- 미국과 중국의 무역 협상 재개로 미국 반도체 주가 랠리를 펼쳤다. 이는 미국의 대중 반도체 수출 제한 완화 기대감 때문이다. - 제조업 평균 꿈의 이익률 40%를 돌파한 소부장 기업들이 등장했다. 고압 수소 열처리 장비를 세계 최초로 개발한 HPSP는 영업이익이 52%를 기록했다. TD 본더 장비를 개발한 한미반도체는 46%, 테스트 부품 관련 주인 리노공업이 45%의 영업이익을 보였다. - 이재명 정부 출범과 함께 원화 기반의 스테이블코인 도입 기대감이 커져 관련 주들이 급등했다. 결제 플랫폼들이 수혜를 볼 것이란 전망 속에 디지털 자산 기본법이 발의될 예정이며 스테이블코인 발행 인가 요건은 자본금 5억 원으로 완화될 것으로 전망된다. - K2 전차 폴란드 2차 수출 계약 체결이 임박했다. 이번 계약은 약 9조 원에 달하는 규모로 이재명 정부가 들어선 이후 첫 대규모 방산 수출이 될 것으로 보인다. 원래는 2차 수출이 작년 말에 성사될 것으로 예상했지만 여러 이유로 지연되다가 이제야 해결됐다.

- K2 전차 2차 계약이 이번 달 말 체결될 것으로 예상되며, 이에 따라 현대로템의 주가가 상승세를 보일 것으로 전망됨. - 현대로템은 방산주 중에서도 가격적으로 저렴하기 때문에 추가 상승 여력이 있음. - K2 전차 계약 체결은 다른 방산주에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한화에어로스페이스는 목표주가 상향 리포트가 나옴.

● 핵심 포인트 - '바이오USA'가 2025년 6월 16일부터 19일까지 미국 보스턴에서 개최되며, 한국 바이오 업체 80개사가 참가할 예정임. - 삼성바이오로직스, 셀트리온, 롯데바이오로직스, SK바이오팜, 동아에스티 등이 단독 부스를 마련함. - 각 회사는 중요 시장 파이프라인, CDMO 사업 등을 강조할 것으로 보임. - 중국의 CDMO 업체 우시바이오로직스는 불참하여 국내 업체들이 부각될 것으로 예상됨. - 삼성바이오로직스는 13년째 단독 부스를 마련하여 행사에 참석하고 있으며, CDMO 사업의 경쟁력과 세계 최대 최고 규모의 생산 능력을 홍보할 계획임. - 롯데바이오로직스는 4년 연속 바이오USA에 참석하고 있으며,ADC 생산시설과 송도 바이오 캠퍼스에 대한 청사진을 공개할 예정임. - 동아에스티, 에스티팜, 에스티젠바이오는 그룹사가 공동으로 부스를 마련하였으며 신약 개발 전략, RNA 관련 신규 사업 등을 공개할 것으로 보임. - 셀트리온은 새로운 파트너사 발굴 및 자사제품 홍보 활동을 할 것이며, CDMO 전문법인 셀트리온바이오솔루션스를 위한 고객사 확보 전략도 발표할 것으로 보임. - 기타 주목해볼 만한 기업으로는 SK바이오팜, 지아이이노베이션, 에이비엘바이오, 선진제약 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 대선 이후 국내 증시로 외국인 자금이 매일 1조 원 가까이 유입되며 국내 증시에 뭉칫돈이 몰리고 있음. - 3년 만에 예금금리가 최저치를 기록하면서 투자자금이 급속도로 증가하고 있으며, 한국 시장은 여전히 저평가돼 있다는 글로벌 IB들의 전망이 있음. - 금투협에 따르면 이번 달 2일 기준 투자자 예탁금이 60조를 넘어 22년 6월 이후 최대치를 기록했으며, 이는 주식 매매를 위한 대기자금으로 볼 수 있음. - 한은이 추가 금리 인하 가능성을 비추면서 추가 금리 인하 시 유동성이 풀리고 재정정책으로 증시와 부동산 랠리가 가능할 것으로 전망됨. - 주요 아시아 국가 대비 한국 시장이 유독 강한 모습을 보이고 있으며, 이는 한국 시장 전체를 글로벌 IB들이 긍정적으로 보고 있기 때문임. - 새 정부의 대통령 지배 구조 개선 공약과 재정정책에 대한 긍정적인 전망이 이를 뒷받침하고 있음. - 2022년 저점 대비 지수가 두 배 이상 상승한 독일의 사례를 들며, 한국 역시 이러한 흐름을 따라갈 수 있을 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 헥토파이낸셜, 넥스트레이드의 전자결제 관련 기업들과 동반 상승 중 - 카카오페이와도 유사한 사업 내용 보유 - 어제 상한가 기록 후 오늘도 상승세 지속될 것으로 예상 - 여당의 정책 방향성에 따라 향후에도 긍정적인 영향 미칠 것으로 전망 - 추가 상승 여력 존재한다고 판단

● 핵심 포인트 - 카카오페이가 어제 상한가에 이어 오늘도 17% 급등 양상을 보이며 상승세를 이어가고 있음. - 이러한 상승세는 이재명 정부에서의 원화 스테이블코인 도입이 가속화될 것이라는 시장의 기대와 결제 시장 영향력 확대에 대한 기대감에 따른 것으로 분석됨. - 특히 신임 대통령실 정책실장이 가상 자산 투자사의 대표를 역임한 바 있어 가상 자산 및 페이 시장에 대한 기대감이 더욱 높아지고 있음. - 그러나 이틀간 강한 상승세를 보인 만큼, 실제 수익성 개선 여부는 시간을 두고 지켜봐야 할 필요가 있으며, 카카오 그룹주 전반의 수급 상황을 고려할 때 최대 수혜주는 카카오가 될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 이재명 정부 출범 이후 상승세를 이어가고 있음 - 코스피 시장에서는 카카오페이가 17.57% 급등하며 상승률 1위를 기록, 스테이블코인과 현물 ETF 도입 기대감이 지속되고 있음 - 카카오뱅크, 키다리스튜디오, 대한전선, LS에코에너지, 녹십자홀딩스, 사조산업, HS효성 등도 상승세를 보임 - 코스닥 시장에서는 헥토파이낸셜이 상한가를 기록, 다날, 갤럭시아머니트리, 컴투스홀딩스 등도 강세를 보임 - 한화에어로스페이스가 시총 5위권을 탈환하며 2%대 강세를 보이고 있으며, KB금융, 현대차, 기아 등도 상승세를 타고 있음 - 반면 글로벌 관세 전쟁 및 물동량 위축으로 인해 HD현대중공업은 약보합권에서 하락세를 보이고 있음

● 핵심 포인트 - 일진전기는 저압부터 초고압까지 다양한 전선을 영위하는 기업으로, 이재명 정부의 신재생 에너지 정책과 관련하여 수혜가 예상됨. - 인투셀은 리가켐바이오 공동 창업 대표가 만든 항체약물 접합체 ADC 플랫폼 전문 기업임. 삼성바이오에피스, 에이비엘바이오 등과의 기술 이전 및 공동 파트너십 체결로 기대감이 커지고 있으며, 연내 추가적인 기술 수출 기대감도 존재함. 최근 고점 대비 30% 빠진 자리에서 음봉 5개 후 마지막 캔들 2개에서 몸통이 얇은 밑꼬리를 달아주는 구조물을 만들어줌. 목표가는 1차적으로 4만 1500원, 손절가는 3만 2천원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스 : 목표가 110만 원으로 상향조정. 유상증자 등으로 마련한 자금으로 11조 원 이상을 투입해 2028년까지 글로벌 생산 거점 구축 계획. 2분기에는 폴란드 K-9, 천무의 꾸준한 인도와 생산 덕분에 호실적 예상되며 영업이익도 내년엔 700억 원 넘게 오를 것으로 예상됨. - 효성중공업 : IBK가 1년 4개월 만에 목표가를 60만 원대에서 86만 원대로 상향 조정. 수익성이 높은 초고압차단기 수주가 본격화 되고 있으며 2분기에도 실적 급증이 예상되어 영업이익이 전년 동기 대비 92.5% 증가할 전망임. 창원과 미국 공장 증설 외에도 데이터 센터 수요까지 아우르는 포트폴리오 다변화가 진행 중이며 공급 능력 확대가 곧 수주 경쟁력으로 직결되고 있음.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부의 정책 수혜 기대감으로 증권주가 연일 신고가를 기록 중임 - 업계에서는 주가가 많이 오른 만큼 구체적인 정책이 나오기 전까지 조정 가능성을 염두에 둬야 한다는 조언이 있음 - 정책적으로 증시 부양 및 밸류업 정책 모멘텀이 지속되고 있으며, 대표적인 수혜주로 증권사와 지주사를 꼽을 수 있음 - 해당 종목들은 PBR이 1 이하로, 여전히 밸류에이션 측면에서 매력도가 높음 - 단기 관점에서는 과열권에 접어든 종목들은 신규 매수 시 눌림을 기다리는 것이 좋음 - 실적, 밸류업정책, 자산 대비 저평가돼 있는 기업의 종목에 주목해야 함 - 미래에셋증권은 과열권이나, 아직 과열권에 도달하지 못한 기업 가치 대비 저평가 구간에서 좋은 상승이 나오는 종목들에 관심을 가지는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 이재명 정부, 전 국민 대상 1인당 25만 원 지역화폐 지급 검토에 관련주 동반 강세. 추가 상승 여력 존재. - 디지털 자산에서 스테이블코인과 STO 주목 필요. 미국 스테이블코인 법안 통과 예정 및 트럼프 대통령의 지지 선언 영향. 국내에서도 원화 스테이블코인 도입 및 STO 법제화 거론 중. - 미국 알래스카 LNG 프로젝트에 한국, 일본, 유럽연합 간 3파전 구도 예상.158조 원 규모의 서비스 계약 관심. 한국은 가공 정밀도와 수출 네트워크 높아 경쟁력 보유. - 관련주로는 동양철관 추천. 가스관 및 강관말뚝 제조 업체로 미국 석유협회에서 품질 인정. 거래량 상승 및 바닥 다지는 모습으로 추가 상승 여력 존재. 최고값 1800원, 손절가 1300원 제시.

● 핵심 포인트 - 4월 경상수지가 57억 달러 흑자로 기록되며 24개월 연속 흑자 기조 유지, 상품수지는 25개월째 흑자이며 반도체 수출은 호조이나 승용차는 감소함 - 5월 26일 공략주였던 다날은 전일 상한가 터치하며 목표가 달성, 6월 5일 이슈로 언급된 한샘은 12%대 수익률 기록 중 - 다날은 달러와 코인 연동 및 한국의 지역화폐, STO 관련 이슈로 주목받았으며 거래량을 기반으로 한 시장 흐름 파악이 중요함 - 한샘은 지주사 및 자사주 소각 관련 종목으로 추천되었으며 지속적인 상승 가능성 있음 - 5월 22일 공략주였던 핑거의 수익률은 37%, 4월 16일 공략주 더즌의 수익률은 48%로 두 종목 모두 정책 모멘텀 보유 - 핑거는 STO의 대표적인 수혜주, 더즌은 지역화폐 및 소상공인 정책의 대표 수혜주로 꼽힘 - 두 종목 모두 뉴스 재료가 나오기 전 선점 전략으로 추천되었으며 더즌은 과열권에 접어들었으므로 일부 수익 실현 후 잔여분은 4천원까지 홀딩하는 전략 제시

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕증시는 런던에서 열린 미국과 중국의 2차 무역 협상 결과를 기다리는 가운데 장 막판 들어 힘이 빠지며 보합권에서 혼조세로 마감함. - 코스피 시장에서는 웹툰주에 대한 기대감이 부각되며 키다리스튜디오가 12%대 상승, 상법 개정안 처리 기대감에 지주사 테마주인 사조산업이 5%대 상승, 비트코인 강세 속에서 한화투자증권이 3.7%대 상승함. - 코스닥 시장에서는 전 국민 재난지원금과 지역화폐 검토 소식에 관련 테마주들이 견조한 모습을 보인 가운데 컴투스 홀딩스가 8%대 상승, NHN KCP가 7% 가까이 상승함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 필라델피아 반도체 지수 상승에 힘입어 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 투톱이 연일 강세를 보이고 있으며, LG에너지솔루션은 1%대 반등에 나섬. - 거래량 상위 종목으로는 다날, 갤럭시아머니트리 같은 지역화폐 관련 주들과 카카오 같은 AI 관련 주들이 눈에 띄며, 두산에너빌리티는 베트남에서의 대규모 수주 건으로 강보합권 출발함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터가 코스피, 코스닥 연중 신고가를 기록하는 데 힘을 못 쓰고 있음. - 코로나 이후 2차 전지를 주력으로 보유한 투자자들이 FOMO를 겪고 있음. - 2차 전지가 반등하지 못하는 이유로는 수급적인 요소가 캐즘보다 더 큰 것으로 분석됨. - 최근 방산, 조선, 화장품, 반도체 등 기대수익률이 더 높은 주도주들이 등장하면서 투자자들의 관심이 이동함. - 그럼에도 불구하고 2차 전지의 가격적인 메리트는 존재하며, 다른 섹터에서 수익률이 좋을 때 일부 포트폴리오에 담아 놓는 것이 괜찮은 전략이 될 수 있음. - 골드만삭스의 매도 리포트로 인해 엘앤에프가 9%대 급락함. - 양극재 시장에서 심각한 공급 과잉이 지속되어 한국 양극재 기업들의 가동률 하락이 불가피하다는 내용이 담겨 있음. - 그러나 현재 투심이 극도로 악화된 상황이 오히려 매수의 기회일 수 있다는 분석도 있음. - 2차 전지주 중에서는 과거 사례를 볼 때, 장비 업체보다는 소재 업체, 그리고 중소형주보다는 대형주의 상승이 더 컸으므로 에코프로그룹이나 삼성 SDI 같은 대형주 위주의 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 반도체주 중 스몰캡보다는 미들캡 이상인 한미반도체, 리노공업, 에스앤에스텍등이 좋은 대안일 수 있음. - 이들 기업은 삼성전자, SK하이닉스를 고객사로 확보하고 있으며 해외 진출도 가시화 되고 있음. - 원전주의 경우 미들캡 단에 있는 종목들이 더 잘 갔던 것처럼 반도체에서도 비슷한 현상이 나타날 가능성이 있음. - 따라서 여의도에서는 리노공업이나 에스앤에스텍 같은 기업들에 대한 관심이 높아지고 있음.

● 핵심 포인트 - 에너지고속도로 관련주: LS마린솔루션, 대한전선, 세명전기 - 웹툰 관련주 : 미스터블루, 키다리스튜디오, 와이랩 - 전략주 : 티씨머티리얼즈

● 핵심 포인트 - 알래스카 프로젝트 관련주로 언급된 동양철관이 장중 11% 이상 상승함 - 관광 섹터에서는 호텔신라, 서부T&D, 롯데관광개발 등 호텔 업종 종목들이 견조한 모습을 보임 - 코스피가 2850선을 돌파하였으며 외국인들은 3000선을 기대하며 시장에 진입 중이나 개인들은 매도로 대응 중 - 전문가는 지수가 3100~3200까지 상승할 것으로 예상하나 그 목전에서는 보유 주식을 줄일 것을 권고함

● 핵심 포인트 - 조선주: 전 세계 선박 발주량이 급감하고 있으며, 이는 관세 전쟁으로 인한 물동량 감소 우려 때문임. 시계열을 길게 보면 조선주는 이미 많이 오른 상태로, 피크아웃 논란이 있음. 그러나 23년 대비 50% 이상 증가했던 작년이 이례적으로 수주가 많았던 해였고, 현재 잔고는 평년 수준 대비 10% 정도 감소한 것으로 크게 우려할 사항은 아님. 또한 국내 조선사들은 3-4년간 수주 일감을 확보하고 있어 발주가 쉽게 나타나지 않을 것이며, 고부가가치인 LNG 선박 관련해서도 긍정적인 의견과 부정적인 의견이 존재함. 따라서 현시점에서 어떤 의견이 맞는지는 파악하기 어려우나, 분기별 실적 개선세와 미중 패권 싸움에서의 반사이익 등 새로운 재료에도 반응하고 있으므로 추세가 확실하게 하락한 것을 확인한 이후에 비중 축소를 고려하는 것이 좋음. 투자 전략으로는 미국 해군 관련 종목의 비중 유지 전략을 기본으로 하되, 실적 발표 전후로 단기적으로 조선주를 진입하는 매매 전략도 유효함. - 조선주 내 유망 종목: 전문가는 장기적으로 봤을 때 현대중공업이 추세가 가장 견조하다고 판단하여 눌림목 신규 진입도 가능하다고 봄.

- 미국 트럼프 대통령의 행정명령으로 미국 내 원자력 발전 용량을 2030년까지 4배로 늘리고 10개의 대형 원자로 건설 계획 발표 - 이에 따라 원전 섹터 전반이 강세를 보였으며 대한전선 15%대, 오르비텍 9%대, 한국전력 4%대 상승함 - 웨스팅하우스가 모든 프로젝트를 독식하더라도 두산에너빌리티나 현대, 대우건설 등과의 협업 증가로 인해 국내 기업에도 기회가 있을 것으로 전망됨 - 글로벌 관세 전쟁으로 인해 지난달 전 세계 선박 발주량이 크게 감소했으며 조선 섹터 전반적으로 약세 보임 - HD현대미포 5%대, 한화오션 3%대 하락 - 선박 가격 또한 지난해 정점을 찍은 후 현재 보합세이나 국내 조선사들은 이미 3년 치 일감을 확보했으므로 2030년까지 호황이 예상됨

● 핵심 포인트 - 카카오, 정규장에서 16% 상승 후 애프터마켓에서도 상승세 지속 - 새 정부의 AI 관련 규제 완화 및 대규모 투자 계획에 대한 기대감 영향 - 원화 스테이블코인 도입 기대감도 주가에 긍정적으로 작용 - 카카오그룹주, 고성장 종목으로 분류되어 유동성 풍부한 증시에서 상승 경향 높음 - 카카오, 하반기 AI 활용 및 신규 서비스 도입 등 대대적 개편 예정 - 오픈AI와의 협업으로 한국형 슈퍼 에이전트 플랫폼 출시 예정 - 5월 26일부터 외국인과 기관이 카카오 주식을 동시 순매수 중이며, 주가는 52주 신고가 기록 - 수급 측면에서 카카오가 톱픽이나 그룹주 전반적으로 상승 여력 존재