- '반도체의 겨울론'을 주장한 모간스탠리의 견해와는 달리, AI 데이터센터 투자 증가로 인해 반도체 수요가 계속해서 늘어날 것으로 예상됨. - 삼성전자의 주주 환원 정책은 현재 수준을 유지할 것으로 보임.

- 미국의 자동차 관세와 관련하여 일부 완화 조치가 발표됨. - 관세율 자체를 내린 것이 아닌 차 부품 수입 시 관세의 일부를 상쇄할 수 있도록 하는 조치로, 시장에서는 이를 다소 미흡하게 평가함. - 미국의 콘퍼런스 보드의 소비자 신뢰지수가 86으로 5개월 연속 하락 및 5년 내 최저치를 기록하였으며, 이는 관세와 물가 상승에 대한 소비자들의 우려가 반영된 것으로 해석됨. - 국내 시장에서는 방산주의 실적 발표가 예정되어 있으며, 삼성전자의 1분기 확정 실적에서는 디스플레이 부문은 호조를 보인 반면 가전 부문은 예상보다 부진하였음. - 삼성전자의 HBM3E 제품의 엔비디아 공급은 여전히 불확실한 상황이며, 당분간은 반도체보다는 밸류에이션과 주주 환원 정책에 초점을 맞춘 투자전략이 유효할 것으로 판단됨.

- 중국 테크주에 투자 가능한 ETF로는 '차이나항셍테크'가 있으며, 알리바바, 텐센트, 샤오미, 바이두 등 대형 빅테크 기업들을 포함함. - 해당 ETF는 지난해 하반기부터 수익률이 좋았으며, 최근 한 달간 미·중 관세 분쟁으로 인해 일부 조정을 받았지만 여전히 연초 이후 수익률은 높음. - 중국이 자율주행, AI, 휴머노이드 등 첨단 산업 분야에 진출하면서 이와 관련된 ETF 상품들이 5월 중 상장될 예정임. - 삼성자산운용은 '차이나휴머노이드로봇 ETF', 미래에셋자산운용과 한화자산운용은 각각 '차이나테크TOP10 ETF', 'TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브'를 준비 중임. - 중국의 내수 진작 정책 시행 및 5월 긴 연휴를 앞두고 있어 'KIWOOM 차이나내수소비TOP10 ETF'도 주목받고 있음. - 해당 ETF는 중국 내수와 관련된 50개 종목에 투자하는 상품으로, 5월 가격 흐름이 좋을 것으로 예상됨.

- 지난주부터 이어진 실적 장세가 지속되며, 관세 노이즈 감소로 일시적 반등 구간이 이어지고 있음. - 미국 시장의 S&P500이 6거래일 연속 상승세를 기록하며, 이러한 흐름이 ETF 시장에도 반영됨. - 3월 말 관세 노이즈로 인해 급락했던 미국 반도체 관련 ETF들이 반등하며 상승세를 보임. - 수익률 상위 10개 중 4위부터 10위는 미국 반도체 관련 ETF들이 차지함. - 1, 2, 3위는 조선 관련 ETF인 TIGER조선TOP10, SOL조선TOP3플러스가 차지하였으며, 오랜만에 태양광 관련 ETF인 PLUS태양광&ESS가 2위에 오름. - 전반적으로 따뜻한 한 주였으며, 특히 조선과 태양광 관련 ETF의 상승세가 두드려짐. - 태양광 관련 ETF의 상승 요인은 미국의 중국산 태양광 제품에 대한 고율관세 부과와 사우디의 전력 보조금 삭감이며, 이로 인한 반사 이익 기대감이 높아짐. - 조선 관련 ETF의 상승 요인은 국내 조선주의 경쟁 우위, 미국 해군선 장관 방한 계획, 미국과의 협력 강화 기대감 등임.

- 5월 초 황금연휴 앞두고 여행 및 카지노 관련주 주목 - 롯데관광개발, 52주 최고가 경신, 제주 드림타워 400명 채용 계획 발표 - 1~3월 데이터 기준 카지노 매출액 역대 최대치 기록, 성수기인 하반기 감안 시 8500억 원대 영업이익 예상 - 다만 현 시가총액 8000억 원대로 상승해 있어 일부 조정 후 매매 고려 필요성 제기됨 - 여행업 분야는 인바운드보다 미용 의료기기 쪽이 더 수혜 입을 것으로 전망

- 한미약품이 1분기 실적 발표 후 예상치에 부합하는 실적이나 아주 좋지는 않았음에도 불구하고 주가가 큰 폭으로 상승함. - 한미약품의 1분기 영업이익은 590억원으로 전년 동기 대비 23% 감소하였으며, 북경한미 등 해외 자회사의 실적 악화 및 경영권 분쟁에 따른 비용 증가가 원인으로 분석됨. - 그러나 경영권 분쟁이 일단락되면서 하반기에는 실적이 회복될 것이라는 기대감이 높아지고 있음. - 한미약품과 한미사이언스만 각각 10%, 4% 상승했으며, 투자 전략 측면에서는 아직 내부적 불안 요인과 2분기까지의 불확실성을 고려하여 지켜볼 필요가 있다고 판단됨.

- 증권주 대부분 52주 최고가 경신 중이며, 미래에셋증권이 가장 주목받고 있음. 6.35% 상승하며 52주 최고가 경신함. - 금융 당국이 자기 자본 8조 원 이상의 종투사를 대상으로 종합투자계좌 IMA 신규 사업자 지정을 예고하면서 미래에셋증권에 대한 기대감이 커지는 중임. - 미래에셋증권 뿐만 아니라 NH투자증권, 메리츠금융지주, 유진투자증권, 키움증권, 삼성증권 등 전반적으로 좋은 흐름이 나타남. - 외국인들은 코스피에서 678억 순매도하나, 금융 회사 398억, 증권 회사 178억, 보험 회사 50억 순매수 함. - 삼성금융지주사 규제 개편에 따른 이슈가 추가적으로 나타날 수 있으며, 키움증권은 3255억 영업이익을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성함. - 증권주 외에도 은행, 보험 동반 상승 중이며, 규제 완화, 규제 사업자 지정, 수급적인 요인, 실적 등이 복합적으로 작용하는 것으로 보임.

- 웹툰 관련주: 정책주 내 순환매로 미스터블루 17%, 핑거스토리 13%, 와이랩 4% 상승 - 건설 관련주 : 현대건설 호실적 및 세종시 이전 부각으로 동신건설 12%, 에코바이오 3%, HDC현대산업개발 2.6% 상승 - 엔터주 : 한한령 해제 기대감 및 하이브 향후 기대 분석으로 하이브 3%, YG PLUS 3%, 에스엠 1.4% 상승 - 화장품 관련주 : K-뷰티 가격 인상 전 매수 추천 기사 및 아모레퍼시픽 호실적으로 인크레더블버즈 5%, 아모레퍼시픽 1.7% 상승 - 제약바이오주 : 일부 종목 강세로 바이오솔루션 8%, 한미약품 8%, 경보제약 5%, 엔젠바이오 4.5% 상승 - 유심 관련주 : SKT 해킹 사태 후 차익 실현 매물 출회로 엑스큐어 19%, 유비벨록스 11% 하락 - 태양광주 : 퍼스트솔라 부진한 실적 및 전망으로 한화솔루션 4%, SDN 3%, HD현대에너지솔루션 2.5% 하락

- 화장품주 대부분 상승 추세이며, 선진뷰티사이언스는 개장 전부터 급등 후에도 플러스권 유지 중임. - 화장품 업체들의 실적 개선이 이루어지고 있으나 아직 강한 서프라이즈는 아님. - 아모레퍼시픽은 1분기 컨센서스 900억 대비 1100억 원 달성, 북미 매출은 870억에서 1500억 원으로 증가함. - 그러나 아모레퍼시픽과 LG생활건강은 중국 비중이 높아 미국에서의 성장만큼 중국에서의 역성장이 발생함. - 실리콘투는 중소형 화장품 업체 중 주목할 만하며, 1분기 실적이 중요한 역할을 할 것으로 예상됨. - 실리콘투의 실적에 따라 국내 중소형 브랜드사의 PER이 15배까지 디레이팅 될 가능성이 있음. - 현 시장은 휴장을 앞두고 있어 뚜렷한 방향성 없이 적극적인 매매가 나오지 않는 양상 보임.

- 수급 동향 : 지수 및 수급 모두 큰 움직임 없이 눈치 보기 중 - 원인 : 외국인들이 416억 선물을 팔아 기관 투자가들이 1150억의 주식을 파는 것이 요인 - 외국인 투자가들의 선물 매매 동향 : 오늘 500억의 선물을 팔았으며 누적 잔고는 1조 2천억 원 매도 우위 - 전망 : 337이 종합주가지수 2560이며 2560포인트 전후로 움직이며 외국인들이 가장 큰 수익을 볼 것으로 예상되므로 2560에서는 적극적으로 움직이기보다 조금씩 현금을 늘릴 것을 권장

- 삼성전자 반도체 부문 DX는 1조 1천억 원, 모바일 가전 쪽은 4조 7천억 원, 디스플레이 쪽은 5천억 원, 하만은 3천억 원으로 합계 6조 7천억 원 달성. - 코스닥 내 상승률 상위 종목 중 웹툰 관련주인 미스터블루가 정책에 대한 기대감으로 두 자릿수 오름세 유지 중. - 그러나 해당 종목들은 22년도 코로나 시기에 피크를 찍고 작년에 적자폭이 커졌으며, 실제 실적 측면에서 매수 요인이 적음. - 탑툰 운영사인 타 코 미디어나 투믹스 글로벌 합병 수성 웹툰같이 실적 개선이 예측되는 종목은 분리해서 판단 필요.

- 삼성전자의 1분기 확정 실적은 영업이익 기준 6.7조로 전년 동기와 동일하나 주가는 이에 반응하지 않음. - 2분기는 비수기로 인해 65000억 정도의 이익이 예상되며, 작년 2분기 10조 대비 역성장이 예상됨. - 현재 주가는 상승 탄력을 받기보다 하방을 지지하는 구간이며 PBR 0.8배가 하방으로 작용 중. - 본격적인 실적 증액은 3분기에 이루어질 것으로 보이며, 해당 분기의 컨센서스는 10조임. - 따라서 2분기 실적 발표가 이루어지는 7~8월부터 주가가 우상향 기조를 보일 것으로 전망함. - 반도체 소부장 역시 상반기에 매수 후 하반기까지 기다리는 투자 전략이 필요한 시점으로 판단됨.

- 한미 통상협의 관련, 한국 정부는 미국 대선 전 협상 마무리 희망한다는 미국 재무부 장관의 발언을 공식 부인함. 다만 7월 패키지딜에 대해서는 미국과 공감대가 형성되고 있다고 밝힘. - 크래프톤 상승 특징주, 개장 초반 3% 오름세 보였으나 현재 음봉 보합권 위치. 어제 실적 발표에서 영업이익 4573억 기록하며 시장 추정치를 18% 이상 상회하는 어닝 서프라이즈 달성. 중국과 인도에서의 배틀그라운드 흥행이 호실적 견인. 신작 인조이도 출시 일주일만에 100만장 돌파하며 긍정적인 흐름 이어가는 중. 다만 카카오게임즈 자회사 넵튠 인수에 따른 자금 지원 부담감으로 주가에 영향을 미치는 것으로 분석됨. 넵튠은 자회사 님블뉴런을 통해 '이터널 리턴' 서비스 중이며 크래프톤과의 합병 시 사업 시너지 기대되어 긍정적으로 평가할 필요 있음.

- 코스피·코스닥 지수 보합권, 삼성전자 주가 변동 없음
- 상승률 상위 업종: 섬유 의류(1.88%), 건설, 오락 문화, 운송장비
- 하락률 상위 업종: 비금속(0.75%)
- 대형주: 디앤디파마텍 6% 상승, 비만치료제주 관련주 연일 부각
- 중형주: 동신건설 13%대 상승폭, 에이텍 8.44% 상승, 서울반도체 3% 상승
- 소형주: 형지I&C 상한가, 형지글로벌 22% 상승, 웹툰 관련주인 미스터블루 15%대 강세
- 시가총액 상위 종목: 알테오젠 0.55% 상승, 리가켐바이오 0.09% 상승, HLB 강세, 반면 에코프로와 에코프로비엠은 약세

- 삼성전자의 1분기 확정 실적이 발표됨. 영업이익은 6조 7천억 원으로 시장 컨센서스를 상회함.
- DS부문(반도체) 영업이익은 1조 1천억 원으로 전분기 대비 증가하였으며, DX부문(모바일, 가전 등) 영업이익은 4조 7천억 원으로 예상보다 좋았음.
- 갤럭시 S24, S25의 프리미엄 브랜드 판매 호조와 마케팅 비용 축소로 스마트폰 부분 수익성이 개선됨.
- 2분기와 3분기에는 반도체 가격 상승이 예상되며, 이에 따른 실적 개선 기대감이 있음.
- 관세 이슈는 대외적인 불확실성 요인이지만, 이미 주가에 어느정도 반영되어 있으며, 반도체 가격 상승에 따른 이익 모멘텀으로 반도체 업종의 반등이 기대됨.
- IT내 반도체 중심으로 비중을 늘리는 전략이 필요함.

- 4월 30일 수요일, 코스피는 0.06% 약보합권에서 2563선, 코스닥은 0% 대 보합권에서 726선으로 출발함. - 상승률 상위 업종은 오락 문화, 보험, IT 서비스, 운송장비와 부품이며, 반면 화학, 일반서비스, 전기전자, 유통은 부진함. - 종목별로는 웅진이 19% 넘게 상승 중인데, 이는 상조 1위 업체인 프리드라이프를 인수한다는 소식에 따른 것임. 또한, 일부 정치 테마 관련주인 일정실업, 오리엔트바이오, 이스타코도 강한 상승세를 보임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 0.17% 약보합권, SK하이닉스 0.94%, 현대차 0.31%, 기아 0.11% 하락세를 보임.

- 선물 옵션 개장 상황 : 풋옵션 332(2510포인트), 콜옵션 342(2590포인트) 모두 어제보다 약 10% 가량 하락한 가운데 거래 중. 이는 오늘이 위클리 옵션 만기일이기 때문임. - 코스피 : 약 9.9포인트 상승한 2575선에서 출발할 것으로 예상되며, 삼성전자는 오늘 확정 실적 발표 예정되어 있음. SK하이닉스는 0.4% 빠지고 있으며 크래프톤은 2.1% 상승함. 아모레퍼시픽은 어닝 서프라이즈 기록 후 3.3% 상승 출발했으며 하이브도 2.7% 상승 출발함. - 코스닥 : 0.1% 상승 출발할 것으로 보이며 727선임. 바이오 업체 중 알테오젠 0.6%, 파마리서치 0.4% 상승 출발했으며, 화장품 업체인 선진뷰티사이언스는 9% 상승 출발함. 또한 바이오솔루션은 무릎관절염치료제 식약처 변경 허가로 인해 7% 강세 출발함.

- 삼성생명과 삼성화재의 합병이 가시화되며, 2016년부터 지속되어 온 삼성의 금융지주사 전환이 올해 안에 마무리될 것으로 전망됨. - 삼성생명과 삼성화재는 각각 삼성전자 지분 8.51%, 1.49%를 보유하고 있으며, 금산법에 따라 10% 초과분을 매각해야 하는 상황임. - 삼성생명이 삼성화재의 지분율 15.4%를 보유하고 있어, 15% 초과 지분에 대해서는 금융위의 허가 인가를 얻어야 함. - 삼성금융지주사가 된다면 자회사 지분 50% 이상을 보유해야 하나, 상장사일 경우 30% 이상만 보유하면 됨. - 삼성생명이 삼성화재를 인수하면 4대 금융지주사 체제에서 삼성금융지주가 탄생하게 되며, 추가적인 자본 확충 및 통합 리스크 관리 등의 시너지 효과를 기대할 수 있음. - 삼성생명법에 따라 산업자본이 금융권을 10% 이상 소유하는 부분에 대한 규제 개선도 탄력을 받을 것으로 예상됨. - 투자자 측면에서는 삼성화재의 추가적인 지분 매입을 통한 주가 상승을 기대해 볼 수 있음.

- 아모레퍼시픽이 컨센서스를 상회하는 실적을 발표함.
- 영업이익 1177억원으로 전년비 62% 성장하였으며, 시장 추정치를 10% 이상 상회함.
- 글로벌 리밸런싱 전략 및 구조조정의 성과로 수익성 개선됨.
- 주력 브랜드인 라네즈, 헤라, 이니스프리 등의 실적 개선 또한 긍정적임.
- 하이브가 기대를 밑도는 실적을 발표하였으나 긍정적인 평가 다수 존재함.
- BTS의 컴백과 월드 투어 재개가 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨.

- 아모레퍼시픽 1분기 영업이익 1177억 원으로 예상 상회 - HD현대그룹, 지주사 체제 전환 후 영업이익 1조 시대 맞아 - 국내 조선 업종, 미국 트럼프의 수혜 받아 - 지난해 전 세계 조선 수주량 중 중국이 71%, 한국이 17% - 미국의 중국 해운 제재로 한국 조선업 특히 LNG선 분야 수혜 기대 - HD현대그룹 내 HD한국조선해양 영업이익 전년 대비 5.4배 증가 - HD현대중공업, 올해와 내년까지 실적 호조세 지속 전망