- 외국인과 기관 모두 한화솔루션과 SK하이닉스, 삼성전자를 매수 중이며, 특히 두산에너빌리티는 외국인의 적극적인 매수세가 이어지고 있음. - 두산에너빌리티는 최근 꾸준한 수급 증가를 보이고 있으며, 전고점 3만원 돌파 가능성이 제기됨. - 전문가는 두산에너빌리티에 대해 강력한 매수 의견을 제시함. - 이유로는 체코와의 24조 규모 원전 수주 계약이 확실시되고 있다는 점과 국내에서도 SMR 도입 검토가 이루어지고 있다는 점을 들었음. - 또한, 에너지 산업에서는 LNG, 원전, 신재생에너지를 함께 고려해야 한다는 견해를 밝힘.

- 코스닥 상승 종목 : 피노라, 메가터치, 유비벨록스, 한국선재, 디어유, 원익홀딩스 - 코스닥 하락 종목 : 블루엠텍, 비에이치아이, 코오롱티슈진, 알테오젠 - 원익홀딩스의 자회사 원익로보틱스가 AI얼라이언스에 가입 및 공동 연구개발 소식에 주가 15% 급등 - 원익홀딩스 연초 대비 주가 두 배 상승 후 최근 조정, 트레이딩 바이 가능하나 변동성 높아 주의 필요 - 정책적 기대감으로 AI와 로봇 관련주 관심 증가, 해당 분야 지속적 성장 기대

- 25일 장에서는 애경케미칼, 한화솔루션, 두산, 한전산업이 상승세를 보인 반면 넥스틸, 동양철관, 하이스틸, 카카오가 하락세를 보임. - 특히 한화솔루션은 1분기 예상치 못한 깜짝 실적을 보이며 영업이익이 컨센서스 대비 대폭 증가한 300억 원대를 기록함. - 전문가는 이러한 실적 호조가 글로벌 태양광 업황 개선 및 미국의 중국산 태양광 제품 제재에 따른 반사 이익이라고 분석했으며, 향후 한화솔루션의 주가가 계단식으로 우상향 할 가능성을 제시함. - 따라서 투자자들은 태양광 산업에 대한 관심을 가질 필요가 있으며, 대장주인 한화솔루션을 주목해 볼 만하다고 조언함.

- 애경케미칼 : 나트륨 배터리 및 나트륨 이온 배터리 관련 긍정적 이슈로 상승중이며, 석유 화학도 순환매가 빠르게 돌아가며 롯데케미칼, 금호석유화학도 반등중임. - 조선 : 조선 및 조선 엔진을 중심으로 상승세이며, HD현대마린엔진, 한화엔진이 동반 상승중임. - 엔터주 : 에스엠에 대한 2분기 실적 기대 리포트로 인해 상승중이며, JYP Ent.도 동반 상승함. - HD현대마린엔진 : 조선업의 구조적 성장과 엔진 가격 상승으로 P와 Q가 동시에 오르는 중. - 에스엠 : 한한령 해제 기대와 디어유의 중국 진출로 차별화된 흐름이 나타나며, 2분기부터 본격적인 실적 개선이 예상됨. 에프엔가이드 추정 올해 영업이익은 1400억으로 전망되며, 중국 시장 개방시 업사이드가 높을 것으로 판단됨.

- 미국과의 첫 통상 협의가 긍정적으로 마무리되며 시장은 안도하는 분위기. - 조, 조선, 2차 전지, 방산, 원전 업종이 강세를 보이며 코스피 지수는 2550포인트 회복. - 외국인은 11거래일 만에 매수로 전환하며 2084억 원어치를 사들이고 있으며 기관도 4600억 원 넘게 매수 중. - 코스닥 지수도 0.62% 상승하며 730선을 지키고 있음. - 한미 관세 협상의 첫 단추를 잘 끼웠다는 평가 속에 향후 투자 전략에 대한 관심이 높아지고 있음.

- 국내 상장 ETF 중 단기 금리 ETF들이 많은 인기를 얻고 있음. 이는 대규모 자금들이 움직이는 영역이기 때문. - 현재 수익률 상위권에는 차이나 콘셉트, 기술주, 반도체 관련 ETF들이 있으며, 특히 차이나 전기차는 관세 변동성과 중국 및 배터리 전기차에 대한 높은 관세로 인해 수익률이 높음. - 반도체 관련 ETF인 AI반도체핵심공정, 바이오TOP10레버리지, KODEX 등은 기술주 반등과 함께 한미반도체의 증여 이슈와 같은 개별 모멘텀도 반영됨. - 다음 주 ETF 시장은 변동성이 계속될 것으로 예상되며, M7 종목 중 일부의 실적 발표가 예정되어 있음. 또한, 트럼프 대통령의 태도 변화로 시장이 바닥을 다진 것으로 인식되고 있으나 여전히 경계감이 존재함. - ETF 투자 전략으로는 낙폭 과대 포지션을 보유하는 것이 적절하며, M7 종목을 기반으로 한 MAGS나 KODEX 미국빅테크10과 같은 ETF를 고려할 만함. 또한, 테크 분야에서는 소프트웨어 기업들을 살펴볼 필요가 있음.

- 미국 증시가 고점 대비 10% 정도 회복했고, 코스피도 연초 대비 5% 이상 수익률을 기록함. - 글로벌 ETF 시장에서는 미국의 자금 유출이 지속되는 반면 유럽과 아시아는 자금 유입이 나타남. - 인기 있는 ETF는 반도체 3배, 테슬라 2배 레버리지로 기술주와 낙폭 과대 종목들에 대한 저가 매수 수요가 높음. - 해외 상장 ETF 수익률 상위권은 바이오테크 3배 레버리지와 블록체인 및 채굴 기업들이 차지함. 이는 달러 약세와 위험자산 선호 증가에 따른 것으로 보임.

- 주말을 앞두고 아시아 증시 대부분 오름세 보이며 특히 중국은 노동절 연휴기간 여행 플랫폼 예약자 증가로 관광 관련주 상승함. 상해종합지수 0.2%, 항셍지수 1%대 강세 보임. - 도쿄 증시는 미일 재무장관 회담 후 엔화가 약세를 보이며 상승 중이며, 기술주 중심의 상승세가 도드라짐. - 대만 증시는 대만 총통이 미국 관세 영향에 대처하기 위한 특별 예산 100억 달러 추가 지원 제안 하면서 부양책 기대감에 증시 상승중임. - 인도 증시는 파키스탄과의 지정학적 긴장 고조 및 지난주 목요일 테러 영향으로 리스크가 커져 하락했으며, 최근 7거래일 상승 후 하락세 이어지며 중앙은행이 유동성 관련 입장을 발표함.

- SK텔레콤이 4000억 원 상당의 카카오 지분 전량 매각함. - 카카오 역시 SK텔레콤 지분을 매각할 계획이 없음을 밝힘. - 두 회사는 2019년 3000억 원 규모의 지분 교환 후 전략적 파트너십 체결. - SKT는 SK브로드밴드 지분 인수와 AI 투자 자금 마련을 위해 카카오 지분 매각. - SKT와 카카오는 콘텐츠 및 IT 분야에서 협력 지속 예정. - 특히 지난해에는 ESG 공동펀드를 조성해 유망 스타트업 발굴 진행.

- 한미 무역협상 이후 관세 공포 완화로 국내 시장 상승세. - SK하이닉스 3%대 상승, 코스피 1% 가까운 상승률로 2545선 기록. - 코스닥에서는 엔터, 반도체, 게임 등 다양한 업종군 강세, 에코프로비엠 5% 오름폭 확대. - 외국인 투자자들은 코스피와 코스닥에서 총 1조 원 이상의 순매수 진행 중. - 2차 전지 산업 주목받고 있으며, 테슬라발 훈풍과 CATL의 나트륨 이온 배터리 공개 영향. - 애경케미칼과 더블유씨피 각각 상한가와 21% 급등세 연출. - 한화그룹주에도 매수세 집중, 한화오션의 거래대금이 삼성전자와 SK하이닉스 추월.

- 국민연금, HD현대건설기계 지분 10.03%로 늘려...저가 매수 전략 일환 - HD현대건설기계, 1분기 실적 부진 예상...영업이익, 작년 대비 절반 수준 전망 - 그러나 기관 투자자들은 HD현대건설의 성장성에 주목...회사채 수요 예측서 11배 규모 주문 몰려 - SK텔레콤, 가입자 유심 정보 유출 사고 관련 사과...가입자 2300만 명 전원에 대한 유심카드 교체 진행 예정 - 유심 교체 비용은 약 1700억 원 규모로 추산되며, 이미 비용을 지불한 가입자들에게도 소급 적용해 환급 예정

- 한미 간 협의가 순조로우며 7월에는 상호관세 완전 폐지 가능성이 있음. - 정치적 일정에도 불구하고 기술적 협의와 실무자 협상 가능성을 열어 놓아 긍정적인 시작점으로 평가됨. - 미 해군성 장관 방한으로 현대중공업과 한화오션의 주가가 강세를 보이고 있으나, 단기적으로는 밸류에이션 부담이 있어 신규 투자자는 타이밍을 고려해야 함. - 반도체, 의약품 등의 품목 관세 이슈는 남아 있으나, 이는 중국에 대한 압박 수단으로 활용될 가능성이 있으며, 국내 기업들은 반사이익을 기대할 수 있음.

- 한미 2+2 통상협의에서 양국은 상호관세 유예가 끝나는 7월 8일 이전까지 관세 폐지를 목적으로 한 7월 패키지를 마련하는 데 공감대를 이룸. - 양측은 관세, 비관세 조치와 경제안보, 투자협력, 환율정책 등 4개 분야를 중심으로 통상 협상을 진행해 나가기로 함. - 우리 측은 미국에 조선 협력과 LNG 개발 협력을 제안하고 자동차에 대한 25% 관세 면제 요청. - 베센트 미 재무장관은 한미 간 논의 속도가 빠르다고 언급하며 빠른 합의를 기대하나, 최 부총리는 전체적인 협의의 틀을 마련했다는 취지로 확대 해석을 경계. - 미국은 이번 통상협의에서 환율 문제를 의제로 거론했으며, 한국 기재부와 미국 재무부 간 별도로 논의해 나가기로 합의. - 방위비 분담금 문제는 이번 협의에서 거론되지 않음.

- 삼성SDI가 1분기 실적 발표에서 영업 손실 4341억 원을 기록하며 전년 동기 흑자에서 적자로 전환함. - 미국 인플레이션 감축법(IRA) 세액공제 혜택 제외 시 영업 손실이 5000억 원 이상으로 불어남. - 에프앤가이드에 따르면 당초 증권가 컨센서스는 매출 2조 8330억 원, 영업손실 3187억 원으로, 실제 실적은 이를 하회하는 어닝 쇼크 수준임. - LG에너지솔루션과 SK온은 오는 30일 실적 발표 예정이며, LG에너지솔루션은 이미 1분기 매출과 영업이익이 각각 6조 2650억 원, 3747억 원으로 시장 전망치를 크게 상회했다고 발표함. - 삼성SDI의 적자는 미국 IRA 세액공제 혜택 규모 차이에 따른 것으로 해석됨. - 삼성SDI는 늦게나마 미국 진출을 서두르고 있으며, 유상증자로 1조 7282억 원을 조달해 GM과의 합작 공장 등에 투자할 계획임. - 전문가들은 삼성SDI의 이번 분기가 저점이며, 유럽 전기차 시장 회복세로 인해 향후 실적이 개선될 것으로 전망함.

- 최근 트럼프 대통령의 관세 노이즈가 줄어들며 시장이 안정되는 모습을 보임 - 이러한 변화의 원인으로는 강경론자보다 시장을 중시하는 온건론자들의 설득과 시장의 불안감이 트럼프 대통령에게 영향을 미쳤기 때문으로 분석됨 - 관세 인하 기대감으로 채권시장, 주식시장, 달러 외환시장 등 미국 관련 시장이 전반적으로 회복세를 보이고 있음 - S&P500 지수는 코로나19 저점 이후 랠리에서 50% 조정을 받은 후, 이번 랠리에서도 50% 조정을 받아 장기 추세선에 도달함 - VIX 지수가 50 이상으로 급등한 후 30 이하로 하락하는 베어 킬러 현상이 나타나며, 시장 반등의 신호로 해석됨 - 향후 시장의 방향성은 관세 관련 발언과 지정학적 리스크(러시아-우크라이나, 이란 등)에 따라 달라질 것으로 예상되며, 현재로서는 안도랠리와 반등세가 이어질 가능성이 높음

- 삼성전자의 현 주가는 12개월 포워드 PBR 기준 0.84배로 역사적 저점인 0.82배에 근접함.
- 이에 따라 하방 압력이 적을 것으로 전망되며, 각 사업 부문별 SOTP 방식으로도 현재가 저점으로 해석됨.
- 지난 분기 메모리 분야에서 3.6조 원, 파운드리 및 LSI 분야에서 2조 원 중반의 적자 기록.
- 그러나 스마트폰 판매 호조 특히 갤럭시 S25 출하량 증가로 MX 사업부가 호실적을 달성함.
- 일각에서는 2분기 메모리 판가 하락이나 스마트폰 비수기로 인한 수익 감소를 우려하나, 소폭 감익 또는 유사한 수준일 것으로 전망.
- 목표주가 7만 3천 원은 PBR 밸류에이션과 SOTP 방식을 적용하여 계산됨.

- 지난 4월 7일 극단의 공포였던 S&P 지수가 반등 후 밀렸다가 다시 상승함.
- 미국의 경기 침체와 스태그플레이션 우려로 트럼프 대통령이 관세에 대해 물러선 것으로 보임.
- 하방 베팅했던 투자자들이 포지션을 정리하면서 지수가 상승한 것으로 분석됨.
- 현재는 다소 말랑해진 관세 관련 스탠스가 진심인지 확인하는 과정이 필요.
- 한국의 코스피 지수는 2560~2600 사이에서 변동할 것으로 예상되며, 삼성전자의 주가 상승이 전체 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망.
- 남아있는 4월 동안은 상방을 보는 전략으로 대응해야 할 것으로 판단됨.

- 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스 모두 미국의 관세 부과 영향권에 있음. - 관세율이 10% 또는 25%로 확정될 경우, 하반기 어닝과 밸류에이션 조정이 예상됨. - 삼성전자 스마트폰 사업부의 영업이익률은 약 10%. 관세 10%를 전부 부담하면 영업이익은 0이 되고, 일부를 고객사에게 전가하면 수요 감소 가능성 있음. - 따라서, 현재로서는 하방 압력이 적은 삼성전자를 보유하는 것이 유리하다는 의견 제시. - 삼성전자는 시장 지수의 인덱스 차원의 성격도 있어, SK하이닉스보다 선호되는 경향이 있음.

- SK하이닉스 1분기 영업이익 7.44조 원으로 컨센서스 상회, D램 부문 호조세 덕분 - 낸드 부문은 BEP 또는 소폭 흑자 예상 - 관세 불확실성으로 하반기 및 내년 영업이익 하향 조정, 목표주가 26만 원으로 낮춤 - 현재 주가 18만 3600원

- '시총 변화를 보면 시장의 주도주가 보인다'라는 주제로 이야기 시작 - 올해 초에는 조선주, 방산주가 시가총액 상위 리스트에 보이지 않았으나 현재 한화에어로스페이스는 6위, 한화오션은 12위까지 상승 - 외국인이 순매수로 전환했으며, SK하이닉스, HD현대중공업, 한화솔루션 등을 매수 - 조선, 태양광, 전력 설비 세 가지 키워드가 있음 - 상호관세의 직격탄을 맞을 업종은 조선, 방산, 태양광이며, 이 중 방신은 관세 리스크에서 완전히 자유로운 업종 - 미국이 수입하는 셀과 모듈의 80% 이상이 동남아 4개 국가에서 들어오며, 한국 기업의 상대적인 기회가 열릴 수 있음 - 한화솔루션은 1분기에 시장 예상치를 뛰어넘는 303억 원 이익을 내며 주가가 이틀 연속 급등세를 이어가는 중 - 조선 업종에서는 국내 증권사와 해외 IB들이 목표가를 줄상향 하는 등 긍정적인 전망이 이어지고 있음