- 미국 시장은 사흘째 강세이며, 한미 관세 협상이 순조롭게 진행된다는 소식에 한국 시장도 상승 중임.
- 코스피는 1.14% 상승해 2550포인트, 코스닥은 0.87% 상승해 732포인트를 지나고 있음.
- 외국인 수급이 돌아오며 코스피에서 1321억 원, 코스닥에서 400억 원대 매수, 선물에서도 6천억 넘게 대량 매수 중임.
- SK하이닉스는 하루 만에 18만 원 선을 회복했으며, HD현대일렉트릭도 나흘 만에 반등에 성공함.
- 조선주는 어닝 서프라이즈를 기록하며 목표가 상향 리포트가 쏟아짐.
- 국내외에서 친환경 모멘텀 지속되며, 한화솔루션은 폴리실리콘 제조사 인수 보도로 두 자릿수 강세를 보임.
- 수소 연료 전지 관련 주도 상승 중이며, 엔터주도 강세를 나타냄.

- 미국 IB들이 한국 조선업에 대한 투자의견을 상향하고 목표주가를 대폭 올림. HD현대중공업의 목표주가를 20만원에서 49만원으로 올림. - 조선업은 미국 국방선 수혜 가능성과 LNG선 수주 재개로 글로벌 조선시장에서의 전략적 입지가 재평가되고 있음. - HD한국조선해양 자회사 현대삼호중공업이 아시아 선주사와 5600억원 규모의 컨테이너선 2척 공급 계약 체결. - 알파벳은 클라우드 부문 호조로 어닝 서프라이즈 기록, 아마존도 데이터센터 투자 계획 유지. - 국내 시장은 이슈에 따라 섹터들이 반응하는 순환매 대응이 필요하며 미국과의 협상 과정 및 정책에 따른 빠른 대응이 필요. - 자동차주는 현재 PER 3배 언더로 낮은 수준이며 향후 협상 과정에서 긍정적 모멘텀 기대. - 미국 시장 대비 상대적으로 강세 흐름을 유지했던 나라들과 조선, 방산 섹터들이 수급 쏠림 현상이 이어질 가능성이 있으나 단기 차익 실현 매물 출회 가능성 존재.

- 오후장 관심주 : 엘앤에프 - 오후장 관심주 : 에스엠씨지

- 트럼프 대통령은 우려했던 강한 정책의 부작용으로 인해 관세와 관련된 협상들을 빠르게 진행할 것으로 예상됨. - 빠르면 다음 달 미국에서 환율조작국 지정과 환율보고서가 나올 것으로 보이며 이를 통해 상대 국가의 자국 통화 강세를 유도하여 달러 약세를 유지할 것으로 전망됨. - 트럼프 대통령은 이미 증시에 대한 부분들을 고민하고 있으며, 이러한 측면에서 스탠스를 강경 일변도에서 약간 낮춤. - 하반기에는 빅테크보다는 다른 쪽, 즉 시클리컬, 제조업, 산업재, 중소형주 등으로 성장의 무게추가 쏠릴 것으로 예상되며, 빅테크에 대한 규제가 철폐된다면 다시 좋아질 것으로 보임.

- 나스닥이 3거래일 연속 2%대 상승세를 보이며 투자 심리가 회복 중이나, 중국과의 협상 문제가 남아있어 시장 불안은 여전함. - 미국과의 관세 협상 영향력은 예상보다 약한 편이며, 시장은 세부적인 조건과 경기에 미칠 영향력을 주시하며 유보적인 태도를 보임. - 관세 협상이 3분기 이전에 타결될 가능성을 크게 보는 근거는 2026년 11월 중간선거와 3분기에 있을 대규모 국채 발행임. - 중간선거 승리를 위해 경기 부양책이 필요하므로 올 하반기 이전에 긍정적인 성과가 나와야 함. - 또한, 3분기에 예정된 대규모 국채 발행을 받아줄 매수 주체가 필요하므로 관세 협상을 진행할 것으로 봄. - 달러인덱스가 100포인트를 하회하며 미국 자산 시장에서 자금 이탈이 일어나며, 이는 트럼프 대통령의 정책 목표와 다를 수 있음. - 그러나 이러한 달러 약세가 가져올 부작용이 예상보다 강하게 나타나면서, 트럼프 대통령의 정책 방향이 기존의 강경 일변도에서 완화적으로 변화할 가능성이 있음.

- 간밤 미 증시는 연일 상승 추세이며, 기업들의 실적 발표가 더해져 지수 회복 중임. - 한국 경제는 지난 1분기 최악의 성적표를 받았고, 한미 통상 협의에서는 상호관세 협상과 현재 관세 부과 품목들의 관세 인하가 중요함. - 미중 무역협상 재개 여부를 두고 진실 공방이 벌어지며 양국의 협상 과정이 쉽지 않음을 시사함. - 뉴욕 증시 3대 지수는 3거래일 연속 상승했고, 기술주들이 회복세를 이끌고 있음. - 연준 인사들은 금리 인하를 열어두는 비둘기파적 발언을 함. 월러 연준 이사와 해맥 총재는 각각 고용시장 악화와 연준의 전망에 부합 시 6월 금리 인하 가능성을 언급함. - CME페드워치에 따르면 6월 연준의 금리 결정은 인하가 58%대로 동결 37%보다 우세함. - 한미 2+2 통상 협의에서 7월 패키지 추진에 대한 공감대가 형성됨. 이에 따라 7월 8일 이전까지 관세 폐지를 목표로 협상을 진행할 예정임. - 포괄적 합의는 6월 3일 대선 이후 출범할 차기 정부에서 결정될 가능성이 높음.

- 한미 양국이 7월 전까지 패키지 합의를 추진하기로 결정. 관세, 경제, 안보, 투자 협력 및 환율 등 네 가지 분야 중심으로 논의할 예정이며 이에 따라 시장은 상승세로 가닥을 잡음. - 미국 해군성 장관의 한국 방문 계획과 겹쳐 조선주들이 줄줄이 신고가 경신 중. HD현대중공업은 어닝 서프라이즈를 기록함. - 미국이 중국산 태양광 제품에 관세를 부과하면서 시장 경쟁 완화 기대감에 한화솔루션 7거래일 연속 두 자릿수 대 강세. - 체코와의 24조 원 대규모 수주 계약 최종 계약을 앞두고 원전 주 상승 흐름. - 게임주에서는 신작 공개 및 출시 예정에 따라 선별적인 움직임이 나타나고 있으며 펄어비스와 넥슨게임즈 강세. - 관세 무풍지대 및 한한령 해제에 대한 기대감에도 엔터주들은 1분기 실적에 대한 아쉬움으로 반등하지 못했으나 2분기부터 실적 개선 가능성이 커짐. - 액면 분할을 위해 거래가 중단됐던 리노공업은 장 초반부터 급등해 현재 6%대 강세를 보임.

- KB금융, 자사주 매입 및 배당 계획 발표. - 조선업, 삼성바이오로직스 긍정적 평가. - 바이오, 방산, 조선 분야 컨센서스 상향된 기업 주시 필요. - 에이비엘바이오, 라이선스 진행으로 올해 예상 실적 상향. - 현대로템, 디펜스 부분 영업이익 상향 및 해외 수주 긍정적. - 화장품, 미용기기, 음식료 등 수출 주도 섹터들도 중요. - 에이피알, 달바글로벌, 파마리서치 등 해당 섹터 기업들 긍정적 흐름 전망.

- 한미 관세 협상 타결로 인한 상호관세 유예가 시장에 긍정적인 영향을 미침 - 조선주, 엔터주 등이 강세를 보이고 있으며, 자동차 및 반도체 섹터도 주목받고 있음 - 글로벌 통상 전쟁 또한 시장의 리스크 중 하나이나, 미국이 주요 국가와 관세 협상을 진행하고 있어 긍정적인 전망 가능 - 조선 섹터 내 추천 종목 : HJ중공업 - HJ중공업은 국내 특수선에 대해 공급하는 회사로, 한미 MRO 사업 확대로 글로벌 시장 진출 모멘텀 기대 - 주가 흐름은 견고하며, N자형 추세 형성, 1차 목표가 9500원, 손절 라인 7200원 제시

- 미국 증시 강세의 배경에는 미중 관계 개선의 조짐이 있음 - 국내 시장에서는 실적 발표가 이어지고 있으며, 조선주와 은행주의 실적이 좋았음 - 5월에도 실적 시즌이 계속되며, 특히 대형주의 실적 발표가 주목됨 - 투자자들은 매출과 이익 성장률을 중심으로 기업의 실적을 평가해야 함 - 삼성바이오로직스는 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으며, 향후 전망도 긍정적임 - SK하이닉스는 컨센서스 대비 실적이 좋았지만, 미중 간의 이슈와 글로벌 정세에 영향을 받을 가능성이 있음 - 현대미포조선은 5년 만에 최대치의 분기 이익을 달성하였으며, 향후에도 이익률 개선이 예상됨 - KB금융은 안정적인 실적을 기반으로 주주환원 확대가 기대됨

- 상하이종합지수는 현재 3300포인트 부근에서 박스권 흐름이 지속 중이며, 항셍지수는 0.7% 상승함. - 트럼프 대통령이 중국과 매일 협상을 진행한다고 주장하나, 중국은 이를 부인하며 관세 관련 협상은 없었다고 밝힘. 그러나 대화의 문은 열려있다고 강조 함. - 중국 정부의 경기 부양 의지는 명확해지며, 인민은행 총재는 완화적인 통화 정책을 이어갈 것이라 강조했고, MLF 공급을 확대하기로 결정함. - 이번 달 1천억 위안 규모의 MLF 만기 도래에 6천억 위안을 공급하기로 결정했으며, 이로 인해 5천억 위안 유동성이 시장에 풀릴 예정임. - 중국 현지 금융기관들은 4월 정치국 회의 종료 후 지급준비율 인하를 전망하고 있으며, 이는 2분기부터 반영되는 트럼프 관세 영향을 상쇄하기 위한 조치로 보임. - 이런 요인들이 중국 증시 하단을 지지하는 요소로 작용중임.

- 4월 초중순에는 관세 영향으로 국내 및 글로벌 증시가 16% 정도 하락하였으나, 관세 유예 및 상호관세 10%로 낮아지며 분위기가 일단락됨. - 한미 협의에서도 특이사항 없이 잘 논의되어 최악의 구간은 지나간 것으로 판단되며, 코스피 2300을 다시 갈 가능성은 현재로서는 낮아 보임. - 미중 갈등은 여전히 큰 이슈이나, 한국과 미국 간의 이슈는 완화되는 분위기이며, 한국에서 미국으로 바로 수출되는 주요 수출 대상들은 상대적으로 영향이 적을 것으로 예상함. - 시장에서는 중국이 연관된 미중 관계는 별개로 두고, 한국과 미국간 직접 거래가 있는 쪽으로 관심을 둘 필요가 있다고 조언함.

- SK텔레콤이 보유 중이던 카카오 지분 2.4%를 블록딜 함. - 블록딜 가격은 전일 종가 대비 4~5% 할인된 가격으로 책정됨. - 이번 블록딜로 인해 SK텔레콤과 카카오의 협업 관계가 정리될 가능성이 제기됨. - SK텔레콤은 작년부터 AI 관련 기업에 집중 투자했으며, 이번 카카오 지분 매각도 이러한 기업 방향성 변화와 관련 있다는 분석이 있음. - 한편, SK텔레콤은 이번에 확보한 자금을 SK브로드밴드 지분 인수에 활용할 계획이며, 이에 따라 태광산업과 미래에셋 그룹이 영향을 받을 것으로 예상됨.

- HD현대일렉트릭의 주가는 작년 초 대비 약 4배 상승하였으나, 추가 상승을 위해서는 실적 검증이 필요함. - CAPA 증설 전에는 매출 확대가 어려우며, 현재로서는 환율 및 단가 변동이 변수로 작용 중. - 원전주는 대선 이후 새 정부의 에너지 정책과 밀접한 관계가 있으며, 기존 탈원전 정책에서 벗어나 에너지 믹스 정책으로 전환될 것으로 예상됨. - 이에 따라 원전 관련주는 향후 시장의 중심에서 움직일 가능성이 크며, 수출 관련 부분도 부각될 것으로 보임.

- 해외 IB들이 한국 조선주에 대한 긍정적 분석 및 목표가 상향중임. - 뱅크오브아메리카는 HD현대중공업의 목표가를 20만원에서 49만원으로 100%이상 상향. - 노무라도 목표가를 40만원에서 45만원으로 상향하며, 수주물량과 생산성의 증가세를 언급. - JP모건은 HD현대그룹주의 비중을 확대했으며, 특히 HD현대중공업의 목표가를 46만원으로 제시. - 이러한 긍정적 분석의 배경에는 LNG선 수주 재개 기대감이 있음. - 코로나로 지연되었던 인도일정 조정되며 조기 가동률 상승, 중국의 점유율 하락으로 시장 지배력 강화. - 미국 해군의 법률 개정으로 동맹국으로부터 수주 기대감 상승 및 MRO 수요 증가 예상. - 생산 CAPA 늘리고 있으며, 해운탄소제 도입으로 수익성 구조 개선중. - 한편, SK텔레콤의 카카오 지분 매각 소식에 카카오 주가 하락중. - SK텔레콤은 카카오 지분 4133억원 규모 전량을 매각하고, SK브로드밴드를 완전 자회사로 편입 예정. - 또한 AI 등 미래 성장 투자 자금 확보 계획. - 2019년 카카오와 전략적 파트너십 체결했으나, 현재는 각자의 길을 가는중.

- 리노공업 : 액면 분할 후 재거래되며 11% 강세, 반도체 관련 소켓 및 테스트핀 생산 업체로 4분기 실적 반등했으며 차량용 반도체 소켓 등 제품 확장 계획 중임. 주식 수 증가로 개인들의 접근성 향상됨. - HD현대일렉트릭 : 1분기 실적 호조(매출 조 단위, 영업이익 2천억 원 이상, 순이익 1500억 원)에도 불구하고 주가는 박스권 흐름 예상됨. 2026년 하반기 증설 완료 예정이며 그 전까지는 현재 시설로 실적 유지할 것으로 전망. 국내외 AI 및 에너지 관련 정책으로 투자 심리 개선되어 5월 중순까지 30만 원 중후반 선까지 반등 가능성 있음.

- 조선, 전력 설비, 신재생에너지, 원전, 반도체주들이 강세를 보이는 중이며 특히 조선주의 상승이 두드러짐 - 트럼프 주니어와 존 펠란 미국 해군성 장관이 한국을 방문해 국내 조선 기업들을 방문할 예정이라 전함 - 한수원의 원자력 발전소 건설 사업 우선 협상 대상자 선정에 문제가 없다는 최종 판정이 나오며 원전주가 오름세를 보임 - 코스피 거래대금 상위 종목으로는 조선, 반도체, 원전주가 강세며 카카오는 약세 - 코스닥 시장에서는 제약바이오주가 약세, 조선기자재와 반도체주는 상승 탄력 보임

- 테슬라 주가는 작년 140불까지 빠졌다가 현재 반등 중이며, 이는 전기차, 로봇, FSD(자율주행)등에 대한 기대감 때문임. 테슬라는 바닥을 찍고 올해 하반기 내년까지 점진적인 상승이 예상됨. - 국내 2차 전지주는 리튬 가격 하락과 함께 안정화되고 있으며, LG에너지솔루션의 경우 보조금 제외 실적 개선세를 보임. 또한, 재고평가 손실이 없어지며 향후 전망이 긍정적임. - 과거 사례를 볼 때, 23년 9월 말 바닥을 찍은 코스피는 23년 7월까지 상승 추세를 보였고, 23년 8,9,10월 크게 빠진 후 10월 말부터 24년 7월까지 재차 상승함. 이를 바탕으로 판단하면 현재 주식시장은 상승 랠리 초입 단계로 보임. - 따라서 5월에 주식을 팔기보다는 7월 초나 중순에 매도하는 것이 유리하다는 의견 제시.

- 한미 간의 관세 협의 문제는 증시의 발목을 잡지 않을 것이며, 트럼프 대통령의 목적은 관세로 협박해 아무 돈도 주지 않고 많은 기업을 미국에 유치해 일자리를 창출하는 것이라 판단됨.
- 미국 증시가 상승하면서 필라델피아 반도체 지수도 강한 오름세를 보이고 있으며, 엔비디아 칩에 대한 수출 규제 및 반도체 품목 관세 우려는 아직 존재하나, 한국 반도체 주가에 큰 영향은 없을 것임.
- 미국 빅테크 기업들의 AI 투자 지속과 중국 빅테크 기업들의 투자 본격화로 인해 반도체 수요가 공급을 초과하는 상황이 올해 내내 이어질 것으로 전망되며, 반도체 섹터는 긍정적으로 평가됨.
- 어플라이드 머티어리얼즈의 월봉 차트를 분석했을 때, 2022년도 10개월 조정 후 이미 가격 조정과 기간 조정은 끝났으며, 하반기 반도체 회복을 선 반영 하여 이번 2분기부터 강하게 돌아설 것으로 예상됨.

- 2018년 미중 무역분쟁과 현재 상황이 매우 유사함 - 2018년 4분기 미국 시장 급락의 이유는 Fed의 고금리 정책과 미중 무역분쟁이었음 - 현재 25년 1분기 역시 Fed의 금리 유지와 트럼프의 관세 전쟁으로 인한 주가 하락 발생 - 그러나 이전과 달리 동맹국을 포함한 전세계를 대상으로 관세 전쟁을 펼친 것이 차이점 - 트럼프의 마음은 관세 전쟁을 빨리 마무리하고 미국 증시 및 채권 가격 안정을 원하는 것으로 추측 - 약세장에는 구조적 약세장, 이벤트 드리븐 약세장, 시클리컬 경기순환형 약세장이 있으며, 이번 약세장은 이벤트에 의한 약세장임 - 2018년 4분기 이후 시장은 강하게 반등했으며, 현재도 Fed의 금리 인하 예상으로 비슷한 상황이 예상됨 - 포트폴리오 구성이 중요하며, 빠른 전고점 회복이 기대됨