 후 소폭 반등함. 비트코인도 낙폭을 키움. - 원텍, 파마리서치, 실리콘투 등 추천주 중 원텍과 파마리서치가 좋은 흐름이었으며, 로봇 배터리 관련 뉴스가 계속되고 있어 관심 필요. - 한국이 예상보다 높은 관세를 맞아 불안 심리가 커지겠으나, 저점 매수 기회로 활용 가능. 개별 협상을 통한 관세 인하 여지 있음. - 합성생물학 시장이 2040년 3조 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 한국이 합성생물학 기초 법안을 세계 최초로 만듦. - 합성생물학 관련주 : 삼성바이오로직스(CDMO 분야의 세계적 위치, 증설 효과로 매출 및 순이익 증가 예상), 메디톡스(보툴리눔 톡신 관련 3대 약물 특허 유일 보유), 바이오니아(국내 유일 분자진단 일괄 체계 보유) - 트럼프 대통령이 상호관세 면제 품목에 반도체, 의약품, 구리, 목재를 언급함에 따라 의약품이 관세 면제되어 금일 반도체, 바이오, 엔터, 금융 업종이 다소 방어적일 것으로 판단됨.

- 이마트는 자회사 실적 개선과 신세계건설 흡수합병, SSG닷컴의 물류 효율화 등으로 긍정적인 평가를 받고 있으며, 동사의 최저배당금 상향 조정과 자사주 소각 계획도 주목할 만함. - 또한, 미국의 S&P500 종목 중 장기 성장성이 높은 종목들은 대체로 ROE가 높은데, 이마트도 이에 해당하며 관세 이슈에서도 비교적 자유로운 종목으로 평가됨. - 건설 인프라 종목도 관세 이슈에서 피해갈 수 있을 것으로 전망되며, 특히 GS건설, 현대건설, DL이앤씨, HDC현대산업개발 등에 관심이 집중됨. - 이중 HDC현대산업개발은 주가가 바닥에서 서서히 회복 중이며 기관들의 강한 매수세가 유입되고 있음. - 한편, 중소형 건설사들의 PF 부실 문제가 제기되고 있으나, 대형 건설사들은 상대적인 수혜를 입을 것으로 예상되며, 정부 규제 리스크를 반영하는 건설사 전반의 PBR이 저평가된 상황에서 외부적인 이슈가 부각되면 업사이드의 폭이 커질 것으로 기대됨.