- 한국은 제조업 강국으로 AI 산업은 반도체로 봐야 함
- SK하이닉스는 AI 반도체 HBM으로 전 세계를 석권했으며 이런 흐름은 지속될 것으로 예상
- 삼성전자는 비메모리 파운드리 분야에서 기술력 확보를 위해 CAPEX 투자를 할 것으로 전망
- AI 쪽은 실적 자체가 뚜렷하지 않으나, 클라우드, 반도체, AI 인프라 중심으로 종목들이 오름
- 국내에서는 유리기판, 전력기기, 액침 냉각 관련 종목들과 헬스케어 AI 관련주인 루닛 주목 필요
- 2027년 전까지 자율주행, 의료 AI 쪽 숫자가 찍힐 만한 종목들을 선별해 투자 필요

- AI 열풍이 일시적인 상승일 가능성이 있으나, 국내 AI 기업 중 기술력 있는 회사도 존재함. - 국내 소프트웨어 기업들은 단기 트레이딩으로 접근 권장, 해외 주식 특히 팔란티어 같은 회사는 기술력이 있음. - AI가 쓰이는 분야 중 헬스케어와 바이오섹터, AI 반도체, 자율주행 및 모빌리티, 산업용 로봇, AI 기반 콘텐츠 관련 종목 추천. - 정부 정책이 쏟아질 때 옥석 가리기가 필요한 시점이라 판단됨.

- 2025년 차기 대선을 앞두고 주요 대선주자들이 인공지능을 대선 의제로 다루고 있음.
- 이재명 더불어민주당 대선 예비후보는 AI투자 100조원 시대를 열고, 대통령 직속 국가인공지능위원회를 강화하겠다는 계획을 밝힘.
- 안철수 국민의힘 의원은 AI를 포함한 5대 전략산업 육성 및 2035년까지 AI 세계 3강 진입, 과학기술 핵심인재 100만명 양성 등을 약속함.
- 한동훈 전 대표는 AI 산업에 20조원 투자와 함께 의료, 로보틱스, 국방, 자율주행 등 응용분야에 대한 전략적 투자와 AI 전문 인재 양성을 위한 미래전략부 신설을 언급함.
- 다른 후보들도 대규모 투자지원을 바탕으로 한 AI 산업 진흥방안을 핵심공약으로 내세움.
- 양향자 전 개혁신당은 한국을 3년내 AI 산업 1위 국가로 만들겠다는 목표를 설정했고, 홍준표 전 대구시장과 나경원 국민의힘 의원은 구체적인 투자 규모를 제시하며 AI 투자 의지를 표명함.

- 정부가 반도체 투자 지원금을 33조 원까지 확대했으며, 소부장 지원 차세대 반도체 장비 확충 지원 등의 내용이 포함됨.
- 단순 생산 증대보다는 생태계 체질 개선에 방점이 찍힌 것으로 판단되며, AI로 인해 반도체가 더욱 기회를 맞고 있음.
- 주목해야 할 부분으로는 소부장의 중소 중견기업에 대한 투자 보조금 신설, 차세대 반도체 개발 및 장비 확충, 반도체 클러스터 인프라 국비 지원 확대, 우수 인재 확보 및 양성 프로그램임.
- 소부장 중견, 중소기업에 신규 투자 시 30~50% 지원, 건당 150억 원, 기업당 200억 원 정도 지원 예정이며, 이는 미국, 일본, 중국과의 경쟁에서 중요한 역할을 할 것으로 기대됨.
- 차세대 반도체 개발 및 장비 확충을 위해 용인 반도체 클러스터에 2031년까지 미니 팹 구축 예정이며, 이는 국내 소부장 기업들의 설계 기술력 향상에 도움이 될 것임.
- 용인 평택의 대규모 반도체 클러스터에 대해 송전, 화지중화 비용의 70%를 국비로 지원해 줄 계획이며, 이를 통해 클러스터의 조기 조성과 안정적인 전력 공급이 가능해질 것임.
- 마지막으로, 우수 인재 확보 및 양성 프로그램을 전국으로 확대할 예정이며, 이는 국내 반도체 산업의 발전에 매우 중요한 역할을 할 것임.

- 달러는 여전히 고평가 국면에 있으며, 실질 효율 환율 상 70년대 초, 85년대 초 플라자 합의 직전 이후 가장 비슷한 상황임. - 원화는 GDP기준 전 세계 경제에서 차지하는 비중만큼 절하되어 있어, 현재 1400원대 초중반 정도가 적정한 레벨로 판단됨. - 급격한 원화 가치 상승은 기대하기 어려우며, 현 수준이 한국 경제 펀더멘탈 측면에서 적절하다고 봄. - 국내 증시는 방향성이 없는 상황이므로 조선, 방산과 같은 트럼프 정책 관련 업종과 배터리, 철강, 화학 등 낙폭 과대주 중 달러 약세의 반대편에 설 수 있는 산업에 주목해야 함.

- 4월 12일 화요일 증시는 전약후강의 모습을 보이며 코스피는 0.88% 상승한 2477포인트, 코스닥은 0.4% 상승한 711포인트로 마감함. - 외국인은 3거래일 연속 거래소에서 매도 중이며 1182억 원을 매도하였고, 기관은 연기금을 중심으로 매수세가 유입되어 1831억 원 매수 우위를 기록함. - 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 0.7%, SK하이닉스는 소폭 상승, LG에너지솔루션도 상승 마감하였으며 특히 현대차와 기아는 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 유예 시사로 동반 강세를 보임. - 코스닥 시장에서는 외국인 및 기관 모두 매도 우위를 보였으며, 섬유 의류와 운송장비는 강세를 보인 반면 기타 제조나 제약은 하락함. - 오전에는 자동차 부품주와 알래스카 LNG 가스관 테마주인 강관업체들이 강세를 보였고, 오후에는 자동차 부품주 중 대형 종목들이 상승세를 유지함. - 또한 정부의 반도체 클러스터 송전설로 지중화 지원으로 전선 주가 반등하였으며, 팀 코리아의 베트남 12조 원전 수주 청신호와 민주당의 SMR 지원 정책으로 원전 주 역시 상승함.

- 현재 미국 정부의 관세 정책 변화로 인해 투자 환경의 불확실성이 커지고 있음. - 이러한 상황에서는 올인보다는 분산투자 및 안정적인 수익을 추구하는 금융상품에 관심을 가지는 것이 좋음. - 주식 시장에서도 상승에만 베팅하기보다는 일부 산업 중심으로 선별적 투자를 추천함. - 올 하반기 쯤 다시 한번 투자 기회가 있을 것으로 예상됨.

- 관세 공포감이 최악의 공포 터널 구간을 지나는 듯하나, 불확실성이 여전히 존재하여 증시 흐름은 일희일비함. - 한국 시장은 이미 상당 부분 악재를 반영하였고, 하락 압력은 적어질 것이나 상승 여력은 아직 기대하기 어려움. - 미국 시장은 추가 하락 가능성이 있으며, 트럼프의 관세 정책이 세계 경제 질서를 흔들고 있어 신중히 투자할 필요가 있음.

- 원달러 환율이 넉 달 만에 최저 수준인 1420원대로 내려옴 - 개장 이후 오름세로 전환했으나 다시 내림세를 보이며 1425.3원에 마감 - 4월은 국내 기업의 외국인 배당금 지급이 있어 이로 인한 환율 변화가 예상됨 - 올해 예정된 상장 기업의 외국인 배당금은 68억 달러 수준이며, 이중 절반 이상이 이번 주에 지급될 예정 - 그러나 시장에서는 이미 계절적 특성을 반영했으며, 외국인의 재투자 가능성 또한 존재해 영향은 일시적일 것으로 예상 - 대외 정책 결정과 경제성장률 등 펀더멘탈이 환율 결정에 가장 중요한 역할을 할 것으로 보임

- 코스피는 0.8% 상승한 2477포인트, 코스닥은 0.4% 상승한 711포인트로 마감. - 뉴욕발 훈풍으로 자동차주들이 상승했으며, 금융 지주사와 내수쪽도 상승. - 환율 안정에도 외국인의 현물 수급은 아직 없으며, 선물에서 5400억 원대 매수세 유입. - 트럼프 대통령의 관세 면제 가능성 시사로 인해 자동차와 부품주들이 상승하였으며, 전기차 배터리 제조사와 소재 기업들도 수혜받을 것이란 전망에 상승. - LNG 강관 관련주들은 미국과의 화상회의 예정 소식에 상승. - 전력설비 업계는 현지화를 통해 관세 변수에 대응 중이며, 전선 관련주들이 강한 시세를 보임. - 한국원자력연구원과 미국의 파트너십 강화 발표로 원자력 관련주들이 상승.

- 코스피는 외국인의 선물 매수에도 불구하고 크게 강하지 않은 모습이었으며, 자동차 섹터는 관세 영향 완화로 상승하였으나 실적 우려로 추가 반등은 어려울 것으로 보임. - 금융주는 1분기 실적 호조 기대감으로 상승하였으며, 조선 관련주는 일부 조정 후 플러스권으로 전환되어 추가 상승 기대감 존재. - 조선 방산주로는 현대중공업, 현대미포, HD현대마린엔진, 한화엔진 등을 추천. - 코스닥은 제약 바이오 섹터 내 일부 기업들의 임상 실패 소식으로 투심 위축, 반도체 소부장 및 전선 업종은 긍정적 흐름, 로봇 관련주도 두산 로보틱스의 휴머노이드 로봇 사업 진출로 분위기 개선. - 의료 AI 관련주인 딥노이드와 루닛이 주목받고 있으며, 특히 루닛은 FDA와 국내 식약처의 의료 AI 승인 및 의료기기 사업 진출로 관심 필요.

- 코스닥 시장에서 퓨리오사AI 관련 종목으로 꼽히는 포바이포가 상한가 직행에 성공함. - AI 정책 테마로 묶이는 한국피아이엠도 급등 양상을 보임. - 로봇 관련 종목인 티엑스알로보틱스도 강세를 시현 중임. - 불닭소스를 만드는 에스앤디가 코스닥 시장에서 빨간불을 켜냄. - 자동차 부품주 성우하이텍이 음봉으로 전환했지만 여전히 상승세를 시현 중임. - 정부 정책 관련 지역화폐 테마 코나아이와 크라우드웍스, 에르코스, 이스트에이드 같은 AI 쪽 저출산 테마 주식들이 차익 실현 매물이 출회되면서 순환매가 빠르게 형성됨. - 펩트론과 휴온스글로벌은 파란불을 켬. - 성우하이텍의 상승은 일시적 상승에 그칠 가능성이 있음. - 관세에 대한 불확실성이 해소되어야 추가적인 연속성이 나타날 것으로 예상됨. - 관세 정책이 미국에서 시행될 경우 자동차 가격 인상과 인플레이션 우려감이 커질 수 있음. - 성우하이텍은 GM 포드 그리고 BMW 같은 오랜 레퍼런스를 잘 보유하고 있고 또 현지 생산 능력도 미국 인도 멕시코 같은 해외 법인들이 많이 가지고 있어 관세 유예나 불확실성 해소 시 수익성이 높아질 전망임. - 현대차그룹과 과거에 러시아에서 샤시 공급을 하고 있던 이력이 있어 종전 시 성우하이텍의 이익성 또한 높아질 수 있음.

- 외국인과 기관이 매도 중인 종목 : 동양철관, 동방, 휴스틸, 한화시스템, 넥스틸 - 스콧 베센트 미 재무장관이 다음 주 한국과의 무역 협상을 예고함에 따라 대한민국은 알래스카 LNG 개발 조선산업 카드를 협상 테이블에 올려놓을 예정 - 통상적으로 테마성 종목들은 기대감에 의한 선제적 반응 후 실제 협상이 이루어질 시 재료 소멸로 주가 하락이 나타남 - 그러나 미국 내 에너지 정책을 고려하면 LNG 관련 수출 확대는 필연적으로 이어질 것으로 전망 - 따라서 실질적으로 미국과 연관있는 기업들을 중심으로 조정 이후 상승 랠리를 이어갈 가능성이 높음 - 그 중 넥스틸은 알래스카 LNG 프로젝트 관련 경영진의 적극적 스탠스 및 오는 10월 완공되는 포항 3공장에서 에너지용 파이프라인과 같은 대구경 강관 수요 대응 가능하다는 점에서 실체가 있는 기업으로 평가됨

- 외국인은 삼성전자, 한국전력, 한화생명, 하이스틸을 매수중이며 기관은 한국전력, 두산에너빌리티를 매수중임.
- 특히 기관은 두산에너빌리티를 4거래일 연속 매수중이며, 정치권에서의 변화 및 미국 에너지부의 결정등이 영향을 미칠것으로 보임.
- 이전 정권과의 정책 차이로 인한 원전 관련주의 불확실성이 해소되어가는 과정이라 판단되며, 우상향을 기대해 볼만함.
- 또한 그동안 잡음이 많았던 체코 원전 수주건도 2분기 내에 해결될 것이란 예측이 있음.

- 코스피 시장에서 강관업체 알래스카 LNG 테마 속 하이스틸이 급등, 가온전선·동원산업·두산로보틱스·화신·HD현대일렉트릭·풀무원 등 상승. 반면 LIG넥스원·HJ중공업·한화에어로스페이스·LG이노텍 등은 하락. - 정부가 반도체 경쟁력 선점을 위해 재정 투자 규모를 33조 원까지 확대 및 반도체 클러스터의 전력 공급을 위한 송전설로 지중화 비용 70% 국비 지원 계획. 이에 따라 HD현대일렉트릭 4% 넘게 반등. - 다만 전고점 수준 돌파 여부는 글로벌 관세 문제와 AI 데이터 센터 투자 등 추가적인 상황 변화 요인 존재. - 1분기 실적은 4분기 이연된 부분으로 호실적 예상되나 전고점 돌파는 미지수. - 장기적으로는 미국의 리쇼어링 정책으로 인한 전력 인프라 구축 필요성 증가로 전고점 트라이 가능성 있으나 단기적으로는 상황 변화 주시 필요. - 현재 구간에서는 분할 매수 접근 유효하며 40만 원까지 업사이드 여력 존재 판단.

- 오후장에선 자동차 부품주가 완성차 쪽으로 흐름이 넘어오고 있음. - 현대차와 기아는 각각 5%, 동반 강세를 보이며 현대글로비스도 상승 중. - 정부의 반도체 경쟁력 강화를 위한 재정 규모 확대로 전선주들도 동반 상승세. - 국비로 70% 부담 예정되어 송전망 및 변압기 관련주도 오름세. - 민주당의 SMR 지원 의사 표명 후 K-원전의 베트남 12조 원 규모 원전 수주 청신호 관측. - 두산에너빌리티와 비에이치아이가 동반 오름세. - 반도체 장비주 중 세정 쪽 코미코, 이익 성향치가 급격히 상승한 테스, 에프에스티도 상승세. - 트럼프 대통령의 자동차 부품 추가 관세 유예 시사 발언으로 부품주는 약세, 현대차와 기아는 상승 탄력 확대. - 관세 여부 불확실성 존재하나, 완화될 경우 글로벌 판매 증가 및 밸류에이션 매력 상승 기대.

- 4월 15일 국내 증시는 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 완화 멘트로 자동차 업종이 반등하였고, 정부의 반도체 산업 경쟁력 강화를 위한 재정투자 규모 확대 소식에 반도체 업종도 반등함.
- 코스피는 0.96% 상승한 2479포인트, 코스닥은 0.4% 상승한 711포인트를 기록하였으며, 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아, KB금융, 하나금융지주, 두산에너빌리티 등이 상승세를 이끔.
- 외국인 투자자는 8개월 연속 순매도 중이며, 1420원대까지 떨어진 달러 약세에도 불구하고 금일 1000억 원 가까이 매도함. 반면 기관은 연기금의 매수에 힘입어 1586억 원까지 매수량을 확대함.
- 코스닥에서는 시총 상위 종목인 알테오젠, 에코프로비엠, 휴젤 등이 쉬어가는 동안 에이비엘바이오, HLB 등이 상승했으며, 엔터주, AI 관련주도 상승세를 보임.
- 선물 시장에서는 외국인이 5100억 원 넘게 매수하고 있으며, 기관은 3600억 원 넘게 매도함.
- 관세 리스크에 대한 하방 경직성 테스트를 완료한 국내 증시는 실적 시즌 및 조기 대선을 앞두고 정부 정책주들이 들썩이고 있음.

- 지난주 구글 검색량 최고치 기록 키워드 : 일라이 릴리의 마운자로, 기아의 모델 K5, HD현대인프라코어의 디벨론, 네오위즈의 게임 브라운더스트2, 아이패밀리에스씨의 로멘, 휴젤의 보톡스 브랜드 레티보, 카카오게임즈가 유통하는 오딘, 발할라 라이징, K-인디화장품 브랜드(라운드랩, 달바, 조선미녀)
- '자기 관리'라는 카테고리로 묶을 수 있음 : 마운자로(당뇨약), 인바디(체성분 분석기), K-인디뷰티브랜드(피부나 외모 개선)
- 인바디 : 체성분 분석기를 만드는 국내 상장사로, 체지방률 및 근육량을 잴 수 있는 기계를 제조함. 최근 병원, 피트니스 센터 외 성형외과, 다이어트 클리닉에서도 볼 수 있으며 가정용 시장에도 침투 중임.
- 인바디의 지역별 매출 : 미국(30% 비중)>유럽, 중남미>아시아, 중동, 아프리카 순이며, 미국 외 타 지역에서도 고성장 중임
- 인바디의 검색량과 수출 흐름 : 최근 5년 치 검색 트렌드에서 역대 최고치 수준이며, 실제 수출 흐름도 연도별로 꾸준히 증가 중임. 1분기 합산 수출액 상위 10개 국가 중 네덜란드가 1위 차지함

- 일본의 초장기 국채금리와 5년 만기 국채의 수익률 차이를 뜻하는 프리미엄이 약 20년 만에 최대폭으로 확대됨. - 일본 정부가 조기에 추가 예산을 편성할 가능성이 제기되며, 이로 인해 초장기 국채 가격이 급락해 금리 격차가 벌어진 것으로 분석됨. - 글로벌 투자은행 UBS가 중국의 올해 경제성장률을 3.4%로 하향 조정함. 이는 글로벌 은행 중 가장 비관적인 전망임. - 대만 경제부 장관은 미국이 반도체 산업에 관세를 부과할 경우 미칠 영향을 시뮬레이션하고 있으며, 이 문제에 대해 워싱턴과의 회담을 추진할 계획이라 밝힘. - 대만이 미국 기술 대기업에 주요 반도체를 공급하는 TSMC의 본거지인 만큼 회담 결과에 관심이 집중되고 있음. - 미중 관세 전쟁이 심화되는 가운데 미국 글로벌 기업 애플이 지난 1년간 인도 내 아이폰 생산량을 큰 폭으로 증가시킴. - 애플이 지난해 4월부터 지난달까지 인도에서 생산한 아이폰 물량은 총 220억 달러로 전년 동기 대비 60% 가까이 증가했으며, 전 세계 아이폰 생산에서 인도가 차지하는 비중도 약 20%로 상승함.

- 아시아 증시 대부분 오름세 보이는 가운데 2차 전지, 여행, 엔터, 화장품 주가 강세 보이고 있음. - 반면 반도체 주는 차익 실현 매물 출회로 약세 보임. - 홍콩 증시에선 글로벌 경기 침체에도 불구하고 완구 판매 호조세로 팝마트 매수 집중되며 신고가 근접. - 일본 니케이 지수는 트럼프 대통령의 자동차 관세 면제 가능성 시사 발언 후 관련 종목 매수세 붙어 금주 내내 상승중이며 금일 3만 4천 포인트 회복. - 대만 가권지수는 현지 언론서 대만 총통의 미국과의 순조로운 협상 진행 발언 보도 후 1.8% 오르며 1만 9871선 지나는 중.