- 미국과 중국의 무역 협상에서 상당한 진전을 이뤘다는 소식에 미국 지수 선물 긍정적 반응 - 코스피에서는 우크라이나 재건주들이 상승 주도, 특히 건설기계주들의 상승폭 확대 - SK가스는 전년 대비 51% 증가한 영업이익 발표 및 증권사의 긍정적 리포트에 힘입어 4%대 상승 - 코스닥에서도 우크라이나 재건주들의 강세, 일부 정치 테마주들의 움직임도 포착 - 시가총액 상위 종목들은 대체로 상승세, 특히 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 탄력이 강함

- 한국콜마, 국내 및 해외 법인 모두 호실적 달성 중이며 목표주가 11만 원으로 상향 조정됨. 전년 동기 대비 영업이익 84.8% 증가했으며 특히 중국법인과 미국 1공장 매출이 각각 20%, 210% 급증함.
- 와이지엔터테인먼트, 블랙핑크와 베이비몬스터의 활약으로 목표주가 8만 5천원으로 상향조정되며 1분기 영업이익 95억 원으로 시장예상치를 크게 상회함. 하반기 블랙핑크 활동 재개 예정되어 있으며 한한령 완화 분위기 속에서 글로벌 공연 확대 계획중임.

- 국내 조선 3사 수주잔고 200조 원 돌파 예상, 슈퍼사이클과 미중 갈등 반사이익 영향
- 미국과 중국의 패권 전쟁에 따른 수혜가 지속되면서 미국의 조선 산업 수요 증가
- HD현대중공업그룹과 한화오션 등 미국 신규 군함 건조 및 MRO 사업 진출로 성장 동력 확보
- 원전 관련주 중 두산에너빌리티를 톱픽으로 선정, 기술적 분석상 이전 고점인 3만원대 회복 필요

- 작년 국내 원자력 발전이 18년 만에 석탄을 꺾고 최대 발전원으로 등극했으며, 신재생에너지 발전 비중도 10%를 돌파함. - 독일 55%, 영국 41%, 프랑스 26%, 미국 22%, 일본 22% 등 주요국에 비해 아직 신재생에너지 확충 비율은 낮지만 상승 추세임. - 정부가 2038년까지 총 40.7GW의 해상풍력발전단지를 조성할 계획이며, 이를 통해 무탄소 발전 비중을 100%까지 끌어올릴 예정임. - 신재생에너지 및 원전 관련 종목에 주목 필요하며, 특히 풍력 관련주인 씨에스윈드가 흑자 전환하며 긍정적인 신호를 보임. - 다만 미국의 첨단 제조 생산 세액공제, 보조금 폐지 여부가 변수로 작용할 가능성이 있음.

- SK하이닉스가 1분기 D램 점유율 36%로 1위를 기록하며 33년간 1위였던 삼성전자를 추월함.
- HBM 시장에서의 압도적 시장 점유율(90%)로 인해 AI 산업 발전에 따라 HBM 쪽 메모리 분야에서 수혜가 예상됨.
- 경쟁사인 삼성전자 또한 HBM, CXL 모멘텀 등이 여전히 살아있어 주가 바닥권에서 중장기적 접근이 유효함.
- HBM용 검사 장비 쪽에서 수주 확대가 일어나고 있는 쎄크를 관심주로 제시함.
- 쎄크는 X-ray를 활용한 HBM 검사 장비를 만드는 기업으로, 최근 매출액과 영업이익이 매년 증가하고 있음.

- '25년 5월 7일 추천했던 한국항공우주는 지난주 금요일 방산주 상승 흐름에 힘입어 약 10% 상승함. 현재 전고점인 98,000원 돌파 시도 중이며, 10만원 선을 넘어설 경우 추가 상승 가능성 있음. - '25년 4월 23일 추천했던 에스앤디는 삼양식품의 소스 제조업체로, 삼양식품의 해외 수출 호조 및 K-푸드 인기에 힘입어 지속적인 관심 필요. 이미 10만원을 돌파했으며, 10만원선 지지 후 추가 상승 예상됨.

- 트럼프 미국 대통령이 약가 인하 행정명령에 서명할 것이라 밝힘. 최대 80% 인하 예정이며 이 소식이 국내 증시에 미칠 영향 주목.
- 코스피에서는 명신산업이 상한가, SK가스 8.6%, 대한제강 7.7% 상승세. 한미글로벌과 HD현대건설기계도 5% 이상 상승 중. 1분기 어닝 시즌 긍정적 실적 보이는 종목들 위주로 상승 탄력 보임.
- 코스닥에서는 원일티엔아이가 15%대 상승, 케어젠도 15% 상승, 에스와이스틸텍, SG 10% 이상 상승, 로봇주인 엔젤로보틱스 5% 상승, 켄코아에어로스페이스도 상승세.
- 시가총액 상위 종목인 삼성전자 0.7%, LG엔솔 0.6% 상승, 반면 삼성바이오로직스는 0.5% 하락, 나머지 종목은 보합 또는 상승세.
- 거래량 상위 종목으로는 폴라리스오피스가 3% 하락세.

- 5월 12일 SK텔레콤 1분기 실적 발표 및 한국관세청의 이달 1일부터 10일까지의 수출 동향 발표 예정 - 13일 NHN 1분기 실적 발표와 트럼프 대통령의 중동 순방길 예정, 4월 미국 소비자물가지수 및 소기업경기체감지수 발표 - 14일 JYP Ent. 1분기 실적 발표와 4월 한국 고용 동향, OPEC+ 원유 시장 보고서, 시스코 실적 발표 예정 - 15일 미국 4월 생산자 물가지수 발표예정, 유로존 1분기 GDP 잠정치 발표, 월마트 실적 발표 - 18일 미국 4월 수출입물가지수 및 미시간주 소비자심리지수 발표 예정

- 스테이블 코인 관련주 : 한국정보인증, 다날, 아톤
- 한국정보인증은 양자내성암호 관련 실증과 국책과제를 수행중이며 은행권에 스테이블 코인 실증 사업을 하는 기업과 관련됨
- 다날은 코인과 관련된 사업 및 가상 연계 관련된 패키징과 관련된 연결 실증 사업 진행중이나 공매도 과열 종목으로 지정되고 실적 부진으로 공매도 타깃이 되는 경향 보임
- 아톤은 해킹 관련 이슈에서 PASS라고 하는 유심과 관련된 명의도용서비스 사업을 하고 있음
- 다크 팩토리 관련주 : 한화시스템, 와이지-원, 에스피시스템스
- 다크 팩토리는 인간의 참여 없이 로봇으로만 운영되는 공장으로 전세계적으로 수요 증가 추세임
- 한화시스템은 AI 방산 관련 개념을 스마트 팩토리에 이용중이며 장사정포 방어 레이더 관련 수주도 있음
- 와이지-원은 공작 기계 및 절삭 공구 관련 대표 기업으로 실적 대비 저평가되어 있으며 워런 버핏 자회사에서 지분 보유중
- 에스피시스템스는 갠트리 로봇 시스템을 자동화 산업장에서 선보임
- 전략주 : 로보티즈
- 로보티즈는 일개미, 집개미라는 브랜드를 갖고 다양한 분야에서 활용되는 로봇을 생산하며 물류 로봇 개발 MOU 및 휴머노이드 로봇 일부 납품함
- LG와의 협력 가능성으로 성장 기대감 높음

- 지난주 금요일 '민주적 AI'와 실적 섹터 중 전자는 글로벌 데이터 센터 증가로 인한 전력 이슈가 예상됨. 후자는 한국콜마의 실적 발표 후 긍정적 반응 및 금호석유화학의 상반된 결과로 실적 전망이 주가에 미치는 영향을 보여줌. - 주말 사이 미국과 중국의 첫 무역 협상에서 큰 진전이 있었다는 소식에 미국 증시 선물 특히 나스닥 선물이 1.36% 상승함. 이는 우리 시장에도 좋은 영향을 미칠 것으로 예측되며, 환율 안정과 코인 가격 상승 또한 이를 뒷받침 함.

- 국내 배터리 3사의 글로벌 전기차 배터리 점유율이 18%대까지 하락함. 중국 배터리 업체들의 점유율 확대로 국내 업체들의 합산 점유율이 감소 중임. - 2차 전지주는 지지부진한 흐름을 보일 가능성이 높으며, 상승하더라도 제한적일 것으로 예상됨. 중장기적 관점에서 분할 매수 전략을 추천함. - 중국 시장 제외 시 올해 1-3월 전기차 배터리 점유율은 CATL 1위, LG엔솔 2위, SK온 3위임. - 4월 국내 2차 전지 수출은 17개월 만에 플러스로 전환되었으며, 미국향 수출이 증가함. - 게임주들은 인건비 절감 등으로 실적 개선이 기대되며, 넷마블은 RF온라인 넥스트와 나 혼자만 레벨업 등의 게임으로 어닝 서프라이즈를 기록함. 하반기에도 신작 출시가 예정되어 있음. - 넷마블은 재무구조 개선과 사옥 매각 등을 통한 자금 활용 방안을 모색 중이며, 넷마블네오 상장 이슈도 주목할 만함. 게임주 전반적으로 정책 수혜가 기대됨.

- 2차 전지 소식 : 지난주 금요일 국내 배터리 3사의 합산 점유율이 18.7%를 기록하며 전년 동기 대비 4.6% 포인트 하락함. 이에 따라 2차 전지 주들이 약세를 보임. 반면 글로벌 전기차 판매량은 281만 대를 기록하며 전년 동기 대비 38.6% 증가함. 특히나 이번 결과에서는 국내 배터리 3사와 중국 빅3 업체의 점유율 격차가 작년보다 더 커진 것으로 나타남. - 게임주 소식 : 지난주 금요일 넷마블의 호실적에 게임주 전반이 강세를 보임. 넷마블은 1분기 497억 원의 영업이익을 거두며 시장 예상치를 63% 가량 웃도는 어닝 서프라이즈를 달성함. 이러한 호실적의 비결로는 신작 RF 온라인 넥스트와 나 혼자만 레벨업: 어라이즈가 언급됨. 이에 따라 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권 등 6개 증권사가 목표 주가를 상향 조정함. 또한 넷마블의 호실적에 따라 실적 발표를 앞둔 다른 게임주들에도 이목이 쏠리고 있음. 내일인 13일에는 컴투스가, 수요일인 14일엔 펄어비스와 위메이드가 실적을 발표할 예정임.

- 원일티엔아이는 수소 및 액화천연가스 관련 사업을 진행 중이며, 가스히터 국산화 성공 및 BOG 국내 독점 공급 업체임. - 동사는 한국가스공사와 한화오션 등의 레퍼런스를 보유하고 있으며, 해양 플랜트 관련 분위기도 기대됨. - 또한, 신규 상장주로 증시 방향성 부재 시 일시적 수급이 몰릴 가능성이 있음. - 다음달 2일 예정된 알래스카 LNG 관련 미국 서밋에서의 분위기도 기대되며, 오버행 이슈는 크지 않으나 6개월 후 주관사 물량 출회 가능성 존재함. - 상장 초 급등 및 시간외 상승 감안 시, 보유자는 물량 축소 고려 필요하며 추후 지지 구간 형성 시 차분한 관망 권장됨.

- 셀트리온, 1분기 역대 최대 매출 및 영업이익 약 9배 급증했으나 시장 컨센서스 하회함. - 유플라이마 유럽에서의 높은 점유율과 램시마의 시장 점유율 높음에도 불구하고 주가 상승 어려움 존재. - 올해 연 매출 5조 목표이며, 하반기 중 신규 제품 출시 예정임. - 미국 FDA 해외 의약품 제조시설 불시 점검 프로그램 실시로 셀트리온과 삼성바이오로직스 영향 받을 가능성 있음. - 의약품 관세 부과 시점 불확실성 존재하나, 미국 현지 공장 설립 검토 중이므로 추후 상황 개선 가능성 있음. - 현재로서는 셀트리온의 급격한 주가 상승 어려울 것으로 전망되며, 신규 접근 시 기다림 필요하다는 의견 제시됨.

- 한미 환율 실무 협의 진행 중이며, 현재까지 원화 강세 추세임. - 원화 강세 시 수출업체 불리하나, 외국인 투자자의 증시 유입 증가 및 반도체, 자동차, 2차 전지 등 주요 기업들의 경쟁력이 있으므로 긍정적 효과도 있음. - 우크라이나 전쟁 관련, 푸틴 대통령의 회담 제안에 젤렌스키 대통령이 튀르키예에서 기다리겠다는 의사 밝힘. 미국 국무부 장관도 협상에 참여할 예정. 종전 가능성은 협상 결과에 따라 달라질 것으로 보임. - 증시에서는 종전 후 우크라이나 재건 사업 관련주에 관심 가질 필요 있으나, 성급한 매수보다 협상 과정을 지켜보는 것이 좋음. - 테슬라 주가 4.7% 상승함. 상승 원인은 로보택시 기대감과 숏커버링 등 수급적 요소로 분석됨. 테슬라는 보조금 없이도 성장 가능하다는 전망이 있으며, 전기차 시장의 새로운 국면이 2025년에 열릴 것으로 예상됨.

- 팔란티어는 매출 대비 200배 이상의 높은 밸류에이션을 받고 있으며, 이는 미국 기술 기업 평균인 35배보다 6배 이상 비싼 수준임.
- 테슬라와 비슷하게 AI 기업 및 미래 로보틱스 선도 기업으로 평가받으면서도, 전기차 업종과 비교되며 상대적인 밸류에이션 부담을 느낄 수 있음.
- 국내 SI 업종과 유사한 평가를 받을 수 있으며, 이러한 업종들은 상대적으로 낮은 밸류에이션을 받는 것이 일반적임.
- 향후 팔란티어의 전략이나 실제 이익률 개선 여부에 따라 지속적인 비교가 이루어질 가능성이 높음.
- 전일장 미 증시는 미중 무역 협상을 앞두고 혼조세로 마감함.
- 미중 첫 무역 협상이 종료되었고, 양측은 상당한 진전을 이루었다고 밝힘. 12일 오전 자세한 협상 결과 발표 예정.
- 테슬라 4%이상 급등해 3주 연속 상승세 보임. 다음달 공개될 로보택시에 대한 기대감이 긍정적 영향 줌.
- 엔비디아는 중국 시장 진출 위해 H20칩 저사양 버전 출시 결정했으나 주가는 약보합세.
- 미중 무역 협상 진전은 달러와 유가에도 긍정적 영향줌. 특히 유가는 2% 가까이 상승해 61달러 재돌파 함.

- 테슬라 주가가 3거래일 연속 상승함. - 첫 번째 요인은 미국과 영국의 양자 무역 협상 체결로 인한 관세 감면 기대감임. 이로 인해 테슬라의 유럽 수출 부담이 줄어들 것이라는 낙관론이 주가를 상승시킴. - 두 번째 요인은 기술적 반등과 강한 매수세임. 5월 9일에는 장중 7% 이상 급등하며 300불 이상으로 오름. - 세 번째 요인은 시장 전반적으로 위험자산에 대한 선호가 늘어나는 모습임. 미중 무역 협상 또한 진전을 보이고 있으며 연준의 매파적 기조 역시 완화되는 것이 아닌가 하는 기대감이 있음. - 테슬라의 1분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나 투자자들은 이를 다르게 해석함. 일론 머스크가 5월부터 경영에 복귀할 것이라는 기대감과 6월부터 시작되는 로보택시, 2025년 저가 모델 생산 계획 등이 투자자들의 기대감을 끌어올림. - 가상자산의 상승세가 테슬라에도 긍정적인 영향을 미침. 전반적으로 위험 자산에 대한 선호라는 측면에서 같은 방향으로 가고 있다고 판단됨. - 국내 투자자들은 테슬라 주가의 변동성에 유의해야 함. 추가 상승을 위해서는 확실한 호재가 필요하다고 여겨짐. 대안으로 한국투자운용의 ACE 테슬라밸류체인액티브 ETF를 활용할 수 있음. 이 ETF는 테슬라뿐만 아니라 관련한 밸류체인 기업들에 투자하며 국내에 상장되어 있어 퇴직연금 계좌에서도 활용 가능함. - 팔란티어는 미국의 기술기업 가운데 시총 10위에 진입함. 그러나 현재 주가 수준이 현재 주가 비율과 비교했을 때 너무 고평가되어 있는 게 아닌가 하는 분석들이 있음.

- 전일장 미국 증시는 미중 무역 협상을 앞두고 기대감과 경계심이 공존하며 혼조세로 마감함. 다우지수는 0.29%, S&P500 지수는 0.07% 하락, 나스닥 지수는 보합권에 머무름. - 섹터별로는 기술주가 등락을 반복하다 보합권에 그쳤고, 헬스케어주는 트럼프 대통령의 의약품 가격 인하 행정명령 서명 예정 소식과 신약 심사 기준 강화 이슈로 연일 1% 넘는 낙폭을 기록함. - 시총 상위 종목 중에서는 테슬라가 4% 넘게 급등하며 3주 연속 상승세를 이어갔고, 엔비디아는 중국 시장을 위한 H20칩의 저사양 버전 출시 결정에도 0.6% 하락함. - 유럽 증시는 미국의 무역 협상에 대한 기대감으로 일제히 상승했으며, 특히 독일의 DAX 지수는 역대 최고치를 경신함. - 미국 국채 시장은 대체로 보합권에 머물렀으며, 10년물 국채금리는 4.38%, 2년물 국채금리는 3.89%에 거래됨. - 미국과 영국, 중국과의 무역 협상이 순조로우며 향후 다른 국가들과의 협상도 기대되어 달러인덱스는 소폭 하락했지만 100선 중반에 머무름. 엔달러 환율은 145엔 중반, 원달러 환율은 1399원에 거래됨. - 국제유가는 미국과 중국의 무역 전쟁 완화 기대감에 힘입어 서부 텍사스산 원유 WTI가 2% 가까이 상승하며 61달러를 돌파, 브렌트유도 2% 가까이 상승하며 63달러 후반에 거래를 마침. - 금 선물은 미중 무역 협상 주시 및 인도-파키스탄 분쟁에 따른 안전자산 수요 증가, 중국 노동절 연휴 이후 매수세 증가로 1% 넘게 상승하며 3344달러에 거래됨.

- 트럼프 행정부의 관세 정책 설계자인 피터 나바로 교수의 이론이 이미 집권 1기에 실패했으며, 이로 인해 대중국 견제에 실패했다는 평가가 나온다.
- 현재 트럼프 대통령의 관세 정책이 유연해지고 있으며, 이는 세계 경제와 미국 경제에 희망을 줄 수 있다고 분석된다.
- 서학개미들이 환차손 문제에 직면하고 있으며, 미국의 원화 절상 압력이 커질 경우 환차손 문제가 더욱 심각해질 수 있다.
- 미국이 무역 불균형 차원에서 한국의 원달러 적정 수위를 1250원으로 설정하고 있으며, 이를 강하게 밀어붙일 것으로 예상된다.
- 한국의 관세협상단이 미국의 환율 원화 절상 요구에 대해 최대한 완충시키는 노력이 필요하다고 강조했다.

- 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 인플레이션이 연준의 목표치인 2%대로 회복될 것이라는 대중의 확신을 유지하는 것이 중요하다며 연준의 양대 의무 가운데 물가 안정을 더 중시한다고 밝혔다. - 러우 전쟁 관련, 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령이 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과의 직접 대화 제안에 응하겠다고 밝혔다. - 미국과 이란의 핵 협상 관련, 이란의 우라늄 농축 프로그램이 폐지될지가 최대 쟁점이다. - 연준 위원들은 전반적으로 기대인플레이션을 잘 고정시키는 게 중요하다는 발언과 관세 정책이 경제에 어떤 영향을 미칠지 분명해지기 전까지 연준이 신중히 대응해야 한다는 내용을 주로 발언했다. - 소매업체들로부터 소비자들이 거의 한계에 도달했다는 이야기를 들었다며 인플레이션 피로감으로 소비자들의 구매력이 약화됐기 때문에 관세로 인해 기업의 원가가 올라가더라도 소비자 가격에 그대로 반영하기 어렵다고 밝혔다. - 클리블랜드 연은 총재 해맥은 트럼프 행정부의 관세 및 기타 정책이 경제에 어떤 영향을 미칠지 더 지켜봐야 하며 연준이 어떤 조치를 취해야 할지 판단하기까지 시간이 더 필요하다고 밝혔다. - 세인트루이스 연은 총재 무살렘은 트럼프 행정부의 관세 정책이 지속적인 인플레이션으로 이어질지 일회성 가격 조정으로 이어질지가 확실해지기 전까지 연준이 추가적인 금리 인하에 나서면 안 된다고 말하며 특히 이번 관세가 중간재에 부과된다는 점에서 더욱 고착화될 가능성이 있다고 지적했다.