- 코스피는 0.8% 상승한 2452포인트, 코스닥은 1.53% 상승한 700포인트로 상승 출발함. - 외국인은 코스피와 코스닥 시장에서 매도 중이며, 개인이 매수하며 상승을 주도함. - 원달러 환율은 1427원으로 지난 금요일 대비 22원 하락함. - 트럼프 대통령은 스마트폰과 반도체 등에 품목관세를 부과하겠다는 입장을 재확인함. - 삼성전자는 1.4% 상승, SK하이닉스는 1%대 하락, 아이폰 관세 제외 가능성에 애플 관련주인 이녹스첨단소재와 LG이노텍은 상승함. - 조선 업종은 지난주 트럼프 대통령의 외국 선박 구입 가능성 언급과 주한 미 해군사령관의 HJ중공업 방문 등으로 상승세 지속함. - 한화시스템, LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주 등 방산주도 상승함. - 코스닥에서는 제약바이오주들이 강세를 보이며, 에이비엘바이오, 지아이노베이션, HK이노엔, 씨젠 등이 상승함. - 이재명 더불어민주당 대선 후보의 AI 투자 확대 발언으로 퓨리오사AI 지분이 있는 기업들과 솔트룩스, 유디엠텍, 로보로보 등 AI 관련주들이 상승함. - 미중 무역전쟁 격화로 중국의 희토류 수출 중단 보도로 인해 노바텍, 유니온 등 희토류 관련주들이 상승함.

[서부T&D] - 호텔 관광업이 메인이며 부동산 개발업자로 사업을 진행 중 - 서울드래곤시티는 용산역에 위치하며 1700개의 객실을 보유, 객실 점유율은 78~79%로 상승 여력 충분 - 객단가 상승으로 매출 증가 예상 - 신정동 부지에 대규모 아파트 단지, 쇼핑몰, 복합물류단지 들어설 예정, 26년 착공 목표 - 나진상가에 하이엔드 오피스텔 건립 계획, 이미 토지 매입 완료 및 시세차익 발생

- 시장은 변화하는 트럼프 관세 정책으로 인해 자연스러운 옥석 가리기가 진행 중이며, 조선 및 방산업종의 실적 모멘텀이 부각되며 상승 추세를 이어가고 있음. - 또한, 저점을 형성하고 반등하는 제약바이오 섹터에서도 강한 상승이 나타남. - 코스피 기준 2320포인트 이탈 후 빠른 회복 시 시장 변동성 축소 예상되며, 변동성 지수 48 돌파 이전까지는 안정적인 시장 전개가 전망됨. - 다만, 미국의 금주 목요일 옵션 만기를 앞두고 있어 미국발 변동성 장세 가능성 존재함. - 따라서, 대형주보다는 중소형주, 조선 및 방산 섹터, 제약바이오 섹터 등의 종목군 중심으로 매수 전략을 세우는 것이 유효할 것으로 판단됨. - 한편, 대선 정책 관련주로 AI 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 종목별 순환매 발생 가능성이 높아 순환매에 대응하는 것이 필요함.

- 현재 시장은 달러, 미국 주식, 미국 국채 모두 힘을 잃는 트리플 약세 상황임. - 이러한 상황은 50년 넘는 역사 속에서 단 1%도 안 되는 확률로, 금융 위기 이후 처음으로 나타난 현상임. - 학자들은 기축 통화인 달러의 권위에 균열이 생기고 있다고 분석함. - 미국에 수출했던 나라들이 미국 주식이나 국채를 함께 사왔으나, 미국 자산을 사줄 이유와 자금의 여력이 줄어들고 있음. - 일부 해외 연기금들은 미국 자산 투자 중단을 검토하고 있음. - 관세는 갈등을 키워 미국의 재정 건전성에 대한 의심을 키움. - 미·중 모두 강공에서 협상 국면으로 태세 전환 중이며, 11일차 관세 면제 발표가 있었음. - 스마트폰, 노트북, 반도체 등 일부 품목에 대해 상호관세와 보편관세를 제외하였으나, 완전한 면제가 아닌 일시적 유예로 해석됨. - 관세 관련 뉴스 플로우에 대한 민감도가 높은 상황이며, 완화된 방식의 협상형 조정에 대한 기대가 있음. - 트리플 리스크로 인해 글로벌 증시가 역대급 낙폭을 경험했으나, 현재는 그 충격을 해소해 가는 중임.

- 반도체주는 현재 현물 D램 가격 동향이나 1분기 실적 전망으로는 하반기로 갈수록 상승할 것으로 예상되지만, 트럼프 대통령의 관세 부과 가능성 시사로 인해 불안한 상황임. - 이러한 관세 이슈로 인해 일반적인 반도체 관련 종목들은 눌려져 있으나, AI 관련 종목인 MPU등은 움직임이 기대됨. - 또한, 빅테크들의 CAPEX 관련 투자 모멘텀도 국내 기업들에게는 중요하나, 글로벌 경기 불확실성으로 인해 기업들이 가이던스를 내놓지 않거나 보수적으로 제시할 가능성이 있음.

- 오후장 관심주 : 세진중공업 - 오후장 관심주 : 하이젠알앤엠

- 지난주 미 증시와 코스피는 역사적인 롤러코스터 장세를 보였으며, 이는 관세라는 변수 때문이었음. - 미국과 중국 간의 관세 전쟁이 고조되고 있으며, 미국의 관세에 대한 혼선이 지속되고 있음. - 그러나 시장은 관세 완화에 대한 기대감이 커지고 있으며, 이에 따라 금일 코스피와 코스닥 모두 상승함. - 아이폰 관련주, 전자제품 관련주, 조선주, 화장품주 등이 좋은 흐름을 보이고 있음. - 특히 조선주는 트럼프 대통령의 조선업 재건을 위한 행정명령에 서명한 점이 강력한 호재로 작용함.

* 지난주부터 시장 투심 회복되며 대형주 및 중소형주 모두 회복세 * 금일 주목할 키워드는 AI로 인프라, 인재 양성, 투자에 대한 관심 증가 중 * 전략사업 육성 정책과 규제 완화 통한 인프라 구축 지원책 기대 * 관세 리스크 감소로 기업 투자 참여 긍정적, 전략적 파트너십 확대 중 * 특히 국내 기업과 미국 빅테크 기업 간 협력 다수 * 금일 추천 업종은 의료 AI로 관련 종목 중 루닛 추천 * 루닛은 암 치료용 AI 솔루션 공급 업체로 빅파마와 연계되어 있음 * 가까운 시일 내 암학회 개최 예정으로 해당 종목 주시 필요 * 루닛의 주가는 6만 원대에서 조정 후 4만 원대에서 반등 중이며 20일 이동평균선 돌파 시도 중 * 전고점 돌파 시 1차 목표가 6만 3천원, 손절 라인가는 4만 7천원 제시

- 2025년 4월 14일 오전 기준, 코스피 종합지수는 0.86% 상승해 2450선이며 코스닥 종합지수는 1.45% 상승해 700선 위에 있음.
- 미국 선물지수, 일본 니케이, 중국 모두 1% 이상의 강세를 보이며 지난주 상호관세 이후 글로벌 증시의 충격을 만회 중.
- 중국이 미국의 관세 대응으로 희토류 수출 중단을 선언함으로써 반도체 등 첨단 제품 생산에 문제 발생 가능성 존재.
- 희토류는 국제 경제에서 중국이 힘들고 더러운 부분을 맡아 생산하던 것으로, 선진국들이 다시 생산에 나서야 할 상황이 올 수도 있음.
- 이번 주에는 금통위, ECB, 연준의 발언 등 통화 회의가 많으므로 이에 유의하며 자산 보호 필요.

- IMO의 해운 탄소제 승인에 따라 조선주가 반사이익을 얻을 것으로 기대됨.
- 미국의 전자제품 관세 혼선이 이어지고 있음.

- 지난주 액티브 ETF들의 운용 결과, 전반적으로 현금 비중이 늘어나고 일부 소비주의 비중도 늘어남. - 한 주간 현금 보유 비중 1.31% 포인트 증가. - CJ의 비중 1.03% 포인트 늘려 11위에서 9위로 상승. - CJ그룹 포트폴리오는 관세에서 비교적 자유롭다는 평가 존재. - LG에너지솔루션의 보유 비중 0.41% 포인트 증가. - 영업이익이 전년 대비 138% 넘게 증가하며 시장 예상치를 웃돎. - SK증권에서는 자사주 소각 가능성은 낮지만 지속적인 배당 확대가 예상된다고 언급.

- AACR 미국 암학회 개최로 바이오 제약주 관심 증가
- 에이비엘바이오는 AACR 참가 예정이며, 지난 간담회에서 언급된 MTA 계약 없이 보험 계약 가능성 및 ADC 이중 항체 등록 계획 주목
- 이에 따라 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오의 기술 이전 기대감 상승

- 코스피와 코스닥이 모두 반등세를 보이고 있으나 외국인 수급은 여전히 불안정한 모습이다. - 지난 주말 동안 나온 반도체 관련 관세 이슈는 긍정적이나, 품목관세의 불확실성이 여전히 존재한다. - 미 국채금리의 급등으로 올해 금리 인하 가능성이 줄어들고 있으며, 달러화 약세와 유로화 강세로 인해 ECB의 통화정책 방향성에 대한 관심이 높아지고 있다. - 오는 16일 파월 의장의 발언 이벤트에서 연준의 개입 가능성에 대한 기대감이 커지고 있다. - 국내 증시는 당분간 테마성 장세가 지속될 것으로 예상되며, 정책 관련 이슈에 따라 단기적인 대응이 필요하다. - 시장 상황에 따라 비중 조절을 진행해야 하며, 연준과 한국의 금통위, ECB의 통화정책에 주목해야 한다.

- 미국이 반도체, 자동차, 의약품 산업은 보호무역 대상으로 지정하였으며, 이에 따라 해당 산업의 관세 인상 및 리쇼어링 가능성이 있음. - 현재까지는 반도체 산업에 초점이 맞춰져 있으나, 향후 IT 세트 업체 전반으로 관세 부과가 확대될 가능성도 있음. - 미국의 관세 정책 불확실성으로 인해 국내 기업들의 1분기 실적만으로는 안도할 수 없는 상황이며, 내수주에서 기회를 찾는 것이 바람직함.

- 미국의 경제 지표 발표가 이어지고 있으나, 관세 정책으로 인해 민감도는 떨어진 상황임. - 연준 위원들의 발언이 주목받고 있으며, 채권 시장의 불확실성 증가로 인한 완화적 발언이 예상됨. - 그러나 완화 정책이나 금리 인하에 대한 기대는 낮추는 것이 좋음. - 관세 정책이 90일간 유예되며 물가 압력과 경기 둔화가 지연되고 있음. - 연준은 3월 FOMC에서 숫자를 확인한 후 판단할 가능성이 높음. - 미국의 금리 인하 시기는 3분기 중반 이후로 예상되며, 인하 추세가 시작되는 시점이 중요함. - 미국 국채의 변동성 증가는 중국의 미국 국채 보유량 때문이라는 해석도 있으나, 확실하지 않음. - 미국 자체의 신뢰도 하락이 문제이며, 트럼프 정권의 정책 불확실성으로 인해 지속될 것으로 예상됨. - 중국을 제외한 국가들에 대한 상호관세가 90일간 유예되며 시장이 일시적으로 안도하고 있으나, 관세 불확실성은 여전히 염두에 둬야 함. - 트럼프 정권 내에서 강경파와 온건파의 갈등이 계속될 것으로 예상되며, 이를 주시해야 함.

- 게임주 중 하나인 시프트업이 증권사의 긍정적인 리포트로 바닥권에서 상승 시도 중이며, 5, 6월 강한 모멘텀을 앞두고 매수 영역에 진입했다는 평가임. - 시프트업은 '승리의 여신: 니케'라는 대표 게임을 보유하고 있으며, 작년에 이어 올해 1분기에도 좋은 실적을 발표함. - 게임주가 시장에서 주목받지 못해 주가가 하락했으나, 메타버스에 특화된 게임회사인 넵튠에 관심을 가질 필요가 있음.

- 에이비엘바이오는 지난주 4조 원대 빅딜 이후에도 상승세를 보이며 52주 최고가를 경신 중이며, 기술 수출 호재가 이어질 경우 추가 상승 가능성이 있으나 현재 주가를 따라잡는 전략은 리스크가 있음. 대신 기술 수출 이력이 있는 알테오젠, 리가켐바이오, 오스코텍 등의 종목들을 긍정적으로 봄. - 2차 전지 관련 종목들도 오름세를 보이고 있으며, 이는 미국의 중국산 배터리 관세 부과로 인한 반사이익 기대감 때문. 특히, ESS(에너지 저장 시스템) 배터리 시장에서 중국산 87%를 한국 기업(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등)이 대체할 것으로 예상되며, 이로 인해 ESS 쪽에서의 급격한 실적 회복 기대감이 있음. - 따라서 2차 전지 투자 시, ESS에 노출되어 있는 회사들 중심으로 관심을 가질 필요가 있으며, 양극재 업체보다는 셀 업체들이 좀 더 유리할 것으로 보임. 대표적으로는 LG에너지솔루션, 삼성 SDI, 엔켐, 포스코 퓨처 엠 등이 있음.

- 한국 TOP10 종목 중 하나인 삼성전자가 오름세를 보이고 있으며, 반도체 분야도 긍정적인 분위기임.
- 이번 주 TSMC의 실적 발표가 예정되어 있으며, 반도체 품목 관세 발표가 반도체 투자 심리에 미칠 영향이 주목됨.
- 일부 리포트에서는 IT 수요 위축 해소를 반영해 주가가 긍정적일 것으로 전망함.
- 미국의 관세 대상이 반도체에만 국한되어, 전자제품에는 부과되지 않는 점이 긍정적으로 작용함.
- 삼성전자와 하이닉스는 미국으로 직접 수출하는 물량이 적어 수요 위축 영향이 적을 것으로 예상됨.
- 삼성전자는 디스플레이와 가전제품 관련 호재가 있으며, HBM AI 반도체 수요가 줄지 않으면 하이닉스가 독주할 가능성이 있음.
- 장비주 투자 시 HBM 관련 장비주들을 주목해야 하며, 테크윙, 한미반도체, 디아이 등이 추천됨.
- SK하이닉스와 삼성전자는 비중을 조절하여 둘 다 가져가는 바벨 전략이 추천됨.

- 조선주: 지난주 트럼프 미국 대통령의 미국 조선업 부활 행정명령 서명과 국제해사기구의 해운 온실가스 감축 조치 의결로 노후 선박 교체 수요 증가 예상되며 동반 상승중. HD현대마린엔진 6.5%, 현대힘스 5.4%, HD현대중공업 1%대 상승. - 희토류 관련주 : 파이낸셜타임스의 보도에 따르면 트럼프 행정부 심해 광물 국가전략 물자 비축 명령을 추진 중이며, 중국이 지난 4월 초 희토류 7종에 대한 수출 제한 조치로 사실상 수출이 중단되어 관련주 상승중. 노바텍 20%, 유니온 11.5%, 동국알앤에스 11%, 성안머트리얼스 3% 상승. - AI 챗봇 관련주 : 조기 대선 국면 속에서 주요 정책으로 AI부각되어 솔트룩스 18%, 이스트소프트 17%, 마음AI 9.4% 상승. - 창업투자사 : 퓨리오사 AI 가 부각되면서 DSC인베스트먼트 상한가, TS인베스트먼트 26%, 나우IB 14% 상승. - 아이폰 관련주 : 미국 전자제품에 대한 상호관세는 면제한다는 발표 후 아이폰 가격 상승에 따른 판매 위축 우려 감소로 덕산네오룩스 9.5%, LG이노텍 7%, 삼성전기 3.8% 상승. - 폴더블 디스플레이 관련주 : 삼성전자 애플의 폴더블 OLED 단독 납품 기사로 세경하이테크 9%, HB솔루션 7%, 톱텍 1.9% 상승. - 반면, 정책주인 웹툰주, 일자리 관련주들은 AI 로 수급이 몰리면서 하락중.

- 양대 시장은 오름세이며 이는 개인의 순매수 덕분임 - 외국인과 기관은 크지 않은 순매도 중이나 선물 시장에서는 외국인 1천 계약 넘게 순매수 중 - 금년 최고점은 3천, 2분기까지 2700원 예상되며 한국 시장이 미국보다 수익성이 좋을 것으로 전망 - 현재 외국인 투자자들은 선물을 979억 원어치 매수하며 주가지수를 30포인트 상승시킴 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고는 3조 7천억 매도 우위이나 지난 30년간 선물을 5조 원 이상 매도한 적은 두 번 뿐이므로 크게 걱정할 필요 없음 - 금주 위클리 옵션 만기일에는 지수 상단인 2400에서 2500 사이에서 수익을 가장 많이 볼 것으로 예측 - 지수가 2400 근처로 하락 시 우량 주식 매수, 2500 근처로 상승 시 방어에 치중한 투자 전략 추천