- 관세가 인플레이션에 영향을 주지만, AI가 만드는 디플레이션에 대한 관심도 필요함 - 미국은 AI에 대한 투자가 많아 생산성이 개선되나, 미국 외 국가는 그렇지 않음 - 우리나라는 중국에서 수입 물량이 많은데, 중국은 디플레이션을 수출하고 있음 - 관세가 매겨지면 우리나라의 성장률이 줄어들고, 기업의 생산성이 약화되어 임금 상승이 어려워짐 - 이는 소비 감소로 이어져 디플레이션 요인으로 작용함

- 국내 대부분 지역에 폭염특보가 내려지며 이른 폭염이 지속되는 상황 속, 주식 시장에서는 폭염 관련주들이 상승세를 보임. - 폭염은 단기적인 이슈가 아닌 기후변화에 따른 구조적인 흐름으로 자리 잡음에 따라, 기후 리스크에 대응 가능한 실적 기반 기업 위주로 선별적 접근이 필요. - 대표적인 폭염 관련주로는 파세코, 오텍, 위닉스, 신일전자, 코웨이, 빙그레 등이 있음. - 글로벌 기후 흐름도 심상치 않은 가운데, 폭염 관련 종목들은 단기적으로는 수임 관점, 장기적으로는 실적 기반 관점에서 접근이 유효. - 특히 제습기, 에어컨 비중이 높은 종목 위주로 모멘텀 매매가 중요하며, 중기적으로는 테마성보다는 실적 기반으로 판단해야 함. - 전력 설비 관련주들도 관심을 받고 있으며, LS ELECTRIC과 HD현대일렉트릭이 주목할 만함. LS ELECTRIC은 울산의 초고압 변압기 기업을 인수하며 시너지 효과를 내고 있음.

- 전국 대부분 지역에 폭염특보가 발효되며 전일 장 계절 가전 기업들의 수혜 기대감 상승. 파세코 21%, 오텍 14%, 위닉스 10%대 강세 보임. - 스페인 우엘바 지역 기온 46도 기록, 미국에서도 광범위한 폭염 경보 내려짐. 세계 곳곳에서 극단적인 기상 현상 속출하면서 이에 따른 산업별 영향 주목 필요. - 이창용 한국은행 총재가 원화 스테이블코인이 자본 유출을 유발할 수 있다는 우려 표명 후 관련 종목 하락. 스테이블코인의 실효성과 안전성에 대한 회의적인 시각 존재. - 영국 중앙은행 총재와 유럽중앙은행 총재도 스테이블코인에 대한 우려 표시. 향후 정책 방향성에 영향을 미칠 가능성 있어 관련 동향 주시 필요.

- 트럼프 미국 대통령, 일본에 30-35% 관세 부과할 수도 있다고 전하며 대일 관세율 24% 보다 더 올릴 수도 있다고 함. - 큰 이벤트 앞두고 관망세 부각되며 증권가에서는 주식 투자의 기본 실적 강조함. - 2분기 영업이익 상향되고 있는 업종으로 반도체주, 은행, 기계 그리고 조선 언급됨. - 미국이 베트남과 무역협정 체결하였으며 아시아 국가 중 최초임. - 협정 체결과 관련하여 시장은 무역협상 낙관론으로 해석할지 혹은 우리 기업들에게도 40% 관세가 붙을 수 있는 부정적으로 해석할지 주시해야 함. - 상원에서 통과된 감세안의 반도체 세액공제가 35%로 확대되며 미국 반도체주 분위기 긍정적이며 삼성전자, SK하이닉스의 세액공제 확대 가능성 시사함. - 정부가 중국인 단체 관광객 무비자와 관련해 올해 말까지 한시 적용 예정 조치를 무기한 연장 검토중이며 이로 인해 중국 소비주 영향 받을 것으로 보임. - 폴란드 K2 전차 2차 계약 확정되었으며 총 물량 180대 중 117대는 국내 생산, 63대는 폴란드에서 현지 생산예정임.

- 항암 관련 종목인 리가켐바이오가 항체 약물접합제 일명 ADC 분야에서 공격적인 성장 계획을 발표함. - 2027년까지 총 20개의 ADC 파이프라인을 확보하겠다고 밝힘. - 단일 클론 항체 기반 뿐만 아니라 이중 항체, 듀얼 페이로드 ADC 기술 플랫폼을 다양화 하겠다는 계획도 함께 내놓음. - 기술 고도화와 차별화된 경쟁력 확보를 병행 한다는 의미로 동사의 성장성에 주목됨. - 중기 관점에서는 분할 매수 관점이 유효하나 단기적으로는 기술 이전이나 임상 진입 발표에 따라 주가 변동성이 커질 수 있음. - 급등시 일부 차익 실현 전략 병행 필요 하며 실패 리스크나 계약 불발 가능성도 존재하므로 적절한 비중 조절 통한 꾸준한 투자 권장됨.

- 태광산업이 3200억 원 규모의 교환사채 발행을 일시 중단함. - 이는 사실상 제3자 배정 유상증자와 유사하다는 점에서 주주권 침해 논란과 자사주 소각 의무화, 상법상 개정과 관련된 내용임. - 이로 인해 법적, 정치적 리스크가 복합적으로 얽혀 있음. - 회사가 강조한 대규모 투자 계획 이행과 신사업 진출 명분도 무시할 수 없음. - 다만 투명한 절차와 소통 부족은 주주 신뢰를 훼손할 수 있어 기존 보유자는 중립적 보유 전략이 유효하며, 신규 진입자는 관망해야 함. - 중장기적으로는 실제 투자 성과와 함께 자사주 소각, ESG 강화 등 주주환원 정책이 병행될 경우 기업 가치 상승 가능성이 존재함.

- 트럼프 대통령의 감세안이 하원의 재의결 절차를 남겨두고 있음.
- 하원에서 통과된 내용이 상원에서 많이 바뀌어 하원에서의 반발이 예상됨.
- 하원이 법안을 수정하면 상원에서 다시 투표해야 하므로 기한 내 처리가 어려울 수 있음.
- 하원의원들은 법안이 재정적자를 늘리고 메디케이드의 삭감규모가 부적절하다는 이유로 반대함.
- 반면 온건파 의원들은 친환경 에너지에 대한 세액공제 축소로 인한 투자 감소를 우려함.
- 트럼프 대통령은 반대파 의원들을 설득 중이나 일부 의원들은 수정안에 반대표를 던질 것이라 공언함.
- 법안 부결 시 후폭풍이 크고 중간 선거를 앞두고 있어 대부분의 의원들이 찬성할 것으로 예상되나 논의가 길어질 경우 기한을 넘길 가능성도 있음.

- 워너 뮤직, 구조조정 나서...2027 회계연도까지 연간 약 3억 달러 비용 절감 목표
- 오픈AI, 로빈후드 주식 토큰 출시와 관련해 공식 입장 밝혀...무관하다고 주장
- 루시드, 2분기 차량 인도량 3309대...시장 예상치 하회
- 머큐리 시스템즈, 미국 국방부로부터 약 850만 달러 규모 계약 수주

- 미국의 6월 민간 고용이 전월 대비 3만 3천 명 감소해 2년 3개월 만에 첫 감소세를 기록함. - ADP 전미 고용보고서에 따르면 이는 시장 예상치인 9만 9천 건 증가를 큰 폭으로 하회하는 수치임. - 특히 전문직 비즈니스 서비스, 교육 및 복원, 금융 부문에서 일자리가 크게 감소했으며 레저, 호텔업, 제조업 등에서는 증가함. - 한편 전일 발표된 미국의 5월 구인 이직 보고서에 따르면 구인 건수는 6개월 내 최대 수준으로 증가했으나 채용 건수는 전월 대비 11만 2천 건 감소함. - 블룸버그는 이번 지표들을 통해 관세발 침체 우려가 부상했으며 관세 정책의 영향이 2분기부터 본격적으로 작용할 가능성이 있다고 평가함. - 노스라이트 자산운용은 고용 시장이 악화된 것이라면 연준이 예상보다 일찍 금리를 인하할 수 밖에 없을 것이라고 전망함. - 현지시간 3일 발표될 미 노동부의 6월 고용보고서를 통해 보다 명확한 상황을 파악할 수 있을 것으로 예상됨.

- 보험주: 센텐의 2025 가이던스 철회로 유나이티드헬스, CVS헬스케어, 몰리나, 휴메나 등 동반 하락. 센텐은 오바마케어 상업용 보험 상품 매출 감소와 메디케이드 사업 비용 압박으로 가이던스 철회. JP모건은 다른 보험사도 유사한 위험에 노출되어 있다고 지적. UBS와 JP모건은 센텐의 투자 의견 중립으로 낮추고 목표주가 하향 조정. - 소매업체: 미국과 베트남의 무역 합의 타결로 베트남 내 주요 시설 보유한 소매업체 주가 상승. 나이키, 온 홀딩, 컬럼비아 스포츠웨어 등 대표적인 업체들이 수혜 봄. - 양자컴퓨터 관련주: 리게티, 퀀텀 컴퓨팅, 아이온큐 등 양자컴퓨터 관련주 일제히 상승. 투자은행 캔터피츠제럴드가 리게티에 대한 투자 의견 비중 확대로 제시하고 목표주가 15달러로 설정함. 완전한 양자컴퓨팅 구현엔 수년 걸리겠지만 이미 투자자들의 큰 관심 받는 중. - 로빈후드: S&P500 지수 편입 불발 이후 HPE의 주니퍼네트웍스 인수로 인한 공석 발생으로 다시 편입 기대감 상승하며 주가 6%대 급등.

- 미국, 베트남과 무역협정 체결...베트남 상품 20% 관세 부과
- 미국산 상품은 베트남에서 무관세로 판매되며, 양국간 경제 협력 강화 기대
- 베트남, 미국산 수입 관세에 대해 무관세 적용 및 시장 개방 예정
- 미국 보잉사에 항공기 50대 구입 및 농산물, 특정되지 않은 산업재에 대해 미국의 우대 시장 접근 제공 합의
- 한미 무역협상, 디지털 교역이 중요 쟁점으로 부상
- 미국, 한국의 디지털 시장 규제에 대한 불만으로 협상 복잡화
- 구글, 애플의 고정밀 지도 데이터 국외 반출 요구도 협상 이슈 중 하나
- 한국은 자동차, 철강, 알루미늄 등에 대한 관세 면제 또는 인하 희망
- 미국, 상호관세 유예 기한 앞두고 무역합의 압박 강화
- 마이클 폴켄더 재무부 부장관, 다음 주 많은 무역합의 발표 예상
- 협상에 실질적 진전 없는 국가들에 대한 관세율 발표 예정

- 테슬라 : 2분기 인도량 38만 4122대, 작년 동기 대비 13.5% 감소. 생산량은 41만 244대로 재고 증가, 에너지 저장 부분 9.6GWh 납품, 중국 시장 6월 전기차 판매 0.8% 증가 및 상하이 공장 인도량 16% 증가. 주가 4.97% 상승 - 마이크로소프트 : 전세계 인력의 약 4%인 9천 명 감원, AI 서버칩 개발 로드맵 조정 및 일부 칩 일정 연기, 주가 0.2% 하락 - 애플 : 제프리스 투자 의견 '비중 축소'에서 '보유'로 상향, 3분기 아이폰 판매 개선 가능성 분석, 중국 618 쇼핑 축제 기간 동안 판매 19% 증가, 4분기 아이폰 출하량 전망 하향 조정, 폭스콘 인도 아이폰 공장 중국인 직원 철수 - 알파벳 : EU의 반독점 규제 압박 회피 위해 검색 결과 노출 방식 개선안 제시, 안드로이드 이용자들의 휴대전화 데이터 부적절 사용 혐의로 3억 1460만 달러 배상 판결, 주가 1.59% 상승 - 오라클 : 오픈AI가 오라클 데이터센터로부터 4.5GW 전력 임대 계획, 주가 5.03% 상승

- 뉴욕 증시가 혼조세를 보인 가운데 S&P500지수는 사상 최고치를 경신했다. - 미국의 6월 민간고용이 전월 대비 3만 3천 명 감소해 2년 만에 처음으로 감소했다. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 베트남과 무역협정을 체결하고 베트남 상품에 대한 관세를 20%로 부과했으며, 미국산 상품은 베트남에서 무관세로 판매된다. - 마이클 폴켄더 미국 재무부 부장관이 다음 주 내 미국과 여러 무역 상대국 간의 무역 합의들이 발표될 것이라고 말했다. - 모간스탠리가 올해 남은 기간 미국이 기준금리를 인하할 가능성은 낮으며 내년에는 최대 일곱 차례의 금리 인하가 있을 것으로 예상했다. - 미국 연방의원 43명이 트럼프 행정부에 한국 정부가 추진하는 온라인 플랫폼법 문제를 해결하라고 촉구했고 이 사안이 현재 진행 중인 무역협상의 주요 쟁점이 될 가능성이 높아졌다. - 마이크로소프트가 9천 명 수준의 인력을 추가로 감축하며 이미 올해 5월 6천 명 이상의 인력을 줄였다. - 미국 전기차 제조업체 테슬라의 2분기 차량 인도량이 38만 4122대로 전년 대비 14% 감소했다.

- 금호타이어, JB금융지주, 강원랜드, 리가켐바이오, 제이엔비 5종목 선정됨 - 강원랜드 : 수급으로 2분기 실적 시즌이 좋을 것으로 예상되며, 차트 점수 95점으로 높은 편임. 18600원 정도의 강한 매물을 최근에 소화하여 새로운 추세로 전환될 가능성 있음 - 리가켐바이오 : ADC 항암제 개발 업체로, 암세포만 사멸 시키는 기능을 가진 표적 항암제를 개발 중임. 2024년까지 프로젝트 5건을 가지고 15개의 진입 목표와 함께 하반기 기술 이전이 예견되어 있음. - 국내 바이오 산업의 생태계를 변화시킬만한 잠재력을 지닌 기업으로 평가받고 있으며, 기술적으로 잡힌다면 크게 움직일 가능성이 있음. 기관과 외국인의 매수가 이어지고 있어 긍정적인 신호로 해석됨

- 정규장 이후 음식료 식품 업종의 강세 지속, 해태제과식품 4.84% 상승중 - 화학주인 애경케미칼 2.7% 강세, DS단석, HS효성도 상승세 - 반면 실리콘투 -2.3%, 코웨이 1.66%, 삼천당제약 1.62% 하락세 - 전문가는 괴리율 상승 종목 중 해태제과식품 주목, PBR 0.73으로 PER 6배이며 K-푸드의 글로벌 시장에서의 인기로 추가 상승 가능성 있음 - 또한 금일 음봉을 딛고 내일 양봉을 기대하는 종목 중 지주사 종목들 다수 예상, 관련 입법 해석 관련 법 통과 기대에 못미쳐 기술적 반등 기대 - 단, 갭 상승 시 일단 물량을 던지고 오후 장까지의 기관과 외국인의 수급 방향 체크 필요 - 9월 금리 인하 시그널에 따라 성장주 기준 저평가 및 낙폭과대 종목들 움직임 주시 필요

- 강원랜드: 작년 조례 개정안 통과로 카지노 면적 확장, 게임 기구 수 증설, 외국인 전용 구역 규제 완화로 하반기부터 내년 상반기까지 큰 성장 기대. 외국인 대상 확대로 매출 증가 예상되며, 최근 급락 이후 외국인과 기관의 매수세 유입 중. - 한국타이어앤테크놀로지 : 미국 자동차 부품 업체 급등 영향으로 주가 상승. 최근 기관의 강력한 매수세 유입으로 수급 포착되었으며, 종합점수 91.5점, 차트 점수 95점으로 주목할 만함. - 오리온 : 초코파이의 해외 수출 증가로 매출 증대 예상되며, CAPA 증설로 인해 향후 매출 5조 원 이상, 영업이익 1조 원 가까이 달성 전망. 히트맵에서 602선 돌파했으며, 수급상으로도 2개월 전부터 꾸준히 매수세 유입 중이며, 이번 음봉은 기관의 매도로 인한 것으로 분석됨.

- 2025년 7월 2일 주간장 달러 환율은 전일 대비 2.8원 오른 1358.7원에 거래 중 - 상호관세 유예에 대한 미국의 입장 발표를 앞두고 위험 회피 심리가 짙어지며 상승세 - 국내 증시에서 외국인들의 매도세가 이어지며 한때 1364원 부근까지 상승 - 오후 들어 고점 인식이 작용하며 소폭 반락해 현재 1360원 부근에서 등락을 반복 - 오늘 저녁에는 미국의 ADP 민간 고용지표와 감세안에 대한 하원 재표결이 예정 - 최근 경제지표는 대체로 양호하나 일부 지표에서는 둔화되는 모습도 보이고 있으며, 감세안의 하원 재표결 결과에 따라 장기 국채 시장에 대한 불안감이 확산될 가능성

- 7월 2일 정규장 거래 마감. 트럼프 대통령의 관세 협상과 협박으로 금융시장이 흔들리며 연고점 급등에 따른 부담감으로 시장이 눌림. - 코스피 지수는 장중 3030선까지 밀렸으나 0.4% 하락한 3075포인트로 3070선을 지켜냄. 코스닥은 1.7% 낙폭을 만회한 채 0.1% 약보합권에 782선에 마감. - 수급에서는 외국인이 매도에 나섰으나 개인과 기관이 물량을 확대하며 매수함. - 상반기 주도 섹터들에서 물량이 출회되며 하반기 주도주를 찾기 위한 순환매가 진행 중.

- 음식료 관련주: 애경케미칼, 해태제과식품, 오리온 등이 강세를 보임. 이는 6월 소비자물가지수가 전년 동기 대비 2.2% 상승함에 따라 음식료 가격 인상 가능성이 높아졌기 때문임.
- 해태제과식품은 빙과류 점유율 13%로 여름 수혜주 성격이며, PBR이 0.7배로 저PBR에 대한 매력이 있음. 또한 1분기 실적 선방으로 2분기 실적에 대한 기대감이 높아지고 있음.
- 오리온은 러시아, 중국, 베트남 시장에서 양호한 시장 점유율을 보유하고 있으며, 미국 시장 진출 시 파괴력이 커질 것으로 예상됨. 중장기적으로는 오리온이, 단기적으로는 해태제과식품이 투자에 적합할 것으로 판단됨.

- 코스닥 시장에서 바이오주의 약진이 두드러짐. 삼천당제약, 알테오젠, 리켐바이오 등이 상승함. 반면 게임주는 종목별 차별화 양상을 보임. 넥슨게임즈는 상승, 컴투스홀딩스는 하락함. - 바이오주에 대한 투자 전략으로 플랫폼 바이오주를 주목할 필요가 있음. 플랫폼 바이오주는 글로벌 제약사와 협업을 낼 수 있는 제조업 기술들이 포함돼 있는 바이오주들을 말함. 알테오젠, 에이비엘바이오, 펩트론 등이 해당됨. - 바이오주들에 대한 트레이딩 전략은 급락을 했을 경우 일부 분할 전략은 유효하나, 지금 자리에서는 많이 올라갔기 때문에 관망의 자세가 필요함. - 바이오 플랫폼과 셀트리온을 비교하면, 단기적으로는 바이오 플랫폼이 더 변동성이 크다고 볼 수 있음.