- 코스피 지수 2526포인트, 코스닥 725포인트에서 마감 예상되며, 한국 GDP 성장 둔화 우려로 환율 상승 중. - SK하이닉스와 HD현대미포조선의 실적 호조에도 불구하고 매물 소화 과정 진행 중이며, 원화 강세 시 시장 상승 탄력 기대 가능. - 코스닥에서는 바이오주와 반도체 장비 쪽 수급 공백으로 큰 상승 없음. 시가총액 상위 종목 대부분 약보합권이나, 휴젤, 클래시스, 파마리서치는 상승 흐름 유지. - K-뷰티 관련 종목군 주목 필요하며, 원텍은 1분기 실적 호조 및 브라질향 수출 매출 고성장 기대로 추천됨.

**상승·하락 종목** * 코스피 시장 : 신세계 I&C, 제주은행, HDC현대산업개발, CJ, 한화, 두산, 엔씨소프트 상승세 * 반면, 강관 철관 쪽 LNG 가스관 테마 및 남북 경협 테마 일신석재 하락세 * 또한, 삼성SDI, LG이노텍, 이수페타시스 같은 일부 빅 IT 종목들도 하락세 **LG이노텍** * 1분기에 역대 최대 매출이나 수익성 지표에서 순이익이 전년 동기 대비 38%, 40% 가깝게 급감 * 전기차 수요 둔화로 전장부품 매출 꺾이고 카메라 모듈 쪽 경쟁 과열 * 그럼에도 현재 PBR 0.7배 이하인 주가 위치는 길게 봤을 때 낙폭과대에 대한 메리트 존재한다고 판단 * 2분기 실적 우려감이 기대감보다 더 큰 상황 속에서 주가가 당장 반전을 찾기는 어려우나 13만 원 초반에서는 조심스럽게 비중을 점차 늘려가는 관점으로 접근 추천

- SAMG엔터 : 티니핑 IP보유 회사로 작년 4분기 흑자전환 후 올해 수익성 개선 전망. - 현 시가총액 3300억이며 유사한 비즈니스 모델인 미국 산리오의 PER이 40~45배인 것을 감안하면 추가 상승여력 존재. - 올해 1분기 실적 흑자 여부와 문화체육관광부의 애니메이션 특화 펀드 조성 계획 발표로 K-콘텐츠 테마 수혜 기대감 존재

- 오전장에서는 비만 치료, 조선, CXL 섹터가 강세를 보임. - 특히 조선주는 오후에 호실적 발표와 함께 강한 시세를 분출함. - 한국 노보 노디스크가 위고비를 12세 이하 청소년에게도 허용한다는 소식에 비만 치료제 관련 종목들이 상승세를 보임. - 인벤티지랩은 오후장에서도 상한가를 유지함. - CXL 테마에서는 오킨스전자, 네오셈, 파두 등이 삼성과 SK의 CXL 미래 반도체 선점 소식에 힘입어 선전함. - 조선주는 한국이 세계 시장을 장악하고 있으며, 미중 무역분쟁에 따른 반사이익 최선호 섹터로 주목받고 있음. - HD현대미포조선은 오후 1시 20분경 호실적을 발표하며 신고가를 경신함. - 조선주 내에서는 HD현대 계열사와 한화그룹주의 비중이 나뉘어 있으나, 다음 주 한화오션의 실적 발표에 따라 무게의 축이 움직일 가능성이 있음.

- SK하이닉스 1분기 영업이익 7조 4400억 원으로 시장 예상치였던 6조 6천억 원보다 높은 실적 달성. 42%의 영업이익률 기록. - 트럼프 대통령의 대중 압박 완화 발언으로 상승 출발했던 코스피 지수는 한국은행의 1분기 GDP 전망치가 지난 2월 전망치를 크게 하회하자 상승폭 반납. - 미중 갈등 해빙 분위기는 전일 반영되었다는 인식 속 관세 문제 협상을 앞두고 소폭 하락세. 삼성전자, 하이닉스, LG에너지솔루션 등 시총 상위 종목들의 조정이 지수의 발목을 붙잡는 흐름. - 외국인 10거래일 연속 거래소 매도, 8개월 연속 '셀코리아'. 금일 외국인 1184억 원, 기관 1500억 원 넘게 매도. - 코스닥 지수도 상승과 하락 반복하며 보합권 등락 중. 바이오 종목 및 반도체 장비주 쉬어가며 지수의 추가 상승 동력 부재. - 현대미포조선 1분기 영업이익 587억 원으로 시장 예상치 상회. 주가 12% 급등, 신고가 경신. - 현대차 1분기 분기 기준 최대 매출액인 44조 4천억 원, 영업이익 3조 6천억 원 기록. 하이브리드카 선전과 환율 효과 영향. 다만 관세 리스크 잔존으로 주가는 0.3% 하락.

- 24일 기준 달러지수가 100 아래로 내려왔으나, 원화 가치는 1400원대를 웃돌고 있으며 정치적 불확실성과 한국 경제 펀더멘탈 약화로 인해 원화 가치 하락 추세가 이어지고 있음. - 1분기 GDP가 매우 저조한 성적을 기록하면서 IMF가 전망한 한국 경제 1% 성장률 달성 여부에 의문이 제기됨. - 미국 S&P 지수가 고점 대비 12% 하락하였으나, 서학개미들은 미국 주식을 적극 매수하고 있으며, 이러한 매수세는 관세 전쟁에 대한 공포감이 정점을 찍었다는 판단에 기인한 것으로 보임. - 전문가들은 한국의 높은 환율로 인해 외국인들의 자금이 국내 증시로 유입될 가능성이 있다고 전망하며, 미국과의 무역 협상 타결 시 국내 산업 섹터에 대한 기대감 상승 및 투자 의사 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함.

- 미국과 중국의 관세 협상에서 관세율이 145%에서 50~65% 수준까지 낮아질 가능성이 있으며, 이는 긍정적인 소식이나 향후 중국의 대응 전략에 따라 협상 결과가 달라질 수 있음. - 최근 달러 지수가 3년 만에 최저 수준을 기록하고 금값이 최고 수준을 기록한 것은 무역전쟁으로 인한 불확실성과 미국 경제에 대한 신뢰 하락 때문이며, 무역전쟁의 경과에 따라 금값과 달러 지수가 변동할 것으로 예상됨. - 현재 달러 패권이 단기간 내에 무너질 가능성은 낮지만, 과거에 비해 그 지위가 위축되고 있으며, 외환 결제 비중에서 위안화가 상승하고 있는 것은 중국의 지위가 상승하고 있음을 보여줌.

- 올해 1분기 우리 경제가 다섯 분기 만에 처음으로 마이너스(-0.2%) 역성장함 - GDP가 전분기 대비 -0.2% 감소했으며, 2분기 연속 마이너스 성장 시 경기 침체로 정의됨 - 전년 동기 대비로도 -0.1%로 나타나 매우 심각한 경제적 충격이 발생했음을 시사 - 내수 측면에서는 탄핵 정국 및 정치적 리스크로 인해 경제적 충격이 컸으며, 2분기에도 어려운 상황이 지속될 것으로 예상 - 외수 측면에서는 미중 무역전쟁 격화로 수출 여건이 악화되어 2분기에도 마이너스 흐름이 유지될 가능성 존재 - 한국은행은 2분기 플러스 전환 가능성을 전망하나, 외수 불확실성으로 인해 안심할 수 없는 상황 - 4월 이후 수출 데이터에서 관세 충격이 확인되고 있으며, 미측의 요구 사항이 과도할 경우 협상 타결이 어려울 수 있음

- 인도 증시가 4월 23일 기준 SENSEX지수 8만 포인트, NIFTY지수 2만 4300선을 돌파하며 연초 이후 수익률이 플러스로 전환됨. - IT 섹터의 강한 실적과 미국, 중국 간의 무역 긴장 완화 기대감이 투자 심리를 개선시킴. - 인도 외국인 포트폴리오 투자자가 최근 6거래일 이상 인도 주식을 순매수하며 루피화 강세와 시장의 긍정적 영향을 미침. - 인도 정부의 경기 부양 의지와 함께 금융 및 소비 섹터에 긍정적 영향을 미치며 중장기적 상승 모멘텀을 확보함. - 밴스 미국 부통령과 모디 총리 회담에서 양국이 1단계 무역 협정 의결을 목표로 협상을 가속화하고 있으며 상호관세 인하와 시장 접근 확대가 핵심 쟁점임. - 인도의 금 수요는 전통적으로 높으나 최근 금값 상승으로 인해 구매력 저하로 전통 장신구 수요는 감소하고 투자 목적의 수요는 견조함.

- 24일 한국 증시는 미중 무역 협상에 대한 기대감보다 불확실성에 반응하며 약세로 전환됨. - 전날 미국 증시 또한 상승하다 멈추는 모습을 보이며 완전한 해소로 보기 어려움. - 현재 중국과의 협상이 원활하지 않으며, 트럼프 대통령의 신뢰감 하락 발언들로 인해 시장이 숨 고르기 하는 것으로 판단됨. - 국내 대선 정국으로 새로운 정책 발표 시 힘을 받기 어려운 상황이며, 경기 부양책은 새 정부 출범 이후 나올 가능성이 높음. - HD현대중공업은 1분기 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 넉넉한 수주 잔고(작년 연말 기말 기준 약 50조 원)로 올해 실적 발표 기대치가 높음. - 이달 말 KDDX 차기 구축함 사업 결정 여부에 따라 HD현대중공업과 한화시스템의 향방이 달라질 것으로 보임. - 한화솔루션은 분기 연속 영업이익 흑자를 기록하였으며, 미국의 중국 태양광 관세 부과 대상에서 한화큐셀이 제외되어 반사 이익 기대감이 높아짐.

- 관세 협상과 마이너스 성장 이슈로 시장 관망세 뚜렷 - SK하이닉스 어닝 서프라이즈에도 1%대 하락, 삼성바이오로직스도 2%대 약세 - 코스피 0.1% 약보합권 2520선 횡보, 코스닥은 소폭 둔화되며 726포인트 - 연기금 소폭 매도, 기관 양 시장 매도, 외인 10거래일째 코스피 매도 - HD현대미포 1분기 영업이익 658억 원으로 전년비 흑자 전환 및 52주 신고가 기록 - HD한국조선해양 1분기 영업이익 전년비 436% 급증 - 한화솔루션 1분기 영업이익 303억 원으로 흑자 전환 - 원전 관련주 강세, 두산에너빌리티와 현대건설 52주 신고가 경신

- 중견 건설사 이화공영이 법원에 기업회생 신청 후 3주만에 철회함
- 회생 절차 신청 당시 이화공영은 영업 손실이 3000% 넘게 급증한 상태였음
- 기업회생 개시 결정 전이었기 때문에 절차상 문제는 없음
- 사업 부지와 인근 토지 매각, 대주주 지분 이전과 유상증자 등을 통해 유동성 확보 계획 제출
- 작년 사업보고서에 따르면 공사비 급등으로 인한 영업 손실 급증과 부채 비율 상승, 현금성 자산 감소 등의 문제가 있었음
- 그럼에도 불구하고 회사의 계속 기업 가치는 청산 가치보다 크다고 판단하여 회생 신청
- 최근 회생 신청한 기업들의 공통점은 선제적 구조조정 시도였다는 점
- 회생 신청 직후 감사 의견 거절 공시로 상장 폐지 사유 발생, 1년간 개선 기간 부여받아 주주들은 1년간 주식 거래 불가능
- 일각에서는 채무 변제와 소송에서 유리한 고지를 점하기 위해 회생 카드를 이용한 것이 아니냐는 지적과 함께 주가 하락 및 상장 폐지 유도 의혹도 제기됨
- 투자자들은 워크아웃 후 거래 재개된 태영건설의 사례를 희망적 시나리오로 보고 있음

- HD현대중공업 어닝 서프라이즈 기록, 조선 업계 폭풍 수주로 인해 핵심 조선기자재인 엔진 업체들도 호실적 보임 - 선박 엔진 기업들은 조선업 회복 흐름과 IMO의 환경 규제 강화로 인해 뚜렷한 실적 개선세를 보임 - 한화엔진의 올해 영업이익은 지난해 같은 기간보다 15% 증가, HD현대마린엔진의 영업이익은 103억 원으로 전년 대비 64.4% 증가 - 특히 HD현대마린엔진의 당기순이익은 전년 대비 107% 증가함 - 한화엔진은 1분기에만 수주액 1조 원 이상을 달성, 그 중 88%는 이중 연료 엔진인 DF 엔진이 차지 - DF엔진은 기존 연료인 디젤과 친환경 연료를 선택적으로 사용가능 하며, 중국 조선소향 선박 발주 확대중 - 증권가는 올해 역대 최대 수준의 수주 규모 달성이 가능하다고 예측하며, 한화엔진의 성장세는 2028년까지 지속될 것으로 전망

- 현대차, 1분기 매출액 약 44조 4078억 원, 영업이익 3조 6336억 원 기록해 전년 동기 대비 각각 9.2%, 2.1% 증가 및 증권가 예상치 상회함. - 1분기 기준 최대 실적이며, 완성차 업계에서는 이례적인 성과임. - 역대급 실적의 배경에는 친환경차 중심의 미국 판매 호조가 있음. - 전기차 판매량은 3%, 하이브리드 차 판매량은 68% 증가함. - 백악관이 자동차 부품 관세 면제를 검토중이라 밝혀 2분기 이후에도 긍정적인 전망이 존재함. - 다만 현재 현대차의 미 현지 재고량이 3개월 치에 불과해 하반기 관세에 따른 실적 타격이 우려됨. - 25% 관세가 적용될 경우 현대차의 연간 영업이익이 3조 4천억 원 감소할 것으로 예측됨. - 정부는 2+2 통상 협의를 본격화 하는 등 지원 사격에 나설 예정임.

- SK하이닉스, 올해 HBM 매출이 지난해보다 두 배 이상 성장할 것이라 전망. - 1분기 매출 17조 6391억 원, 영업이익 7조 4405억 원으로 전년 대비 매출은 42%, 영업이익은 158% 증가. - 영업이익률 42%로 업계 내 지배력 상승 중. - 중국과의 경쟁 심화가 낸드플래시 업황 회복을 늦추는 상황에서도 고부가 D램인 HBM으로 반전을 이끌어냄. - HBM3E를 많이 판매하며 시장 지배력이 상당함을 보여줌. - 당초 증권가에서는 SK하이닉스가 올해 매출 80조, 영업이익 35조로 예상했으나 1분기 호실적으로 영업이익 40조 원 육박 예상. - 글로벌 빅테크와 국가 차원의 AI 개발 확대로 HBM 수요가 연평균 50%씩 증가할 것으로 예상. - SK하이닉스는 내년 주력을 6세대 HBM인 HBM4로 계획중이며 조기 양산을 추진해 HBM 선두 자리를 공고히 할 것이라 밝힘.

- 비만 치료제 관련주 : 위고비 외에도 다양한 성분의 비만 치료제가 연구 및 개발되고 있음. - GLP-1 유사체 관련주 : HK이노엔, 삼천당제약, 한독, 대봉엘에스 등 - HK이노엔 : 에크노글루타이드를 중국과 협력하여 연구 개발 중 - 삼천당제약 : 경구용 GLP-1에 대한 일본 업체와의 제휴를 통해 판권 계약 이력 있음 - 한독 : 리라글루타이드(일 1회 투여)를 연구 개발 중이며, 호르몬 분야에 특화됨 - 대봉엘에스 : 원료의약품 생산 기업으로 비만 치료제 리라글루타이드 합성에 성공했으며 중국, 인도와 협약을 맺고 있음 - 공략 가능 종목 : 대봉엘에스 - 이유 : 원료의약품 생산 기업으로 아미노산 기반의 펩타이드를 활용하여 비만 치료제 리라글루타이드 합성에 성공함. 중국과 인도와의 협약을 통해 성장 가능성이 높음 - 1차 목표가 : 15,100원 / 손절가 : 11,900원

- SK이노베이션의 1분기 매출액은 19.9조 가량으로 예상되나, 영업손실 410억 원 발생할 것으로 전망됨. - SK이노베이션의 영업이익 중 SK온의 배터리 실적이 중요하나, 1분기 SK온에서의 영업손실은 2000억 원 이상으로 예측됨. - 현재 SK이노베이션의 배터리 자회사인 SK온의 가장 큰 고객 비중은 현대기아차그룹이나, 해당 그룹의 순수 전기차 대신 하이브리드 차량으로의 전략 변경으로 인해 수요 성장률이 둔화될 가능성 존재함. - 이러한 이유로 SK이노베이션의 목표주가 8만 8000원으로 하향 조정됨.

- 석유화학 부진에도 1분기 흑자 전환이 기대되는 LG화학은 지난해 4분기에 6천억 원대 적자를 기록함. - LG에너지솔루션의 수익이 LG화학 연결 기준 매출액의 50% 이상, 영업이익의 80~90%를 차지하기 때문에 자회사의 실적 개선으로 좋아질 것으로 전망됨. - LG화학은 자체적으로 3대 신성장 동력으로 첨단소재, 글로벌 신약 개발, 친환경 소재를 제시했으며, 2028년부터 2030년까지는 매출 50조 이상, ROE 8% 이상을 목표로 함. - 아베오 인수를 통해 생명과학 부분에서 항암 신약 파이프라인을 이관받아 미국 현지 허가를 계획 중이며, 기초연구는 LG화학 본사, 글로벌 상업화는 미국 아베오가 추진하는 협업 구조임. - 현재 2차 전지의 주 수요처인 전기차의 수요가 소폭 둔화되고 CAPA는 증가하는 상황이라 올해는 보수적인 의견을 제시하며, 목표주가를 19만 5000원으로 하향 조정함.

- HK이노엔: 미국 3상 임상시험 완료로 역류성 식도염 치료제 시장에서의 성과가 기대되며, 중국과 미국 시장 진출 예정으로 매출 증가가 예상됨. 또한, 기존 제품인 컨디션, 수액제의 매출 비중도 높아 미국 시장 선점 시 실적 향상 전망. 작년 오버행 이슈 해소로 주가 상승 여력이 있음. - 한국콜마: OEM, ODM 분야 특화로 안정적인 해외 고객 확보 중이며, 미국 내 공장 증설로 생산능력 확대 및 미국 시장 내 입지 강화가 기대됨. 계절적 성수기인 여름, 가을에 접어들어 화장품 관련 종목들의 호조가 예상되며, 한한령 해제 시 추가적인 수혜 가능성도 있음. - 화장품 톱픽: 플랫폼 보유 기업인 실리콘투와 에이피알이 주목할 만함. 에이피알은 화장품 외에도 의류, 사진 관련 매출 구조를 가지고 있어 매출 다변화가 이루어진 기업임.

- 미국 시장은 미중 관세 협상에 대한 기대로 상승 마감함. - 한국 시장은 GDP 역성장 소식에 오전장 일부 하락하였으나, 오후들어 낙폭을 축소하거나 상승 전환함. - 외국인은 코스피, 현선물 모두 매도중이며, 어제 상승했던 종목들이 오늘은 하락하는 순환매가 나타남. - 예상보다 높은 호실적을 발표한 삼성바이오로직스와 SK하이닉스는 하락 중임. - 내일 AACR 개최 예정으로 국내 바이오 기업 인벤티지랩과 HK이노엔의 기술 개발 성공 소식에 두 종목 모두 상한가이며, 이 훈풍으로 다른 비만치료제 관련주도 상승함. - 미용 의료기기 관련주는 최근 수출 데이터 호조로 오전장을 지나면서 상승폭을 키움. - 두산에너빌리티는 원전 세계화 흐름과 실적 기대감에 외국인과 기관의 순매수 1위 종목으로 상승함. - 이재명 경선 후보와 한덕수 권한대행의 발언으로 AI와 웹툰 관련주가 움직였으나, 특히 웹툰 관련주는 하루를 가지 않는 시장 변동성을 보임.