- 물류 관련주 중 '동방'을 톱픽으로 선정 - 신속배송이 필수 이슈로 부상하면서 전국 물류센터를 보유한 동방의 재평가 기대 - 쿠팡 물류센터 운송 담당 기업으로 배송 서비스 간편화에 따른 수혜 예상 - 북극항로 관련 정부 추진 과제 현실화 시 물류업체 재평가 기대 - 1차 목표가 3600원, 손절가 2980원 제시

- 카카오톡 개편이 이르면 3분기 말 예정되어 있으며, 오픈 채팅 탭을 중심으로 큰 변화가 있을 것으로 예상됨. 이는 광고 매출 증가로 이어질 것으로 전망됨.
- 카카오는 AI 플랫폼으로의 전환을 진행 중이며, 오픈 AI와의 협업 결과물에 대한 기대감이 높아지고 있음.
- NAVER는 피드형 광고의 확산으로 인한 실적 개선이 이루어지고 있으며, AI 브리핑 서비스를 확산시키고 있음.
- 카카오페이, 네이버페이 모두 스테이블코인 관련 상표권 출원을 마쳤으나, 원화 스테이블코인의 시장성에 대한 의문이 존재함.

- 네이버와 카카오의 주가 상승 요인은 정부의 AI 관련 지원 정책과 원화 스테이블코인 도입 기대감 때문임. - 특히 AI 분야에서 네이버는 LLM 거대 언어 모델을 독자적으로 개발해 사업화에 성공했으며, 카카오는 B2C 플랫폼 확산과 AI 검색 서비스 범용화에 집중하고 있음. - 커머스 분야에서는 네이버가 플러스 스토어 앱과 멤버십 생태계를 통해 거래액 기준 8%, 매출 기준 15% 성장을 이루고 있으며, 카카오는 선물하기 시장에서 압도적인 시장 점유율을 차지하고 있음. - 한편, 국내 온라인 쇼핑 시장은 고도 성장기를 지나 정체기에 접어들었으며, 이에 따라 네이버와 카카오는 새로운 기술과 서비스를 도입하며 경쟁력 강화에 노력하고 있음.

- 국내에서는 정책 테마주에 대한 관심도가 높아지고 있으며, 특히 소비 쿠폰 지급 여력으로 인해 소비 관련 기업들이 들썩이고 있음. - 대표적인 지역화폐 관련주인 코나아이가 강세 흐름을 보이고 있으며, 핀테크 관련주로 카카오페이, NAVER 등이 정책 관련 모멘텀을 받으며 상승 중임. - 카카오페이는 카카오 내 메신저, 증권, 은행 플랫폼을 보유하고 있어 가장 주목할 만함. - 또한, 상법 개정으로 주주환원 정책 강화되며 배당 관련 이슈가 부상중이며, 이에 따라 금융 및 은행 업종 주가가 상승 추세임. - 원달러 환율 하락으로 인한 보통주 자기자본비율 증가로 배당 여력이 높아져, KB금융 등 금융주 전반의 배당성향 개선 기대감이 높음.

- 국내 증시가 전약후강의 패턴을 보이고 있으며, 특히 LG에너지솔루션의 깜짝 실적이 주목받고 있음. - 오전 장 초반에는 약세를 보였으나 시간이 지나면서 상승폭을 키우고 있음. - 지난주에는 조선, 방산, 전력기기, 화장품 관련 섹터들의 가격 조정이 크게 나타났으나, 2분기 실적 발표 시즌을 앞두고 실적 모멘텀이 있는 업종 중심으로 반등이 나타나고 있음. - 대형 IT 업종인 삼성전자와 SK하이닉스는 약세를 보이는 반면, 화장품 관련 섹터나 미용기기, 관련 기기 업종들이 강하게 상승하고 있음. - 코스피 지수가 저점 3032포인트를 찍고 반등하면서 3100포인트까지 돌파하였으나, 제한적으로 갇혀 있는 시장 패턴이 나타날 것으로 예상됨. - 이번 주 옵션 만기와 미국 관세 관련 결정이 남아 있어 시장 상승이 제한적일 것으로 전망함. - LG에너지솔루션이 흑자 전환에 성공하였으나, 2차 전지 배터리 관련 종목들은 전반적으로 약세를 보이고 있음. - 테슬라의 판매 부진이 다소 아쉬운 부분이나, GM 쪽에 대한 판매는 양호함. - 미국의 ESS 리튬이온배터리 양산이 본격화될 것으로 보여 매출이 하반기로 갈수록 강화될 것으로 예상되며, 정책 이슈로 주가 하락보다는 상승에 무게를 둬야 함. - 중국의 공급 과잉 우려가 해소되더라도 일시적인 가격 반등에 그칠 것으로 보이며, 새로운 모멘텀이 필요함.

- 미·중 관세 협상 시한 임박 :오는 9일 수요일 오후 1시를 상호관세 유예 종료 시점으로 앞두고 있으며, 시장은 이를 협상의 여지가 열려 있는 시점으로 해석하고 있음. - 트럼프 대통령은 12개국에 관세 서한을 발송한다고 하며 요율과 협정 내용을 지금 설정하고 있다고 밝힘. - 한국 입장에서는 상호관세율이 기존에 발표했던 것보다 얼마나 낮아질지 가 시장의 핵심 관심사임. - 현재 한국 통상교섭단이 미국을 방문 하여 막판 협상을 진행 중이며, 협상을 통해 상호관세율을 추가로 낮추거나 적용 시점을 더 유예할 여지가 남아 있음. - 미국이 한국 시간으로 오는 8일 오전 1시를 기점으로 무역 상대국들의 상호관세 세율이 명시된 서한을 순차 발송한다고 했지만 이 서한이 즉시 부과를 의미하는 건 아니며, 실제 관세가 부과되는 시점은 8월 1일 임. 즉 서한을 보내놓고도 협상할 수 있는 시간이 약 3주 정도 열려 있음.

- 세 박자 종목으로 원텍, 서부T&D, 우리금융지주, 파라다이스, 제이에스코퍼레이션을 선정함. - 원텍은 피부 미용 관련 종목으로 실적이 받쳐주고 있음. - 서부T&D는 부동산 가격 메리트가 있으며 드래곤시티의 실소유주인 GKL로부터 받는 월세 수익이 높을 것으로 예상됨. - 우리금융지주는 상법 개정안 관련 저PBR 종목임. - 파라다이스는 영종도 호텔 객실 가격 상승과 중국인 관광객 증가, 무비자 입국 허용 관련 수혜주로 분석됨. - 제이에스코퍼레이션은 저PBR 종목이며 가죽 제품 생산 및 OEM, ODM 업체로 원달러 환율 안정화와 베트남발 수출 규제 협상 타결로 인한 수혜가 기대됨. - 오늘의 선택 종목은 서부T&D로 드래곤시티 호텔 가치 재조명과 터미널 부지의 백화점 또는 주상복합 투자 가능성으로 부동산 가치가 재조명되고 있음. - 기관의 순매수가 이어지고 있으며 매수가는 9950원 전후, 목표가는 1만 2500원, 손절가는 9000원으로 설정함.

- 시장 분위기가 지난주 금요일과는 달리 수급 포착되는 종목 및 주도주 신호를 알리는 종목들이 많아짐 - 한컴위드, 노바렉스, 쿠콘 등 지역화폐 및 인바운드 관광 관련 종목들이 상승세 - 실적 테마 중에서는 관광, 카지노, K-푸드, 피부미용이 상위에 있으며 반도체도 여전히 주목할 만함 - 수급 포착된 종목으로는 한컴위드, 노바렉스, 서부T&D, 에이피알, 빙그레, 제이앤티씨, 원텍 등 추천 - 오늘의 히트맵 공략주로는 노바렉스와 자화전자를 선정. 노바렉스는 중국 건기식 매출 확대와 2분기 어닝 서프라이즈 기대감으로 외국인과 기관의 동시 순매수가 이어지고 있음. 자화전자는 애플 관련 종목으로 스마트폰 뿐만 아니라 AR 클래스, 자동차 쪽으로 액추에이터 매출 확대가 기대됨

- 현대로템의 폴란드 K2 2차 계약 규모는 약 8조 7천억 원으로 밝혀짐.
- 대당 가격 단가 상승 및 일부 기술 이전 등의 패키지가 포함되었을 것으로 추측됨.
- 이번 계약에서는 180대 중 63대는 폴란드 현지 업체에서 생산되며, 유지보수 또한 현지에서 가능해질 전망임.
- 이로써 폴란드 인근 국가 및 EU 국가에서의 추가 매출도 기대됨.
- 방산주 업종 전체에 대해 긍정적인 이벤트로 평가되며, 조정 시 매수 관점을 추천함.

[종목: 삼성전자] - 실적 시즌인 현재 시총 9년 만에 최저 수준이며 6만 전자 회복했으나 여전히 실적에 대한 눈높이는 낮음. - 소부장단에서는 이미 시장의 기대치가 낮아 큰 영향은 없을 것으로 예상되며 대신 투자 계획이나 하반기 가이드라인이 나온다면 긍정적일 것으로 전망됨. - 삼성전자의 주가는 바닥권이라 매수하기에 부담이 없는 구간이지만 AI 가속기 시장에서의 우위는 하이닉스가 가지고 있어 주가 탄력성은 하이닉스가 높을 것으로 판단됨. - 투자 전략으로는 실적 발표 이후 변동성을 이용해 가격이 내려가면 매수하되 목표 수익률은 7만 원에서 7만 5천 원 사이로 설정함. 이 때 추가 하락 시 차익 실현 고려 필요.

- 오후 장 관심주: 현대로템 - 최근 4거래일 동안 강한 단기 급등세를 보임 - 7월 말에 여러 반덤핑 예비 판정 발표 예정이며, 열연 쪽은 후판보다 수요가 네 배 이상 큼 - 이 예비 판정이 중요한 이벤트 중 하나로 인식되며, 전후로도 상승 압력 예상됨 - 열연 반덤핑 효과로 26년 내년 영업이익 최대 4400억까지 증액 전망 - 2분기에 흑자 전환 기대감이 있으며, 3분기부터 의미 있는 실적 개선 기대 - 오후 장 관심주: 한화솔루션 - BBB 법안 관련 내용 중 AMPC 조기 종료 우려 해소 - TPO 사업 관련 투자세액공제 수치 가능해져 태양광 업계 전반적으로 긍정적 영향 - 미국 내 전력 수요 증가로 태양광 에너지 각광받을 것으로 전망 - 현재 박스권에 있으나 매수 구간으로 판단

- 관세 유예 기간 만료일인 7월 8일을 앞두고 트럼프 대통령의 관세 정책에 따라 시장 변동성이 예상됨 - LG전자의 2분기 영업이익이 6391억 원으로 지난해 대비 46% 넘게 하락하면서 주가도 3% 넘게 하락 중 - SK하이닉스는 상승 랠리 속에서 삼성전자의 시총 비중이 9년 만에 최저 수준으로 떨어짐 - LG에너지솔루션은 북미 판매 호조로 2분기 영업이익이 증가했으며, 미국의 IRA에 따른 보조금을 제외하더라도 6개 분기 만에 흑자 달성 - 스테이블코인 관련주인 NAVER가 AI 전략 실행 가속화 전망 속에 4%대 강세 - 정부의 31조 원 규모 추경안 중 소비쿠폰 예산이 12조 원 넘게 포함되면서 지역화폐 관련주인 다날이 20% 급등 - 화장품 기업들이 중국 시장에서의 협업을 늘리며 K-뷰티의 성장 모멘텀을 모색 중이며, 씨앤씨인터내셔널이 상하이 법인 수주 급증으로 5%대 강세 - 한국 아이스크림의 대미 수출이 증가하면서 상반기 수출액이 6500만 달러를 넘겼으며, 이 기세라면 연말까지 수출액 1억 달러 돌파 예상 - 서울 소재 호텔을 찾는 외국인 수요 증가로 국내 우량 호텔 인수 움직임이 활발하며, 관련주인 서부T&D가 9% 가까운 강세

- 지난주 우리 시장은 다소 쉬어가는 모습을 보였으며, LG전자의 실적 발표를 시작으로 본격적인 어닝 시즌이 시작됨. - 상호관세 유예 종료 시한이 다가오면서 시장 변동성이 커지고 있으며, 관세 부과가 유예될 것이라는 기대감은 있으나 경계감을 유지해야 함. - 현재 미국은 여러 나라에 관세를 부과하려는 움직임을 보이고 있으며, 이는 세계 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국과 완전 합의를 본 국가는 영국, 베트남에 불과하며, 인도와 일본은 미국과의 관세 협상에서 강경한 태도를 보이고 있음. - 우리나라에서는 위성락 안보실장이 미국을 찾아 관세 협상을 진행 중이며, 결과를 지켜봐야 함. - 지난주 주요국 증시는 대체로 보합권에서 움직였으며, 우리 증시는 주간 단위로 6주 만에 하락세를 보임. - 이번 주에는 삼성전자의 실적 발표와 갤럭시 폴더블 공개 행사, 한국은행의 기준금리 결정 등 다양한 대내외 이벤트가 예정되어 있음. - 상호관세 유예 종료 이후 관세 협상이 어떻게 흘러갈지 유심히 지켜보아야 함.

[중국 증시 시황]
- 상하이 종합 지수는 약보합권에서 출발 후 -0.1% 하락 중이며 홍콩 항셍 지수는 -0.3% 약세 보임
- 미국의 상호관세 유예 마감시한 임박 및 7월 말 정치국 회의 이전까지 큰 이벤트 부재로 7월 중국 증시의 불확실성 고조 예상
- 이번 주 중국 물가지표 발표 예정
- 관세 불확실성 확대로 중국 수출 경로 좁아질 시 물가의 하방 압력인 디플레 압력 한동안 지속될 것으로 전망
- 중국의 수요 더디지만 완만하게 회복 중이며 주요 산업에서의 감산이 물가 하방 압력 일부 상쇄할 것으로 판단
- 불확실성 확대 국면이나 경기 회복 방향성 유지 관측되어 증시 하단 지지할 것으로 판단

- 삼양식품, 밀양 2공장 준공으로 공급망 능력 향상되며 목표주가 상향 조정 - 교보증권과 KB증권은 목표주가를 각각 150만 원, 157만 원으로 상향, 한화투자증권은 170만 원 유지 - 국산 라면, 과자에 이어 K-소스도 글로벌 소비자들의 입맛 사로잡아 - 소스 품목 수출 금액, 작년 6월 대비 69.8% 급증한 5040만 달러 기록 - 올 상반기 K-아이스크림 수출액, 역대 최대치인 6억 6550만 달러 기록 - 코스피에 비해 부진했던 코스닥 시장, 하반기 바이오와 2차 전지주 향방 주목 - 지난주 주요 ETF 시장 하락률 TOP5, 모두 조선 및 방산 관련주 - 상승률 TOP5, 모두 2차 전지 종목 - 미국의 OBBBA 법안 통과로 K-배터리 업계 탈중국 강화 및 반사이익 기대감 상승 - 삼성바이오로직스, 올 2분기 1조 3천억 원대 매출 달성 예상 - 정부, 바이오헬스케어를 미래 전략 사업으로 지목하고 보건산업정책실 격상 추진 - AI 신약 개발 열풍 속 국내 바이오주 향후 투자 전망 긍정적

- 한국전력은 지난주 원전 관련주 중에서 아직까지 주가에 수혜가 덜 반영됐다는 이야기가 나오며 좋은 모습을 보였음.
- 최근 들어 원전 관련주들이 조정 흐름을 보이며 함께 주춤했지만, 상법 개정 후 전기요금 인상 및 주주환원 정책 강화 기대감으로 다시 상승세를 보임.
- 한국가스공사 역시 비슷한 흐름을 보이고 있으며, 두 기업 모두 추세적으로는 긍정적인 흐름을 보여주고 있음.
- 현재 보유자는 보유 관점을 유지하고, 신규 접근 시 시장 안정세를 확인한 후 긍정적으로 고려해 볼 만함.

- 전반적으로 시장에 대한 속도 조절이 있으나 외국인의 순매수세는 견조함. - 시장에서 화제가 될 수 있는 키워드로 스테이블 코인을 선정함. - 스테이블코인은 지속적으로 시대정신으로 바뀔 수 있는 키워드임. - 미국은 스테이블코인에 대한 제도화에 속도를 내고 있으며, 디지털 통화에 대한 패권을 준비하고 있음. - 원화 스테이블코인은 디지털 인프라에 대한 경쟁이 커질 것이므로 가장 필요한 제도라고 생각함. - 카카오페이는 스테이블코인 시장의 개화기에 가장 큰 수혜주로 예상되며, 글로벌 시장으로의 확대 및 글로벌 기업들과의 연계가 있음. - 카카오페이의 목표가는 11만 5천원, 손절라인은 7만 2천원으로 제시함.

- 태광산업이 대규모 교환사채 발행을 추진하면서 논란이 되고 있음.
- 태광산업이 보유한 자사주는 전체 발행 주식 수의 24% 이상으로, 이를 활용해 교환사채를 발행하는 것이 주주가치를 훼손한다는 비판이 제기됨.
- 2분기 기준 태광산업의 순금융 자산은 1조 6천억 원 이상으로 추정되며, 보유한 투자 부동산의 공정가치는 1조 원이 넘음. 또한, SK브로드밴드 주식 매각으로 700억 원대의 현금이 추가로 유입될 예정임.
- 그럼에도 불구하고 태광산업이 교환사채를 발행하는 것은 주주가치에 반하는 행위라는 지적이 있음. 실제로 태광산업의 주가는 공시 다음 날 11% 이상 하락함.
- 태광산업의 4대 주주인 트러스톤자산운용은 가처분 중지 신청을 법원에 제출함.
- 금융감독원은 태광산업의 교환사채 발행 과정에서 인수자 명기에 대한 정정 공시를 요구함.
- 한국거래소는 태광산업에게 공시법인 지정을 예고함.
- 일각에서는 이번 사태가 자사주 소각에 대한 법제화 논의를 가속화할 것으로 전망함.

- 중복상장 회피를 위해 기업들이 계열사 합병을 추진 중이며, 주주들의 의중이 중요함.
- 지난주 상법 개정으로 이사회 충실 의무가 회사 및 주주로 확대되어, 주주들에게 불리한 합병은 부담스러울 것으로 예상됨.
- 2027년 1월 1일부터 자산 2조 원 이상 기업들의 전자투표제 도입이 의무화되며, 대주주와 특수관계자 지분을 합쳐 지분율이 낮은 기업들이 주가 상승 가능성이 있음.
- 올해 초 행동주의 펀드나 소액주주 연대에서 소송을 걸거나 주주 행동을 했던 기업들에 관심이 필요함.
- 코웨이, KT&G, 이마트 등 최대 주주 지분율이 낮은 회사들이 예시로 언급됨.

- 신규 상장주 중 대한조선이 주목받을 것으로 예상됨
- 대한조선은 중대형급 탱커선 글로벌 시장 점유율 2위이며, 실적 및 밸류에이션이 매력적임
- 주관사는 KB증권, NH신용증권이며, 공모 규모는 LG씨엔에스 이후 두 번째로 큰 종목임
- 공모가는 PBR 방식으로 산정되어 실적 성장 대비 가격이 낮아 보이는 효과가 있음
- 업종 자체가 계속 좋은 상황이라 실적은 계속 좋아질 것으로 전망됨