- 국회 세종시 이전 기대감 속에 성신양회, 계룡건설 등 테마주 상승세 - 금호전기도 정부 정책 테마주로 오름세 - 미중 갈등 수혜 기대주인 한화솔루션은 반사수혜 기대 및 태양광 종목으로 강세 - 이수페타시스, 한국전력 등 일부 반도체 및 내수주 종목 긍정적 평가 - HD현대마린솔루션, 삼성중공업, CJ 등은 하락세 - 미국의 중국산 태양광 제품 반덤핑 관세 부과로 한국 업체 기회 발생 예상 - 한화솔루션은 조지아 공장 완공 예정 및 하반기 가격 인상과 양산 증가로 턴어라운드 실적 기대

- 오후장에서 반도체 관련주 중 디자인하우스 쪽이 강세를 보임. 특히 에이직랜드, 에이디테크놀로지 같은 고사양 종목들이 상승세임. - 정부 국회 관련 세종시 이전 이야기로 계룡건설, 대주산업, 성신양회 같은 대표적인 테마주들이 오름세이며, 웹툰 쪽도 미스터블루를 중심으로 강세가 실현됨. - 반면 엔터주는 한한령 해제 기대와 실적 개선 전망에도 불구하고 하락세임. - 디자인하우스는 팹리스와 파운드리의 제조 공정 최적화를 위한 가교 역할 수행 업체로, 최근에는 퓨리오사AI의 기업 가치 확대가 디자인하우스 관련 종목군들에게 긍정적 영향을 미침. - 에이직랜드는 다른 디자인하우스보다 강세의 흐름을 보이는데, 이는 이재명 더불어민주당 예비후보의 호남 AI 시범도시 검토 계획과 연관되어 있음. 또한 에이직랜드는 이미 SK하이닉스, 파두와 같은 주요 기업들과 레퍼런스를 쌓았으며 실제 공급계약 체결을 진행함으로써 경쟁력을 갖춤.

- 오전장에서는 반도체가 전년 동월 대비 10% 넘게 수출 증가를 보이며 일부 반도체 장비 및 고사양 디자인하우스 관련주가 상승함. 한미반도체, 한화마이크론 등이 오름세를 보임. - 원전주는 오전장에서 선전했으나 오후장에서는 대부분 음봉으로 전환됨. 한전기술과 두산에너빌리티는 빨간불을 보였음. - 퓨리오사AI는 정책 테마주로서 자금 조달 규모를 확대한다는 소식에 엑스페릭스, 팬스타엔터프라이즈 등의 종목들이 급등함. - 조선주들은 일제히 하락세를 보였고 한국카본 등 일부 기자재 및 피팅 관련주도 동반 하락함. - 두산에너빌리티는 해외 증권사의 아시아 원전 시장 호평 보고서, 민주당의 탈원전 기조 전환, 대한항공과의 항공 엔진 개발 협업 등으로 4월 둘째 주부터 반등 중임. - 전문가는 두산에너빌리티가 매물 소화 과정을 거치며 추가 상승할 가능성이 있다고 봄. 데이터 센터 구축 시 원전 사용이 필수적이며 국내 AI 인프라 구축을 위해 소형원전과 원전 사용이 늘어날 것이라 전망함. 또한 동사의 신규 포트폴리오인 방산 사업 추진도 눈여겨볼 만하다고 언급함. 더불어 웨스팅하우스와의 지적재산권 문제 해결로 원전 관련 종목들이 정책적인 부분과 실적에 힘입어 상승할 것이라 예상하며 두산에너빌리티와 비에이치아이를 탑티어 종목으로 추천함.

한미 고위급 관세 협상을 앞둔 시장은 관망세가 깃들며 상승과 하락을 반복하며 보합권에서 움직이고 있음. 코스피는 수출 호조에 반도체주는 선전하나 미국 무역대표부의 중국 선박 입항 수수료 축소 발표에 조선주가 미끄러지며 보합권에 갇혀 있음. 외국인은 7거래일 연속 거래소에서 매도 중이며, 기관도 전반적인 매도로 전환함. 코스닥은 반도체 소부장주의 선전, 대선 정책 테마 같은 소형주들의 강세 등 개별주만 들썩이나 큰 바이오주들이 대부분 쉬어가며 지수의 하방 압력을 더하고 있음. 외국인과 기관 모두 코스닥 시장에서 매도 중이며 선물 시장에서도 외국인 프로그램 매도가 이어지고 있음.

- 커버드콜 전략은 주식이나 채권과 같은 기초자산을 매수하면서 동시에 콜옵션을 매도하는 전략으로, 박스권이나 횡보장에서 유효 - 국내 ETF 시장에서 커버드콜 ETF의 투자 규모는 6조 원 이상의 자금이 유입되며 현재 8조 원이 넘는 규모로 운용되고 있음 - 미국에서도 커버드콜 전략을 포함한 옵션 전략 ETF들이 한국 ETF 전체 시장을 능가하는 규모로 운영되고 있음 - 작년 대비 올해는 미국 장기채, 미국 주식 외 골드와 같은 기초자산, 테슬라, 팔란티어와 같은 개별 종목을 기초자산으로 하는 ETF들이 상장하며 투자 자산이나 기초지수가 다양화되고 있음 - 커버드콜 전략의 상품명에서 타깃은 연간 기대할 수 있는 분배율을 나타내며, 고정은 콜옵션 매도 비중을 의미함

- 커버드콜 ETF는 월 배당 ETF의 주요 전략으로 활용되어 고배당 전략이 가장 큰 인기 요인임. - 최소 연 10% 이상의 고배당을 추구하며, 매월 현금 흐름이 필요한 투자자들에게 새로운 현금 흐름 창출 전략으로 활용됨. - ISA나 연금저축, 퇴직연금과 같은 절세 계좌 안에서 과세 이연 효과가 있어, 절세 계좌에서 월배당 ETF를 활용하는 투자자들에게 새로운 대안으로 떠오름. - 미국 배당 다우존스와 S&P 데일리는 올해 상장한 ETF 중 가장 규모가 크며, 이는 연초에 상장했기 때문임. 또한, 타상품 대비 최초 상장하는 규모가 시가총액이 더 크게 상장함. - OTM은 옵션 행사 가격을 의미하며, ATM과 OTM으로 구분됨. ATM은 기초 자산의 현재 가격으로 행사하는 것을 전략으로 하며, OTM은 현재 가격에서의 플러스 몇 퍼센트의 프리미엄을 붙여서 행사하는 것을 의미함. - 커버드콜은 박스권 횡보장이나 약세장일 때 하락을 보완해 주지만, 강세장일 때는 불리함. - 팔란티어커버드콜OTM채권혼합과 팔란티어미국채커버드콜혼합은 국내 ETF 시장에서의 커버드콜 트렌드 중 하나로, 개별 종목을 활용한 ETF 커버드콜 ETF의 상장이 증가함. - 팔란티어는 국내 서학개미들이 선호하는 종목 중 하나로, 장기 성장성이 좋아 옵션 프리미엄에 있어서 현재 현금 흐름을 창출하기에 적합함.

- 중국증시는 LPR 6개월 연속 동결 및 부양책 공개로 경제 회복 기대감이 실려 약한 상승세를 보임. 특히 금값 사상 최고치 경신으로 금 관련주가 강세이며 상해 지수는 0.2% 상승함. - 도쿄증시는 엔화가 미 달러 대비 강세를 나타내며 수출주들이 부진한 모습을 보이며 니케이 지수는 1.2% 가량 하락함. - 인도 증시는 미국과의 관세 관련 회담 및 일론 머스크 CEO의 방문 계획 등으로 글로벌 투자 피난처로 떠오르며 5거래일 연속 상승세를 이어가는 중임. 현재는 고점 대비 상승폭을 줄여 0.9% 상승함. - 베트남 증시는 베트남항공의 창사 이래 최고 실적 기록에도 불구하고 관세 우려감과 대형주들의 약세로 VN 지수가 1% 가량 하락함. - 대만 증시는 미국 관세와 관련해 880억 대만 달러(3.9조원) 규모의 기업 지원 계획안을 발표했으나 관세 불확실성으로 부정적 영향을 받아 1.4% 하락함.

- 7거래일째 외국인 투자자들이 국내 시장에 들어오지 않는 상황이며, 지수는 2530~2580 사이에서 등락할 가능성이 높음. - 특히 수출주들이 강한 반등을 보이지 못하는 상황이지만, 조선주는 주도적인 역할을 할 가능성이 있어 보임. - 관세 전쟁으로 인해 미국향 화장품주의 2분기 실적이 우려되지만, 일시적인 현상일 수 있으며 K-뷰티의 경쟁력은 여전히 높음. - LS ELECTRIC의 1분기 매출과 영업이익이 예상치를 하회했으나, 이는 변압기 시장만의 문제로 볼 수 없으며, 배전 시장에 주목해야함.

- 4월 21일 오후장은 미국 시장 휴장과 이번 주 실적 발표, 관세 협상 등의 이벤트로 인해 보합권에서 관망세를 보임.
- 코스피는 오전에 1% 가까운 상승을 보였으나 현재는 2484선에서 횡보 중이며, 코스닥은 0.3% 하락한 715선임.
- 개인 투자자들은 코스피에서 2475억 원, 코스닥에서 1927억 원을 매수하며 시장을 지탱하고 있음.
- 최근 달러 가치가 3년 내 최저치를 기록한 가운데 중국의 LPR 금리 동결로 위안화가 원화 대비 견고한 모습을 보이며 원달러 환율은 5원 이상 하락함.
- 4월 초순 수출 데이터에서 반도체 업종은 증가했으며, SK하이닉스와 삼성전자 등 반도체 관련주가 전반적으로 강세를 보임.
- 이번 주는 기업들의 실적 발표에 주목해야 하며, LS ELECTRIC의 실적 부진 및 HD현대일렉트릭의 실적 발표 예고됨.

- 미국 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인해 미국 현지 TV 기업들이 위기에 처함. - 미국 TV 업체들의 생산 기지는 대부분 중국에 위치해 있으며, 이에 따라 중국산 수입품에 대한 145%의 상호관세로 인해 가격 경쟁력이 약화됨. - 반면 삼성과 LG전자는 멕시코에 TV 공장을 두고 있어 관세 면제 혜택을 받음으로써 가격 경쟁력이 강화됨. - 이로 인해 삼성전자와 LG전자가 북미 TV 시장에서 우위를 점할 것으로 예상되며, 미국 TV 업체들의 타격이 클 것으로 전망됨. - 한편, LG전자는 미리 생산하여 재고를 쌓아두거나 스윙 생산을 통해 관세 정책에 대응할 계획임.

- 트럼프 대통령의 경제 정책 지지도가 역대 대통령 가운데 처음으로 마이너스(-)를 기록함. 이는 미국의 경제성장률 둔화가 트럼프 대통령의 지지도에 타격을 주기 시작한 것으로 해석됨.
- 미국 현지 경제 매체 CNBC가 지난 13일까지 일주일간 진행한 전미경제여론조사에서 트럼프 대통령의 경제 운영에 대한 부정적 의견이 55%까지 상승했으며, 직무수행, 경제 운영에 대한 지지도는 40% 중반으로 나타남.
- 전날 미국의 상업용 트럭 제조사인 맥트럭스가 350명, 버지니아에 위치한 볼보트럭 공장에서는 500여 명 가량의 구조조정에 나선 것은 경기 둔화로 화물 운송과 기업 수요의 악화가 시작되고 있다는 징후로 보임.
- 오는 24일 한미 간 고위급 협상에서 환율 문제가 새롭게 쟁점으로 거론되며, 이외 방위비 분담금과 조선업 협력, 알래스카 천연가스 프로젝트 등이 협상의 주요 과제로 논의될 예정임.

- 원격진료 관련주인 인성정보, 유비케어, 비트컴퓨터, 인피니티헬스케어 등이 주목받고 있음. - 인성정보는 원격의료 플랫폼 사업을 진행 중이며 국책 과제도 수행하고 있어 강한 흐름을 보임. - 케어랩스는 굿닥, 바비톡 등의 어플을 출시해 사용자 맞춤 의료 서비스를 제공하나 시가총액이 1천억 원 미만임. - 유비케어는 똑닥 어플 운영 및 의무기록지 관련 기업으로 전산화 과정을 담당함. - 비트컴퓨터는 바로닥터 서비스를 출시했으며 대부분의 기업이 애플리케이션 출시나 의료 서비스 제공에 목적이 있음. - 인피니트헬스케어는 실적을 동반한 비대면 진료 관련주로 의료 영상 저장 전송 시스템 등 솔루션 분야에 기술력을 확보하고 있음.

- 대덕전자는 반도체 업황이 수요보다 공급 조절을 통한 가격 상승 사이클이라 물량이 늘어야 효과를 크게 누리는 기판 업체들에게는 부정적이나, AI와 자율주행이라는 시대를 변화시키는 큰 기술 트렌드 속에서 수혜를 볼 수 있음. - DDR5와 MLB 기판 쪽에 강점이 있으며, 해당 분야 모두 상향하는 흐름을 예상함. 다만 DDR5는 작년 점유율이 높아 올해 상황을 지켜봐야 하며, MLB 기판은 작년 1200억, 올해 1800억, 내년 3000억 가까이 매출액이 늘어날 것으로 추정함. - AI 가속기용 MLB 납품이 조만간 시작될 것으로 보이며, 북미 빅테크 업체로 예상됨. 또한 다른 북미 전기차 업체 쪽으로 하반기부터 반도체 패키지용 기판을 납품할 것으로 보임. - 가동률 추정을 하향 조정하면서 목표주가를 2만 2천원에서 2만원으로 하향 조정했으나, 긍정적인 모멘텀 다수 존재하므로 중장기적 투자 관점에서 접근 유효.

- KH바텍은 폴더블 스마트폰 힌지 생산 기업으로, 최근 스마트카 분야로 사업 영역을 확장함. - 폴더블 폰의 디스플레이가 커지고 두께가 얇아짐에 따라 힌지 단에서의 생산 난이도가 상승하면서 ASP가 크게 오를 것으로 전망됨. - 올해 말을 기점으로 배터리용 엔드플레이트, 차량용 디스플레이 브라켓, 차량용 롤러블 힌지 등 다양한 전장 관련 매출이 본격화될 것으로 예상됨. - 올해 예상 매출액은 작년 대비 15% 성장한 3600억원, 영업이익은 22% 성장한 270억원으로 추정됨. - 삼성전자는 작년과 다르게 보급형 플립이나 트라이폴드, 듀얼 폴딩 등 새로운 폴더블 스마트폰 모델을 출시할 예정이며, 애플 또한 내년부터 폴더블 스마트폰 시장에 참여할 것으로 기대됨. - 중장기적으로 좋은 주가 수준을 유지할 것으로 전망됨.

- 한국전력 등 유틸리티 섹터가 52주 신고가를 기록 중이며 이는 배당 확대 기대감과 성장 섹터의 불확실성에 기인함. - 최근 외국인과 기관의 매수가 이어지고 있으며 미국 시장에서도 필수소비재 섹터가 강세를 보임. - 또한 MSCI 태평양 아시아 지수 내에서도 필수소비재 관련 섹터가 강세를 보여 국내 시장에도 영향을 미침. - 정책 관련해 원전 얘기가 계속 나오면서 한전기술, 한국전력 등 일부 종목들은 테마성으로 주가 상승이 나타남. - 그러나 전문가는 이를 단기 테마로 간주하며 10점 만점에 2점을 부여함. - 조선주는 대체로 긴 기간 동안 상승세와 하락세를 반복하므로 인내심을 가지고 조정을 기다리는 것이 좋다고 조언함. - 특히 삼성중공업의 3.6% 하락은 미국산 LNG선 운송 비율 증가에 따른 현지 건조 가능성 저하 우려에 기인한 것으로 분석됨.

- 반도체 업종 내 대형주 중 SK하이닉스는 가격 측면에서 저가 매수가 가능하며, 2분기 영업이익은 8조 5천억 대로 상승할 것으로 전망됨.
- 한편, 삼성전자는 HBM쪽 보다는 레거시 쪽에 영향을 받아 1분기 실적이 예상치를 뛰어넘었으며, 향후 실적 개선폭도 하이닉스보다 높을 것으로 판단됨.
- 따라서, 반도체 업종에서는 SK하이닉스 보다 삼성전자를 선호하며, 소부장 쪽은 반도체 장세가 왔을 때 선택해도 늦지 않을 것으로 보임.

- 한미반도체가 가격 인상 및 HBM 철수 후 SK하이닉스가 한미반도체를 방문하며 양사 간의 관계 악화 가능성이 제기됨. - 한미반도체가 불리한 위치에 있다고 판단되며, SK하이닉스와의 관계가 끊어지면 장기적으로 부정적인 이슈가 될 것으로 예상됨. - 한미반도체와 SK하이닉스는 2017년부터 TC본더 장비를 공동 개발해왔으나, 2021년부터 한화세미텍과 SK하이닉스가 하이브리드 본더를 개발 중임. - 이러한 상황을 고려했을 때, 한미반도체는 중장기적으로 긍정적인 이슈가 아니며, 한화비전과 SK하이닉스의 관계가 더욱 견고해질 것으로 전망됨. - 반도체 시장이 성장하기 위해서는 대형주 장세가 필요하다고 판단되며, 2023년 12월 공매도 금지 이후 개별 종목 장세에서 대형주로 전환될 것으로 예상됨.

- 한미 관세 협상 기대에 장 초반 코스피 2500선 근접하였으나 외국인 매도 확대로 보합권 움직임 - 트럼프 대통령의 파월 의장 사퇴 압박으로 달러 인덱스 3년 만에 99선 하회, 원달러 환율 1420원대 하회 - 4월 20일까지의 수출 데이터 발표, 전체 수출 5% 감소에도 반도체 수출 10% 상승 - 삼성전자, SK하이닉스 반도체 수출 호조 소식에 1~2%대 상승 후 상승폭 반납 - 미중 분쟁 수혜주인 이수페타시스, 한미반도체 등 장 초반 6~7%대 강세 후 현재 3~2%대 상승세 - 이번 주 대형주 중 삼성바이오로직스, SK하이닉스, 현대차, 조선주들의 실적 발표 예정 - 퓨리오사 AI의 자금 조달 규모 200억 원 추가 확대에 관련 창투사들의 주가 급등

- 4월 수출 데이터 중 반도체만 유일하게 플러스 성장세를 기록 - 이는 레거시 반도체 가격 상승과 PC 및 스마트폰 재고 조정 후 수요 증가에 따른 것 - SK하이닉스와 삼성전자의 D램 생산 증가율은 1분기 대비 2분기에 10%정도 증가할 것으로 전망 - 낸드쪽은 1분기 대비 4% 정도 생산 증가율을 보일 것으로 예측 - SK하이닉스의 2분기 영업이익은 8조 원 중반대로 예상되며, 현재 가격대에서는 매수해도 좋다고 판단

- 국내 증시는 미 트럼프 정부의 관세 정책에 대한 불확실성 속에 코스피 지수가 저점 이후 200포인트 가까운 상승을 보였으며, 대형주보다는 중소형주 중심으로 상승 중임. - 대선을 앞두고 정책 관련 테마주들이 상승 흐름을 나타내며, 반도체, IT 업종에서는 삼성전자, SK하이닉스가 장 초반 상승폭을 반납하며 약세 흐름을 보임. - 반도체 장비 섹터는 3~5% 상승하였으나 기술적으로 봤을 때 아직 확실한 돌파구는 찾지 못한 것으로 판단됨. - 미국 트럼프 관련 관세 정책 및 6월 3일 조기 대선을 앞두고 정치적 리스크가 존재함. - 조선주는 미국의 중국 선박들에 대한 미국항 입항세 관련 유예로 인해 일시적으로 수주 모멘텀이 약화되며 조정받고 있음. - SK하이닉스의 실적 발표가 24일로 예정되어 있으며, 예상보다 소폭 상회할 것으로 전망됨. - 현재 시장은 기술적 반등 끝자락에 와 있어 조정 국면에 들어갈 것으로 보이며, 새로운 주도 섹터를 모색해야 함. - AI 관련주, STO 관련주, 행정수도 이전 기대감에 따른 세종시 관련주, 일부 웹툰 관련주, 원격 진료 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 다음 순환매는 로봇 분야가 될 것으로 예상됨.