- 코스피 1.9% 하락, 코스닥 2.2% 하락 예상 - 필옵틱스: 유리기판 관련 기업으로 중장기적 이벤트 보유. 동사의 1분기 매출은 디스플레이와 2차 전지 장비가 대부분이며, 반도체 장비가 계속 늘어나는 추세. 기술적 관점에서도 지금 자리가 나쁘지 않아 접근 가능 - 글로벌텍스프리: 시장 대비 선방 중인 내수 및 소비 활성화 관련주로 부각. 2차 추경 예산 확대로 인한 민생 회복 소비 쿠폰 수혜 기대. 중국인 단체 관광객 비자 면제 상시화로 인한 인바운드 수요 증가 전망. 세금 환급 관련 사업 진행 중이며 올해 실적 개선세 뚜렷. 현시점에서 매수 기회로 판단

- 다음 주는 실적 시즌 및 CPI 발표 예정이며, 관세 영향력을 반영할 수 있는 지표들을 주시해야 함.
- 고용지표는 해석이 엇갈리며, 일부 지역 정부나 주 정부의 고용 증가로 인해 부정적으로 해석될 가능성 있음.
- 2분기 실적 추정치는 계속 하향 조정되어 왔으며, 관세 문제로 실적 발표 시 보수적인 가이던스 예상됨.
- 모멘텀 확실한 종목으로는 반도체 관련 ETF 추천 : SMH, KODEX 미국 반도체, TIMEFOLIO AI 인공지능 액티브 ETF 등
- 변동성 대비용 ETF로는 FTLS(미국 종목 ETF), QGRO(퀄리티 성장주 ETF) 추천
- 국내 ETF로는 RISE 버크셔 포트폴리오 TOP 10, WON 미국 빌리어네어(100만 장자 부자들의 포트폴리오) 추천

- 금일 국내 장은 변동성 요인 및 실적에 대한 기대치 하락으로 조정이 예상됨
- 미국채 10년물 금리가 4.34%로 상승하였으며, 이는 미국 고용지표 호조로 인한 한미 금리차 확대 및 미국 금리 인하 지연 전망에 기인함
- 트럼프 대통령은 내일 중으로 관세 관련 서한을 10개 국가에 보낼 예정이며, 한국의 관세율은 미정이나 낮은 쪽에 무게가 실림
- 미국 고용지표는 표면적으로는 호조이나, 경제활동 인구 감소, 임금 하락, 정부 주도의 고용 증가 등 지속성에 대한 의문 존재
- 미국 주식형 ETF로의 자금 유입이 안정적이며, 선진국 주식형 ETF로도 자금 유입 중
- 금리 하락으로 인해 채권형 ETF에도 자금 유입되며 시장 수급이 안정화되는 모습

- 서학 개미들의 매수 종목 대부분이 변동성이 큰 기술주임.
- TSLL 테슬라 2배 레버리지 ETF, 팔란티어 2배 레버리지 ETF, SOXL 반도체 3배 레벨이지 ETF 등이 상위권에 위치함.
- 단기채 ETF인 SGOV도 순위권에 진입함. 이는 3개월 이내의 초단기 국채 ETF로, 금리 인하 인상에 대한 불확실성에 대비한 선택으로 보임.
- 이번 주 가장 수익률이 높았던 해외 주식 ETF는 WGMI로, 비트코인 채굴 기업들로 만들어진 ETF임. 최근 비트코인을 중심으로 이더리움 등의 코인들이 제도권으로 들어오는 모습들에 대한 기대치가 반영됨. 또한 채굴 기업들이 GPU 등을 확보하면서 데이터 센터 수요를 같이 소화시켜주는 기대감도 있음.

- 중국 증시, 기관들의 강력한 매도에도 불구하고 거래대금 회복세 보이며 상승 중.
- 중국 제약사 디자인 의학의 신약이 미국 FDA 승인을 받아 혁신 신약 테마 급등, 은행주도 강세 보임.
- 중국 정부의 구조조정 및 감산 정책에 대한 기대감이 있으나, 아직 구체적인 지침이나 정책은 발표되지 않음.
- 미국이 중국과의 무역협의의 일환으로 반도체 설계 소프트웨어 수출 제한을 해제했다는 소식이 있으나, 미중 양국 정부의 공식 발표는 없어 신중한 접근 필요.

- 미국 증시는 주요 지표 호조로 신고가 경신했으나 아시아 증시는 관세 리스크 등으로 대부분 하락 - 코스피는 3066선에서 1.5% 가량 하락 중이며 도쿄 증시는 관세 정책 불확실성으로 장중 하락 전환하며 4만선 붕괴 - 애플 협력 업체 폭스콘, 인도 아이폰 공장서 중국 엔지니어 등 전문 인력 철수 지시 - 인도 펀드 상품에서는 최근 3개월간 1200억 원 이상의 자금 유출 - 베트남 재무부 장관, 올해 베트남 상반기 경제성장률 약 7.3%로 추정되며 이는 2008년 이후 가장 높은 수준 - 대만 정보기관, 중국산 앱에 대한 정보 보안 위험성 경고 및 모건스탠리 TSMC 주당순이익 하향 조정

- 뉴엔AI, 상장 첫날 공모가 대비 200% 상승
- 올 상반기 상장 기업 10곳 중 6곳, 공모가보다 높은 성적 유지
- 뉴엔AI, 삼성전자·로레알 등 다양한 산업군에서 주요 고객 확보
- 기술 특례 상장으로 코스닥 입성, 14년 연속 흑자 달성
- 기관 수요 예측에서 996 대 1의 경쟁률 기록, 의무보유확약 비율 17.2%
- 이달부터 기관 투자자 의무보유확약 우선 배정 등 IPO 제도 개선안 시행

- 삼성전자의 2분기 영업이익 전망치가 낮아지는 가운데, 매출은 75조 원, 영업이익은 4조 6천억 원까지 예상되고 있다. - 반도체 사업부 이익이 4천억 원에 그칠 것으로 예상되며, 모바일 사업부는 갤럭시S25 시리즈 판매 호조로 선방할 것으로 보인다. - 파운드리 사업부에서 2조 3천억 원의 적자가 예상되며, 이는 수율이 많이 안 나오고 있기 때문이다. - 외국계 증권사와 일부 증권사들은 목표주가를 올리고 있으며, 이는 2분기가 바닥이라는 평가와 미국의 반도체 세액공제율 개선, 베트남 상호관세율 인하 등이 영향을 준 것으로 보인다. - 삼성전자는 다음 주에 갤럭시Z플립과 Z폴드7을 공개할 예정이며, 폴더블폰에 삼성 파운드리로 만든 엑시노스 2500을 탑재할 계획이다. - 엑시노스 2500 탑재는 모바일 사업부의 칩 비용 절감과 시스템 LS사업부, 파운드리사업부의 실적 향상을 위한 승부수로 평가된다.

- 코스피 지수 3100포인트 아래에서 움직이며 1.57% 하락, 코스닥은 1.9% 하락 - 외국인과 기관 모두 매도 중이며 특히 외국인은 선물에서 7천억 원대 매도 - 기존 주도주였던 SK하이닉스, 지주사, 금융사, 조선과 방산주들은 하락하고 소외주들의 반등이 지속됨 - 상법 개정안 통과로 이사의 충실 의무가 회사와 주주로 확대되며 국내 상장된 공기업 및 정부 지분 많은 기업들의 주가 상승 - 트럼프 감세안이 본투표 상정을 위한 예비투표에서 부결 의견이 나왔으나 하원 의장의 설득으로 결국 찬성됨 - 오가노이드사이언스는 기술력 부각으로 14%까지 상승 후 현재 11%대 상승률 유지 - 다날은 글로벌 금융연합과 컨소시엄 출격 임박 보도로 10시부터 강세, 폴라리스오피스는 자회사의 암호화폐 간 직접 거래 체결 소식으로 12시경 급등 - 바이오 섹터 전반적으로 하락, 알테오젠과 미용의료 섹터도 5% 내외 약세 - 에이비엘바이오는 7월 12일에 풀리는 보호예수 물량에 대한 우려로 주가 급락했으나 현재 11% 하락

- 상법 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며, 세부 항목별 시행 시기는 다름. - 개정안의 내용은 주주에 대한 이사의 충실 의무 확대, 3%룰의 정비, 전자 주주총회 도입, 사외이사 명칭 변경과 비중 확대로 나뉨. - 충실 의무 확대는 종전에 대주주에게 유리하고 소액주주에게 불리한 이사회 의사결정에서의 소액주주 권리 구제 방법을 보완함. - 지주회사 섹터는 대주주 사익 편취 리스크로 인해 더 저평가되는 경향이 있어, 이번 상법 개정을 통한 할인율 축소로 리레이팅이 가능할 것으로 봄. - 단기적인 경영 활동 위축이나 둔화는 지주회사 섹터에만 국한되지 않으며, 장기적으로는 자회사를 건전하게 관리하는 지주회사 본연의 역할에 충실함으로써 기업 집단 전체의 가치를 끌어올릴 수 있음. - 규제 강화는 최종 통과나 시행 전에 미리 주가에 반영되는 경향이 있어, 당분간은 지주회사가 숨 고르기에 들어갈 수 있으나, 시장의 성장과 함께 3~4년 뒤에는 충분히 성장할 것으로 예상됨.

- 이재명 정부의 정책 수혜주로 AI 관련주로는 NAVER, 카카오가 있고, 원전 관련주도 주목받고 있음. 그러나 이전과 같은 강한 모멘텀은 기대하기 어렵고, 속도 조절이 필요한 시점으로 판단됨. - 조선, 방산 업종은 현재 호조를 보이고 있으나, 가치 대비 가격을 고려해야 함. 자동차 반도체 섹터는 현재 나쁘지 않으나, 나빠질 것으로 예상되며, 이에 대한 반전이 있을 수 있음. - 어닝 시즌에는 호실적이 기대되는 섹터가 분산되어 있으므로, 어느 한 섹터에 집중하는 것은 적절하지 않음. 이미 좋아질 것으로 예상된 섹터의 주가는 이미 상승해 있으므로 이를 감안해야 함. - 하반기 투자 전략으로는 기업 거버넌스 개편을 주목해야 함. 한국 증시가 추가 하락하더라도 장기적인 상승 추세에 있으므로, 단기적인 변동성에 유의해야 함.

- 강관주는 지난 2월 트럼프 대통령 취임 이후 이란-알래스카 프로젝트가 부각되며 주가가 급등했으나, 현재는 제자리 수준으로 돌아옴. - 알래스카 프로젝트 관련 수혜주는 개발사, EPC 업체, 기자재, 소재 등 다양하나, 아직 결정된 사안은 없어 옥석 가리기가 필요함. - 미국과의 관세 협상으로 인해 LNG 수입 증가 시, 조선사와 LNG 선박 및 기자재 관련주의 수주 증가와 실적 모멘텀이 기대됨. - 톱픽은 동성화인텍이며, 추가 조정 시 주목할 만함.

- 138년 전통의 미국 델몬트, 파산보호 신청...건강식 선호 및 대형마트 PB 제품 증가로 통조림 판매 급감
- 국내 증시, 순환매 장세 지속...6월 소외주였던 철강, 화학, 건강관리, 운송 업종 강세, 반면 기계, 조선, 유틸리티 업종 약세
- 반도체 업종 내에서도 삼성전자와 SK하이닉스의 흐름 엇갈려...글로벌 투자기관들의 평가도 상이
- 시장의 하방은 단단하나 상호관세 협상, 삼성전자 잠정 실적, 미국 6월 CPI 발표 등 굵직한 이벤트 결과에 따라 변동성 확대 가능성 존재

- 인텔이 유리기판 사업 철수를 고민 중이며, 이에 따라 한국의 삼성전기와 SKC가 수혜를 입을 것으로 예상됨.
- 유리기판은 미래 기술이자 성장 산업이지만, 아직까지 주식시장에서는 테마성 이슈가 강한 것으로 판단됨.
- SKC는 양산 일정이 가장 빠르고 컨소시엄을 구축하고 있어 유리기판 대장주로서의 역할을 할 가능성이 높음.
- 미국이 여러 국가와 관세 협상을 시도하고 있으며, 한국도 협상 중임. 트럼프 대통령은 금요일에 10~12개 국가의 관세 서한을 받을 것이라고 언급함.

- 조선주는 최근 피크아웃에 대한 우려와 중국의 철강 감산 결정으로 인한 후판 가격 상승 가능성, LNG선 성과 하락 등으로 인해 주가가 조정받고 있음. - 그러나 조선업종의 빅사이클은 여전히 유효하며, 추가적인 조정 시 매수 관점을 고민해 볼 필요가 있음. - 상반기 수주가 크게 감소한 것은 우려스러운 부분이므로 2분기 실적 발표 이후에 개별 종목별로 수주 상황을 확인한 후 투자하는 것이 바람직함. - 조선과 방산을 같이 고려한다면 한화오션과 HD현대중공업을 톱픽으로 주목해 볼 만함.

- 2025년 7월 4일 현재 시장이 조정을 받고 있으며, 이는 그동안 가파르게 상승한 데 따른 차익 실현 욕구가 높아졌기 때문으로 분석됨. - 조선, 방산, 기계 등 기존 주도주들에서 매물이 출회되며 전반적인 시장 약세 흐름이 나타남. - 단기간에는 상법 개정 통과 이후 새로운 재료가 나오기 전까지 소강상태에 들어갈 가능성이 있음. - 그러나 중장기적으로는 상법 개정안 통과와 함께 국내 주식 시장의 기초 체력이 한 단계 더 높아질 것으로 예상되어 긍정적인 시각을 유지하는 것이 바람직함.

- 미국 6월 비농업 일자리 시장 전망 크게 웃돌아..실업률은 하락세
- 코스피 지수 1% 넘게 하락하며 3080선까지 밀려..코스닥은 1.7% 하락하며 780선 내줘
- 외국인, 어제 하루 동안 삼성전자와 우선주 6천억 원어치 사들여..JP모건, 삼성전자 목표주가 7만 1천 원으로 올려
- SK하이닉스 4거래일 연속 조정 받으며 27만 원대까지 내려앉아
- 전기와 가스요금 결정 과정 정상화 가능성에 에너지 공기업주 수혜 전망..한국가스공사 10%대 급등, 한국전력 5%대 강세
- 상법 개정 통과 후 증권주 하락세..여당, 자사주 소각과 같은 추가 입법 예고해 기대감은 여전
- 트럼프 대통령이 추진한 법 국회 통과로 미국 내 가스관 수요 증가 기대..관련주 동양철관, 넥스틸 등 강세
- 중국의 철강 생산 감축으로 국내 철강주 반등..POSCO홀딩스, 세아홀딩스 등 상승

- 미국 증시가 올해는 상대적으로 부진할 가능성이 높지만, 빅테크에 대한 투자는 계속해도 된다는 의견이 있음. - 한국 시장이 역사적 저평가 상태에서 벗어나 평균 수준에 도달했으며, 외국인 지분율도 여전히 낮은 영역이어서 긍정적임. - 하반기에도 상반기에 유망했던 조선, 방산, 원전 등의 주도주와 반도체, 배터리, 화학, 철강 등의 업종을 주목해야 함. - 일본의 사례를 볼 때, 우리나라에서도 소액주주들의 권리를 강화하기 위한 정책들이 지속되면 코리아 디스카운트가 해소될 수 있을 것으로 전망됨. - 추경안이 통과되어 소비 증대 효과가 기대되며, AI 투자 계획과 수혜를 보는 종목들을 면밀하게 살펴볼 필요가 있음. - 우리나라 화장품 업체의 수출이 여전히 견조하게 이루어지고 있으며, 온라인 화장품 판매 비중이 지속적으로 증가하고 있음.

- 올 상반기 한국 주식시장은 27% 상승한 반면, 글로벌 시장은 5-6%, 미국 시장은 4-5% 상승함. - 달러 기준 투자자가 달러로 환산한 수익률은 37%로 동유럽을 제외하고 가장 높은 성과를 냄. - 미국 시장은 연일 최고치를 경신하나 종목별로 극단적 차별화를 보임. - 미국 달러와 유로 환율, 미국 S&P500 지수 간의 상관관계가 있으나, 가끔 깨짐(2008년 금융위기, 2015년 브렉시트, 2019년 미중 무역분쟁). - 현재 상관관계가 깨지는 시기로 진입했으며, 유로 투자자 관점에서 미국 시장의 자금이 회수되어 유럽과 이머징 아시아 시장으로 배분됨. - 미국 시장 내 뮤추얼펀드 자금 흐름에 현금 투자 비중이 역사상 최저치로, 해외 투자자들의 자금이 돌아올 가능성이 적음. - 미국 시장의 재반등 가능성은 달러 약세가 지속되는 한 쉽지 않으며, 미국 외 시장에 집중 필요. - 미국 업종별 밸류에이션이 과거 20년 평균보다 높은 수준으로, 미국 외 시장에서 초과 성과 기대 가능.

- 중국의 조강 생산량 감소로 인해 철강주가 상승함
- 중국은 매년 10억 톤씩 생산하던 것을 2030년까지 매년 1억 5천만 톤 가량 줄일 계획임
- 작년부터 세계 각국에서 중국산 철강 제품에 대한 보호무역을 강화한 것도 가격 인상 요인 중 하나임
- 최소 한 분기 정도의 흐름을 보고 추세를 파악해야 하며, 단기적인 움직임은 짧게 끝날 가능성이 있음
- 매매 시 유의할 필요가 있음