- 유럽 재무장 관련 이슈로 방산주가 강세를 보이고 있으며, 상승 탄력에 의해 계속해서 상승세를 유지할 것으로 전망됨. - 유럽의 방위비 증액과 러시아의 위협에 대한 우려로 한국 제품 수요가 높아질 것으로 예상되며, 특히 속도가 중요한 상황에서 한국이 유리한 위치를 차지함. - 최선호주는 한국항공우주이며, NATO 방위비 증가와 유럽의 항공무기 재정비 필요성, FA 경공격기의 가격 메리트 등이 긍정적인 요소로 작용함. - 말레이시아, 폴란드 등과의 수주 협상 진행 중이며, 타국 대비 운영비용이 절반 정도 절감되어 시장 경쟁력 확보함. ● 방산주, 유럽 재무장과 함께 강세 지속될까? 최근 유럽 재무장 관련 이슈로 방산주가 강세를 보이고 있다. 전문가들은 상승 탄력에 의해 계속해서 상승세를 유지할 것으로 전망한다. 유럽의 방위비 증액과 러시아의 위협에 대한 우려로 한국 제품 수요가 높아질 것으로 예상되며, 특히 속도가 중요한 상황에서 한국이 유리한 위치를 차지한다. 종목을 본다면 한국항공우주를 최선호주로 추천한다. NATO 방위비 증가와 유럽의 항공무기 재정비 필요성, FA 경공격

- 반도체 소부장 관련주 중 '리노공업'은 반도체 검사 테스트 관련 리노핀 및 IC 테스트 소켓을 생산함. 리노핀의 생산 매출 비중은 30%, IC 테스트 소켓의 매출 비중은 60%임. 지난 4분기 예상치를 상회하는 실적 발표 후 반도체 업황 개선 기대감으로 주가 반등세를 보임. 반도체 투자 확대 및 업황 개선으로 인한 전반적인 수요 증가로 검사 테스트 장비 업체에 대한 수요도 증가할 것으로 전망되어 리노공업의 성장세가 기대됨. - '쓰리에이로직스'는 LPDDR5X 및 5G IoT 솔루션 관련 이력이 있는 회사로, 최근 10% 가량 급등함. GTC에서 소켓에 대한 언급이 있을 가능성이 높으며, 이로 인해 엔비디아 이슈가 반영될 것으로 예상됨. 또한, 삼성전자와 하이닉스가 출자한 펀드가 쓰리에이로직스에 투자하고 있다는 점도 매력 포인트로 작용함. 반도체 업황 개선 분위기 속에서 쓰리에이로직스와 함께 신택도 주목할 만함. ● 반도체 소부장 최선호주 '리노공업', '쓰리에이로직스' 급등 반도체 소부장 관련주 중 '리노공업'은 반도체 검사 테스트 관련 리노핀 및 IC 테스트

- 미국과 다른 국가의 증시 흐름 차이는 재정의 방향성 때문이며, 미국은 재정적자 축소, 중국과 독일은 확장 정책을 펴고 있음. - 특히 독일은 '부채 브레이크 개혁'을 통해 국방 예산 한도 없이 투자 계획 중이며, 12년간 인프라에 5000억 유로 규모의 투자 예정임. - 도로, 교통, 교육, 신재생 등 전방위적인 인프라 투자 및 GDP 대비 국방비 한도 제한 해제함. - 독일 연구소들은 이러한 지출 확대로 인해 독일의 경제성장률이 1.5~2.1% 상승할 것으로 전망함. - 향후 경기 민감 제조업 관련 분야에도 관심이 필요하다는 의견 제시됨. ● 미국과 다른 국가의 증시 흐름 차이..왜? 미국과 다른 국가의 증시 흐름 차이는 재정의 방향성 때문이다. 미국은 재정적자 축소, 중국과 독일은 확장 정책을 펴고 있다. 특히 독일은 ‘부채 브레이크 개혁’을 통해 국방 예산 한도 없이 투자 계획 중이며, 12년간 인프라에 5000억 유로 규모의 투자 예정이다. 세부적으로는 도로, 교통, 교육, 신재생 등 전방위적인 인프라 투자 및 GDP 대비 국방비 한도 제한 해제한다. 독일 연구소들은 이러한 지출 확대로 인

- 17일 코스피는 1.65% 상승하며 2600선 회복, 코스닥은 0.46% 상승중이며 외국인은 6000억 원 이상 순매수중임. - 특히 삼성전자는 외국인과 기관의 대량 매수로 5.4%대 강세를 보이며 지수 상승을 견인하고 있음. - 이번 주 현대차와 삼성전자의 주주총회가 예정되어 있으며, GTC(GPU Technology Conference)에서 엔비디아의 신제품 공개 및 다양한 기술 발전에 대한 논의가 있을 예정임. - 반도체 섹터에서는 DB하이텍, HBM 관련주들이 강세를 보이고 있으며, 방산 섹터에서는 한국항공우주, 한화에어로스페이스, 현대로템 등이 52주 신고가를 경신함. ● 반도체 훈풍에 코스피 2600선 회복, 삼성전자 5%대 강세 17일 코스피는 1.65% 상승하며 2600선을 회복했다. 이날 외국인은 6000억 원 이상 순매수하며 지수 상승을 이끌었으며, 특히 삼성전자는 외국인과 기관의 대량 매수로 5.4%대 강세를 보였다. 이번 주에는 현대차와 삼성전자의 주주총회가 예정되어 있으며, GTC(GPU Technology Conference)에서 엔비디아의 신제품 공개 및 다양한 기술 발전에 대한 논의가 있을 예정이다. 반도체 섹터에서는 DB하이텍,

- 금일 주식 시장 주인공은 삼성전자와 방산주임. - 외국인의 순매수 상위 종목 중 1위는 삼성전자, 5위는 삼성전자선우주이며 한국항공우주와 한화에어로스페이스 등 방산주도 상위권에 위치함. - 반도체 산업의 회복 조짐은 작년 12월부터 나타났으며 낸드 가격 인상과 함께 실제 판매도 증가했음. - 이러한 상승세는 중국의 소비 진작 정책과 글로벌 제조업 업황 회복세에 따른 것으로 분석됨. - 지난주 S&P 글로벌 제조업 PMI에서도 글로벌 제조업 경기가 바닥을 다지고 반등세로 돌아섰음을 확인함. - 각국 중앙은행은 금리 인하와 재정 확대 정책을 통해 경기 부양을 시도하고 있으며 독일, 유럽연합 등도 대규모 부양책을 발표함. - 이런 환경에서 시클리컬 산업, 특히 반도체 분야의 반등이 기대됨. ● 반도체·방산주 강세...글로벌 제조업 사이클 반등 시작? 지난주 금요일 국내 증시에서는 반도체와 방산주의 강세가 두드러졌습니다. 외국인 투자자들은 삼성전자, 삼성전자선우주, 한국항공우주, 한화에어로스페이스 등을 집중 매수했습니다. 반도체 산업은 작년 12월부터 회복 조짐을 보이기 시작

- 전력주 HD현대일렉트릭이 최근 일주일 동안 주가 바닥권에서 지지선을 만들며 의미 있는 반등세를 보임. - 빅테크들의 주가 조정과 함께 반등세를 보이며 상승을 목표로 하는 흐름을 기대. - 관세 전쟁 관련해서 반덤핑 문제가 있으나, 초고압 변압기는 전략 자산 성격이 있어 관세를 건드리기 어려울 것으로 봄. - 현대일렉은 미국에 초고압 변압기 생산 공장을 보유하고 있으며, 2026년까지 앨라배마와 울산 공장 증설에 4천억 원 가량 투자 예정. - 이수페타시스는 GTC 2025와 연관되며, 반도체 시장 레거시 쪽 중심으로부터 턴어라운드에 대한 기대감이 있음. - 메모리 반도체 가격 반등세로 전체적인 섹터 흐름에서도 기대해 볼만함. - 동사도 5공장 증설 가속화 기대감이 있으며, 조기 증설 결정으로 CAPEX 투자액을 2배 가까이 상향함. ● HD현대일렉트릭, 이수페타시스: 전력주와 반도체주의 반격 최근 전력주 HD현대일렉트릭이 주목받고 있다. 일주일간 주가 바닥권에서 지지선을 만들며 의미있는 반등세를 보인 것이다. 이는 빅테크들의 주가 조정과 함께 나타난 현상으로, 향후 상승을 목표로 하는

- 매매전략 : 외국인의 귀환이라 불리고 있지만 지속될지는 의문이며, 이번 주 일본 BOJ와 FOMC의 금융정책회의 결정이 예정되어 있음. - BOJ는 올해 1월 인상 후 추가 인상은 없을 것으로 보이며, FOMC 또한 동결 가능성이 98% 이상임. - 따라서 두 이슈 모두 시장에 큰 영향은 미치지 않을 것으로 판단되며, 8월 연준 기자회견 발언 및 양적 긴축 완화 여부가 주목됨. - 삼성전자 상승 : 반도체 가격 반등세와 GTC 2025에서의 반도체 AI 관련 발표 기대감이 원인으로 분석됨. ● 외국인 귀환과 금주 빅 이벤트 앞둔 국내 증시 전략 국내 증시가 외국인 투자자의 매수세에 힘입어 상승세를 보이고 있다. 그러나 이러한 흐름이 지속될지는 아직 미지수다. 이번 주에는 일본은행(BOJ)과 미국 연방준비제도(Fed)의 금융정책회의 결정이 예정되어 있어, 시장의 변동성이 커질 가능성이 있다. BOJ는 올해 1월에 이미 한 차례 금리를 인상한 바 있어, 이번 회의에서는 추가적인 인상 없이 동결할 것이라는 전망이 우세하다. 반면, Fed는 금리를 동결할 가능성이 높지만, 양적 긴축 정책의 완화 여부에 대해 언급할 것으로

- 갤럭시아머니트리는 전자결제 기업으로, 올해 최대 실적이 기대되며 비금전신탁수익증권인 토큰증권 발행이 기대됨 - 동사의 연간 매출액과 영업이익은 계속해서 증가하는 추세이며, 올해도 이러한 추세가 이어질 것으로 전망됨 - 작년에는 티몬과 위메프의 가맹점 이슈와 여행 상품군 감소로 인해 매출액이 추정치에 미치지 못했으나, 영업이익은 잘 나옴 - 올해는 리스크 요인 없이 사업이 진행될 예정이며, 의료 및 제조업종 중심으로 새로운 시장에 진입할 계획임 - O2O 사업인 편의점 기반의 결제 서비스, 해외 송금, 모바일 상품권 발행에서도 올해 기대되는 부분이 있음 - 특히 외국인의 국내 체류 증가로 인해 편의점을 통한 해외 송금 서비스 수요가 증가할 것으로 예상되어 이에 따른 수수료 증가로 실적 개선이 기대됨 - 기타 사업인 머니트리 사업도 작년에 적자폭이 크게 개선되었고, 올해 흑자 전환을 기대하고 있음 ● 갤럭시아머니트리, 올해 최대 실적 기대...새로운 시장 진입과 흑자 전환 주목 전자결제 전문 기업 갤럭시아머니트리가 올해 최대 실적을 기록할 것으로 기대된다. 동사는 비금

- 게임주 : 중국 시장에 대한 기대감이 부각되고 있으며, 대표적으로 엔씨소프트가 11년 만에 중국 시장에 진출한다. 또한, 시프트업의 '승리의 여신: 니케'는 사전 예약자가 430만명을 돌파하였으며 공격적인 마케팅이 예정되어 있다. - GTC 2025 : 엔비디아가 주축이 되어 진행되는 행사로, 주로 AI와 로보틱스가 주요 주제로 다루어지며 자율주행과 양자컴퓨터 관련 내용도 언급될 것으로 예상된다. 이러한 행사를 통해 최신 트렌드를 파악하고 연관된 섹터와 종목을 찾아볼 필요가 있다. ● 게임주, 중국 시장 기대감...GTC 2025, AI·로보틱스 주목 게임주들이 중국 시장 진출 및 신작 기대감에 상승세를 보이고 있다. 엔씨소프트는 11년 만에 중국 시장에 진출하며, 내달 3월 중 '블레이드 & 소울' 게임작을 출시할 예정이다. 한편 시프트업의 '승리의 여신: 니케'는 사전 예약자수 430만명을 돌파했으며 공격적인 마케팅이 예정되어 있다. 오는 19일(현지시간)부터 나흘간 열리는 엔비디아 개발자 콘퍼런스 ‘GTC(GPU Technology Conference) 2025’에서는 인공지능(AI), 로보틱스

- 현 정부의 공급 계획은 답보 상태이며, 공급 확대를 통한 시장 안정화에는 차질이 있음. - 3기 신도시 본청약은 진행 중이며, 서울 외에도 출퇴근이 가능한 경기 지역의 신도시 분양도 고려해 볼 만함. - 강남권이나 한강변 같은 인기 지역은 경쟁률이 높지만, 경기나 인천권의 분양시장에서는 분양가보다 떨어진 분양권들도 있어 가격이 조정된 물건들을 찾아볼 필요가 있음. ● 새 정부 부동산 공급 계획 답보.. 3기 신도시 본청약 주목 공급 확대를 통한 부동산 시장 안정화를 예고했던 새 정부의 공급 계획이 답보 상태다. 계획 발표 이후 실제 공급까지 상당한 시일이 소요되는 만큼, 초반부터 예고했던 공급 확대 정책에 차질이 빚어지고 있다는 분석이다. 그러나 3기 신도시 본청약은 최근 하나둘씩 진행되고 있으며, 서울 외에도 출퇴근이 가능한 경기 지역의 신도시 분양도 고려해 볼 만하다. 특히 강남권이나 한강변 같은 인기 지역에 비해 경기나 인천권의 분양시장에서는 분양가보다 떨어진 분양권들도 나오고 있어, 가격이 조정된 물건들을 찾아볼 필요가 있다는 조언이다. ※ 본 기사는 한국

- 금값이 사상 최고치를 경신함. - 원인은 트럼프 취임 이후 관세 전쟁 등 불확실성 증가 및 미국 경기지표 하락으로 올해 금리 인하 전망이 나온 것임. - 전문가는 올해 금값이 온스당 3천 달러 이상으로 상승할 것이라 전망함. - 국내 금 시세는 국제 시세보다 높았었으나 현재는 내려온 상태이며, 국제 시세를 고려해야 함. - 전문가는 장기적으로 금 가격이 상승할 것이나, 단기적으로는 조정이 있을 수 있다고 봄. ● 금값, 사상 최고치 경신...올해 온스당 3천 달러 넘어설까 지난주 금 선물 가격과 현물 가격이 모두 3천 달러를 돌파하며 역대 최고치를 기록했다. 이러한 금값 상승의 배경으로는 트럼프 취임 이후의 관세 전쟁 등 불확실성의 증가와 미국 경기지표의 하락으로 인한 올해 금리 인하 전망이 꼽힌다. 전문가들은 올해 금값이 온스당 3천 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있으며, 국내 금 시세는 국제 시세와의 비교가 필요하다고 조언한다. 또한, 단기적인 조정이 있을 수 있으나 장기적으로는 금 가격이 계속해서 상승할 것으로 예상된다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀

- 갤럭시아머니트리는 올해 내내 실적과 STO 발행에 대한 모멘텀이 지속될 것으로 예상됨. - 정치권에서도 STO 법제화 추진 중이며, 주도권을 가진 상태에서 진행되어 무난히 법제화 될 것으로 전망함. - 시장에서는 올해 3분기에 토큰증권 법제화가 이루어질 것으로 기대하고 있음. - 동사의 작년 영업이익은 132억이었고, 올해 매출액은 1480억원으로 전년 대비 10% 이상 성장할 것으로 예측함. - 따라서 현재 주가는 저점 구간이라 판단되며, 시간이 지날수록 우상향 할 가능성이 있다고 봄. ● 갤럭시아머니트리, 올해 실적·STO 발행 모멘텀 지속...주가 우상향 기대 핀테크 전문 기업 갤럭시아머니트리가 올해 내내 실적 개선과 STO(증권형 토큰) 발행에 대한 모멘텀을 이어갈 것이란 전망이 나왔다. 업계에 따르면 갤럭시아머니트리는 지난해 132억 원의 영업이익을 기록했으며, 올해 매출액은 1,480억 원으로 전년 대비 10% 이상 성장할 것으로 예측된다. 특히 STO 발행과 관련해 국내 정치권에서도 법제화를 추진하고 있어 해당 분야에서의 성장세가 기대된다는 분석이다. 전문가들은 갤럭시아머니트리

- 2월 CPI와 PPI가 예상치를 하회했지만 트럼프의 관세 효과가 아직 반영되지 않았다는 불안감 존재. - 중국에만 관세가 부과되었고 품목별 관세도 철강과 알루미늄 정도라 물가 폭등 가능성 낮음. - 올해 상반기 중 물가 안정이 지속될 것으로 예상되며, 4월부터 상호관세 또는 보편관세 부과 여부가 하반기 물가 흐름을 결정할 것으로 봄. - 이번 주 미국 FOMC에서 금리 동결이 거의 확실시 되고 있으며, 점도표 변화 및 향후 금리 인하 횟수에 주목 필요. - 지난번 FOMC와는 달리 최근 물가 둔화와 경기 상황을 고려했을 때 통화 정책 측면에서 비둘기파적인 스탠스를 보일 것으로 예상. - 연준이 경기 침체를 인정한다면 빅컷 등 적극적인 대응이 나오겠지만, 현재 미국 경기 침체 가능성은 낮게 평가되고 있음. ● 미국 FOMC 금리 동결 유력, 향후 인하 횟수에 주목 2월 CPI와 PPI가 예상치를 하회했지만 트럼프 전 대통령의 관세 부과 영향이 아직 완전히 반영되지 않았다는 불안감이 존재한다. 다만 현재까지는 중국에만 관세가 부과되었고 다른 나라들에는 위협만 가해진 상태이며, 물가에 미치는 영향도

- 지난주 금요일 뉴욕 증시에서는 기술주들이 강하게 반등하면서 지수를 견인함. - 반면 미시간대 소비자심리 지수는 급락하면서 경기 우려가 지속되고 있음. - 미국 증시는 밸류에이션 부담과 경기에 대한 불안감, 실적에 대한 걱정 등으로 약세를 보임. - 그러나 중국과 독일의 경기 부양 정책 등으로 미국 이외의 지역에서는 선방하는 모습을 보임. - 코스피는 작년 하반기에 부진했으나 올해 들어 3개월 연속 반등세를 이어가고 있음. - 미국 증시에서는 경기 침체 우려가 과도하다는 의견이 있음. - GDP 성장률이나 소비자심리 지수 등은 모두 심리지표로, 실물지표와는 괴리가 있다는 지적. - 이번 주 17일에 발표되는 소매판매가 소비 둔화 우려를 진정시킬 것으로 예상됨. ● 뉴욕 증시 기술주 반등에도 미시간대 소비자심리 지수 급락..경기 우려 지속 지난주 금요일 뉴욕 증시에서는 기술주들이 강하게 반등하면서 지수를 견인했다. 그러나 미시간대 소비자심리 지수는 급락하면서 경기 우려가 지속되고 있다. 미국 증시는 밸류에이션 부담과 경기에 대한 불안감, 실적에 대한 걱정 등으로 약세를 보이

- 미 증시 상승으로 투자자들 안도, 특히 3대 지수 모두 강세로 마친 건 지난 7일 이후 처음이며 저가 매수세에 집중함. - 코스피는 1% 넘게 상승하면서 2600선 회복, 코스닥도 0.5% 강보합권에서 거래되며 삼성전자와 하이닉스가 나란히 상승함. - 엔비디아 GTC 개발자 콘퍼런스를 앞두고 삼성전자와 엔비디아의 협력 가능성에 대한 기대감이 주가를 끌어올림. - 방산주들은 수출, 수주가 꾸준하게 이어지고 있으며 유럽의 재무장 추진의 수혜를 한국 방산 기업이 상당수 가져갈 것이라는 전망 속에 상승함. - 패션업계가 적극적인 주주 환원책을 강화하고 중국 내수 회복에 대한 기대감에 의류주 상승함. - 게임사들이 신작을 준비하면서 중국 시장 공략에 박차를 가할 것으로 보이며 게임주의 반등을 모색중임. - 삼성 SDI의 2조 원 규모 유증 발표로 2차 전지 전반에 약세 흐름이 나타남. ● 미 증시 훈풍에 코스피 동반 상승, 삼성전자와 방산주 강세 지난 주말, 미 증시가 상승하며 투자자들이 안도한 가운데, 17일 코스피도 1% 넘게 상승하며 2600선을 회복했다. 이날 특히 강세를 보인 것은 삼성전자와

- 코스피 2600선 돌파, 1.5%대 상승세 지속 중 - 국내 액티브 ETF 포트폴리오 분석 및 기관 투자자들의 흐름 파악 - TIMEFOLIO 코스피 액티브 : 올 초부터 현재까지 약 6%대 수익률, 연간 수익률은 1.8% - 지난주 TIMEFOLIO 코스피 액티브에서 조선주 종목들의 비중 대폭 축소 - 한화오션, HD현대중공업 순위 하락 - 증권사에서 조선주 관련 지표 부진 언급, 차익 실현 가능성 시사 - TIMEFOLIO K-바이오 액티브 : 유한양행, HLB 비중 축소, 알테오젠 비중 확대 - 전반적으로 타임폴리오 측이 공격적인 투자 전략 구사 ● 국내 액티브 ETF 현황과 투자전략 ? 조선주, 바이오주 편 코스피가 2600선을 돌파하며 1.5%대 상승세를 이어가는 가운데, 국내 액티브 ETF의 포트폴리오 분석을 통해 기관 투자자들의 흐름을 파악해 본다. 먼저 TIMEFOLIO 코스피 액티브는 연초부터 현재까지 약 6%대 수익률을 기록했으며, 연간 수익률은 1.8%이다. 지난주 이 종목에서는 조선주 종목들의 비중을 크게 축소했다. 특히 한화오션과 HD현대중공업의 순위가 크게 하락했는데, 증권사에서는 조선주 관련 지표가 예상보다 부진하다

- 지난주 금요일 미국 연방정부 셧다운 위기 극복과 저가 매수세로 미국 양대 지수 상승함. - 트럼프 대통령의 별 다른 발언 없어 시장 안정화 중이나 금리, 물가, 미중 관계 등 확인 요소 남아 있음. - 금주 FOMC 등 다양한 이벤트 예정되어 있으며, 엔비디아의 GTC 2025에서 새로운 GPU 공개 기대감 있음. - 글로벌 금리 빅 위크인 이번 주, 미국, 일본, 영국, 중국의 통화 정책 결정되며 미 연준의 FOMC 결과 주목 필요. - 페드워치에 따르면 3월 FOMC 금리 결정은 동결이 99%로 확실시되며, 연준 의원들의 금리 전망 담은 점도표 변화 주목됨. ● 지난주 美양대 지수 상승, 금주 FOMC 등 빅 이벤트 대기 지난 17일(현지시간) 미국의 연방정부 셧다운 위기 극복과 저가 매수세에 힘입어 미국 양대 지수인 S&P500과 나스닥이 상승했다. 트럼프 대통령은 주말 동안 별다른 발언을 하지 않아 시장은 비교적 차분한 모습을 보이고 있으나, 금리나 물가, 미중 관계 등 여러가지 확인 요소들이 남아있다. 이번주는 굵직굵직한 이벤트들이 예정되어 있다. 먼저 엔비디아의 개발자 콘퍼런스 GTC 2025가 개막하며

- 알테오젠은 지난주 머크사보다 더 큰 규모의 수주 계약 가능성이 있다는 소식이 들리며 특허 분쟁 우려 해소 기대감 존재. - 또한 폐암학회 일정이 남아 있어 긍정적인 관점 유효 판단. - 조선주는 최근 컨테이너선 6척 수주 소식에도 불구하고 신조선가 하락 및 고부가가치 선박 수주 축소 영향으로 다소 불안정한 모습. - 그러나 시세가 끝난 것은 아니며 미국 관련 이슈나 새로운 소식 등장 시 주가 상승 가능성 존재. - 기존 보유자는 보유 관점 유지, 신규 진입 고려 시 삼성중공업의 쇄빙선 LNG 분야 분할 매수 타이밍 포착 가능 판단. ● 머크사보다 큰 수주 계약 가능성? 알테오젠과 조선주 향후 동향 알테오젠은 지난주 머크사보다 더 큰 규모의 수주 계약 가능성이 있다는 소식이 들리며 특허 분쟁 우려 해소 기대감이 존재한다. 또한 폐암학회 일정이 남아 있어 긍정적인 관점이 유효하다고 판단된다. 한편 조선주는 최근 컨테이너선 6척 수주 소식에도 불구하고 신조선가 하락 및 고부가가치 선박 수주 축소 영향으로 다소 불안정한 모습이다. 그러나 시세가 끝난 것은 아니며 미국 관련 이슈 또는

- 알테오젠은 액티브 ETF 포트폴리오 비교 시, 투자 방향에 대한 의견이 팽팽하게 맞서고 있음. - 현재 시장은 삼성전자를 중심으로 강하게 움직이며, 조선, 방산, 전력설비주도 강세임. - 전력설비주는 지난 4분기 실적 부담과 중국발 딥시크 이슈로 주가가 하락하였으나, 이번 분기 실적에 따라 반등 가능성이 있음. - 다만, 해외 기업들의 미국 내 CAPA 확장으로 경쟁이 심화되어, 전력 수요 증가만으로는 긍정적인 전망이 어려움. - 또한, 이달 말 공매도 재개 이슈로 인한 부담감도 존재하나, 탄탄한 실적을 가진 회사는 무난히 넘어갈 것으로 예상됨. ● 전력설비주, 반등 가능성은 있으나 경쟁 심화로 추세 확인 필요 최근 주식 시장에서는 알테오젠의 투자 방향에 대한 의견이 팽팽하게 맞서고 있다. 한편, 삼성전자를 중심으로 조선, 방산, 전력설비주 등이 강세를 보인다. 특히 전력설비주는 지난 4분기 실적 부담과 중국발 딥시크 이슈로 주가가 하락하였으나, 이번 분기 실적에 따라 반등 가능성이 제기된다. 그러나 해외 기업들의 미국 내 CAPA 확장으로 경쟁이 심화되어, 전력 수요 증가만으로는

- 국내 액티브 ETF들이 조선주 비중을 축소함. - 조선 섹터는 현재 밸류에이션 측정과 모멘텀 사이에서 고민 중임. - 2028년까지의 실적 추정치는 안정화되는 추세이며, 미국과의 새로운 수요 창출 여부가 중요함. - 올해부터는 카타르 에너지로부터 수주 받은 물량의 인도가 시작되어 성과 마진이 크게 증가할 것으로 예상됨. - 신조선가 지수 하락에도 불구하고 중국의 선박 수요 증가와 친환경 엔진에 대한 수요 증가로 조선업 내 종목별 차별화가 예상됨. - 한화엔진, HD현대마린엔진 등 중국 쪽 선박 수요 수혜주와 조선 3사 중 한화오션과 현대중공업이 추가적인 모멘텀을 받을 가능성이 있음. ● 액티브 ETF, 조선주 비중 축소..종목 차별화 진행되나 최근 국내 액티브 ETF들이 조선주 비중을 축소했다. 조선 섹터는 현재 밸류에이션 측정과 모멘텀 사이에서 고민 중인 것으로 보인다. 2028년까지의 실적 추정치는 안정화되는 추세이며, 미국과의 새로운 수요 창출 여부가 중요하다는 분석이다. 올해부터는 카타르 에너지로부터 수주 받은 물량의 인도가 시작되어 성과 마진이 크게 증가할 것으로 예상된