- 새해 첫 거래일 이후 이틀 연속 상승세를 보인 국내 증시는 금리 우려에도 신년 효과가 지속되고 있다고 평가됨. - 외국인은 코스피에서 4거래일 연속 순매수 중이며, 기관도 1월 들어 순매수를 이어가는 모습임. - 연기금은 11월, 12월 하락장에서도 시장을 받쳐주었으며, 이러한 기조가 코스피에 긍정적 영향을 미치고 있음. - 코스피 시총 상위 20개 종목 대부분이 플러스권이며, 대형주 중심 시장의 분위기가 형성되어 지수에 대한 하방이 확인되었다고 판단됨. - 전기전자 업종을 중심으로 외국인들의 저가 매수세가 이어지고 있으며, 이러한 흐름이 지속될 경우 국내 시장은 예상보다 강한 흐름을 보일 것으로 전망됨. - 원달러 환율은 작년 1500원대를 바라보았으나 현재 주춤한 모습이며, 글로벌 통화 약세 기조를 반영하면서 상승폭을 키운 것으로 판단됨. - 삼성전자의 실적 발표가 국내 증시에 긍정적 요인으로 작용하였으며, 북미 고객사의 이슈가 있다면 성장에 대한 추가적인 밸류에이션이 가능하다고 봄. - CES 관련 모멘텀은 당분간 이어질 것이나, JP모건 헬스케어 콘퍼런스 관련 모멘텀은 주 후반으로 갈수록 약화될 것으

- 금값은 15% 추가 상승 여력이 있으나 비중 확대보다는 보유 의견이며, 은은 변동성에 주의해야 함. - 금광 기업은 비용 이슈가 있어 아웃퍼폼하기에는 제한적일 수 있음. - 구리는 공급 부족으로 가격이 상승했으며, 이에 따라 실수요자들이 대체제인 알루미늄으로 수요를 이동시킴. - 알루미늄은 구리의 2.5배 가치를 가지므로, 여전히 저평가되어 있으며 업사이드가 높음. - 알루미늄은 생산 시 산업 금속 중 가장 많은 전력을 사용하므로, 전력원인 천연가스 가격 상승 시 동반 상승할 가능성이 있음. ● 금·은 투자 전략...구리·알루미늄 동향은? 최근 금값이 15% 추가 상승할 여력이 있다는 전망이 나왔다. 그러나 비중 확대보다는 보유를 추천했다. 반면 은은 변동성에 주의해야 한다는 분석이다. 금광 기업은 비용 문제로 인해 성과를 내기 어려울 수 있다고 봤다. 한편, 구리는 공급 부족으로 가격이 상승했으며, 이에 따라 알루미늄 등 대체재로 수요가 이동하고 있다. 알루미늄은 구리의 2.5배 가치를 지니며, 현재 저평가되어 있어 상승 가능성이 높다는 평가다. 또한, 알루미늄 생산에는 많은 전력

- HBM 관련주는 향후 메모리 반도체 분야의 성장을 이끌 섹터로 주목받고 있음. - 한국에서는 SK하이닉스와 한미반도체가 대표적인 종목임. - SK하이닉스는 HBM3E 16단의 샘플을 공개했으며, 해당 샘플 제작에 한미반도체의 TC본딩 기술을 사용함. - 한미반도체나 SK하이닉스의 시가총액이 부담스러운 경우, 하이닉스 HBM 공장에 대한 매출 의존도가 높은 테크윙이나 디아이 또는 UNICORN SK하이닉스의 밸류체인 ETF에 투자해볼 만함. ● HBM 관련주, 어디에 투자할까? 메모리 반도체 분야의 성장을 이끌 HBM 관련주에 대한 관심이 뜨겁다. 국내에서는 SK하이닉스와 한미반도체가 대표적인 종목으로 손꼽힌다. 특히, SK하이닉스는 최근 HBM3E 16단의 샘플을 공개하며 눈길을 끌었는데, 해당 샘플 제작에 한미반도체의 TC본딩 기술을 사용한 것으로 알려져 더욱 주목받고 있다. 그러나 두 기업의 시가총액이 높아 투자에 부담을 느끼는 이들도 있을 터. 이런 경우에는 하이닉스 HBM 공장에 대한 매출 의존도가 높은 테크윙이나 디아이 등의 종목을 고려해볼 만하다. 또한, UNICORN SK하이닉스의 밸류체인 ETF도 좋은

- 코스피지수는 4거래일째 저가 매수세가 지속되며 1.2%대 상승세를 보임 - 미국 10년물 국채금리가 4.7% 육박하며 페드워치 기준 연내 금리 동결 가능성 확대 - 업종별로는 전기전자, 의약품, 보험, 제조업종 등이 상승, 철강금속, 전기가스 업종 등이 하락 - 엔비디아 젠슨 황 최고경영자가 삼성전자와 SK하이닉스의 고대역폭 메모리 납품에 대한 신뢰를 내비치며 두 기업의 주가 상승 - 11월 경상수지가 93억 달러를 기록하며 7개월 연속 흑자 행진 - 지난해 글로벌 조선시장에서 한국의 수주 점유율이 17%로 8년 만에 최저치 기록 - 원달러 환율은 달러 인덱스 반등에 장중 상승 전환하며 1454원 선에서 움직임 ● 연내 금리 동결 가능성 확대, 코스피 1.2% 상승세 8일 오전 국내 증시는 상승세를 보이고 있다. 4거래일째 저가 매수세가 지속되는 가운데 코스피지수는 1.2%대 상승세를 보이며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 미국 10년물 국채금리가 4.7% 육박하며 페드워치 기준 연내 금리 동결 가능성이 커지고 있으며, 업종별로는 전기전자와 의약품, 보험과 제조업종 등이 상승하고 있다. 한편, 지난

- 지니언스, 글로벌 고객사 10여 곳에 제로 트러스트 보안 솔루션 공급. 항공우주, 방위산업, 금융 등 다양한 글로벌 산업군에서 채택 중이며 주가 상승세 보임. - 토마토시스템, 주요 금융권에 AI 기반 테스트 자동화 솔루션 '아이큐봇'공급. 시스템 개발 단계부터 유지 보수까지 소프트웨어 품질 관리 전반에 활용 가능하며, 해당 기술을 통해 품질 관리의 혁신을 이끌 것이라 강조. - 케이쓰리아이, 핵심 임원들의 자사주 매입 진행. 총 3만 5000주 규모로 약 2억 원 수준이며, 책임 경영의 일환임을 밝힘. 다만 금일 주가는 약세 기록. - 딥마인드, 한국전자통신연구원과 국방 드론 양자 내성 암호기술 이전 계약 체결. 과기부에 따르면 양자 암호통신 세계 시장 규모는 2030년 24조 5000억 원에 달하며, 금일 주가는 약세 기록. ● 오전장 한 방에 마무리하는 뉴스 보안 설루션 전문 기업 지니언스가 글로벌 고객사 10여 곳에 제로 트러스트 보안 설루션을 공급했다고 밝혔다. 해당 설루션은 정부 통제 기능을 강화해 원격 사용자 보안 접속 등을 지원하는 것으로 알려졌으며, 항공우주, 방위산업, 금융

- 삼성전자 작년 4분기 실적이 시장 전망치 하회함. 스마트폰 및 PC 등 IT 수요 침체로 범용 메모리 수익성 악화됨. 그러나 젠슨 황 엔비디아 CEO의 '삼성전자 HBM 납품 성공' 발언으로 주가는 2% 상승함. - 현대차가 미국 아마존에서 자동차 직구매 서비스 시작 예정임. 두 회사는 협력 후 아마존 내 오토스 코너에서 자동차 판매 시스템 구축했으며, 아마존 오토스에서 구매 가능한 첫 브랜드임. 호세 무뇨스 현대차 CEO는 자동차 구매 시간을 15분으로 단축하겠다고 밝힘. 2030년까지 온라인 플랫폼 매출이 미국 전체 판매의 30% 차지할 것으로 전망함. ● 삼성전자, 기대치 하회 실적에도 주가 상승...엔비디아發 훈풍 / 현대차, 아마존서 車판매 시동...구매시간 15분으로 단축 삼성전자가 지난해 4분기 시장 전망치를 하회하는 실적을 발표했다. 4분기 매출 75조 원, 영업이익 6조 5000억 원을 기록해 전분기보다 10%, 130%씩 증가했지만, 전년 동기와 비교하면 매출은 10% 늘고 이익은 29% 감소했다. 증권가에서는 4분기 영업이익을 10조 원대에서 최근 7조 원으로 낮춰 잡았지만, 이마저도 미치지 못했

- 미국 국채금리가 장중 4.7% 가까이 상승하며 9개월 만에 최고 수준을 기록함. - 미국 3대 지수는 기술주들의 하락으로 모두 하락하며 마감함. - 국내 시장은 미국 증시 투심 약화로 하락 출발하였으나 삼성전자의 실적 발표 후 상승 전환함. - 삼성전자는 4분기 영업이익이 6조 5000억으로 어닝쇼크를 기록하였으나 주가는 상승함. - 전문가는 반도체 부문의 악성 재고와 미국 빅테크들의 AI 인프라 투자 부재를 원인으로 분석함. - 젠슨 황의 CES 기조연설에서 한국 반도체에 대한 긍정적인 코멘트는 없었으며, 전문가는 의도성이 있다고 분석함. - 삼성전자의 주가 향방은 중국의 CXMT, 창신메모리의 미국 블랙리스트 등재 가능성과 중국의 내수 부양책에 영향을 받을 것으로 예상됨. - 삼성전자의 업황 회복 시점은 빠르면 상반기, 늦어도 3분기로 예상되며 주가는 이를 선반영하여 움직일 것으로 보임. ● 미국 국채금리 상승에도 삼성전자 주가 상승, 이유는? 8일 미국 국채금리가 장중 4.7% 가까이 상승하며 9개월 만에 최고치를 기록했다. 이에 따라 미국 3대 지수도 기술주들의 하락으로 모두 하락하며

- 코스피가 사흘 동안 올라 3주 만에 장중 2500선 회복, 외국인이 사흘 연속 순매수하며 지수 상승 견인 - 외국인이 돌아온 이유는 크게 세 가지로, 먼저 낮아진 밸류에이션과 한국의 수출 호조, 미국의 제조업PMI 호조로 인한 경기 개선 기대, 환율 급등세 진정으로 환차익 기대 증가 - 외국인은 새해 들어 SK하이닉스와 삼성전자, 한화에어로스페이스, NAVER, POSCO홀딩스 등을 주로 순매수했으며 특히 방산주를 적극 매수 중 - 방산주는 작년 말 정치적 혼란으로 주가가 급락했으나 올해 들어 회복 및 급등세 시현, 정부의 방산업 육성 계획과 트럼프 취임 후 수출 증가 기대감 등이 작용 - 증권가는 올해도 방산업체들이 늘어난 수주 잔고에 힘입어 실적 증가세를 이어갈 것으로 전망, 작년말 급등한 원달러 환율도 실적 개선에 기여할 것으로 기대 ● 외국인 매수세에 기지개 켜는 코스피...돌아온 큰 손, 뭘 담았나 코스피가 사흘 연속 상승세를 보이며 장중 3주만에 2500선을 회복했다. 외국인 투자자가 사흘 연속 순매수하며 지수 상승을 견인했다. 외국인이 돌아오는 이유로는 크게 세 가지가 꼽힌다. 먼저

- 에프앤가이드에 따르면 방산 5개사의 지난해 합산 영업이익은 2조 5112억 원으로 전년 대비 75.9% 증가할 것으로 추정됨. - 1월 말부터 2월 초까지 방산주들의 실적 시즌이 시작되며, 고환율에 따른 호실적이 기대됨. - 지난해 10월부터 12월 사이 K9, 천무, K2 등 납품 규모가 분기 최대를 기록함. - 연초 방산 수출 빅딜 성사 시 투자 심리가 개선되고 실적 랠리와 함께 멀티플 되돌림 가능성이 긍정적임. - 삼성전자 실적 발표를 시작으로 4분기 어닝시즌이 시작되었으며, 방산주 실적도 주시해야 함. ● 방산주, 작년 영업이익 76% 증가...고환율 수혜·수출 빅딜 기대감 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국내 대표 방산 5개사의 지난해 합산 영업이익은 2조 5112억 원으로 전년 대비 75.9% 증가할 것으로 추정된다. 이는 최근 지속되는 고환율 영향으로 풀이된다. 정동호 미래에셋증권 연구원은 이달 말부터 내달 초 방산주들이 실적 시즌에 돌입한다면서 고환율에 따른 호실적이 기대된다고 분석했다. 특히 지난해 10월부터 12월 사이 K9, 천무, K2 등 납품 규모가 분기 최대를 기록하면서 연초 방산

- 삼성전자의 4분기 영업이익이 6조 5000억원에 그치며 부문별 실적이 정확히 나오지 않았으나 반도체를 담당하는 DS 부분에서 부진이 큰 것으로 보이며 해당 부문의 영업이익은 3조 원 안팎 수준인 것으로 보임. - DS부문의 실적악화 요인은 IT제품 중심의 업황 악화 및 파운드리 회복 지연, D램 가격 하락이며 이를 만회하기 위해서는 수요가 폭발적으로 늘어나고 있는 HBM의 뒷받침이 필요하나 현재 상황이 여의치 않음. - 가전을 담당하는 DX부문 또한 계절적인 비수기 영향으로 동반 부진했으며 지난해 3분기 대비 영업이익이 감소했을 것으로 추정됨. - 반면 SK하이닉스의 4분기 매출은 20조 원, 영업이익은 8조 원 정도로 예상되며 이는 삼성전자의 DS 부문보다 2배 이상 높은 수치임. - 이번 삼성전자의 실적 부진은 악재가 겹친 것으로 분석되나 5세대 HBM의 품질 검증이 올해 상반기에 통과될 것으로 보여 메모리 사업이 원활해지는 시점은 2분기 정도로 예상되며 HBM 시장에서의 점유율 상승 및 6세대 HBM 개발 가속화로 장기적으로는 반도체 1위 지위를 회복할 가능성도 있음. ● 삼성전자·SK하이닉스, 반도체 실