- 두산그룹 지주사 두산, 1분기 자체 사업 최대 호실적 기록하며 급등세 보임. - 두산 전자 부분 영업이익 1170억 원으로 시장 예상치 초과, 엔비디아향 CCL 공급 중이며 AI밸류 체인 연관되어 긍정적 전망. - SK하이닉스는 기술적으로 눌려 있던 자리였으나 기간 조정 후 현자리에서 매수 접근 가능하다고 판단. - 인텔리안테크, HD현대와 자율운항 선박 핵심 기술 공동 개발 나서며 모멘텀 발생, 외국인 매수세 포착. - 우주항공 산업 부각되며 한화시스템 주목, 한화에어로스페이스 실적 호조 및 한화오션 이슈 해소로 긍정적 전망

- 관세 이슈로 반도체·자동차 업종은 실적 전망치가 하향 조정됨.
- 반면 방산, 조선 업종은 실적 기대감이 상향 조정됨.
- 빅테크 기업인 마이크로소프트, 메타, 아마존은 관세 이슈와 별개로 데이터센터 인프라 투자를 지속하고 있으며, AI 분야에서도 높은 성장세를 보임.
- 마이크로소프트는 클라우드 매출의 16%가 AI 기반 서비스이며, 수요가 빠르게 증가한다고 밝힘.
- 메타는 올해 CAPEX 가이던스를 640~720억 달러로 상향했으며, 이는 AI 모델 학습 효율을 위한 인프라 투자 때문임.
- 아마존은 AI 관련 비즈니스가 전년 대비 세 자릿수 성장했고, 하반기에도 추가 투자 계획을 밝힘.
- AI 가속기, 백엔드 스위치, 고급 PCB 수요가 연중 견고할 것으로 예상되며, 관련 기업들이 주목받고 있음.

- 5월 주도 섹터 파악 필요성 강조 - 4월엔 정책 테마 강세, 5월엔 보안 테마로 전환 - 5월 휴일 많아 엔터, 화장품, 미용기기, 우주항공 섹터 강세 예상 - 해당 섹터 흐름 주시하며 투자 판단 권장 - 전일 미국 시장에선 마이크로소프트와 메타의 어닝콜에서 AI CAPEX 노이즈 우려 불식 언급 - 국내 장에선 AI 수요 내러티브 여전히 유효함이 반영되어 관련주 상승세 - 기술적으로 눌려있던 AI밸류체인 종목들 반등 기회 얻음 - 순환매가 AI쪽으로 이어질 경우 지수 상단 2650까지 열릴 가능성 있음 - 6월 대선 앞두고 5월 대선 정책 기대감 있어 국내 시장 상승 랠리 전망

- '5월에 팔고 떠나라'는 오래된 증시 격언으로, 5월부터 10월까지는 수익률이 낮아지는 경향이 있어 생긴 전략이다. - 최근 20년간 뉴욕 증시에서는 5월 초에 매도하는 전략이 유효하지 않았다. S&P500 지수 기준으로 20번 중 15번이 상승했다. - 국내 코스피도 과거 20번 중 상승과 하락이 반반이었다. - 6월 초로 예정된 조기 대선이 시장에 영향을 미칠 것으로 예상된다. - 과거 대선 이후 주가 흐름을 보면 일관된 패턴이 나타나지 않았다. - 국내 증시의 방향성은 자국의 정책보다는 글로벌 매크로 환경에 더 많은 영향을 받는다. - 트럼프 관세의 영향으로 4월 시장이 크게 하락했으며, 아직 완전히 회복되지 않은 상태이다. - 중국 정부가 미국과의 관세 협상을 검토 중이라는 소식이 전해졌으나, 결과는 아직 불확실하다.

- 다음 주 한국 시장은 이틀간 휴장 후 수요일에 개장 예정이며, 미국의 FOMC 회의가 주요 이벤트임. - 현재 페드워치에서는 6월 금리 인하 기대감이 상승 중이며, 오늘 밤 발표될 고용지표가 주목됨. - 5월 5~6일에는 국내 및 일본의 증시가 열리고, 중국, 홍콩, 독일, 프랑스 증시는 휴장함. - 다음 주는 중소형주 실적 발표 시즌으로, 발표 결과에 따라 주가 변동성이 예상됨. - 시장이 안정화되면 저평가된 종목들이 상승할 가능성이 있으며, 반도체나 자동차 등 많이 하락한 업종을 중심으로 분할 매수 추천함. - 시장이 불안정할 때는 정책주나 인물 관련주들의 변동성이 크므로 유의할 필요가 있음.

- 미국 국채 시장은 단일 시가총액이 가장 큰 자산으로 안전자산의 지위를 쉽게 잃지 않을 것으로 전망됨. - 현재 미국채 안전자산 지위 자체를 의심할 상황은 아니나 수급적인 부담이 존재함. - 관세 협상 결과와 일본의 엔 캐리 청산 여부 등이 미국채 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국의 재정적자 문제는 트럼프 대통령의 감세 정책과 관세 부과 등으로 인해 발생했으며, 이에 대한 신뢰성이 흔들리고 있음. - 그러나 아직까지 기조 자체가 흐트러진 것은 아니며, 관세 협정 이후 재정 부담의 균형을 잡아야 할 것으로 보임. - 미국의 고용시장은 최근 ADP 수치가 충격적인 숫자를 기록하였으며, 실업수당 청구 건수도 예상치보다 증가하였음. - 이러한 고용에 대한 부담들은 공무원 해고 등의 영향으로 2분기 후반에 더욱 심화될 것으로 예상되며, 이는 미국 경제의 둔화와 연준의 금리 인하 요인으로 작용할 것임.

- 반도체 장비 업체 예스티의 올해 실적은 매출액 1088억에 영업이익 128억으로 소폭 성장 예측되며, 네오콘 장비 및 기존 장비들의 매출 증가와 HPA 장비의 일본 반도체향 모듈 매출 발생이 기대됨.
- 또한, HBM 공정에 사용되는 가압 장비 역시 새로운 매출원으로 주목받고 있음.
- 다만, 최근 주가가 단기간에 급등하여 PER 25배 수준의 밸류에이션 부담이 존재함.
- 그러나 해당 사업 분야가 부가가치가 높고, 향후 실적 개선이 예상되므로 HPA등 장비 매출 추이를 확인하며 매수하는 전략이 유효할 것으로 판단됨.

- 연휴를 앞두고 관망세가 짙은 가운데, 양대 지수 모두 빨간불을 지켜냄. - 이번 주 외국인은 거래소에서 3600억 원 정도 매수, 기관 투자가는 700억 원 정도 매도, 개인 투자가는 1900억 원 정도 매수함. - 코스닥에서는 외국인이 90억 원 정도 매도, 기관 투자가가 1900억 원 정도 매도, 개인 투자가가 2400억 원 정도 매수함. - 외국인의 선물 매수세와 미국 시장의 긍정적인 소식들로 인해 시장이 크게 무너지지 않음. - 특히 AI 관련 섹터와 자동차 부품주들에 대한 기대감이 형성되고 있음. - 전반적으로 시장 참여자들의 활발한 움직임이 나타나고 있으며, 악재보다는 호재에 더 민감하게 반응하는 모습을 보임.

- 미국 1분기 성장률이 3년 만에 마이너스를 기록하며 침체 우려가 커졌으나 빅테크 기업들의 호실적으로 시장 상승을 견인함. - 5월 시장은 횡보하는 장세가 지속될 것으로 보이며, 주가는 2450에서 2650 사이의 변동폭을 가질 것으로 예상됨. - 현재 한국을 포함한 여러 국가들이 미국과 협상 중이며, 관세에 대한 불안감이 다소 해소되고 투자심리도 회복될 것으로 기대됨. - 다만, 미중 협상은 오래 걸릴 것으로 예상되며, 트럼프 대통령의 관세 완화 가능성은 크지 않음. 또한, 관세율 인상으로 인한 교역량 감소 및 무역적자 해소 어려움, 세수 확보의 수월하지 않음 등의 문제가 존재함.

- 5월장이 시작되며 증권사 센터장들은 5월 시장을 지난달보다 보수적으로 전망. - 대부분의 센터장들은 관세 협상에 대한 기대감을 호재로 꼽음. - 국내 추경에 대한 기대감 역시 부각되고 있으며 이는 내수 경기 회복과 외국인의 순매수 유입을 기대하게 만듦. - 악재로는 여전히 끝나지 않는 관세의 불확실성과 미중 간의 갈등 지속, 미국 경제지표 부진 등이 있음. - 5월 시장에서는 자동차, 반도체, 건설 섹터가 상승할 것으로 기대됨. - 그 외에도 낙폭 과대 업종 중 실적이 탄탄한 종목들과 내수주에 집중할 필요가 있음.

- 미국 1분기 성장률이 전분기 대비 -0.3%로 집계되며 코로나 시기였던 2022년 1분기 이후 3년만에 역성장함. - 이는 4분기 2.4%에서 급감한 수치로 관세 부과를 앞둔 수입 급증이 원인으로 분석됨. - 한편 연준이 중시하는 인플레이션 지표 PCE는 3월 전년대비 2.6% 상승하며 전달보다 상승률이 둔화되었고 전월 대비 보합권으로 집계됨. - ISM 제조업 지수는 4월 48.7 포인트로 떨어져 1월을 정점으로 석달 연속 하락했으며 2개월 연속 기준선 50선을 하회중임. - 이러한 부정적인 경제 지표에도 불구하고 S&P500과 다우는 8거래일 연속 상승 흐름을 이어가고 있으며 이는 빅테크들의 실적 선전과 함께 비관론에서 다소 벗어나고 있는 신호로 해석됨. - 그러나 오늘 밤 예정된 고용 보고서와 같은 앞으로의 경제 지표에 대한 경계감은 유지해야 함.

- 미국 빅테크 기업 MS와 메타의 호실적 발표로 미 증시 상승, 나스닥 1% 넘게 오름. - 한국 시장은 다음 주 연이틀 휴장 앞두고 관망세 짙어지며 코스피·코스닥 하락 출발. - 코스피 시총 상위주 중 SK하이닉스 4거래일 만에 반등, 반면 삼성전자와 현대차는 약세. - 정부가 SKT에 유심 부족 문제 해결 시까지 신규 모집 중단 행정지도 내려, 경쟁사 KT와 LG는 반사이익 기대. - 지난해 국내 초고용량 변압기 수출액 1조 원 돌파, 전선주 동반 상승세. - 두산, 1분기 자회사 연결 실적은 부진했으나 자체 사업에서 사상 최대 호실적 기록, 2분기 전망도 밝아 10% 급등.

- 전반적인 시장 분위기가 회복되고 있으며 특히 반도체, 2차 전지 분위기가 좋아지고 있음. - 한한령 해제에 대한 기대감이 커지고 있으며 이는 9월 K-POP 드림콘서트에 대한 기대감으로부터 시작됨. - 중국의 CCTV에서 K-POP을 초청해 대규모 순회공연을 나설 예정이며 한국 정부는 중국의 단체 관광객 무비자 입국을 기대하고 있음. - 이로 인해 중국 관련 종목, 특히 엔터주의 움직임이 활발해질 것으로 예상되며 대표적인 종목으로는 하이브를 추천함. - 하이브는 1분기에 안정적인 실적을 기록했으며 하반기에 있을 한한령 해제에 대한 기대감에 가장 큰 수혜주로 분류됨. - 2년 연속 2조 원대 매출을 기록했고 1분기에 이미 5천억 매출을 달성함. - 2분기 이후부터는 주요 아티스트들의 신규 앨범 출시 및 남자 아이돌 그룹의 컴백과 신규 데뷔가 예정되어 있어 하반기 실적에 대한 기대감이 높음. - 주가 흐름은 수요일부터 신고가를 기록하고 있으며 추세 추정으로 진행 시 1차 목표가는 30만 원, 손절라인은 24만 원을 제시함.

- 미국의 관세 정책 발표 이후 각국의 채권 자금 유입액이 순유출로 돌아섬. - 중국 뿐만 아니라 일본의 개별 보험사, 생보사 등에서 보유중인 미국 국채 규모도 상당해 이들의 국채 매도량 또한 우려됨. - 미국 주식에 투자하는 ETF도 순유출로 전환, 이 자금은 주로 유럽 시장에 투자되고 있음. - 당분간 미국 시장에 대해 보수적 접근 권장. - 중국은 내수 시장이 커 내수 시장의 활황으로 수출의 부정적 영향을 상쇄할 수 있으며, 빅테크 기업들의 AI투자에 따른 인프라 투자 증가함. - 한국 증시는 절대적 저평가 국면은 해소되었고, 업종별 기업별 실적 전망에 따라 차별화된 장세가 예상됨. 특히 반도체, IT, 하드웨어, 화장품 업종 주목 필요.

- 중국 외교부 대변인이 '중국은 한국과의 유익한 문화 교류와 협력에 대해 항상 열려 있다'라고 발언하며 한한령 해제에 대한 기대감 상승 중임. - 최근 국내 걸그룹 트리플에스가 중국 최대 규모 음악 페스티벌인 2025년 스트로베리 뮤직 페스티벌에 참석 허가를 받았으며, 드림콘서트 또한 개최 예정임. - CCTV가 하반기에 베이징, 상하이, 광저우에서 대규모 K-POP 콘서트를 기획중이며, 국내 대표 아티스트들에게 참석을 요구함. - 10월에 열릴 APEC 정상회의에 시진핑 주석이 11년만에 방한할 것으로 예상되며, 이는 한한령 해제를 위한 사전 작업으로 해석됨. - 중국의 문화 개방으로 국내 엔터사들의 매출 급성장이 기대되며, 드라마 등의 콘텐츠 방영 여부도 주목해야 함.

- 국민연금공단은 올해 1분기에 증권, 석유화학, 화장품 업종의 지분을 확대함 - 한국금융지주의 지분을 11.8%로 확대하고 미래에셋, BNK, 카카오뱅크의 비중을 1% 포인트씩 올림 - 석유화학 테마를 사들인 점이 특징적이며 정부의 지원책과 업황 반등을 기대하며 지분율을 늘림 - 화장품 섹터에서는 아모레퍼시픽과 한국콜마의 지분을 확대함 - 한한령 해제 기대감에 엔터와 카지노 등 중국 소비테마주가 부각됨 - 드림콘서트가 9월 26일 중국 하이난에서 개최될 예정이며, 이는 2016년 한한령 이후 9년만의 일 - 시진핑 중국 국가주석의 방한 가능성에 따라 화장품, 호텔, 레저, 미디어 등 다양한 분야의 중국 소비테마주들의 상승세가 예상됨

- 두산, 1분기 실적 긍정적 평가 및 목표주가 상향 조정되며 9%대 강세 - 전자BG의 동박적층판 CCL 제조 후 대만 PCB 업체 거쳐 엔비디아로 납품되는 사업 구조 보유 - 엔비디아의 AI 가속기 수요 증가로 두산 전자BG의 CCL 수요 급증, 1분기 엔비디아향 매출 1600억, 이익률 50% 예상 - 연간 매출액 및 영업이익 전년 대비 68% 성장 전망 - 두산우선주, 최근 시장에서 상승하는 모습 보여주며 금일 5.29% 상승세 - 두산에너빌리티, 다음주 7일 최종 계약 앞두고 원전 관련 불확실성 해소 - 한수원의 글로벌 레퍼런스 이력 중요해지며 폴란드 2차 계약 입찰 성공 가능성 높을 것으로 전망 - 두산에너빌리티, 두산밥캣 인적 불화로 인한 차입금으로 창원 SMR 공장 건설 계획 - SMR 원전과의 시너지 효과로 2030년 이후 타 업체 대비 높은 밸류에이션 기대

- 중국 CCTV의 K-POP 아이돌 그룹 초청 대규모 한중 합작 공연 기획 소식에 엔터주 상승세. - 아모레퍼시픽 등 시장 기대치를 상회한 실적을 낸 화장품주 대부분 강세. - 한수원을 주축으로 한 팀코리아의 사업비 26조 원 규모 체코 신규 원전 2기 사업자 최종 선정 소식에도 원전주 하락. - MS와 메타 등 미국 빅테크 기업들의 AI 성장 견고 및 대규모 투자 확대 계획 발표로 전력 설비주 호재. - 코스피 종목 중 두산은 전자 소재 사업 급성장으로 올해 순이익 전망치 급증해 주가 상승. - 코스닥 시장에서는 정부의 SK텔레콤 유심 공급 안정화 전까지 신규 가입자 모집 금지 권고로 유비벨록스 주가 급등. - 비만치료제 관련주인 인벤티지랩은 4일 연속 강한 시세를 내며 52주 신고가 경신.

- 국내 증시가 소폭 상승하며 코스피와 코스닥 모두 상승세 보임. - 미국 빅테크 업체들의 호실적 발표로 시장의 의구심이 해소되고, AI 투자 지속 계획 언급으로 AI 관련 이슈가 다시 부각될지 주목됨. - 관세 관련 이슈는 여전히 존재하며, 중국과 미국의 관세 협의 관련 소식에 따라 변동성 주의 필요. - 국제유가가 지속적으로 하락해 WTI 유가가 배럴당 58달러대까지 내려갔으며, 이란 제재 관련 소식으로 소폭 반등함. - 국내 현대차, 기아차의 미국 자동차 판매 실적이 전년 대비 상승했으나, 자동차 관세 관련 이슈와 한미 관세 협정에 따라 영향 받을 것으로 예상되어 완성차 업체들의 주가는 눌려있는 상황. - 체코 원전 수주와 중국 한한령 해제 본격화 뉴스가 시장에 영향을 미치고 있음.

- 양 시장 모두 빨간불이나 환율 급락이 눈에 띄는 상황이며, 정치적 불확실성과 컨트롤타워 부재로 인한 관세 협상의 어려움이 존재함. - 미국 빅테크 기업들의 실적 호조와 AI 투자 지속 전망으로 시장 분위기는 긍정적으로 전환됨. - 연휴를 앞두고 시장의 리스크 회피 심리가 확대될 가능성이 있음. - 기업들의 실적 발표에 따라 실적과 연관된 종목들 중심의 흐름이 예상됨. - SK하이닉스의 반등은 CAPEX 투자에 대한 우려 완화와 반도체 관세 우려 해소 시 긍정적인 흐름을 보일 것으로 기대됨. - 5월 8일 FOMC 회의에서 금리 동결이 예상되나 파월 의장의 방향성에 주목해야 함. - 금일 밤에 발표될 고용 보고서와 중국과 미국 간의 관세 협상 진행 여부가 시장 변동성을 키울 수 있음.