- 대한항공 : 1분기 사상 최대 매출인 3조 9천억 원을 달성했으나, 영업이익은 전년 동기 대비 19.5% 감소한 3509억 원임. 이는 신규 항공기 도입 비용 및 환율 상승 때문이며, 5월 연휴부터 여객 수요 증가 예상되어 2분기 실적 개선 기대 중임. 화물 사업도 미국 관세 정책 변화에 대응 예정임. - 라이프시맨틱스 : 미국 글로벌 우주항공 발사 업체와 15억 원 규모의 특수합금 공급 계약 체결함. 이번 계약은 최근 매출액 대비 7.19%에 해당하며 계약 기간은 2025년 5월 1일까지임. 회사는 디지털 헬스케어 기업이나 우주항공 관련주인 스피어코리아와 합병했음.

- 현지 시각 11일, 뉴욕 증시는 중국의 대미 관세율 인상에도 불구하고 상승세로 마감함. - 수전 콜린스 보스턴 연은 총재의 '유동성 우려 없고, 연준은 해결 수단을 갖추고 있다'는 발언이 시장 안정에 기여함. - 다우지수 1.56%, 나스닥지수 2%, S&P500지수 1.8% 상승 - 미국의 4월 기대인플레이션율은 전월 대비 1.7%p 상승한 6.7%로 집계됨. - 10년물 국채금리는 4.5% 수준까지 상승하였고, 달러인덱스는 3년 만에 100 이하로 하락함. - 금 가격은 3200달러를 돌파하며 사상 최고치 경신 - M7 종목 중 애플은 면세 기대감과 미중 협상 기대감에 4% 상승, 메타는 UBS의 목표주가 하향 조정으로 0.5% 하락, 테슬라는 약보합세 보임. - 중국 반도체산업협회의 결정으로 인해 엔비디아는 3.12% 상승, 필라델피아 반도체 지수는 2.5% 상승 함. - JP모건, 모간스탠리, 블랙록은 각각 4%, 1.44%, 2% 상승하였으나, 웰스파고는 순이자마진 하락으로 0.95% 하락마감

- 환율전쟁 속 달러 인덱스 변화 주목 - 스티븐 미란 백악관 경제자문위원회 위원장은 달러 약세와 기축통화국 위치를 동시에 추구함 - 오는 15일 미 재무부 환율 보고서 발표 예정, 환율조작국 지정 여부 관심 - 중국 위안화 가치 지속 하락 중 - 달러당 7.20위안은 중국 당국의 심리적 마지노선으로 여겨졌으나 이를 넘어섬 - 웰스파고는 달러당 7.50위안 이상까지 전망, 제프리스는 최대 30%까지 위안화 절하 가능성 제시 - 이에 따른 대응 ETF - 인베스코 DB 달러인덱스 인버스 펀드(티커명 UDN): 달러화 약세 추종 - 인베스코 DB 달러인덱스 불리시 펀드(티커명 UUP): 달러화 강세 추종 - 유로FX(티커명 FXE): 유로화 강세 추종

- 국제유가 : 미국과 중국의 무역 분쟁 속에서도 2% 대 상승함. 이는 양국이 추가 관세 인상을 하지 않기로 합의하면서 불확실성이 해소되었기 때문임. 그러나 미 에너지정보청은 세계 경제성장률 전망치를 하향하며 관세가 유가에 더 큰 부담을 줄 수 있다고 경고하였고 올해와 내년 미국과 세계 원유 수요 전망도 하향 조정함. - 금 선물 : 무역 갈등이 고조되며 안전자산 선호 심리를 자극해 상승세를 보임. 또한 미 국채 매도 지속과 함께 달러화가 약세를 보이며 온스당 3200달러 마저 돌파함. UBS는 금값 상승이 내년까지 지속될 것이고 더 높은 수준에서 가격이 유지될 것으로 봄. 골드만삭스와 도이치뱅크는 내년에 온스당 3700달러 돌파를 제시함. - 금속 선물 : 달러 인덱스가 99선까지 내려가면서 구리, 백금, 팔라듐 등 금속 선물들이 일제히 상승함. 서아프리카의 이상기후와 병충의 영향으로 몇 년째 흉작이 이어지는 가운데 코코아는 5%대 오름. - 암호화폐 : 트럼프 대통령이 관세 적용 품목에서 스마트폰과 컴퓨터 등을 제외한다고 밝히자 비트코인도 반등함. 현재 비트코인은 8만 3천 달러 선, 이더리움은 1600달러 수준에서 거래됨. - 뉴욕 증시 : 3대 지수가 일제히 상승한 가운데 3대 지수를 추종하는 ETF도 모두 오름. 섹터별로도 모두 상승했으며 XLE 에너지와 SOXX 반도체 ETF가 2%대 오름.

- 빅테크 톱픽 종목은 '아메리칸 익스프레스'임. - 뱅크오브아메리카에서 투자 의견을 중립에서 매수로 상향 조정함. - 목표주가를 325달러에서 274달러로 하향했으나 현 주가 대비 11% 상승 가능성 있음. - 주가 하락에도 불구하고 장기 투자 기회로 평가됨. - 현재 소비 둔화 국면이나 고소득 고객들의 지출 및 신용 여력은 강함. - 애널리스트 의견은 보유가 31명 중 18명으로 갈림. - 아메리칸 익스프레스는 1.72% 강세로 마감함.

[글로벌 마감 시황] *전일장 미국 증시 3대 지수 모두 상승 마감함 *중국이 미국에 대한 관세율을 125%로 높였지만 양국이 더 관세율을 높이지 않겠다고 시사해 불확실성은 다소 해소됨 *보스턴 연은 총재가 금융 시장을 안정화시키기 위해 조치를 취할 수 있다고 밝혀 증시를 끌어올림 *S&P500 지수는 주간 기준으로 2023년 11월 이후 가장 높은 상승률을 기록했으며 다우 지수는 1.56%, 나스닥 지수는 2.06% 상승함 *실적 발표 시즌이 시작된 가운데 금융주들은 예상을 상회하는 실적을 발표하였으며 1.67% 상승함 *애플은 중국에서 생산된 아이폰이 관세를 면제받을 수 있다는 전망에 4% 급등함 *10년물 국채금리는 장중 4.6%대까지 올라왔으나 보스턴 연은 총재의 발언으로 진정되어 4.5%에 거래됨

- 미국의 3월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.4% 하락하며 예상치 하회함. - 미국의 4월 미시간대 소비자심리지수가 50.8로 집계되며 4개월 연속 하락했고, 1년 기대인플레는 6.7%로 인플레 우려가 44년래 최고 수준임. - 금 선물이 온스당 3200달러를 돌파하며 사상 최고가 경신함. - 중국이 미국에 대한 관세율을 125%로 상향했으나 추가 인상은 없음을 밝힘. - 미국 정부가 상호관세 적용 품목에서 스마트폰과 컴퓨터 등을 제외했으며, 트럼프 대통령은 반도체 관세를 14일에 발표할 예정임. - 애플이 아이폰의 인도 생산량을 60%까지 확대하며 중국 의존도 줄이기에 나섬. - 제이미 다이먼 JP모건 CEO는 미 국채시장 혼란 시 연준이 개입하게 될 것이라 발언함. - 이번 주 주목할 일정으로는 중국의 3월 수출입 지표, 재무부 환율보고서, 미국의 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수 및 클리브랜드·애틀란타 지역 연은 총재들의 연설, 중국의 1분기 GDP, 유럽의 소비자 물가, 미국의 주간 단위 신규실업청구건수 발표 등이 있음.

- 조선주 중 HD현대미포조선이 가장 저렴한 종목으로 추천되며, PER은 22배로 삼성중공업의 26배보다 낮음. - 올해 가스선 비중 확대와 베트남 조선소 증설로 인한 성장이 기대되며, 1분기 중국의 발주 포기로 인한 두 건의 수주 획득함. - 미국의 중국 조선소 견제에 따라 수혜가 예상되는 LNG 및 소형 컨테이너선 분야에서 동사의 최대 수요가 확인됨. - 한국 조선업계는 세계 시장 점유율 28%로 중국의 51%에 비해 낮지만, 연초부터 국내 조선사들이 신규 발주를 거의 다 가져온 점이 긍정적임. - 신규 수주 물량을 중국 대신 얼마큼 가져오는지에 주목해야 하며, 이는 곧 실적으로 연결될 것임. - 다음 주 전략으로는 미국 증시의 추가 하락 여부와 어제 양호했던 소비자물가지수에 대한 긍정적인 해석에 주목해야 함. - 관세 전쟁과 관련해서 최정점은 이미 지났다고 판단되며, 상호관세도 90일간 유예되어 시장의 바닥이 나왔다고 봄. - 6월 3일 대선 이후 7월 9일까지 충분한 시간적 여유가 있으므로 다른 나라들의 협상 상황을 지켜보며 맞춤 전략을 세우는 것이 유리하다고 판단함. - PPI 데이터를 주시하며 시장을 판단하되, 현재는 주식을 팔 상황은 아니며 변동성이 축소될 때까지 지켜보는 것이 좋음.

- 한화오션이 미국 필리조선소 인수 후 HD현대와 함께 필리핀 수빅 조선소 인수도 검토 중이라는 이야기가 있음. - 미국은 세계 최대 함정 수요국으로 한국 뿐만 아니라 다른 나라에서도 관심이 있으나 규제로 인해 진입이 어려웠음. - 중국 해군력 증가로 미국 내 위기감이 고조되며 국내 기업들의 미국 진출 기회가 확대됨. - 한화오션은 필리조선소 인수로 존스액트법과 번스 톨레프슨법을 우회함으로써 미국 시장을 직접 공략하려는 전략을 세움. - 반면 HD현대는 헌팅턴 잉걸스와의 전략적 파트너십을 통해 간접적으로 미국 시장에 진출하려 함. - 한화오션은 필리핀 수빅 조선소 인수설에 대해 검토하고 있지 않다는 입장을 밝힘.

- 로봇 섹터 중 레인보우로보틱스를 중심으로 관련 종목인 하이젠알앤엠, 감속기, 액추에이터 등이 동반 상승세를 보임. - 산업부에서 우리나라 제조 현장에 맞는 휴머노이드 개발을 위해 정부, 기업, 전문가들이 모여 MOU를 체결하고 연합 출범식을 개최함. - 이로 인해 국내 대표 기업들이 참가하면서 로봇주 상승을 이끎. - 하지만 미국과 중국 대비 기술 및 인력이 뒤처진 상황에서 MOU 체결만으로 기술적 발전을 기대하기 어렵고, 관세 전쟁 완화 시 미국 수출 비중이 큰 종목들이 반등할 때 로봇주가 소외될 가능성이 있음. - 따라서 추격 매수는 신중히 판단해야 함. - 대한항공 1분기 영업이익은 3509억 원으로 전년 동기 대비 19% 감소함.

- 관세 협상의 불확실성은 여전히 존재하나 점차 해결될 것으로 예상됨. - 다음 주 한국은행 금통위와 ECB 회의가 예정되어 있음. - 한국은행은 이번에 금리 동결이 예상되나 5월에는 한차례 25bp 추가 금리 인하가 예상됨. - 관세 문제가 가닥을 잡으면 한국은행의 금리 인하를 도울 것으로 보임. - 유럽중앙은행은 상반기 중 한번 더 금리 인하를 할 것으로 예상되며 이러한 통화정책 흐름은 주식시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨.

- 미국이 중국에 대한 관세 전쟁을 격화하면서도 중국을 제외한 주요국들에 대해서는 상호관세 90일 유예를 결정함. - 미국 국채금리 상승이 현재 가장 큰 문제로 지적되며, 국채금리 안정이 시급히 해결되어야 할 문제임. - 조선주와 방산주는 미국의 러브콜과 전 세계 국가들의 방위비 지출 증가로 인해 추가적인 상승 여력이 충분함. - 중국 쪽 매출이 기대되는 기업들은 식품 관련 기업들과 레거시 반도체를 중심으로 한 IT 기업들이 있음. 이들에 대해서는 긍정적인 접근이 필요하나, 관세 문제가 진정되어야 한다는 전제조건이 있음.

- 미국 어닝 시즌 개막 중, 특히 JP 모건, 웰스파고, 모간스탠리 등 금융주 실적 발표 예정 - S&P 500 지수 대비 은행 업종 수익률 하락(-12%), 이는 경기민감주의 특성상 경기둔화 및 침체 우려 영향 - S&P 500 지수의 주당 순이익(EPS) 성장률 전망치 작년대비 3.1%p 하향조정되며 하향 추세 지속 - 관세 문제로 인한 제품 가격 상승분을 기업들이 얼마나 반영할지 여부가 어닝시즌의 관건이며, 이로 인해 실적 가이던스 미제시 가능성 존재 - 이러한 상황에서 한국 기업의 실적이 주가에 더욱 직관적으로 반영될 것으로 기대

- 2025년 4월 11일 오후 3시 41분 기준 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 한화오션 6% 강세, SK하이닉스 1.2% 하락, 삼성전자 1.9% 내림세 - 한화에어로스페이스 5% 상승, 한미반도체 4%대 반등중 - 코스닥 시장에서는 펩트론 상한가 유지, 에이비엘바이오 1.2% 하락, 온코닉테라퓨틱스 14% 이상 급등

- 달러 환율은 달러 및 위안화의 동반 약세로 방향성을 잡지 못하며 1449.9원에 거래 중임. - 오전 중 외국인의 국내 증시 매도 물량으로 1457원 부근까지 상승 후, 달러 약세로 1446원까지 빠르게 반락함. - 오후에는 위안화가 다시 약세를 보이며 1450원대로 상승해 등락을 반복함. - 외국인은 증시 매도와 동시에 달러 매도 포지션을 잡으며 양방향 대치 중임. - 어제 발표된 CPI는 전년 대비 2.4%를 기록하며 예상치를 하회했으나, 관세가 반영되지 않은 물가로 시장 영향은 제한적이었음. - 현재 미국과 중국 간 관세 전쟁의 전개 양상에 주목해야 함. - 미국에서는 주식, 채권 매도 후 매도 자금을 스위스 프랑과 같은 안전 통화로 환전하는 움직임이 관찰됨. - 이런 상황에서 일반적으로 안전 자산인 미국채로 자금이 이동하나 현재 미국채 매도세가 지속되는 이례적 상황임. - 미국채 매도의 원인으로는 중국 정부의 미국채 매도와 금융 기관들의 포지션 청산에 따른 미국채 강제 매도 등이 추정됨.

- 코스피 0.5% 내린 2432포인트, 코스닥 2% 넘게 급등하며 695포인트로 마감 - 외국인 수급 6700억 원대 매도, 개인과 기관은 각각 4000억 원대, 1300억 원대 매수 - 조선, 제약바이오, 로봇 섹터 강세, 자동차 섹터 약세 - 트럼프 대통령의 해외 선박 구매 발언으로 조선주 상승, HJ중공업 20% 급등 - K-휴머노이드 연합 출범으로 로봇주 강세, 하이젠알앤엠 10% 급등 - 미국 FDA의 동물 실험 단계적 폐지로 의료AI 관련주 상승, 신테카바이오 19% 상승

- 외국인과 기관 모두 삼성전자와 SK하이닉스를 매도 중이며, 특히 외국인은 3월 28일부터 현재까지 10조 6000억원 이상 순매도함. - 전반적으로 시장을 매도하는 가운데 한국과 전자 및 닉스를 파는 것으로 해석됨. - 다만, D램과 낸드 가격을 중심으로 스팟 가격이 살아나고 있으며, 이로 인해 실적 추정치가 꾸준히 상향 조정되고 있음. - 모건스탠리는 반도체 다운사이클 흐름을 꺾고 삼성전자와 SK하이닉스 목표주가를 상향 조정함. - 삼성전자의 잠정 실적 발표를 통해 어닝 서프라이즈를 확인했으며, 반도체가 2분기부터 업사이클로 진입하는 모습이 포착됨. - SK하이닉스의 실적 추정치는 6조 4000억 정도이나 최근 리포트에서는 6천억 후반에서 7천억까지도 바라보고 있음. - 단기적으로는 흔들릴 수 있으나 외인이 떠나는 시점에 전자와 닉스를 바스켓에 담아갈 수 있을 것으로 보임.

- 외국인은 조선 기자재, 한국전력, 삼성중공업, 바이오플러스 등 매수 중이며, 기관은 삼성중공업, HJ중공업, 신한지주, 한화시스템 등 매수 중임. - 특히 기관은 10거래일 연속 한화시스템 매수 중이며, 트럼프 대통령의 국방비 예산 증가 발언 및 호주의 조선사 오스탈 인수 추진으로 강세를 보임. - 그러나 한화시스템은 방산 분야에서 2등주 혹은 3등주의 성격을 가지며, 1등주는 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원이라 판단됨. - 한화시스템의 조선업 진출 성공 여부는 아직 검증이 필요하며, 이 점에서 HD현대그룹보다 조심스러운 접근이 필요함. - 반면 현대로템은 폴란드 2차 계약 및 루마니아와의 대규모 계약 기대감으로 투자 가치가 있음.

- 조선주 상승 속 조선 기자재 업체인 현대힘스, HD현대마린엔진, SK오션플랜트도 강세 보임. - 레인보우로보틱스가 5~6% 급등했으며 하이젠알앤엠, 뉴로메카 등 로봇 관련주도 동반 상승함. - 의료 AI 분야에서는 신테카바이오, 온코크로스, 루닛이 상승하며 코스닥 지수에 훈풍을 불어넣음. - 반면, 현대차, 기아는 중국의 전기차 관세 면제 및 보조금 혜택 가능성에 대한 우려로 주가 하락함. - 산업부의 K-휴머노이드 로봇 연합 출범식 개최로 로봇주 전반에 훈풍이 불며, 원익홀딩스와 레인보우로보틱스의 주가가 상승함. - 전문가는 현재의 주가 반등은 기술적인 반등으로 판단하며, 향후 추가 상승 가능성은 있으나 조심스러운 접근이 필요하다고 조언함.

- 미국의 조선업 재건 계획으로 인해 국내 조선주들이 상승세를 보임. 특히 한화오션, HD현대중공업 기자재 쪽이 강세. - 4월 1일부터 10일까지의 잠정 수출입 데이터에 따라 보톡스 및 미용 의료기기 관련주도 오름세. 메디톡스, 파마리서치, 클래시스 등이 상승했으며, 라메디텍은 오전부터 강한 시세를 분출함. - 비만 치료제 관련주인 펩트론이 상한가를 기록하며, 인벤티지랩, 블루엠텍 등도 동반 강세를 보임. - IT 대표주들은 필라델피아 반도체 지수의 7.9% 급락으로 인해 삼성전자, SK하이닉스, LG전자 등이 하락세를 보임. - 미용 의료기기 중에서는 파마리서치가 대장주의 역할을 하고 있으며, 목표가는 38만원에서 40만원 사이로 제시됨. 이미 많이 상승한 상태이므로 신규 진입 시 적절한 비중 조절이 필요하며, 시장이 어려울 때 잘 버틴 종목인 만큼 향후 추가 상승 가능성이 있음.