- S-Oil의 1분기 실적이 시장 예상을 깨고 적자로 전환됨. - 매출 8조 9900억 원, 영업손실 215억 원으로 전년 동기 대비 영업이익이 200억 원 적자로 돌아섬. - 원인은 경기 둔화 우려로 인한 석유 제품 수요 감소와 급락한 유가임. - 서부 텍사스산 원유는 지난 8일 4년 만에 최저치로 하락함. - 이로 인해 정유사가 기존에 보유하던 원유에 대한 재고평가 손실이 발생함. - 오는 30일 실적 발표 예정인 SK이노베이션 또한 영업이익이 80% 이상 급감할 것으로 예상됨. - S-Oil은 적어도 상반기까지는 어려운 상황이 지속될 것이라 예측함. - 미국발 관세 폭격에 글로벌 경기 침체가 본격화되고 있기 때문임. - 관세 협상 결과를 예의주시하고 있으며, 캐나다산 원유가 국내로 들어오면 정제 마진이 개선될 것이라는 의견도 있음. - 중장기적으로는 관세 협상 진전에 따른 불확실성 해소와 안정된 유가를 바탕으로 수요 회복이 필수적이라 봄. - 9조 원을 투자한 샤힌 프로젝트의 완수 여부도 중요한데, 프로젝트가 완료되면 석화 부문의 매출 비중이 기존 12%에서 25%까지 확대될 것으로 기대함.

- 제약바이오 기업 HK이노엔의 1분기 영업이익이 253억 원으로 1년 전 대비 47% 증가함. - 위식도 역류질환 치료제 케이캡의 강력한 성장으로 연 매출 1조 원 돌파 기대감 상승. - 케이캡은 단일 제품으로 매출 1위를 기록했으며, 해외 수출 증가로 올해 연간 매출 2천억 원을 넘길 것으로 예상됨. - HK이노엔은 케이캡을 미국 제약사 브레인트리에 기술 수출하였으며, 미국 시장에서의 선전이 기대됨. - 업계에서는 케이캡이 미국 출시 후 2030년에는 약 1조 원 매출 달성이 가능할 것으로 전망함.

- 한화오션 1분기 매출 3조 1400억 원, 영업이익 2580억 원으로 전년 동기 대비 각각 37%, 5배 증가하였으며 증권사 전망치를 크게 상회함. - 원달러 환율 상승도 순이익 증가에 기여했으며, 중장기 전망도 긍정적으로 평가됨. - 미국 정부의 중국 선박에 대한 수수료 부과로 글로벌 해운사들의 비용 17% 가량 증가 예상되며, 이로 인해 중국 조선소들의 우위에 변화가 생김. - 한화오션은 지난달 대만 해운사로부터 초대형 컨테이너선 6척을 수주하였고, HD현대미포는 3000TEU급 미만 피더 컨테이너선 시장에서 올해 발주 물량의 절반 가까이를 수주하며 점유율 1위 차지. - HD한국조선해양은 매출 6조 7700억 원, 영업이익 8590억 원을 기록하며 증권사 전망치를 65% 상회하였으나 삼성중공업은 일회성 비용으로 증권사 전망치 하회. - 오는 30일 존 펠란 미국 해군성 장관 방한 예정이며, 미국은 새로운 조선업법을 추진 중임.

- SK텔레콤 유심 해킹 사태로 인해 유심을 제조, 생산하는 기업들이 주식시장에서 강세를 보임 - 유심에는 가입자 정보, 전화번호 정보, 인증 키, 서비스 설정 정보, 네트워크 정보 등이 포함됨 - 이번 사태로 인해 사이버 보안 관련주와 생체 인증 관련주가 반사 이익을 얻을 것으로 예상 - 관련 종목으로는 슈프리마, 아이티센글로벌, 유니퀘스트, 현대모비스, 드림텍 등이 있음 - 이 중 아이티센글로벌을 추천하며, 1차 목표가는 7천원, 손절가는 5700원 제시

- HD현대일렉트릭의 분기 실적이 매출액 1조 원을 돌파하며 좋은 실적을 보여줬음에도 당일 주가는 -9.8% 하락함. - 원인으로는 AI 인프라에 대한 기대감 하락과 데이터센터 투자 속도 둔화 우려가 있음. - 그러나 이러한 상황에서도 한국의 변압기가 중국산 변압기를 대체하고 있으며, 관세 부과 시 가격 전가를 통해 매출액과 영업이익이 개선될 것으로 예상됨. - 또한, 현재 대선 후보들이 AI 정책을 강조하고 있어 관련 기대감이 지속될 것으로 보임. - 따라서, HD현대일렉트릭에 대한 관심을 계속 가지는 것이 좋다는 의견이며, 목표 주가 35만 원을 유지함.

- 하이브의 1분기 실적은 주요 아티스트들의 비성숙기와 함께 부진할 것으로 예상됨. - 그러나 2분기부터는 공연 수익 급증 및 BTS 완전체 컴백 등으로 실적 성장이 전망됨. - 또한, 한한령 해제 기대감과 중국 공연 재개 가능성도 존재함. - 이에 따라 현재 하이브의 주가는 긍정적인 요인들이 많은 것으로 판단되며, 목표 주가는 30만원 이상으로 제시됨. - 만약 1분기 실적 발표 후 주가가 하락한다면 매수 기회로 활용할 수 있음.

- 곧 있을 한화 오션 실적 발표 소식 전함 - 조선 기자재 중 엔진 분야에서의 리포트 커버 상승 추세 언급 - 국내 엔진 업체들이 중국 및 한국 내 선박 엔진 수요를 독점 공급 중임 설명 - 이는 엔진 설계 글로벌 기업 두 곳이 한국 내 생산을 선호하지 않기 때문이며, 이로 인해 한국 엔진 업체들의 실적 호조 예상됨

- 게임주 중 크래프톤이 작년 61% 상승에 이어 올해도 21% 가량 상승세를 보이며 강세를 보임. - 크래프톤의 1분기 실적은 전년 대비 20% 가량 성장이 예상됨. - 크래프톤의 주가 상승 요인으로는 지난 4분기 실적 발표 시 제기된 배틀그라운드의 추가 성장 가능성과 신작 부재에 대한 우려 해소 기대감이 있음. - 오는 1분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 이에 대한 언급이 있을 것으로 예상되며, 투자자는 이를 주목해야 함. - 또한 최근 출시한 신작 '인조이'에 대한 반응도 살펴보아야 함.

[종목: 호텔신라] - 올해 1분기 약 25억 원의 적자를 기록했으나, 적자 폭이 감소되며 면세점 업황 개선 기대감으로 10% 넘게 급등함. - 공항 이용객 수에 따른 임차료 계약 구조로, 이용객 수 증가 시 임차료 부담이 있으나 2분기부터 명품 부티크 매장 오픈 예정임. - 뷰티 매출 급증 시기와 맞물리며 2분기에는 개선된 실적이 예상됨. - 경쟁 완화 및 해외 공항 임차료 감면 합의 진행 중으로, 이에 따라 추가적인 실적 개선이 기대됨. - 목표 주가는 5만 원이며, 중장기적으로 4만 7천 원에서 5만 원대까지 상승 전망됨.

- 28일 주식 시장은 지난주 큰 폭의 상승 후 쉬어가는 분위기이며 업종별 순환매와 주가 차별화가 나타남. - 정책 테마주들은 잠시 쉬어가며 전반적으로 조용한 분위기로 전환됨.

- 4월 마지막 주부터 본격적인 실적 시즌 돌입 예정 - 국내 외 주요 기업들의 실적 발표 이어질 것으로 전망 - 업종별 차별화 장세 심화될 것으로 예측 - 특히 반도체 분야에선 삼성전자의 콘퍼런스 콜이 중요 이벤트로 작용할 것으로 보임 - 지난주 SK하이닉스의 어닝 서프라이즈에도 불구하고 메모리 업황 불확실성 존재하기 때문 - 이외에도 한화시스템, 한화에어로스페이스 등 방산주 또한 주목해야 할 필요 있음 - 28일인 오늘은 한화오션의 실적 발표일로, 해당 기업은 VLCC 초대형 유조선 두 척 계약 체결 소식을 전함 - 선박 가격은 척당 129,700만 달러로 외신의 예상치보다 높은 수준이며, 이는 조선 업계에서의 수주 단가가 여전히 높다는 것을 의미 - 이번 주 투자자는 조선, 방산, 반도체 산업 위주로 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있음

- SK하이닉스는 국내 최대 반도체 기업 중 하나로, RE100 캠페인에 참여하고 있으며 이를 위해 재생에너지 분야 투자를 강화하고 있음. - 최근 대선 후보들의 공약에서도 재생에너지 활용 및 클러스터 구축 계획이 강조되고 있어 향후 성장 가능성이 높음. - 2025년 군위 풍백 공정률 상승과 파주 연료전지 에너지 사이트 확대 등 정부의 지원정책으로 인해 재생에너지 시장이 활성화될 것으로 예상됨.

- 보안주: SK텔레콤의 유심 해킹 소식에 관련주들의 강한 시세가 있으나, 업종 전체적으로 주도주로 끌고 가기에는 힘이 약함. 정치권에서 보안 관련 내용이 나올 때 단기 차익 실현 기회를 보는 것이 좋음. - 호텔신라: 2분기 면세점 호실적 전망 및 중국인 관광객 유입 증가로 인한 기대감으로 11% 넘게 급등. 이러한 추세는 여름 휴가 시즌까지 이어질 것으로 전망. - 롯데관광개발: 1분기 실적 컨센 상회 전망, 매출액 1224억, 영업이익 135억 원으로 YoY 50% 이상 증가 예상. 3월 방문객 수 역대 최대치 기록. 제주도 뿐만 아니라 본토의 중국인 관광객 유입 증가로 인한 수혜 기대.

- 오로라는 해외시장 선방 및 외형 성장을 위해 사업 다각화를 진행 중이며, 골프 리조트 사업에 집중하고 있음.
- 2021년에 구학파크랜드를 인수하여 골프장과 리조트 건설 사업을 시작하였고, 작년에 오픈하여 매출을 일으키고 있음.
- 자체 IP를 활용하여 넷플릭스, 유튜브 등 플랫폼이나 OTT에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 장기적으로 10개 이상의 자체 IP를 확보할 계획임.
- 올해 매출액은 3천억 원, 영업이익은 360억 원으로 최대 실적을 기록할 것으로 전망되며, 이는 주로 미국 시장에서 발생할 것으로 예상됨.
- 그동안 당기순이익이 낮았던 이유는 기업 인수와 건설을 위한 차입금 조달로 인한 금융 비용 증가 때문이었음.
- 올해는 영업활동을 통해 벌어들인 현금을 토대로 부채를 줄여 당기순이익도 개선될 것으로 예상됨.
- 동사의 자산 가치는 최소 2천억에서 3천억 원 정도로 평가되고 있으나, 현재 시가총액은 600억 원대로 저평가되어 있음.

- 최근 미국 3대 증시 중 기술주 중심의 나스닥 상승세와 함께 비트코인 상승세에서 기술주의 추세 전환 가능성을 예상함.
- 비트코인 가격 상승은 기술주의 상승으로도 해석되며, 이는 달러 약세와 유동성 흐름과 연관됨.
- 미국의 국채금리 하락은 유동성이 안정 또는 확대되고 있다는 신호로 해석되어 기술주의 반등 및 위험자산 선호 현상이 강화될 것으로 전망함.
- 그러나 여전히 상호관세로 인한 미국 경기 펀더멘털의 훼손 여부를 확인해야 하며, 이를 위해 5, 6월에 발표될 물가나 물류 관련 지표들을 주시해야 함.
- 현재로서는 최악의 국면은 지났다고 판단되지만, 미국 경기가 추세적으로 반등하려면 여러 지표들이 크게 훼손 받지 않아야 한다고 봄.

- 비미국 자산시장이 양호한 흐름을 보인 원인 중 하나는 상호관세의 풍선효과로, 이는 미국이 중국에 대한 고율 관세를 부과하면서 중국산 제품을 대체할 시장을 찾게 된 결과임. - 멕시코, 중국을 제외한 아시아 주요 제조업 국가들이 대체 시장으로 주목받고 있으며, 해당 지역의 주가 수익률이 좋았음. - 우리나라의 1분기 경제성장률은 -0.2%로, 내수 부진과 정책 공백이 주요 원인으로 꼽힘. 특히 건설 투자가 전년 동기 대비 -12% 이상 감소하며 고용과 소비 경기 모두 부진함. - 한은의 금리 인하 행보가 빨라질 것으로 예상되며, 올해 금리 인하 폭이 확대될 가능성이 있음. 외국계에서는 우리나라 기준금리가 1%대까지 하락할 것으로 전망함.

- 지난주 뉴욕 증시는 4거래일 연속 상승함. - 모간스탠리는 엔비디아의 2027년 매출 전망을 상향 조정하며 AI 수요 증가에 대한 기대감을 키움. - 4월 소비자심리지수는 잠정치보다 소폭 상승했지만 하락세를 이어가고 있으며 기대인플레이션 또한 높은 수준을 보임. - 한미 관세 협상 결과 패키지는 7월에 나올 예정이며 이에 대한 시장의 기대감이 존재함. - 그러나 아직 넘어야 할 산이 많으며 상호관세 합의에 대한 소식은 들려오지 않음. - 관세 부과 불확실성은 정점을 지난 듯하나 미중 갈등 문제가 여전히 뚜렷힌 해법을 찾지 못하고 있어 리스크가 잠재되어 있다고 볼 수 있음.

- 지난주 미국 증시는 하루를 제외하고 연일 상승세를 보인 반면, 오늘 우리 시장은 희비가 엇갈림.
- 미국과 중국간의 관세 불안은 진정되는 듯하나, 이번 주부터 관세 영향이 본격 반영된 경제 지표들이 나올 예정이므로 유의 필요.
- 지난주 말 미중 간의 미묘한 갈등 완화 기류가 포착됨. 트럼프 대통령의 관세 인하 가능성 시사에 중국이 미국산 반도체 8종에 관세 철회 조치를 한 것으로 알려짐.
- 지난주 주요국 증시 중 뉴욕 증시는 4거래일 연속 상승했으며, 유럽, 일본, 한국 역시 2%대 상승함. 중국 상해종합지수는 0%대 등락률로 소강 상태이나 대체로 4월 2일 상호관세 부과 이전 수준을 회복함.
- 트럼프 대통령의 직무수행 부정적 답변이 55%로 높아 내년 미국 중간선거에서 공화당의 패배가 예상되며, 이에 따라 최근 트럼프 대통령의 유화적 제스처 및 관세 협상 서두름이 관측됨.
- 이번 주 미국의 1분기 성장률이 0%대로 크게 하락할 것으로 예상되며, 미국의 물가, 고용, 제조업 지표들도 발표될 예정임. 특히 고용과 제조업 지표는 상호관세 영향을 반영한 결과가 나오므로 주목 필요.
- 미국에서는 빅테크들의 실적 발표가 이어지고 있으며, 우리 시장에서는 삼성전자를 비롯한 업종 대표 기업들의 실적 발표가 대기 중임.

- 오늘 장은 대형주들에 대한 수급이 중요한데, 지난주 금요일부터 외국인의 순매수세가 이어지고 있어 주목됨. - 이런 상황에서 지수에 대한 하방 지지가 개별적인 종목군들에 대한 종목 장세로 이어질 가능성이 있음. - 오늘은 SKT 유심 사태로 관련 종목들에 거래대금이 쏠리고 있으나, 오후에는 분산되며 종목들의 강세가 예상됨. - 다음 중요한 키워드는 자율주행으로 예상되는데, 이는 테슬라 모터스의 주가 움직임과 미국 교통부의 자율주행차 규제 완화 방침 때문임. - 테슬라는 6월에 로보택시 출시를 예정하고 있으며, 미국 시장에서는 웨이모와 같은 기업들이 개인용 자율주행 차 출시 준비를 하고 있어 경쟁이 심화될 것으로 보임. - 지난주에 소개한 자율주행 관련주인 에스오에스랩은 현대차그룹의 자율주행 핵심 부품을 공급하고 있으며, 추가로 구글, 웨이모와의 자율주행 협력을 진행 중이라 웨이모에 대한 수혜주로 분류됨. - 에스오에스랩은 기술을 통해 웨어러블 로봇이나 시스템에도 투입되고 있어 다양한 모멘텀을 지니고 있음.

- AACR(미국 암학회)와 ASCO(종양학회)는 각각 전임상 및 1상 단계, 임상 2상 이상 단계와 관련된 학회임.
- ASCO는 6월 초에 예정되어 있음.
- 미국 암학회 관련 주목할 만한 종목으로 신라젠을 제시함.
- 신라젠은 동물실험 폐지 시기에 오가노이드 공법을 통한 신약 개발 계획을 가지고 있으며, 핵심 파이프라인 BAL0891이 FDA 임상 승인을 받고 AACR에서 면역 관문 억제제 병용 효과 가능성에 대해 발표할 예정임.
- 이러한 일정과 모멘텀이 주가에 반영되어 강한 시세를 보이고 있으나, 노이즈가 많았던 종목이므로 비중 조절에 유의해야 함.