- 국내 증시가 미국보다 나은 상황이며, 그 근거로는 한국의 금리 인하와 수급 상황이 좋다는 점을 들었음. 또한, 국민연금이 지난해 10월부터 10조 이상 사들였으며, 기업 실적도 매우 좋다는 점을 강조함. - 올해 국내 주식과 함께 금에 대한 투자를 추천하였으며, 금은 금융시장의 변동성에 대한 보험 수단이 될 수 있음을 언급함. 또한, 미국 증시가 조정을 받을 경우에 대비하여 금을 포트폴리오에 일부 편입할 것을 제안함. - 트럼프 대통령의 관세 정책 방향성을 단언하기 어렵기 때문에, 투자자들은 자산 배분 전략을 신중하게 세워야 한다고 조언함.

- 금융주와 지주사주: 두 후보 모두 배당소득세 분리과세를 약속하며 분기배당을 시행하는 금융주의 투자 매력 증가 예상. 또한 지배구조 개선 강조로 KB금융, 메리츠금융지주, 한화 등이 주목받음 - 건설주: 국토 균형 발전과 주택 공급 확대, 인프라 투자 확대 등 공통 공약으로 DL이앤씨, 대우건설, GS건설 등이 수혜주로 꼽힘 - AI, 방산, 출산 및 일자리 섹터: 두 후보의 주요 공약 점검 결과 공통 수혜 섹터로 떠오름 - 신재생에너지 섹터: 방향성 엇갈려 이재명 후보 당선 시 탄소 중립 강화와 관련주 부각, 김문수 후보 당선 시 원전을 통한 재생에너지 확대와 두산에너빌리티, 비에이치아이, 한전기술 등 원전 관련주 관심 - GTX 및 철도 관련주: 김문수 후보가 전면에 내세운 GTX 연장 공약으로 현대건설, DL이앤씨, 현대로템의 주가 탄력받을 수 있음

- 정권마다 증시 수익률이 달라지며, 21대 대선에서는 두 후보 모두 증시 부양을 목표로 하고 있다. - 국내 증시의 가장 큰 문제는 주식시장이 자금 조달 수단으로만 여겨져 투자자들에게 보상이 돌아가지 않는다는 점이다. - 1984년 이래로 주가는 20배 상승했으나 시가총액은 400배 상승해, 시가총액 대비 주가 상승이 부족하다. - 그럼에도 불구하고 기업들은 주가 상승 시 증자와 자회사 상장, 물적 분할 등으로 주식을 희석시켜 투자자들의 신뢰를 잃고 있다. - 미국의 경우 트럼프발 관세 이슈에 변동성을 보이고 있으나, 이미 금융시장에 상당 부분 반영된 악재로 추가적인 심각한 정책이 나오지 않는 한 금융시장의 충격은 덜할 것으로 보인다.

- 국내 증시는 관세 전쟁 우려와 미국 재무부 장관의 긍정적 발언이 복합적인 영향을 미치는 가운데, 대선 관련주들의 차익 실현 매물이 나올 수 있음. - 영국 총리의 역대급 방산 투자 예고로 국내 방산주에 긍정적인 영향이 기대됨. - 이번 주 미국에서는 브로드컴의 실적 발표와 다수의 기업 배당 발표, 고용 관련 지표 발표가 예정되어 있으며, 한국의 휴장 기간 이후인 다음 주 월요일에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 제롬 파월 연준 의장의 국제금융국 75주년 기념 연설에서는 기존의 입장을 재확인할 것으로 보여지며, 이로 인한 돌발 이슈 발생 가능성은 적을 것으로 판단됨.

- 트럼프 대통령이 철강 품목 관세를 기존 25%에서 50%로 확대하고 6월 4일에 즉시 발효하겠다고 발언함. 이는 협상 카드의 일환으로 보이며, 아직 확정된 바는 없음. 이로 인해 우리나라 철강주가 단기적으로 영향을 받을 수 있음. - 유럽연합은 트럼프의 보복 관세 예고에 대해 잡음 중의 일환으로 여기며 크게 신경 쓰지 않는 모습임. 무역 협상이 완료될 때까지 잡음이 계속될 것으로 예상됨. - 미국과 중국의 통상 합의가 좌초 위기에 직면함. 관세 전쟁을 90일간 휴전한다는 제네바 합의에 도출한 지 20일 만에 합의 이행에 있어 이견을 보이고 있음. 그러나 이 역시 잡음의 일종으로 여겨지며, 무역 협상이 완성될 때까지 긴장감이 지속될 것으로 보임. - 지난주 금요일 뉴욕 증시는 낙폭을 회복하고 마감함. 이는 트럼프 대통령이 대화로 문제를 풀겠다는 의사를 시사했기 때문인 것으로 분석됨. 또한, 베선트 재무부 장관이 시진핑 중국 국가주석과의 통화로 문제가 해결될 것이라고 발언했으며, 트럼프와 시진핑의 통화가 곧 이루어질 것이라는 추측이 제기됨. 이러한 대화가 이루어진다면 협상에 대한 속도감이 빨라질 것으로 기대됨.

- 전일 장 미 증시는 트럼프 대통령의 중국과의 합의 위반 발언으로 혼조세로 마감함. - 호실적을 발표했던 엔비디아는 미중 갈등 우려로 3% 가까이 급락했으며, 테슬라 역시 3% 이상 하락함. - 머스크 CEO의 백악관 고별 기자회견에도 불구하고 도지코인 주가 변동 없음. - 미국의 4월 PCE 가격지수는 전년 대비 2.1% 상승하며 7개월 내 최저치를 기록하였고, 5월 미시간대 소비자심리지수는 52.1로 나타나며 급락세가 멈춘 것으로 평가됨. - 미국의 10년물 국채금리는 4.39%, 2년물 국채금리는 3.9%에 거래됨.

- 세계 경제 성장률 발표가 과거에 비해 영향력이 낮아졌으며, 선진국과 신흥국 간의 양극화가 심해지는 구조로 변화하고 있음 - 경기 순환의 국면이 무력화되어 있어 세계 경제가 회복과 침체의 경계가 불분명해진 것이 올해의 특징 - 투자는 심리지표에 따라 움직이므로, 체감적인 경기와 메이저의 포지션이 중요하며, 이러한 경향은 신정부에서 더 심해질 것으로 예상 - 3대 예측기관들의 성장률을 볼 때, 선진국과 신흥국 간의 격차가 심화되고 있으며, 공급망 부족과 트럼프의 관세 정책으로 인한 공급망 붕괴 현상이 중요한 이슈로 대두 - 미국 중심의 시각에서 벗어나 각국의 개별 경기 상황을 파악하는 것이 중요하며, 위기 발생 국가와 관세 부과 국가가 더 큰 영향을 받는 riffle effect를 고려해야 함 - 올해 상반기 주식 투자에서는 국가 선택에 따라 명암이 갈렸으며, 국내 증권사의 미국 국채 투자가 가장 안 좋은 수익률을 기록함

- 지난 주말 미·중 통상 합의 영향으로 뉴욕 증시 혼조세 마감
- 대선 후 투자 전략 세우는 시간 마련
- 지난주 금요일 한국 증시 차익 실현 있었으나 주간 기준 코스피 2700선 돌파
- 대선 앞둔 이벤트 랠리 펼쳐짐
- 신정부 정책 기대감 속 금주 코스피 2700선 안착 시도 여부 주목
- 트럼프의 품목 관세 부과 가능성 주시 중

- 5월 S&P500 지수가 6% 상승하며 2023년 11월 이후 최고 월간 성과를 기록함. - 미국과 영국의 무역협정, 영국 자동차 10만 대 대상 관세 인하, 일부 관세 철폐 등으로 인한 낙관론이 크게 작용함. - 미국 내 소비자 신뢰도 상승, 엔비디아 등 기술주의 실적 호조 또한 나스닥을 강하게 견인함. - 엔비디아의 2분기 실적은 전년 대비 매출 69%, 주당 순이익 26% 이상 증가하며 AI 수요 및 인프라 관련 수요가 여전히 강세임을 입증함. - 다만 중국 수출 제한으로 인해 약 80억 달러의 매출 손실이 발생한 점은 글로벌 반도체 공급망 리스크를 나타냄. - 그럼에도 불구하고 SK하이닉스, 삼성전자 등 국내 기업과의 파운더리 협력은 지속될 가능성이 큼. - 엔비디아의 불확실성과 일부 밸류에이션 우려로 인해 커버드콜 상품이 인기를 얻고 있음. - 이번에 출시된 NVII ETF는 엔비디아 개별주 레버리지 커버 상품으로, 변동성에서 배당을 얻으며 성장성까지 추구할 수 있음.

- 월가의 황제 제이미 다이먼, 채권 시장 균열 경고 - 모간스탠리 선정 유망 종목: 엔비디아, 씨게이트, 쿠팡, 누뱅크, 샐리매 - 엔비디아, 중국 역풍 제외한 사업에서도 지속 가능한 성장 동력 보유 - 씨게이트, 폭발적인 저장 공간 수요 증가로 큰 이득 예상 - 쿠팡, 시장 점유율 확대 및 관세 문제에서의 비교적 자유로움 - 누뱅크, 고객 확보와 서비스 중요도 면에서 경쟁사 압도 - 샐리매, 안정적인 현금 창출 능력으로 회사 가치 재평가 기대 - 골드만삭스 선정 유망 종목: 킨더케어, 다이아몬드백 에너지, 우드워드, MS, 리프트 - 킨더케어, 경제 불안에도 수요가 공급 초과하는 교육 서비스 - 다이아몬드백 에너지, 가장 싸게 에너지를 생산할 수 있는 능력 보유 - 우드워드, 국방 지출 증가와 비행기 생산 회복세로 수혜 기대 - MS, 클라우드 서비스의 모든 분야에서 완벽한 경쟁력 보유 - 리프트, 안정적인 시장에서 강력한 사업 추진력 발휘

- 미국의 4월 개인소비지출 PCE 물가지수가 1년 전보다 2.1% 상승하며 7개월 중 최저 상승률을 보였다. - 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 해당 지표가 불완전하나 연준의 물가 안정화에 대한 안도감을 주는 수준이라 평가했다. - 미국의 5월 미시간대 소비심리지는 52.2로 시장 예상보다 긍정적이다. - 4월 PCE 가격지수는 전년 동월 대비 2.1% 상승했으며, 월간으로는 0.1% 상승했다. - 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 근원 PCE 가격지수는 전년 동월 대비 2.5% 상승했지만 4년만에 가장 낮은 수치다. - 파월 연준 의장이 강조한 주거비와 에너지를 제외한 근원 서비스 물가인 슈퍼코어 물가는 전월 대비 -0.02%로 5년 내 최저치다. - 개인 소득은 0.8%로 시장 예상치인 0.3%를 상회하였으나 소비 지출은 0.2% 증가하는데 그쳤다. 피치 레이팅스는 이러한 상황을 소비자들이 경기 침체에 대비하고 있음을 보여주는 증거라 평가했다. - 월스트리트 저널의 닉 티미라오스 기자는 현재 인플레이션이 다소 완화되었으나 광범위한 관세가 없다면 더욱 좋은 평가를 받았을 것이라 언급했다. - CRBC의 캐피털마트 또한 무역정책의 불확실성으로 인해 연준이 관망하려는 의지가 강해질 것이라 예측했다. - BMO는 기업들이 관세 비용 증가분을 소비자에게 전가할 것이므로 이번 지표 호조가 오래 가지는 않을 것이나 저축 증대로 소비자들이 당분간 물가 상승을 버틸 수 있을 것이라 전망했다.

- 자동차 섹터: 글로벌 완성차 업체들이 중국산 희토류 부족 문제로 미국 내 공장 가동 중단 가능성 높아짐. 대부분의 완성차 제조 주가 하락세 보임. - 철강과 알루미늄 섹터: 트럼프 대통령이 철강과 알루미늄 관세를 기존 25%에서 50%로 올리겠다고 밝힘. 미국 철강 산업 보호 목적. - 알파벳: 구글이 온라인 검색시장 독점과 관련된 연방법원의 판결에 항소함. 구글은 초기 판단이 잘못됐다고 믿음. - 힘스 & 허즈: 원격 의료 플랫폼 힘스 & 허즈가 전체 직원의 약 4%에 해당하는 68명을 감원함. FDA가 비만치료제 위고비 복제약의 제조를 금지한데 따른 대응. - 테슬라: 트럼프 대통령이 미국 완성차 업체들은 차량의 모든 부품을 포함해 전부 미국에서 생산해야 한다고 밝힘. 테슬라는 자율주행차 관련 법안 통과를 위해 의회에 직접 로비중. - TSMC: 아랍에미리트에 첨단 반도체 생산시설을 짓는 방안을 검토중. 총 투자금액은 아직 확정되지 않음. - 팔란티어: 팔란티어가 국세청과 사회보장국과의 신규 계약을 논의중. 공공조달 기록에 따르면 트럼프 대통령 취임 이후 연방정부로부터 총 1억 1300만 달러 이상의 자금을 수주함. - 마벨: TD코웬이 마벨의 목표주가를 기존 60달러에서 70달러로 올리고 매수 의견을 유지함. 다만 실적 발표 중에 나왔던 여러 경로라는 표현은 일부 투자자들에게 여전히 불확실성으로 받아들여질 수 있음.

- 미국이 중국과 관세 전쟁을 추진한 지 20일 만에 중국이 합의를 완전히 위반했다고 밝힘
- 트럼프 미 대통령이 시진핑 중국 주석과 직접 논의해서 문제를 해결하겠다고 밝힘
- 제이미 다이먼 JP모건 CEO는 채권 시장에서 균열이 곧 발생할 것이라고 경고
- 미국이 주장하는 중국의 제네바 합의 위반 내용은 희토류 등 핵심 광물에 대한 대미 수출 제한을 풀지 않은 것, 중국이 후속 협상에 미지근한 태도를 보이고 있는 것
- 소식통에 따르면 미 정부는 이미 제재를 받은 기업이 지분 50% 이상을 보유한 자회사의 거래에도 정부의 허가를 요구하는 규정을 마련 중
- 현재 화웨이와 양쯔메모리 등 중국의 주요 반도체 설계 및 제조업체들이 미국의 수출 제한 명단에 올라와 있음

- 뉴욕 증시 3대 지수 혼조세 속 3대 지수 추종 ETF도 보합권 혼조 - 필라델피아 반도체 지수 2% 하락, SOXX 반도체 ETF 가장 부진 - 트럼프 대통령, 외국산 철강과 알루미늄 제품 관세 25%에서 50%로 인상 계획 - 미 연방 국제통상법원, 상호관세와 펜타닐 관세의 근거인 국제비상경제권한법 사용에 제동 - 외신, 트럼프 대통령의 관세 인상이 미국의 제조업을 보호하기 위한 정책 도구로 계속 사용될 것으로 분석 - 트럼프 대통령의 관세 부과 발표 후 한 달 사이 뉴욕 상품거래소에서 구리 25%, 런던 금속거래소에서 13% 상승 - 최근 구리 가격, 콩고의 대형 광산 운영 차질로 인해 5달러 위로 상승할 가능성 - 미국 구리 ETF 티커명 CPER, 구리 선물 추종 - 인베스코 DB 베이스 메탈 펀드 티커명 DBB, 알루미늄, 구리, 아연의 3분의 1씩 지분 배분 - 월스트리트저널, 관세가 미국 유통 구리 가격의 트럼프 프리미엄을 붙여 구릿값이 급등할 수 있다고 지적 - JP모건, 글로벌 구리 재고 부족하나 수요가 늘어날 가능성에 무게 실려 가격 상승 여건 형성된다고 분석

- 게임 기업 '시프트업'은 최근 중국 출시한 '승리의 여신: 니케' 게임의 모멘텀 약화로 주가 하락함. - 그러나 앱스토어 순위 13위 및 안드로이드, PC에서의 매출 비중 약 70% 차지하며 일평균 매출 10억 예상됨. - 증권가에서는 목표주가를 하향 조정하였으나 현재 주가보다 높은 수준이며, 향후 20% 이상의 주가 상승 기대됨. - 투자 관점으로는 저가 매수 추천되며, 목표가는 6만 8천원 제시됨.

- 화장품 업체 달바글로벌은 신규 상장 후 상승세를 보이고 있으며, 스프레이 세럼으로 유명한 이 기업은 선케어, 크림, 마스크팩 등으로 포트폴리오를 다변화하며 실적 안정성을 확보하고 있음. 올해는 동남아, 인도, 북미, 유럽 등 각 지역별로 마케팅 전략을 달리하며 해외 진출에 적극적임. 다만, 6월 22일에 보호예수 물량이 해제되므로 단기적인 전략으로 접근하는 것이 좋음. - 장난감 제조업체 손오공은 시간외 거래에서 4.4% 상승함. 이는 정치 테마주의 영향으로 보이며, 특히 저출산 관련 테마가 활발함. 그러나 전환사채 발행과 3자 배정에 대한 공시가 있어 향후 방향성에 대한 리스크 요인이 존재함. 인건비 증가와 부동산 취득 등 운영자금 목적으로 자금을 조달하고 있으나, 전환가액이 현재 주가보다 낮아 주식 가치 하락 가능성이 있음.

- 다음 주는 대선과 현충일 연휴로 이틀간 휴장. - 외국계 증권사에서는 선거 이후 정치적 안정 회복 및 외국인들의 자금 유입 가능성 분석. - 한국 증시의 경우, 정책 불확실성으로 인한 할인 거래에서 지배구조 개편 후 재평가 가능성 전망. - 따라서 다음 주는 변동성 확대 가능성 고려, 공격적 투자보다는 비중 조절 및 보수적 접근 권장. - 최근 증시 상승으로 인한 피로감 및 신용잔고 증가로 수익 난 부분에서의 차익 실현 필요성 제기. - 조선, 방산, 원전 섹터를 주도 섹터로 추천하며 해당 섹터 내 기업들의 성장성 및 국내 유동성 증가 주목. - 반도체와 2차 전지의 경우, 바닥 콜보다는 관찰 필요성이 제기되고 있으며 강력한 트리거 발생 시 주목 필요.

- 제일약품 자회사 온코닉테라퓨틱스는 차세대 이중 표적 항암제 신약 후보물질인 네수파립 연구 발표를 앞두고 있으며, 지난해 12월 상장 이후 주가가 긍정적임. - 지난달 위 식도 역류질환 신약인 자큐보를 중국 리브존에 최대 1억 2700만 달러의 기술 이전 계약을 체결했으며, 계약금 200억 원을 수령함. - 유한양행의 면역항암제 개발 전문 자회사 이뮨온시아는 이달 코스닥 상장을 예고 했으며, ASCO에서 임상 결과 발표를 예고함. - 이뮨온시아의 핵심 파이프라인 중 하나인 클론 항체 기반의 면역 항암제 IMC-002의 임상 1b상 결과를 공개할 예정이며, 안정성 측면에서 매우 우수하고 치료 효과 또한 매우 높다고 알려짐. - 이미 중국 내 개발 판매권 관리를 중국 3D메디슨에 기술 이전을 한 바 있음.

- 세계 3대 암학회 중 하나인 미국 임상종양학회 ASCO가 현지시간으로 30일에 개막되며, 이번 학회에서는 주로 암 치료에 있어서 후기 임상 결과가 발표될 예정임. - 작년 ASCO에서는 존슨앤드존슨의 리브리먼트와 유한양행의 렉라자 병용 임상 결과가 주목받았으며, 발표 이후 FDA와 유럽 승인을 받음. - 이번 ASCO에서는 국내 기업 중 온코닉테라퓨틱스와 이뮨온시아가 각각 차세대 이중표적 항암제 후보물질과 면역관문 단백질 CD47 타깃 결과를 발표할 예정이며, 한미약품, 에이비엘바이오, 대웅제약 등 이미 연중 신고가를 경신한 종목들에 대한 관심도 필요함.

- 루닛, 2025 미국 ASCO 학회에서 루닛 스코프를 활용한 총 12편의 연구 초록 발표 - 면역항암제 반응 예측 및 진단 솔루션 관련 연구가 주요 내용이며, 일본 국립암센터와의 공동 연구도 포함됨 - 루닛 스코프의 매출은 전년 대비 135% 증가하였으나, 영업 적자는 지속되고 있음 - 오스코텍, EGFR 표적항암제 기술 이전 마일스톤 70억 수령 - 네오이뮨텍, 650억 유상증자 결정 - 위믹스, 법원의 가처분 기각으로 상장 폐지 확실시