- SK하이닉스와 한미반도체 간 TC본더 공급 계약 관련 갈등 발생 - TC본더는 HBM의 패키징 공정 핵심 장비로 AI 반도체 생산에 필수적인 요소 - 양사 간 입장 차이로 인한 갈등이 지속될 경우, 하이닉스의 생산 속도 및 설비 최적화에 영향을 미칠 수 있으며, 한미반도체 역시 매출에 부정적 영향 예상 - 하이닉스는 복수 벤더 확보 및 자체 장비 테스트 병행 중이며, 기술력과 양산 안정성에서 선도 지위를 확보하고 있어 중장기 실적에 결정적 변수로 작용할 가능성은 낮음 - 이번 이슈는 단기적 주가 이슈보다는 AI 반도체 생태계 내 장비, 소재, 패키징까지의 파트너십 구조 재편에 대한 중장기적 관점에서의 관심이 필요

- SK하이닉스의 1분기 영업이익이 7조 원 이상일 것이란 전망이 나오며, 시장에선 7.3조 원에서 7.5조 원까지도 예상 중임. - 최근 관세 이슈와 경기 침체 우려감으로 인해 실적과는 별개로 주가가 눌려 있는 상황이라, 실적이 살짝 하회해도 큰 영향은 없을 것으로 판단됨. - 중요한 것은 현시점의 실적보단 회사가 제시할 향후 가이던스이며, 특히 5세대 D램에 대한 공격적 투자 여부가 관심사임. - SK하이닉스는 연말에 6세대 HBM4 제품 양산 계획이며, 금일 6시 2.0 기반 DDR5 고객사 인증 완료함. - 해당 소식은 데이터 센터 및 AI 서버 시장에서의 기술적 리더십을 인정받는 중요한 사건이며, 하이닉스는 AI 반도체 시장에서 가장 빠르게 움직이는 플레이어임. - 공식 발표엔 고객사 이름이 명시되지 않았으나, 엔비디아, AMD, 구글, 마이크로소프트 등이 거론되며, 업계에선 엔비디아가 가장 유력한 파트너라 봄. - 하이닉스의 HBM3 채택 이력과 CXL 인증까지 더해진다면, 하이닉스가 AI 인프라 메모리 분야의 독보적 선두 주자가 될 것임. - 또한 6세대 HM4 양산 시 기존 HBM3E보다 대역폭이 월등하게 커질 것이며, 차세대 메모리로서 AI/에이트 서버 핵심으로 자리 잡을 것이기에 주가 방향성은 긍정적임. - SK하이닉스를 주목해야 하는 이유는 단순한 실적 반등이 아닌 AI 시대 메모리 구조 자체를 선도하는 기술력과 속도 때문임.

- 어닝 시즌 시작, SK하이닉스와 현대차 등 국내 유수 기업들의 1분기 실적 공개 예정 - SK하이닉스: 1분기 영업이익 약 7조 원 초과 예상, 이는 2018년도 실적을 넘는 사상 최고치이며 HBM의 성과 덕분임. 증권사들은 목표주가를 상향 조정함 - 현대차: 1분기 판매 호조와 우호적인 원달러 환율로 역대급 실적 달성 전망됨. 그러나 미국 관세 효과가 본격화될 것이라는 우려에 증권사들은 현대차의 목표주가를 하향 조정함. 그럼에도 현지 생산 공장 가동률 상승 및 조기 확대, 이전 반도체 수급난 극복 경험 등 긍정적인 부분 존재

- 2차 전지주가 테슬라의 실적 발표 후 글로벌 전기차 수요 둔화 우려에도 불구하고 상승함.
- 일론 머스크의 경영 복귀 시사와 함께 테슬라의 미래가 밝다는 발언이 주가에 긍정적인 영향을 미침.
- 이로 인해 국내 2차 전지 관련주인 삼성 SDI, LG에너지 솔루션, 에코프로, 포스코 퓨처 엠 등도 동반 상승함.
- 다만 중장기적인 추세적 반등 여부는 추가 확인이 필요하다는 의견 존재.
- 현재 진행 중인 실적 시즌에서 기업들의 실적이 예상보다 좋게 나온다면 바닥에 대한 신호로 해석될 수 있음.

- 전선전력 및 2차 전지주, 반도체 주 동반 상승
- 미국 빅테크 기업의 데이터 센터 투자 축소에도 불구하고 정부 정책 테마와 전력 인프라 확대 기대감으로 상승
- 더불어 민주당 대선 경선 후보들의 호남권 에너지 고속도로 구축과 재생에너지 비중 확대 공약 기대감 작용
- 해당 공약이 전력 인프라 확충과 송전망 교체를 핵심으로 다룸에 따라 전선 및 전력 설비 관련주인 대원전선, 피앤씨테크, HD현대일렉트릭 등이 상승세
- 정책 수혜 기대감이 주가에 선반영 되는 모습을 보임
- 다만, 과거 정치 테마주들의 급락 사례를 고려할 때 공약 실현 가능성을 눈여겨봐야 함
- 글로벌 트렌드로 ESS(에너지 저장 시스템)와 신재생에너지 산업의 성장 가능성이 높게 평가되고 있음
- 노후화된 전력 인프라 개선은 국내 외 모두 트렌드이며, 관련 종목들 중 옥석을 구분해야 함
- 신재생에너지 관련주 중 한화솔루션 같은 종목은 길게 보는 전략이 필요

- 삼성바이오로직스 : 1분기 매출액 1조 2983억 원으로 전년 대비 37% 증가함. 4공장이 본격적으로 매출에 기여하였고 바이오시밀러 수출 호조 및 글로벌 수요 증가가 원인임. 올해에도 대규모 수주를 성공하며 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. - LG 이노텍 : 매출액과 순이익은 예상치보다 상회하였으나 영업 이익은 부진함. 그러나 주가는 역사상 최하단까지 내려와 바닥을 다진 것으로 판단되며 신사업 분야인 FC-BGA 시장 진출로 성과를 기대해 볼 만함.

- 코스피 지수가 3주만에 2500선 회복, 코스닥 지수는 한달만에 725포인트 회복 - 선물 시장에서 외국인이 2920억 원 규모의 매수세를 보이며 매수 우위 기록 - 코스피 시장에서 SK하이닉스 4% 넘게 급등, 삼성전자 1% 넘게 상승 - LG에너지솔루션 테슬라 어닝 쇼크에도 자율주행, 로봇 관련 올해 성과 기대감에 5% 넘게 급등 - 코스닥 시장에서 2차 전지주들의 바닥에서의 반등이 특징적, 에코프로비엠 7% 가까이 급등

- 삼성바이오로직스 1분기 영업이익 4867억 원으로 전년 동기 대비 120% 급증. - LG이노텍 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 29% 감소한 1251억 원 기록. - 테슬라 실적 부진에도 불구하고 자율주행 및 로봇 분야 연내 가시적 성과 발표로 2차 전지주에 긍정적 영향. - SK하이닉스의 실적 발표에 대해 2, 3분기의 증감률에 관심이 집중될 것으로 예상. - 반도체 산업의 전반적인 반등은 어려우나, 선두 기업들의 실적 개선이 긍정적 신호로 작용할 가능성 있음. - 2차 전지 산업은 공급 물량 부담과 테슬라 CEO 일론 머스크의 행보에 따른 불확실성 존재.

- 트럼프 대통령의 파월 때리기로 달러 인덱스가 한때 98선까지 하락했으나 이후 상승하여 99선 도달함. - 베센트 재무장관은 강 달러를 선호하나 동시에 미국의 수출 경쟁력 약화를 바라지 않음. - 트럼프 취임 후 달러의 약세는 약 10%이나 원달러 환율은 6% 절상에 그침. - 이는 원화의 취약성과 대미 무역 관련 불확실성 존재를 의미. - 원화의 절상 여부는 정치적 흐름, 미국 및 연준의 정책 강도와 속도에 따라 결정될 것으로 판단됨.

- 코스피 거래대금 상위 종목으로는 한미반도체 14% 급등, 전자·닉스 4%대 상승 중이며, 코스닥 시장에서는 네이처셀 8% 급락, 신라젠이 상한가 부근에서 급등세를 보인다. - 3주 만에 코스피 지수가 2500포인트 회복했으며, 미중 갈등 완화 시사 발언으로 금융시장 분위기가 달라졌다. 다만 현재의 반등은 추세적 반등으로 보기 어려우며 추가적인 협상 과정과 매크로 환경 개선이 필요하다. - 한국의 성장률 전망치는 1월의 2.0%에서 1.0%로 절반으로 떨어졌으며, 내년도 성장률 전망치 역시 1% 초중반으로 하향 조정되어 저성장 국면과 정치적 불확실성, 교역 위축 우려가 존재한다. - 미국의 전향적인 태도 전환 등이 동반될 때 국내 경제와 금융시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

- 23일 주간장 달러 환율은 전일 대비 1.1원 오른 1421.7원에 거래 중이며, 장중 달러 환율은 상고하저 흐름을 보였다. - 전일 새벽 베센트 미국 재무부 장관이 미중 관세 완화 발언 후 미국에서 이탈했던 자금이 복귀해 달러화가 반등했다. - 점심시간 동안 1431원 부근까지 상승했지만, 위안화도 강세를 보이며 1420원 초반대로 상승폭을 축소했다. - 외인들의 증시 매도 영향으로 달러 매수 압력이 있었지만, 수출업체 내부 물량 출회로 하락 압력을 받았다. - 오늘 저녁 S&P에서 발표되는 제조업과 서비스업 PMI와 5년물 국채 입찰 결과에 주목해야 한다. - 내일 24일 한미 고위급 협상에서는 양국의 무역관련 요구사항들이 논의될 예정이지만, 이 협상이 당장 달러 환율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보인다. - 과거 사례에서도 한미 무역협상의 진전보다는 미중 무역협상의 진척도가 외환시장에 더 큰 영향을 미쳤으며, 한일 통화 관련 내용 또한 큰 영향력이 없을 것으로 예상된다.

- 코스피 1.5% 상승하며 2520선 회복, 코스닥 1.3% 상승하며 726선 기록 - 유가증권 시장에서 기관이 6800억 원대 강한 순매수세, 코스닥에서는 외국인과 기관이 동반 순매수 - 트럼프 대통령의 관세 인하 발언으로 미국 반도체 기업 주가 상승, 필라델피아 반도체 지수 2%대 상승 - 국내 반도체 관련주 대부분 상승, 삼성전자 1%, SK하이닉스 4% 상승, 한미반도체 14% 급등 - 테슬라 실적 부진에도 머스크 CEO의 발언으로 시간 외 거래에서 4%대 강세, 국내 2차 전지 관련주도 상승 - 자동차 업종은 한미 2+2 관세 협의 기대감으로 상승, 에스엘 7%, 현대모비스 4%, 기아 3%, 현대차 2% 상승 - 대선주자의 에너지 확대 정책으로 전선주들 강세, 가온전선 15%, 대원전소 8%, 제룡전기 6% 상승

- 정부 정책주 중 일부 종목이 큰 변동성을 보이고 있으며, 실적이 뒷받침되지 않는 경우가 많음. - 이러한 종목들은 시장 상승 시에도 제한적인 상승 가능성을 가질 것으로 예상됨. - 방산주는 이미 많이 상승한 상태이므로 추격 매수는 불안하며, 보유자의 여유로운 구간으로 보임. - 전력 전선 관련주는 단기적으로 조정 받을 가능성이 높음. 특히 시가총액이 적은 종목들은 실적보다는 이슈 및 정책 관련 요인이 더 큰 것으로 판단됨.

- 외국인은 내일 실적 발표를 앞둔 하이닉스와 한화에어로스페이스, 삼성바이오로직스를 매도 중이며 기관은 현대로템, 한국항공우주, 알테오젠을 매도하고 있음. - 최근 폴리실리콘과 웨이퍼가 상호 관세 면세 품목에 포함되며 태양광 업계에 훈풍이 불고 있음에도 불구하고 한화솔루션의 주가는 외국인 매도세로 인해 정체 중임. - 전문가는 한화솔루션의 장기적인 전망은 긍정적이지만 현재는 수소 사업에 대한 관심 부족으로 주가가 정체 중이라 판단하며, 주가 상승은 32,000원까지 기대해 볼 수 있고 눌림목에서 매수하는 전략을 추천함. - 코스피는 1.8% 상승, 코스닥은 1.3% 상승하며 각각 3주, 한 달 만에 2500포인트, 725선 회복하였으며 수출주와 낙폭 과대 종목들이 상승세를 주도함. - 특히 2차 전지와 ESS 관련 종목들이 큰 폭으로 상승하였으며, 해당 산업의 확장성을 고려하면 추가적인 상승 여력이 충분하다고 판단됨.

- 오후장에서도 2차 전지 관련주인 리튬 관련주들의 약진이 지속됨. 엔켐, 코스모화학, 중앙첨단소재 등 동반 강세 흐름 포착되며 엔켐은 9% 넘게 급등함. - 한미 고위급 협상을 하루 앞두고 한국 측은 자동차 25% 관세 인하를 목표로 하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품주가 상승세를 보임. 현대모비스, 한온시스템 등 부품 업체들이 반등함. - 반도체 관련주인 유리기판 쪽도 동반 강세 흐름을 보이며 SKC가 오후에도 탄력적인 모습을 이어가고 있음. - ESS 전력 관련주인 SK아이이테크놀로지, 포스코DX, 아모그린텍 등은 테슬라의 실적 발표와 정부 정책에 힘입어 동반 상승 중임. - SK아이이테크놀로지는 신재생에너지 및 ESS 사업, 태양광, 풍력, 연료전지 사업 등 다양한 분야에 진출해 있으며, 국내 최대 규모 해상풍력 사업 착공 예정으로 정책 테마주로 묶일 가능성이 있음. - 동남아 신재생에너지 관세 포탄 이슈와 선거철 정책 관련 이슈로 인해 단기적인 상승 가능성이 있으며, 월봉 기준 2만 2천원까지 상승 여력이 있어 분할 접근 혹은 시간을 두고 매매하기 좋은 위치로 판단됨. - 또한 미국 시장 ESS 전력 기업인 그리드플렉스의 지분 20%를 추가 획득하여 향후 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 외국인은 반도체 한미반도체, 2차 전지 삼성 SDI, 전력 LS ELECTRIC, 유틸리티 한국전력 매수 중이며, 기관은 반도체와 조선, 배당주인 KB금융 매수 중임. - 트럼프의 중국 및 파월과의 화해 모드에 시장 반등하며 방어주 성격의 종목들 소외됨. - 전문가는 외국인과 기관의 이러한 매수는 주주 친화 정책, 배당, 앞으로의 실적 개선 기대에 따른 것이라 분석함. - 시장 강세 흐름 시 유틸리티나 금융 관련 종목들은 관망세로 전개될 가능성 있으며, 종목별 차별화 흐름 예상됨. - 한국전력과 KB금융은 중장기적 관점에서 매수 추천되며, 시장 상황에 따라 유연한 대응 필요하다 판단됨.

- 트럼프 대통령이 파월 의장 해임하지 않고, 중국과의 관세 협상에 대해 낙관적인 발언을 하자 미 증시 애프터마켓에서 환호하였고, 국내 증시도 반등 모드에 돌입함.
- 미중 갈등 완화 기대감에 달러와 채권 시장 안정화 기대 심리가 만연해지며 코스피 지수는 3주만에 2500포인트 회복하였으며 수출주 중심의 반도체, 자동차, 2차 전지, IT 부품주 등이 함께 반등함.
- 외국인은 9개월 연속 매도세를 이어가고 있으나 기관은 금융투자와 연기금을 중심으로 매수에 나서며 6051억 원 규모의 매수세를 보임.
- 코스닥 지수 또한 한미 고위급 관세 협상 기대감을 반영하며 한 달 만에 725포인트를 회복하였으며 외국인과 기관 모두 소폭의 매수세를 보임.

- 독일 자동차 제조업체 BMW가 올해 말부터 중국에서 출시되는 신차 모델에 중국 딥시크의 인공지능을 통합할 계획임. - 중국 전기차 기업 샤오미가 지난 3월에 발생했던 교통 사망사고를 이유로 첫 SUV 출시를 연기함. 새로운 출시일이 공개되지 않음. - 미국 전기차 제조업체 테슬라가 인도 시장 진출을 모색 중이며, 인도로 수입되는 EV는 70%의 관세와 약 30%의 사치품 관세가 부과됨. 이로 인해 인도에서 판매되는 테슬라의 가격이 2배 가량 상승할 수 있음. - 인도가 향후 20년 동안 제조업 부문의 점유율을 12%에서 23%로 2배가량 늘릴 계획임. 이를 위해 젊은 노동력을 흡수하고 수입 의존도를 낮추는 것이 필수적이라 언급함.

- 아시아 주요 증시 대부분 상승중이며, 그 중에서도 니케이 지수가 1.7% 상승하며 가장 큰 상승폭을 보임. - 이러한 상승세는 미중 무역갈등 완화 시그널 때문인 것으로 분석됨. - 이로 인해 기술 테마가 강세를 보이며, AI 및 휴머노이드 로봇주들이 반등함. - 상해 지수는 0.1% 상승하였고, 홍콩 항셍 지수는 11거래일 연속 상승세를 이어가며 2만 2000포인트 회복에 성공함. - 중국 언론에서는 트럼프 대통령과의 협상 시 관세를 대폭 인하한다는 보도가 나와 수출주들의 움직임이 강해짐. - 인도 증시는 7거래일 연속 상승세를 보이다가 오후장 들어 수급이 밀려 8만 선을 하회함. - 대만 가권 지수는 6거래일만에 1만 9500포인트를 회복하였으며 강한 오름세를 보임.

- 트럼프 대통령의 협상 과정이 다소 요란스러워 시장의 심리가 내성이 생긴 부분이 시장에 반영됨. - 기술적으로 지수가 V자 반등하였으나 안정 모드로는 들어왔으나 V자 상승을 할지는 미지수임. - 90일간의 유예 기간 안에 협상이 긍정적이면 시장이 바닥을 탈출할 것이나 부정적이면 경기 침체와 경제지표의 악화로 시장이 하락할 수 있음. - 한미반도체가 SK하이닉스와 가격을 올리는 대신 발주 물량을 대폭 늘리는 협상이 진행중이며, 슈퍼을의 입지가 확인됨. - 테슬라의 실적 부진에도 불구하고 전기차 전체 부진으로 확대해석하는 것은 경계되며, 1분기 전기차 410만대 판매로 전년대비 29% 증가함. - 국내 배터리 3사가 유럽과 미국에서 차별화된 경쟁력을 갖춰야 하며, 현재 2차 전지주는 캐즘의 우려가 완화되면서 저가 매수세가 들어오는 시점으로 보임.