- EPS 하위 업종은 자동차, 2차 전지, 에너지로 나타나며, 이 중 2차 전지는 IT 가전에 속하며 업황이 좋지 않다. 이는 트럼프 대통령 2.0의 부상으로 인한 기대감 하락과 자동차 관세 우려감 확대 때문이다. - 1분기 어닝 서프라이즈를 기록한 상위 10개 기업은 대교, 지누스, 효성, 카카오페이, 포스코퓨처엠, 세진중공업, 삼영전자, LG헬로비전, 토니모리, STX엔진이며, 대부분 중소업체로 섹터가 다양하다. - 순이익 컨센서스 변화율 상위 3개 업종은 디스플레이, 조선, 미디어교육이며, 조선은 겹치고 디스플레이와 미디어교육이 있다. 디스플레이는 주가와 실적이 연계되지 못하고 있으며, 미디어교육은 BTS 등 슈퍼 IP 컴백이 이익 컨센서스에 영향을 미치고 있다. - 순이익 컨센서스 변화율 하위 3개 업종은 에너지, IT가전, IT하드웨어다. 에너지와 IT가전은 각각 유가 하락과 배터리 업체들의 업황 부진이 지속되고 있으며, IT하드웨어는 관세 불확실성 영향이 크다. - 하반기 코스피에서는 조선, 기계, 방산을 메인으로 보며, 반도체는 바닥에서 최근 돌아섰다. 이러한 트렌드로 봤을 때 하반기까지 이익 모멘텀은 더 부각될 여지가 있다.

- 보험사 중 특히 생명사들의 주가 흐름이 좋음. - 무디스의 신용등급 하향 조정이 상승의 원동력으로 작용함. - 최근 배당소득 분리과세가 주요 이슈로 떠오르며, 삼성생명의 주가 하락으로 인한 배당 수익률 상승 뉴스가 나옴. - 한화생명 또한 보장성 상품 판매 증가 및 해약 환급금 준비금 하향 조정 가능성으로 주주 배당을 늘릴 계획임. - 이로 인해 배당소득 분리과세와 연결되어 두 회사의 주가 상승이 같은 이유로 분석됨. - 전문가는 한화생명의 매수가 가능하나 목표 수익률은 낮게 잡을 것을 추천함. - 무디스가 한화생명의 신용등급을 상향 조정하면서 해당 소식이 호재로 작용함.

- 금일 조선 및 방산업종 전반적인 상승세 보임 - 특히 현대로템의 경우 1분기 호실적과 함께 NATO 회원국들의 국방비 증액 전망에 따른 방산 시장 성장 기대감으로 강세 나타남 - 현대로템의 수주 잔고는 약 3조 9천억이며, 방산 분야 수출 영업이익률은 38%로 타 기업 대비 매우 높은 수준임 - 또한, K2 전차 생산량을 2028년까지 215대로 늘릴 계획이며, 이에 따라 수출 모멘텀 더욱 부각될 것으로 예상 - 조선 업종에서도 LNG선 수요 증가에 따른 삼성중공업의 수주 모멘텀 주목할 만하며, 조선기자재 관련 종목에도 관심 필요

- 미국 밖에서 휴대폰을 만드는 애플과 삼성전자에 대해 관세를 부과하겠다는 트럼프 대통령의 발언으로 미국 증시는 주말 장에 하락하였으나, 유럽의 관세를 한 달 미룬다는 발표로 나스닥 선물 지수는 1%대 크게 반등함. - 우리 시장도 호재에 더 강하게 반응해 주면서 오늘 장 상승 중이며, 특히 개장 때를 장중 저점으로 잡아 시원한 상승세를 보여줌. - 현재 코스피는 1.27%대 상승하여 지난주에 하루했던 2600선을 다시 회복하였고, 코스닥도 2차 전지, 대형주 중심의 반등으로 1.36%대 강하게 상승함. - 트럼프 대통령의 관세 발언으로 달러화는 최근 들어 약세를 보이고 있으며, 원화 가치는 강세를 보여 환율은 7개월 만에 최저치인 1360원 초반대를 지나가고 있음. - 외국인과 기관에 순매수가 들어오고 있으며, 특히 현대로템, 삼성중공업, 삼성물산을 코스피에서 함께 담아가는 모습 보임. - 오전 장 증시 키워드로 삼성의 유리기판 로드맵 공개로 유리기판 급등, 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안을 유지한다는 소식에 2차 전지 52주 신저가 흐름을 멈추고 반등함. - 자세한 주가 흐름으로 삼성이 2028년 첨단 반도체 패키징에 유리기판을 도입한다는 계획 발표로 관련주인 피아이이, 한빛레이저, 필옵틱스 등이 강세임. - 미국 하원을 통과한 감세안에 AMPC 조항은 초안을 유지한다는 소식에 지난주 신저가를 기록했던 2차 전지 종목들이 오늘은 반등함. - 현대로템은 2분기에도 호실적이 이어질거란 분석 속에 목표주가를 37% 올린 리포트가 발간되며 사상 최고치를 경신함.

- 원화 강세와 금리 인하 기대가 엇갈리며 국내 증시 변동성 확대 - 원화 강세는 한국은행의 금리 인하 가능성을 뒷받침하나, 수출 기업에는 부담으로 작용할 수 있음 - 키움증권은 원화 강세를 지수 상단을 제약하는 변수로 보는 반면, 골드만삭스는 구조적 흐름으로 해석 - 원화 강세 구간에 한국 증시가 상승하는 경향을 보임 - 삼성증권은 조선, 방산, 원전, 바이오, 헬스케어, 화장품, 엔터, AI 반도체 분야에 주목할 것을 제안

- 트럼프 대통령은 EU와의 무역 협상이 별다른 진전을 보이지 않는다며 6월 1일부터 50% 관세 부과를 경고했으나, 실제로는 7월 9일까지 연기하기로 결정했다. 이는 실행보다는 협상용 레버리지일 가능성이 높다는 해석이 우세하다. - 시장에서는 이미 여러 차례 관세 이슈에 노출되어 있어 일정 수준의 소음은 단기 흔들림 이상으로 작용하지 않고 있다. 따라서 7월 8일까지 상호관세 유예 시한 전까지는 관세 관련 뉴스들이 증시에 제한적인 제약을 줄 수는 있겠지만 시장 방향성을 근본적으로 흔들 변수는 아닐 것으로 보인다. - 지난주 미국에서 20 년물 국채의 인기가 없어 흥행에 실패하면서 미 10 년물 금리는 4.5% 수준까지 급등했다. 그러나 트럼프 대통령은 시장이 급락하더라도 관세를 밀어붙였으며, 4 월 초 미 국채 10 년물 금리가 단기 급등하자 관세 90 일 유예 카드를 들고나왔다. 이는 향후 무역협상에서 유연성을 발휘하고 시장 친화적인 발언을 할 수 있는 환경이 조성되었음을 암시한다. - 이번 주는 매크로 장세에 진입했으며, 한국은행의 금통위와 미국의 국채 입찰 등이 시장에 영향을 줄 것으로 예상된다. 또한, 중국, 일본, 영국 등 미국 측의 큰 손들의 자본 추이를 면밀히 살펴볼 필요가 있다. 특히, 중국은 여전히 미국채 보유 비중 1위를 차지하고 있으며, 골드만삭스는 중국의 미 국채 보유량을 정확히 파악하기 위해서는 벨기에와 룩셈부르크에서 보유한 국채도 함께 고려해야 한다고 주장한다.

- 강관 관련주: 다음 달 2일 알래스카 회의에서 한국, 일본, 타이완 관계자가 초청받아 알래스카 LNG 가스관과 관련된 협력 프로젝트가 논의될 예정임. 이에 따라 해당 섹터의 주가는 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상됨. 특히 일부 종목은 전 고점을 돌파할 것으로 보임. 다만, 실제 투자 여부 및 성과에 따라 주가 흐름이 달라질 수 있음. - 추가로, 3일부터 5일까지 알래스카 앵커리지에서 에너지 콘퍼런스가 열리며, 미국은 해당 지역의 가스전 사업에 주목하고 있음. 대만이 이미 LOI를 작성한 바 있어, 일본과 한국에도 비슷한 요구가 있을 것으로 예상됨. 국내 업체들에게는 호재로 작용할 가능성이 크며, 시장에서도 큰 관심을 받고 있음.

- 트럼프 대통령의 원전 규제 완화 행정명령으로 국내 원자력 관련주 상승 - 두산에너빌리티를 포함한 원자력 관련 종목들 모두 일제히 신고가 기록 - 2030년까지 대형 원전 10기에 대해 착공 예정 - 미국의 원자력 설비 용량을 2050년까지 400GW로 확대 계획 - 2차 전지 관련주: 상승동력 부족으로 대세 상승은 어려울 듯 - 첨단제조생산세액공제(AMPC) 법안의 수혜를 받는 국내외 기업들의 피해 우려 해소 - 그러나 수요보다 공급이 여전히 초과되며, 중국의 글로벌 배터리 점유율 상승 중 - EREV(주행거리 연장 전기차) 기술 발전으로 전기차 시장 둔화를 막을 수 있을지 기대

- 갤럭시아머니트리의 1분기 실적은 연결 기준 46억 원, 분기 영업이익은 51억 원으로 연간 추정 실적은 매출액 1480억 원, 영업이익 148억 원으로 예상됨.
- 갤럭시아머니트리의 모든 사업부는 올해 흑자가 예상되며, 토큰 사업을 통해 추가 매출과 영업이익을 기대함.
- 6월 3일 이후 국회에서 법안 논의가 이루어지면 시장의 관심이 쏠릴 것으로 예상되며, 과거에도 법제와 발의, 법안 논의 소식으로 주가가 급등한 사례가 있음.
- 갤럭시아머니트리의 주가는 현재 8천 원대에서 서서히 상승할 것으로 예상되며, 이번 주가 매수 적기로 판단됨.

- 넥스틸: 유정관 및 송유관 강관 제조 및 수출 업체로, 북미 수출 비중이 70% 이상이며 알래스카 프로젝트 관련 수혜 예상. 1분기 매출액 1568억, 영업이익 230억으로 전년 대비 실적 성장했으며 향후 풍력 발전 구조물 분야 신사업 진출 가능성 있음. - 에스오에스랩: 자율주행 관련 고정형 LiDAR 설계 전문 기업으로, 테슬라 로보택시 상용화 예정에 따른 국내외 자율주행 기업들의 탄력 기대. 현대차 등 대기업과 협업 중이며, 김해공항 주차 관제 시스템 및 로봇용 LiDAR 중심의 매출 성장 기대. 미중 무역전쟁으로 인한 중국 LiDAR 제품 제재 시 글로벌 반사이익 가능성 있음.

- 갤럭시아머니트리 1분기 어닝 서프라이즈 기록, 분기 기준 사상 최대 실적 달성.
- 매출은 소폭 감소했으나 원가 절감 및 대손상각비 감소로 영업이익 크게 개선.
- 이러한 기조가 2분기, 하반기에도 이어질 것으로 예상되며 실적 추정치 상향 조정될 가능성 있음.
- 토큰증권(STO) 사업 법제화 지연 중이나 6월 3일 대선 이후 본격 논의될 것으로 전망.
- 갤럭시아머니트리, 상장사 중 가장 많은 기초자산 확보하고 있으며 항공기 엔진 기반 STO 발행 예정.
- 해당 STO는 안정적인 신종증권 금융상품으로 부동산 PF 대체 자산 시장을 흡수할 것으로 기대.

- 5월 금통위에서 금리 인하 시나리오가 우세하며, 대신증권에서도 금리 인하 예상 중임. - 한국 GDP 성장률이 마이너스를 기록하면서 경기 부양을 위한 정책자금 추경이 집행되고 있으며, 이러한 상황에서 금리 인하는 긍정적인 재료로 작용할 것으로 예상됨. - 폴리시 믹스(재정 정책과 통화 정책) 구간으로 들어가면서 국내 소비가 살아날 것으로 기대되며, 이는 경기 회복에 대한 기대감으로 이어져 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보임. - 엔비디아의 실적은 예상보다 괜찮을 것으로 전망되며, 특히 AI 반도체 관련 산업들의 성장성에 대한 의구심을 해소시켜줄 것으로 기대됨. - 엔비디아의 주가가 많이 올랐지만, 밸류에이션은 30배 수준으로 평가되고 있으며, 이번 실적 발표를 통해 이에 대한 재평가가 이루어질 것으로 예상됨.

- 미국의 1분기 GDP 수정치 발표 예정이며, 속보치인 -0.3%에서 크게 변하지 않을 것으로 예상됨. 다만, 1분기 GDP 내 소비 항목들의 변화에 주목해야 함. - 물가지표 또한 세부 지표로 발표되며, 상향 조정 여부가 중요함. 만약 하향 조정되고 소비도 하향 조정된다면 금리 인하 기대가 살아날 수 있으나, 소비와 물가 전망이 모두 상향 조정된다면 시장의 불안 요인이 될 수 있음. - 지난주 미국 국채금리 변동폭이 컸으나, 이는 심리와 수급 때문이며, 올해 4분기 미국 GDP 성장률 전년 대비 전망이 0.9%로 예상되는 등 경기 둔화와 물가 안정세를 보이고 있어 채권금리는 정점을 통과하는 과정일 것으로 예상됨.

- 트럼프 대통령의 유럽연합 EU에 대한 50% 관세 부과 및 해외 생산 스마트폰에 최소 25% 관세 부과 발언으로 지난주 마지막 거래일 미 증시 하락.
- 금일 국내 시장은 상승세를 보이며, 코스닥 1% 이상 상승한 723선, 코스피 1% 가까운 상승폭으로 2616선 회복.
- 외국인 투자자와 기관의 매수세로 수급 상황 개선.
- 트럼프 대통령의 원자력 산업 발전을 위한 행정명령 4건 서명으로 인해 원전주 강세. 일진파워 15% 이상 상승.
- 삼성전자의 2028년 반도체 제조에 유리기판 도입 소식으로 유리기판 관련주 반등. 필옵틱스 14% 이상 상승.
- 현대로템의 분기 영업이익 사상 첫 2천억 원 돌파 및 방산 수출 확대에 따른 장기 성장 기대감으로 12% 급등. 한화시스템 2% 이상 상승.

- 트럼프 대통령이 지난주 금요일 SNS로 EU에 관세 50% 부과하겠다고 했으나 월요일 아침에 이를 철회함. - 이는 관세 협상이 순조롭게 진행될 것이라는 낙관론에 경고를 줌. - 트럼프 대통령은 EU가 미국을 이용하기 위해 만들어졌으며 이로 인해 25억 달러의 무역적자를 보고 있다고 주장함. - 그러나 이후 EU 수장과의 통화 사실을 공개하며 관세 부과를 철회하고 그 기한을 7월 9일로 연장함. - 이러한 조치는 다른 국가들에도 협상에 속도를 내라는 메시지로 해석됨. - 현재까지 미국과 무역 협상을 타결한 국가는 영국이 유일함.

- 최근 국내 시장이 미국보다 상대적으로 나은 편이며, IPO 시장에도 훈풍이 불어오고 있음 - 상반기에는 LG씨엔에스와 서울보증보험이 그나마 컸지만 기대에는 못 미쳤으며, 대부분이 중소형주 위주로 옥석 가리기가 절실한 때 - 하반기에도 큰 기업은 눈에 띄지 않으며, 중소형주 위주의 장세가 이어질 것으로 예상 - 이번 주에는 링크솔루션과 GC지놈이 청약을 앞두고 있음 - 링크솔루션은 3D 프린터 제품 및 서비스를 제공하는 기업으로, 2027년 600억 원의 매출을 추정하고 있음 - GC지놈은 아이캔서치라는 기술을 통해 6종의 암 존재 가능성을 확인할 수 있는 건강검진 서비스를 제공하고 있으며, 미국 바이오테크사와 독점 라이선스 계약을 체결하여 올해 4분기부터 매출이 발생할 예정 - 두 회사 모두 적자이나, 기술력과 성장성을 바탕으로 상장특례를 진행하고 있으며, 공모가격은 미래의 성장성을 고려하여 판단해야 함

- 트럼프 대통령의 아이폰, 삼성전자 관세 부과 언급에도 삼성전자 주가는 보합권 유지중 - 미국 시장에서 삼성전자 스마트폰 비중은 18~23%, 1분기 스마트폰 매출은 4조 원이며 미국 시장 내 분기당 실적은 5천억 전후로 예상되어 미국에 대한 영향력은 제한적일 것으로 전망 - IT제품 관세 부과가 메모리나 비메모리 반도체 관세까지 확장될지 여부가 중요하며 만약 확장된다면 시장의 우려가 확대될 것이나 기존 시점보다 완화될 가능성에 베팅할 것으로 예상 - EU 관세 자체가 7월 9일로 연장되어 대선 이후 본격적 협상이 이루어질 가능성이 있으며 반도체의 불확실성이 해소되는 국면에서 주가 흐름이 반등할 것으로 기대 - 미국 정부가 2050년까지 원전 발전 용량을 현재의 4배 수준으로 끌어올릴 계획이며 이를 위해 트럼프 대통령이 행정명령에 서명함 - 다양한 국가에서 원전을 채택하는 흐름이 나타나고 있으며 한국이 가져갈 수 있는 비중이 45% 넘어설 것으로 전망 - 한국은 원전 관련 기술력이 뛰어나며 특히 미국과의 협력을 통해 수출에 적극적으로 나설 것으로 기대되며 이로 인해 원전 관련주의 시장 파이가 커질 것으로 예상됨 - 대표적인 원전 관련주인 한신기계, 에너토크, 우리기술 등이 최근 거래량이 동반돼 시세가 나오고 있어 주목할 필요가 있음

- 트럼프 대통령, 애플과 삼성전자 등의 해외 스마트폰 생산에 최소 25% 관세 부과 방침 발표 - 관세 부과 대상국에 삼성전자 언급, 6월 말 시작 예정이며 미국 내 공장 건설 시 면제 - 애플과 삼성전자, 대부분의 스마트폰을 미국 외 지역에서 생산 중으로 관세 부과 시 수익성 악화 예상 - 미국의 스마트폰 시장에서 애플과 삼성전자가 각각 65%, 18% 점유율 차지 - 올 초 출시 제품까지는 재고로 버티겠지만 하반기 출시 예정 폴더블폰 시리즈는 관세 영향 받을 가능성 - 세계 각국에서 원전 재건 움직임, 미국은 발전 용량을 현 수준의 4배로 늘릴 계획 - 스웨덴, 이탈리아, 크로아티아 등 유럽연합 국가들에 이어 미국도 원전 확대와 규제 완화 방침 - 미국의 원전 가속화 행정명령에 따라 핵 에너지 관련주들의 급등세 전망 - 국내 원전주는 심사와 인허가의 걸림돌에 직면, 새울 3,4호기 및 신한울 건설에 장기간 소요

- 2025 ASCO(미국임상종양학회)가 5월 31일부터 6월 4일까지 미국 시카고에서 열림. - 국내 바이오 기업 다수 참여, 키워드는 면역항암제, AI 진단 솔루션, 이중항체임. - 한미약품, 유한양행과 에이비엘바이오의 공동 연구 이중항체, 대웅제약, 루닛, 이뮨온시아 등이 참가함. - 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오 등 R&D 기반 기술 수출 중심의 바이오텍이 주목받고 있음. - 비만치료제 관련 종목은 기대감이 과도하게 몰려 있어 성과를 기다려봐야 하며 트레이딩 영역으로 대응하는 것이 좋음.

- 대표작 '크로노 오디세이' 출시 앞두고 있으며, 해당 게임은 6월 CBT 예정임. - 1분기 124억 원의 적자를 기록했으며, 2, 3분기에도 적자가 예상됨. - 그러나 4분기에는 '크로노 오디세이' 출시로 흑자 전환이 전망되며, 2023년 컨센서스는 영업이익 600억~800억 원으로 추정됨. - 현 주가는 PBR 0.89배로 하방을 지지할 수 있는 자산까지 내려온 상태이며, 6월 CBT 기대감으로 주가 상승 가능성이 있음. - 게임 산업 특성상 성공 여부를 예측하기 어려우므로 보수적인 접근이 필요하나, PBR 1배 미만인 가격대에서는 바닥을 다지는 투자를 고려해 볼 만함.