- 가상자산거래소에서 위믹스 상장 폐지 결정으로 위메이드 11% 급락 중 - 미국 의회에서 조선 해운법 통과로 한국조선업 반사수혜 기대되며 조선주 상승 - 4월 화장품 수출입 데이터 최대 매출액 기록으로 미용의료기기 및 보톡스 동반 상승 - HD현대일렉트릭 : 미국 빅테크 업체들의 데이터센터 CAPEX 감축 우려 있으나, 마이크로소프트와 메타의 호실적 및 CAPEX 투자 상향 조정으로 우려 완화. 대형 변압기 수주액 3년 연속 증가세로 긍정적 전망

- 5월 2일 금요일 양 시장 하락으로 출발했으나 마이크로소프트 메타의 호실적 및 수출 증가, 미국의 ISM 제조업 지표 호조로 인해 상승함.
- 코스피는 개장 직후 2540선까지 내려갔으나 빅테크 업체들의 AI 투자 소식과 수출 데이터에 힘입어 2558포인트까지 회복함.
- 외국인은 2거래일 연속 매도 중이며 금일 2500억 원 이상 매도, 반면 기관은 3거래일만에 매수로 돌아서 3559억 원 매수.
- 코스닥은 수출업종군 중심으로 상승세를 보였고, 특히 반도체 소부장, 엔터, 콘텐츠, 화장품, 게임주의 상승이 두드러짐.
- 선물시장에서 외국인은 매수로 돌아섰으며 전반적으로 연휴를 앞두고 적극적인 매수는 제한적임.

- 홍콩 증시는 정상적으로 개장하면서 주요 지수가 일제히 상승세를 보임. 특히 항셍테크 지수는 3% 넘게 급등하고 있고 기술주, 인터넷, 전기차를 중심으로 전반적으로 강세가 지속됨. - 금일 강세를 이끈 가장 큰 요인은 미중 간 무역 리스크가 다소 완화될 수 있다는 기대감임. 중국 상무부 대변인이 미국 측이 최근 다양한 경로를 통해 협상 의사를 적극적으로 전달해 왔다고 밝히며 중국도 이에 대해 평가 중이라고 언급함. - 미국 기술 대형주들이 최근 실적 발표에서 양호한 성과를 보이면서 AI 수요 둔화 우려가 일부 해소된 것도 홍콩 테크주의 상승을 부추김. 또한 샤오미와 알리바바의 새로운 기술 발표로 관련 테크 종목들의 주가에 긍정적인 영향을 줌. - 중국 상무부가 기존에 완강한 입장에서 다소 유연한 태도를 보인 것은 의미 있는 변화이나, 아직까지 근본적인 입장 변화로 보기는 어려움. 5월부터 미중 협상 조건에 대한 양측의 눈높이가 점차 낮아지며 부분적인 협상 개시나 특정 품목에 대한 관세 면제 조치가 단행될 가능성이 높아질 것으로 판단됨. - 최근 EPEX의 단독 공연을 계기로 한국 아이돌의 중국 내 공연 관련 뉴스들이 나오고 있으나, 한한령의 전면적 해제라고 단정 짓기는 어려움. 하반기 시진핑 주석의 방한 가능성이 거론되면서 양국 간 민간 교류 확대에 대한 기대감이 커지고 있음. - 2025년 중국은 자국의 이익에 부합하는 방향으로 비자 면제 확대, 여행, 숙박 소비 촉진, 면세환급 제도 강화 등을 지속적으로 추진하고 있으며, 서비스업과 지방 경제 부양 필요성과 한국의 관광, 문화, 콘텐츠 경쟁력을 감안할 때 이러한 개방 조치는 한중 관계와는 별개로 중국 내부의 필요성에 의해서 더욱 가속화될 것으로 판단됨.

- 현재 네 가지 ETF 유형 중 원화 투자자에게 가장 유리한 것은 ACE 금현물 ETF임.
- KRX 금시장은 부가가치세 면제 및 기타 비용이 없어 금 현물 시장에서 가장 유리함.
- ACE KRX 금현물 ETF는 금 시장에 연동하는 유리한 가격 체계를 갖는 상품 시장을 ETF로 만든 상품임.
- KRX 금시장과 ACE ETF는 형태가 다르며, 전자는 거래소에서 거래되는 금이며 후자는 금융 상품으로 매매 차익의 배당 소득세 15.4%가 발생함.
- 그럼에도 불구하고 ACE ETF로 몰리는 이유는 세제 이연이 되는 연금 계좌에서의 활용 시 과세 이연 효과를 볼 수 있기 때문임.
- 따라서 ACE KRX 금현물 ETF 수요는 대부분 퇴직연금과 같은 절세 계좌를 통해 이루어짐.

- 금값이 최근 가파른 상승세를 보이다가 현재는 다소 조정을 받은 상황이다. - 그럼에도 불구하고 많은 전문가들은 금 가격이 계속 상승할 것으로 예상하고 있으며, 관세 및 수요가 금값을 좌우하는 주요 요인이 될 것으로 보인다. - 국내에 상장된 금 ETF는 크게 네 가지로 분류되며, 각각의 장단점이 있다. - 실물형: 한국거래소가 만든 순도 99.9%의 실제 금을 기반으로 거래하는 상품이며, 보유한 금을 기반으로 거래한다. - 선물형: 골드 선물 가격에 연동하는 상품으로, 선물 거래를 하기 때문에 원물이 교체될 때마다 로로보 비용이 발생한다. - 파생형: 일간으로 골드 가격의 2배 또는 -1배로 연동하는 상품으로, 뚜렷한 방향성을 나타낼 때 투자하는 것이 좋다. - 커버드콜: 내재된 변동성을 옵션으로 적극 활용해서 결합해서 만든 상품으로, 100% 금 투자에 참여할 수 없다.

- 아시아 증시 전반적으로 상승 중이며, 이는 미중 무역 갈등 해소 전망에 따른 것임. - 일본 증시는 엔화 약세와 함께 수출주 중심으로 강세를 보이며 니케이 지수 1.2% 상승함. - 홍콩 증시는 테마별 상승세가 빠르게 바뀌는 가운데 테크주, 인터넷, 전기차, 금융까지 모두 상승하며 항셍 지수 1.6% 상승함. - 인도 증시는 애플의 아이폰 대부분을 인도에서 조달한다는 소식에 아이폰 관련주, 전자기기주들이 상승하며 0.8% 상승함. - 대만 가권 지수는 5거래일 연속 상승하며 2만 포인트를 유지하고 있고, 대만 해협을 둘러싼 군사적 긴장에도 불구하고 2.3% 상승함.

- 두산에너빌리티 : 체코 원전 수주 소식에 주가는 약세. 계약은 2029년 착공시작, 30년간 분할 상환 예정. 유럽내 원전 확대 정책에 따라 추가 수주 가능성 있음. - 한화오션, 한화에어로스페이스 : 산업은행의 블록딜 이슈로 한차례 큰 조정 후 안정세. 산업은행의 매도는 BIS 자기자본 비율 규제 때문이며, 한화오션의 업황과 실적은 여전히 좋음. - 미국 빅테크 실적 발표 : AI 성장성은 견고하나, 국내 시장에서는 하이닉스와 HBM향에만 주로 반응. 삼성전자는 HBM3 12단 대량 생산 체제로 전환했으며, 이를 계기로 시장의 터닝 포인트가 될 수 있음. D램의 점진적 가격 상승과 함께 2, 3분기 반도체 업체의 성수기를 기대해 볼 만함.

- SK바이오팜의 뇌전증 신약 '세노바메이트'가 미국 시장에서 경쟁사 약물을 압도하는 효과를 입증하며 매출이 급성장 중임. - 지난해 SK바이오팜 전체 매출의 97%, 이 중 미국 매출이 83%로 압도적이며, 미국 매출만 2022년 1692억 원에서 지난해 4387억 원으로 약 세 배 가까이 증가함. - 증권업계에서는 2027년에 세노바메이트의 연 매출이 1조 원을 넘길 것으로 예상함. - GC 녹십자의 혈액 제제 '알리글로'가 미국 시장에서 빠르게 성장 중임. - 지난해 7월 출시 후 지난해 매출만 450억 원을 기록했으며, 올해 미국 매출이 1500억 원 수준이 될 것이라 전망함. - 전 세계적으로 공급이 부족한 혈액 제제 시장에서 녹십자는 이미 경쟁력을 확보했으며, 알리글로의 연 매출을 오는 2033년까지 1조 원을 넘기는 것이 목표임. - 녹십자는 최근 혈액원을 운영하는 미국 업체 ABO 홀딩스를 인수해 현지 공급망을 늘리고 있음. 이를 통해 의약품 관세 우려에 대한 영향을 최소화할 계획임.

- 금감원은 한화에어로스페이스 유증 신고에 대해 검토 중이며, 오는 14일 전후 결과 발표 예정임. - 최근 이복현 금감원장은 충분한 정보 제공과 정정 요구 사항 반영 시 일정대로 자금 조달 진행 가능하다는 입장 밝힘. - iM증권은 계열사 투입 예정 금액 증가로 책임 경영과 재무적 분담 측면에서 명분을 얻어 승인 가능성 높아졌다고 평가함. - 소액주주들은 유상증자 구조 변경, 중장기 투자 계획, 주가 상승에 대해 호의적 반응 보임. - 금감원 허가 시 7월 1~2일 구주주 청약, 4~7일 일반 공모 후 21일 신주 상장 예정. - 발행 예정가는 53만 9천원, 최대주주 (주)한화는 예정가 기준 6천억 원 규모 배정, 초과 청약은 하지 않을 계획.

- 한덕수 국무총리와 최상목 경제부총리가 연쇄 사퇴함에 따라 이주호 사회부총리 겸 교육부 장관이 대통령 권한대행을 맡게 됨 - 사상 초유의 대행 체제로 인해 사회부총리가 대통령과 국무총리의 역할까지 맡는 1인 3역이 불가피해지며 정권 교체기에 국정 혼란이 가중될 가능성이 있음 - 미국과의 관세 협상을 이끌던 두 사람의 사퇴로 인해 안덕근 산업통상자원부 장관이 홀로 협상을 진두지휘 해야 하는 상황이며, 환율 문제 또한 논의에 어려움이 예상됨 - 이러한 정치 불확실성으로 인해 금융시장에도 파장이 일며, 원달러 환율이 급등하는 등의 현상이 나타남 - 기재부 장관 직무대행은 금융, 외환 시장에 대한 24시간 비상점검 대응 체계를 가동하여 부정적 영향을 최소화할 것을 강조함

- 총사업비 26조 원 규모의 체코 원전 계약이 최종 확정되며 두산에너빌리티와 대우건설이 최대 수혜 기업으로 거론됨 - 두산에너빌리티는 핵심 주기기를 공급, 대우건설은 전체 시공을 맡음 - 사업의 60% 이상을 현지 기업이 담당하도록 한 계약 조항과 미국 웨스팅하우스사에 지급해야 할 로열티 수준 등이 변수로 남아 있음 - 본 계약 이후에는 국내 기업들이 한수원과 분야별 후속 계약을 하며 하반 기중 마무리될 전망 - 사업에는 3년 정도 소요되어 2029년에 착공, 2036년 시험 가동, 2038년 상업 가동될 것으로 예상 - 한편 체코는 테멜린에도 원전 건설을 검토 중이며 한수원이 이번 수주로 우선 협상권을 갖게 되어 추가 수주도 기대됨

- 반도체 장비 업체 예스티가 개발한 HPA(고압수소 어닐링) 장비는 고온이 아닌 고압 수소 압축된 수소를 어닐링 공정에 사용하는 장비로, 기존 장비보다 낮은 온도에서 공정 수행 가능. 올해 일본 반도체 장비사로 데모 매출 발생 기대되며, 이후 국내 반도체 회사로도 매출 예상됨.
- 예스티는 디스플레이 장비도 주력 중이며, 매출의 15% 정도가 디스플레이 장비에서 발생. 오토클레이브와 라미네이션 장비가 디스플레이 쪽에 납품되고 있으며, OLED 공정 변화로 인해 품질 요건이 높은 장비들의 수요가 높아지고 있어 해당 장비들의 수요 증가 기대됨.

- 미국 증시는 상승과 하락을 반복하며 불안정한 모습을 보임. - 특히, 에너지 관련주가 유가 하락으로 인해 큰 타격을 받음. - 그러나, 애플과 아마존 등 대형 기술주는 시간 외 거래에서 강세를 보이며 지수를 지탱하고 있음. - 미국 GDP가 마이너스로 전환되었지만, 세부 지표에서는 투자와 소비가 여전히 견조함을 보여줌. - 이에 따라, 시장에서는 미중 무역합의가 조기에 이루어지고, 연준이 시장 부양책을 발표할 것이라는 기대감이 높아짐. - 베선트 재무장관의 발언권이 강화되며, 관세 인하 등 무역 협상에 대한 긍정적인 신호가 나타나고 있음.

- 4월은 S&P500 지수가 0.26%에서 13.8%까지 낙폭이 커지는 등 격동의 한 달이었음. - 중국이 미국과의 협상을 재개하겠다는 공식 입장을 밝힌 것은 긍정적인 신호로 해석됨. - 기술적 분석 측면에서 S&P500 지수는 이미 단기 하락폭의 최대치까지 도달했으며, 추가 상승 여부는 불확실함. - 그러나 시장에 힘이 있으며, 과매수권에서 옆으로 기는 현상이 보임. - 고용지표가 악화되면 연준이 빠른 조치를 취할 가능성이 있음. - 전반적으로 시장은 긍정적인 신호를 보이고 있으며, 향후 방향성은 아직 확실하지 않음.

- 반도체 업종은 1분기 및 2분기 실적이 연초 예상보다 긍정적이며, 25년도 12개월 선행 PBR 및 PER 기준 밸류에이션도 부담스럽지 않음. - 다만, 미국 정부의 관세 우려가 주가에 부담으로 작용하고 있으나, 정점 통과 인식이 필요함. - 업종 모멘텀으로는 AI 분야를 주시해야 하며, 3분기와 4분기에 출시될 신규 GPU 및 ASIC 관련 물량 공급 안정성 여부를 체크해야 함. - 엣지 디바이스단의 성장세는 둔화되고 있으나, AI 탑재 기기들의 비율 상승과 메모리 용량 증가로 인한 성장률 가시화가 기대됨. - 티씨케이는 1분기 매출 784억, 영업이익 235억으로 전년대비 각각 30% 초,중반 상승함. - 국내 메모리 업체들의 가동률 개선이 크지 않음에도 중국쪽으로의 고객 다변화로 매출 선방함. - SIC링이라 불리는 실리콘 카바이드링 제품이 낸드 플래시 식각 공정에 많이 사용되며, 기술 고도화에 따라 핵심 부품으로 자리 잡음.

- 우주항공 섹터 : 한화시스템, 쎄트렉아이 등 수급 중이며 특히 인텔리안테크가 강한 모습 보임. 인텔리안테크는 1분기 영업적자 100억원이나 25년도 온기로 가져갈 수 있는 영업이익 전망치가 약 120억원으로 전망되어 2,3,4 분기 성장세 기대됨. - 비에이치아이 : 비교적 시가총액이 작아 가볍게 움직이며 원전주인 두산에너빌리티와 함께 움직임. 최근 원전 수주 확정 이슈로 상승했으며 조정을 이용한 매수가 가능하다는 의견. 원전에서 SMR쪽으로 모멘텀 이동중이며 두산에너빌리티가 뉴스케일파워와 SMR 용 상부 원자로 압력용기 부품 공급을 확정지음. 국내에서도 5월 정책 테마로 원전이 들어갈 가능성 있음. - 톱픽 : 두산에너빌리티, 현대건설

- SK하이닉스 1분기 영업이익 7.4조 원, 매출액 및 영업이익 모두 견조한 실적 흐름 보임 - 고부가 제품 위주(DDR5, HBM 등) 수요 강세 지속, 해당 제품들의 가격 및 물량 흐름 양호 - 1분기 실적에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상되었던 비경상 인건비 인센티브 및 재고 평가손익의 영향은 제한적 - 달러 환율 상승으로 인한 영업이익 증가 효과 약 3.2조 원 - HBM 매출액, D램 전체 매출액의 50% 가까이 차지하며 전년 동기 대비 큰 폭으로 상승 - 2분기에도 HBM의 높은 비중 유지될 것으로 전망 - 중국發 강한 수요로 인한 선주문 발생, 이로 인해 1분기 실적 호조세 보였으나 하반기까지 지속될지는 미지수

- 최근 미국 내 주사 제형 비만 치료제 관련 기업들의 변동성이 커지고 있으나, 한국은 경구용 비만 치료제 개발 이슈로 인해 다른 테마주가 형성됨.
- 인벤티지랩이 52주 신고가를 경신 중이며, 이러한 상승세는 미국 일라이 릴리의 경구용 GLP-1 치료제의 임상 3상 성공 소식이 트리거로 작용한 것으로 보임.
- 국내에서는 인벤티지랩과 디앤디파마텍 등이 경구용 비만 치료제 연구를 진행 중이며, 특히 인벤티지랩은 장기 지속형 주사제 플랫폼과 경구용 플랫폼을 모두 보유하고 있어 시장의 주목을 받고 있음.
- 증권가에서는 경구용 치료제가 출시될 경우 주사제 시장의 약 15%를 점유할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 경구용 치료제에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음.
- 다만, 기술적으로는 인벤티지랩이 과매수권에 진입하였으므로 현재 자리에서는 보수적으로 접근하는 것이 바람직함.

- 미국장에서 빅4 종목이 호실적을 발표함. 특히 메타가 자본 지출을 늘린다는 소식에 반도체 주까지 훈풍이 이어짐. - 국내 시장에서도 SK하이닉스 등이 상승중이며, 코스피와 코스닥은 장 초반 하락했으나 현재 상승중임. - 오늘 시장의 키워드는 원전과 한한령 해제 관련주임. 팀 코리아가 체코 원전 수주를 확정하면서 관련주들이 움직이고 있음. 다만 이미 4월에 상승세가 이어져 이번 뉴스는 셀온으로 작용중임. - 한한령 해제 소식에 엔터와 화장품 주도 함께 움직이는 중이나, 엔터 주는 CCTV의 한국 아이돌 공연 계획이 없다는 답변에 상승폭 반납중임.

- 이수페타시스의 상승 요인은 대중 제재와 주주 환원 확대임. - 대중 제재로 인해 중국 제품 대비 가격 경쟁력이 생기고 공급 축소로 인한 1차적인 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 2029년까지 주주 환원율을 최대 30%까지 확대하겠다는 계획 역시 주가 상승에 영향을 미침. - 대선 후보인 이재명의 주식시장 활성화 정책 발표문에 자사주 소각이나 상법 개정안 등 주주 환원과 연결되는 내용이 포함되어 있어 긍정적인 반응이 나타남. - 기술적인 측면에서도 매력적인 자리로 평가되며 추가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - 반도체나 전력기기 분야에서는 개별적인 모멘텀을 가진 종목들을 중심으로 접근하는 전략이 유효함.