- 오리온은 전통적인 K-음식 K-제과 기업으로 해외 매출 비중이 70%에 육박함. - 지난 2년간 소비 침체와 중국 시장에서의 채널 구조조정으로 외형 성장이 부진했음. - 4월 중국 현지화 기준 매출이 2% 역성장했으며 이는 경쟁사들의 선물세트 밀어넣기로 인한 재고 문제 때문이었음. - 오리온은 채널 대응을 잘하고 있으며 e커머스나 편의점 등 성장 채널에 대한 입점을 확대하고 있음. - 미국, 인도, 유럽 등으로 국가 확장을 하고 있어 이에 따른 매출 성장 기대감이 있음. - 현재 주가는 부진하나 하반기 실적 개선이 예상되어 적극적인 매수 기회로 삼을 만함. 목표 주가는 14만 원.

- 트럼프 감세안 하원 통과로 IRA 세액공제 축소 우려 지속되며 2차 전지, 태양광 관련주 약세 - 특히 한화솔루션의 타격이 큰 상황이며, TTV 관련 사업 영향 큼 - 현재 가격 조정이 크게 나온 상황이나, 전방 성장 모멘텀 존재하므로 오늘 중 조정 마무리 예상 - 2차 전지 섹터는 23년도 CAPA 증설 후유증 겪는 중으로, 전방 수요 급증 없이 회복 어려움 - 따라서 2차 전지 섹터 신규 매수는 보수적으로 접근 필요하며, 종목들의 밸류에이션 여전히 높아 주의 필요

- 미국 증시에서 양자컴퓨팅 섹터가 주목 받으며 국내에서도 관련 테마주가 상승함 - 그러나 대부분의 종목들은 단기 변동성을 보이고 있어 신규 매수는 자제하는 것이 좋음 - 양자컴퓨터 관련 종목 중 차트 흐름이 좋은 종목은 아이씨티케이와 드림시큐리티임 - 아이씨티케이는 양자내성암호 알고리즘을 적용한 보안 기술을 보유하고 있으며, 드림시큐리티는 양자보안 관련 업체임 - 현재 양자 분야는 보안 쪽으로 관심이 이동하고 있음

- 애플이 내년에 스마트 안경을 출시해 메타와 경쟁하겠다는 계획 발표 - 애플의 스마트 글래스 출시는 26년도부터 언급되어 왔으며, 이번 발표로 다시 주목받고 있음 - 애플은 폴더블폰 출시도 준비 중이며, 이에 따라 국내 OLED 기업인 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 수혜를 입을 것으로 예상 - 또한, 애플의 부품사인 LG이노텍도 수혜 가능성이 있으나, 현재 주가는 저평가되어 있으며 수급적인 부분에서 단점 존재 - 따라서, 애플의 신제품 출시 관련 모멘텀을 기대하기보다는 관망으로 대응하는 것이 바람직하다는 의견 제시

- 원전 관련주들이 저점 대비 2배, 3배 정도 상승했으며, 추가 상승 여력이 있을지 관심이 집중됨. - 트럼프 대통령이 원자력 산업 활성화를 위한 행정명령에 서명할 것이라는 보도가 나오며, 이는 원전 관련주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국의 에너지부가 대출 보증 및 직접 대출을 통해 원자로 건설 지원 계획을 가지고 있으며, 이는 원전 수주 증가로 이어질 가능성이 높음. - 개인적으로는 경수로 원전보다는 SMR쪽을 선호하며, 두산에너빌리티가 대장주가 될 것으로 예상함. - 또한, 우리기술과 태웅도 SMR 관련 부품 수주로 인해 주목할 만함. - 대선을 앞두고 있다는 점이 리스크 요인 중 하나로 꼽힘.

- 다음 주 투자 전략은 좁은 박스권 소외에 빠지지 않는 것이 중요함. - 지수는 별 영향이 없는데 가는 섹터나 소외된 섹터를 구분하여 매매를 할 필요가 있음. - 매수는 음봉 시 매수, 양봉 시 만족하지 않더라도 매도하는 것이 좋음. - 장은 실적이 아닌 내러티브로 움직이기 때문에 적당히 빠졌다고 생각하면 들어갈 수 있으나 다음날 안 가면 파는 것이 좋음. - 분기 호실적 종목들에서 소외주 키 맞추기가 진행 중이며, 낙폭과대를 해야 할 때와 하지 말아야 할 때를 구분해야 함. - 좋은 섹터는 이미 가격이 올라 있어 이벤트로 인한 가격 하락을 기다리는 것이 좋음. - 기술적으로 이탈 시에는 기계적 매도를 해야 하며, 이평이 깨지면 그다음 날 한 번씩 들어주는 경향이 있었으나 최근에는 그렇지 않음.

- 현재 시장의 최대 관심사는 금리이며, 미국 10년물 국채금리가 4.5%대 수준으로 급등락을 반복하고 있음 - 이러한 매크로 변수들의 등장은 시장에 변동성이 생겼다는 것을 의미하며, 특히 7월 9일이면 90일 관세 유예가 끝나기 때문에 더욱 주목해야 함 - 미국의 감세안이 하원을 통과했지만, 이 법안 구조상 재정적자가 빠르게 늘어날 것으로 예상되어 시장에서 우려 중 - 연준은 아직 물가 상승률이 진정되고 있다고 판단하지만, 시장에서는 관세 부과로 인한 물가 상승을 우려하고 있음 - 트럼프가 감세안까지 밀어붙이는 상황에서, 7월 9일 이후에도 관세가 낮아져야 한다는 공감대가 있으나 불확실성이 존재함 - 미국의 중간선거가 내년 11월이기 때문에, 트럼프가 당장은 자기 의견을 밀어붙일 가능성이 있으며 이에 따라 금리와 달러가 약세를 보일 수 있음

- 오늘 오전 장은 전반적으로 시장에 대한 관망세가 이어지고 있으며, 주도주와 재료 부재로 답답한 상태임. - 오랜만에 원전에 대한 긍정적인 시장 배경이 등장함. 미국 트럼프 정부에서 원전에 대한 행정명령이 곧 시행될 것으로 예상되며, 본토 내 SMR 사업 확대 기대감이 있음. 또한, 데이터 센터 인프라 구축으로 인해 원전 활성화 정책이 진행될 것으로 보임. - 유럽에서도 에너지 안보 자립 및 일부 국가의 탈원전 철회로 주요 국가의 원전 재투자 논의가 이루어지고 있어 K-원전에 대한 관심도 상승 중. - 추천 종목 : DS단석 - 미래 에너지 분야에서의 기술 협력으로 원전에 대한 목표를 가지고 협력한다는 소식이 전해짐. - 기존에는 폐배터리 사업에 관심이 있는 테마주였음. - 향후 저탄소, 지속 가능 항공유 SAF에 대한 새로운 먹거리도 기대됨. - 주가 흐름은 장 초반 변동성이 있었지만 대체로 기존 추세를 이어가는 모습이며, 최근 조정 후 반등해 제자리로 돌아온 것으로 보임. - 추가 상승 시 1차 목표가는 4만 원, 손절 라인은 2만 2천 원으로 제시함.

- 미국이 AI 반도체에 높은 관세를 부과할 것으로 예상되며, 이는 해당 제품의 미국 내 생산을 유도하기 위한 것임. - 스마트폰이나 PC에 들어가는 반도체의 경우, 소비자 부담 증가와 함께 예외 조항이 적용될 가능성이 있음. - 하이닉스의 경우, 블랙웰의 호조와 사우디아리비아의 AI 데이터 센터 구축 등으로 인해 실적이 개선될 것으로 전망됨. - 삼성전자는 주가 재평가 요인은 약하지만, 밸류에이션이 낮아 저점에서는 두려워하지 않아도 됨. 단, 단기간에 의미 있는 레벨업은 어려울 것으로 예상됨.

- 엔비디아의 1분기 실적은 430억 달러 내외로 예상되며, 2분기 가이던스는 긍정적일 것으로 전망됨 - 삼성전자는 퀄 테스트를 통과하더라도 경쟁사 대비 우위를 갖기 힘들며, 주가 재평가를 위해서는 최소 2년의 시간이 필요함 - 반면 SK하이닉스와 마이크론은 엔비디아와의 협력 관계를 강화하고 있으며, 삼성전자는 새로운 공법을 통한 기술적 우위 확보가 필요함

- 대만 컴퓨텍스 행사에서 엔비디아의 젠슨 황이 주도하는 '팀 타이완'이 주목 받음 - 인텔과 AMD의 불참으로 x86 프로세서의 시대가 저물고 있음을 시사 - 엔비디아는 자사의 핵심 네트워킹 기술인 NV링크를 공개하며 타사의 CPU와도 연동 가능하게 함으로써 폐쇄적인 시장을 개방하고 생태계 확장을 목표로 함 - 폭스콘 회장은 키노트에서 공장의 무인화, 자동화를 위한 디지털 트윈 기술을 강조하였으며, 이를 활용하는 대만 기업들이 증가하고 있음

- 금일 중국 증시는 상하이종합 지수와 홍콩 지수 모두 보합권에서 등락 거듭중임.
- 중국 인민은행이 지급준비율 및 금리 인하를 결정해 시장에 유동성 공급했으며, 추가로 MLF를 5천억 위안 공급하기로 결정함.
- 그러나 이달 1250억 위안의 MLF 만기 도래로 실제 3750억 위안 공급 효과이며, 인민은행은 최근 3개월 연속 MLF를 시장에 투입중임.
- 중국 은행 예금금리는 0%대에 진입했으며, 이는 정부가 소비 및 투자 활동을 권장하는 의도로 해석됨.
- 하지만 코로나19 이후 중국은 유동성을 공격적으로 투입했음에도 불구하고, 시장 참여자들은 안전자산 선호 현상 보이며 실물 경기로의 유동성 투입이 원활하지 않음.
- 따라서 현시점에서는 단순 부양책보다 부양책에 따른 경제지표 개선 여부가 증시 재평가의 조건일 것으로 판단됨.

- 의류 관련주들의 주가 상승 원인은 테마주 형성, 좋은 실적, 중국에서의 재고 축적 및 매출 증가 등임. - 하지만 원화 강세 시 OEM 업체들은 불리하므로 한세실업 같은 종목은 주가가 힘을 쓰지 못하고 있음. - 의류주 중에서는 자사주를 많이 보유한 기업들이 있으며, 정책적으로 자사주를 소각하는 것도 주가 상승 요인 중 하나임. - F&F는 MLB와 디스커버리 브랜드가 중국에서 확장 중이며, 이로 인해 매출과 영업이익 전망치가 계속해서 상승 중임. - 의류 업종 전반보다는 실적, 자사주 정책, 턴어라운드 종목 등을 선별하여 투자하는 것이 좋음. - 개인적으로는 F&F가 주가, 실적, 밸류 측면에서 부담 없는 위치에 있다고 판단됨.

- 미국 공화당 하원, 청정에너지 세액공제 2029년 조기 종료 법안 가결 - 미 태양광 관련주 하락, 국내 태양광주도 동반 하락세 - 하나증권, 한화솔루션 목표주가 하향 조정 - 의류주, 중국 시장 진출로 성장세 회복 기대 - F&F, 디스커버리 익스페디션 중국 진출로 돌파구 마련 - 감성코퍼레이션, 매출 연평균 20% 달성 목표 제시

- KT밀리의서재, SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 가입자 이탈로 반사이익 얻어 - 2023년 31%였던 B2BC(통신사 제휴 구독권 제공) 비율, 2025년 41%까지 상승 - 연간 정기 구독료 9만 9천원에서 11만 9천원으로 인상되며 실적에 긍정적 영향 - 1분기 역대 최대 실적 기록, 주가도 전 고점 돌파 수준까지 상승 - 기관들의 꾸준한 매수로 주가 상승 견인, 시장의 관심은 부족하나 움직임 주시 필요

[종목: 태웅]
- 태웅은 대표적인 단조 회사로 원전, 조선, 풍력, 방산 등 다양한 분야에 적용 가능한 기술을 보유하고 있으나, 그동안 정체성에 대한 의문과 실적 부진으로 주가가 부진했음.
- 그러나 최근 원전 산업에 대한 기대감이 높아지며 태웅의 주가도 상승세를 보이고 있음. 특히 23일 오전장에서는 15% 이상 상승하며 시장의 주목을 받았음.
- 태웅은 단조 기술력에 있어 세계 1,2위를 다투는 기업으로, 오랜 업력과 높은 기술력을 바탕으로 업계 생태계를 평정했음.
- 다만, 1분기 실적에 대한 실망감과 수주 잔고 부족으로 인해 주가가 정체되어 있었으나, 향후 원전 사업의 성장과 함께 태웅의 실적 개선과 주가 상승이 기대됨.
- 또한, 23일에는 거래량이 크게 증가하며 주가가 상승했는데, 이는 투자자들의 관심이 높아지고 있다는 신호로 해석될 수 있음.
- 따라서, 태웅은 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 투자자들은 원전 산업의 동향과 태웅의 실적 개선 여부를 주시해야 함.

- 미국 트럼프 대통령의 원자력 산업 활성화 행정명령 서명 예정 보도로 국내 원전주 상승 중
- 미국 원전주인 오클로와 뉴스케일 파워 시간외 거래에서 9~10% 가량 급등
- 양자컴 관련주인 아이온큐와 리게티 컴퓨팅, 디 웨이브 퀀텀 급등에 기인한 양자컴 관련주 오름세
- 대선 공약 기대감에 증권과 저PBR 관련주들이 시장의 관심을 받음
- DL이앤씨와 현대건설이 52주 신고가를 경신하면서 건설주 업종 전반 상승
- 2차 전지와 태양광 관련주는 미국 감세 법안 하원 통과로 인한 IRA 세액 공제 축소 우려로 하락
- 코스피 시장에서는 원전과 건설주, 코로나19 관련주 중심으로 거래대금 상위 차지
- 코스닥 시장에서는 원전주와 코로나 관련주, 양자컴 및 로봇 관련주 상승 탄력

- 미국 하원에서 10년간 7700조 원의 세금을 덜 걷는 감세안 통과 - 공화당 강경파 의원들의 반대로 친환경 산업에 대한 지원 금액 및 기간 축소 - 이로 인해 IRA 혜택을 받는 국내 업체에 대한 불안감 상승 - 해당 감세안은 상원에서의 진통이 예상되며, 7월 5일까지 통과를 기대하고 있음 - 미국 시장의 흔들림은 감세안 영향으로 국채시장이 흔들리며 발생했으며, 달러값 하락 추세 - 국내 시장에서는 우선주의 강세와 원전주, 의류 관련주들의 급등이 특징

- 원화 환율이 6개월 내 최저치를 기록하며, 향후 1400원 이하에서 안정될 것으로 예상됨. - 그러나 원달러 환율이 1300원 밑으로 하락할 가능성은 제한적임. - 환율의 흐름을 좌우할 중요한 변수는 주식 시장에서의 외국인 매수 정도와 매수 전환 여부의 지속성임. - 2023년 11월과 12월 달러인덱스가 5% 하락했을 때 외국인이 6조 원 정도 순매수했던 사례를 볼 때, 외국인의 매수 전환 가능성을 높게 보는 것이 적절함. - 외국인이 처음 단계에 들어올 때는 지수를 사면서 들어오는 형태이므로, 반도체가 유망해 보임. - 그러나 원화의 강세가 지속될수록 수출주보다는 한국의 내수주 또는 전통적인 성장주들(제약 바이오, 미디어 등)로 외국인의 매수가 변할 수 있음. - 전반적인 시장 대응 전략으로는, 환율과 가장 연관성이 높은 외국인의 매수 패턴을 고려하여, 3분기 정도에는 내수주들(증권, 건설, 소프트웨어, 운송, 지주 등) 중심으로 포지션을 갖는 것이 좋음. - 이익 추정치는 상향 조정되었으나 연중 고점 대비 PER이 상대적으로 낮은 기업들에 대한 관심이 필요하며, 대표적으로 하이닉스, 한미반도체 등 반도체 기업들이 이에 속함.

- 감성코퍼레이션, 의류 '스노우피크'로 유명한 기업으로 금일 주가 8.24% 상승 - 5월 15일 193만 주 가량의 주식 소각 및 70억 규모의 자사주 매입 결정 - 국내에서는 높은 인지도 보유하나 일본 내 스노우피크는 캠핑 인구 감소로 실적 부진 - 감성코퍼레이션은 가격대 적절성을 바탕으로 영업 이익률 18% 달성 및 지속 상승세 - 중국인들의 소득 수준 향상으로 인한 아웃도어 제품 수요 증가 추세 - 유사한 사업 구조를 가진 F&F 역시 관심 가질 만함