- 5월 장은 외국인 수급이 확실해야 저항선을 뚫고 올라갈 수 있음. 지난주 외국인들이 3일 연속 순매수를 했으나 원화 강세에 편승한 단기 트레이딩 자금으로 보임. - 미중 협상 결과에 따라 상황이 바뀔 수 있으나 결과를 예단하기는 이름. 과거 경험상 약세장에서는 하반기에 더 많이 빠지는 경향이 있어 하반기 추가 하락 가능성을 염두에 둔 위험 관리가 필요함. - 4월 수출입 동향에서 반도체 수출은 증가했으나 자동차는 감소했고, 중국의 대미 수출은 20% 넘게 급감했으나 전체 수출은 8% 넘게 증가함. 이는 관세 유예 지역으로 우회하거나 가격 덤핑 등 밀어내기식 수출 때문으로 보임. 미국과 중국 모두 다급한 상황으로 판단됨.

- 삼성전자가 4.7% 상승세를 이어가고 있다. - 두산에너빌리티도 3.7% 오름세이며, SK하이닉스도 2.3% 상승했다. - 코스닥에서는 실리콘투와 원일티엔아이가 큰 폭으로 하락했고, 폴라리스AI는 13% 급등했다. - 알테오젠은 2.7% 내림세를 보였다.

- 12일 서울 외환시장에서 달러·원 환율은 전 거래일보다 2.4원 오른 1402.4원에 거래되고 있음. - 지난주 미국과 중국의 1차 무역 협상이 종료되면서 실질적인 합의를 이뤘다고 밝힘. 이로 인해 위험 선호 심리가 회복되며 장 초반 달러 환율은 내림세를 보임. - 그러나 위안화가 강세를 보이는 동시에 달러화도 오름세를 보이고 있고, 수입 업체의 결제 수요가 우위를 점하면서 환율은 상승세로 돌아섬. - 오후 들어 1406원 부근까지 상승한 뒤 소폭 내려 1400원 초반대에서 등락을 반복함. - 앞으로의 변수는 미중 무역 협상 결과에 따른 관세율과 협상 카드임. 트럼프 대통령은 SNS를 통해 80%의 관세율이 적합하다고 했으나, 시장은 60% 미만의 관세율을 기대하고 있음. - 또한 미국이 관세 협상 카드로 위안화 절상을 요구할 수 있다는 풍문이 있으나, 이는 현실성이 낮음. 대신 펜타닐 문제와 금융시장 개방 등을 협상 카드로 사용할 가능성이 있음. 만약 관세율이 60% 이하로 완화되면 달러 환율은 1300원 후반대로 재진입할 것으로 예상됨.

- 양 시장 모두 상승 마감 예상되며, 코스피는 3월 이후 처음으로 2600선 돌파함. - 삼성전자가 5% 이상 장중 급등하였으며, 이는 D램 및 낸드 가격 인상 소식에 따른 것으로 분석됨. 이로 인해 반도체 소부장 관련 종목들도 전반적으로 좋은 흐름을 보임. - 미국과 중국의 관세 문제가 다소 진전되어, 관세로 인해 둔감했던 종목들이 좋은 흐름을 보이고 있음. - 환율 하락으로 외국인들의 투자 환경이 개선되고 있으며, D램 가격 상승과 매크로 변수 안정화, 관세 민감도 해소 등으로 삼성전자의 반등이 이어질 가능성이 높음. - 코스닥은 미용 의료기기, 엔터, 바이오 섹터의 수급 공백으로 코스피 대비 상승 탄력이 약하나, 상승 마감 예상됨. - 업종 시가총액 상위 종목 중 제약바이오, 엔터 업종에서 차익 실현 매물이 출회되었으나, 전반적으로는 소외되었던 업종 중심으로 수급이 분산되는 효과가 나타남. - 미중 무역 협상과 조기 대선을 앞두고 투심이 회복되고 있으며, 개별 종목 중심의 접근이 유효하다고 판단됨.

- 미국과 중국의 관세 전쟁 협상 타결로 인해 조선 방산주가 하락하고, 반도체와 자동차 등 기존 주도주들이 상승함 - 5월 1~10일 수출 데이터에서 반도체가 14% 증가하며 반도체 업계의 D램 가격 인상과 함께 반도체 주가 상승을 이끎 - 자동차 업종은 미국과 중국의 무역 협상 마무리와 함께 관세 노이즈 해소 및 한국산 자동차에 대한 관세 조율 기대감으로 상승함 - 2차 전지 업종은 전기차 시장의 확산세와 테슬라의 로보택시 공개 예정으로 상승함 - 방산주는 러시아와 우크라이나 전쟁 종료 가능성과 미중 화해 무드 돌입으로 인한 관세 무풍지대 메리트 감소로 하락함

- 두산에너빌리티 및 비에이치아이 등 원전주는 단기적인 이슈로 끝나지 않을 것으로 전망됨. 이는 전력 분배를 위해 원전 관련 부분이 필수적이기 때문이며, 민주당의 원전에 대한 스탠스 변화와 SMR(소형 모듈 원자로) 관련 이슈도 존재함. 또한 중동 및 유럽으로의 수주 증가와 우크라이나 재건 시 발전소 설립 필요성으로 인해 긍정적인 효과가 예상됨. - 엔터주는 한한령 해제 기대감과 K-POP 아이돌의 중국 공연 예정 소식으로 반등했으나 공연 취소로 인해 차익 실현 매물이 출회되며 하락함. 그러나 중국 내 공연 확대 기대감은 여전히 존재하며, 중국에 대한 기대감을 배제하더라도 올해 공연 건수와 실적이 지난해보다 높을 것으로 전망됨. 따라서 현재 구간에서 조정 시 접근이 유효하다고 판단됨. - 메디톡스, 클래시스 등 미용 의료기기 종목들은 수출 호조로 인해 실적이 개선되고 있음. 특히 보톡스 관련주인 메디톡스, 휴젤, 휴메딕스와 화장품 관련주인 에이피알, 실리콘투 등이 주목받고 있음. 이러한 종목들은 조정 시 매수 기회로 활용해 볼 만함.

- 삼성전자가 5% 넘게 급등하며 전반적인 지수 상승을 견인 중이며, 코스닥에서는 AI 및 의료 AI 관련주가 강세임. - 특히 폴라리스AI, 뷰노, 퓨런티어 등의 상승세가 두드러짐. - 반면 미용기기 분야에서는 차익 실현 매물 출회로 클래시스와 메디톡스가 크게 하락함. - 테슬라의 자율주행 로보택시 기대감 상승으로 인해 국내 자율주행 관련주인 퓨런티어의 추가 상승 가능성도 제기됨. - 지난 해 말 대비 60% 가량 감소한 수주 잔고에도 불구하고, 현재 들려오는 긍정적인 이슈 플로우와 하반기 수주 증가 예상등을 고려하면 퓨런티어의 주가는 더욱 상승할 여력이 있다고 판단됨.

- 코스피 시장에서는 특정 조기 대선 후보의 관련 종목들이 변동성을 확대하는 가운데 현대백화점 유통주와 증권주 신영증권이 오름세를 보임. - 한미반도체가 반도체 관련주 장비주 중에서 후한 점수를 받고 있으며 LG이노텍도 상승세. - 현대건설, LS ELECTRIC 전력기기는 빨간불을 지켜내는 반면 현대로템, 엔터주 YG PLUS, 한화비전은 하락세. - 현대건설은 어떤 후보가 당선되더라도 재개발, 재건축 규제 완화 같은 정책에 따라 오름세가 예상되며 원전 모멘텀까지 더해져 주목받고 있음. - 전문가는 현대건설이 재건 관련 이슈와 더불어 원전 관련 수혜까지도 이어질 가능성이 높다고 평가하며 플랜트 사업에서도 긍정적인 흐름을 보인다고 언급. - 대형 건설사 중에서는 DL이앤씨, GS건설, 대우건설 정도가 해외 쪽 매출을 키울만한 재건 관련주로 꼽힘.

- 증권주와 건설주가 정부 정책 기대감으로 상승세를 보이고 있으며, 특히 현대건설이 신고가를 경신함 - 기판 쪽에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 동반 상승 속에 심텍, 대덕전자, 삼성전기, LG이노텍 등도 함께 오름세를 보임 - 유통주 중에서는 현대백화점, 롯데쇼핑, 신세계가 동반 상승 중이며, 현대백화점은 1분기 실적 발표 이후 후한 점수를 받고 있음 - 반면, 방산 조선주는 쉬어가는 모습을 보임 - 현대백화점은 면세점의 호조와 하반기 흑자 전환 기대감으로 주가가 상승 중이며, 현대로템은 러시아-우크라이나 지정학적 리스크 일단락으로 조정 중 - 현대백화점과 현대로템 모두 밸류에이션 측면에서 상방으로 30% 이상의 이익성을 기대할 수 있으나, 현대로템은 단기적으로 이슈플로우에 따라 주가가 부진할 가능성이 있음

- 미국 정부가 한국에 100년 만기 미국채 발행을 요구할 가능성은 이론적으로는 있으나, 실제로는 매우 강한 조건이므로 받아들이기 어려움. - 원화 절상 시 달러 투자 수익률이 높아져 외국 자본의 흐름이 좋아질 가능성이 있음. - 타이완, 일본 등 한국의 경쟁 국가들도 공통적으로 겪는 상황이며, 외환 흐름과 공매도 재개가 긍정적인 요인으로 작용할 수 있음. - 미중이 합의해 현재 145%에 달하는 관세를 현실적인 수준으로 내릴 가능성이 있음. - 관세 인하가 우리 기업들에게 악재로 작용할 수 있으나, 글로벌 GDP 하락을 방지하고 교역 증진에 도움이 되므로 꼭 부정적인 요소는 아님.

- 오늘 밤 미중 관세 협상 결과를 앞두고 시장은 기대감을 보이고 있으며, 관세율 인하가 예견될 것 같다는 것이 시장의 평가임. - 이번 협상은 첫 번째 결과이므로 미래에 대한 전망과 협상이 잘 이루어지고 있다는 포장도 나올 수 있음. - 미국은 무역 적자 축소를 목표로 하고 있어 위안화 강세를 유도해야 되는 상황이며, 중국 또한 FDI 같은 직접 투자를 받아야 되는 인센티브가 있어 이해관계가 맞을 수 있음. - 위안화와 대만 달러, 우리나라 원화가 연동되어 있어 함께 움직일 것이라 예측하나, 우리나라는 자유시장이기에 인위적인 금리 조정은 어려움.

- 세계 최대 배터리 기업인 중국 CATL이 오는 20일 홍콩 증시 상장 예정이며, 최소 40억 달러(약 5조 6천억 원) 조달 계획임. 해당 자금은 유럽 현지 투자에 사용될 전망임. - 대만이 미국산 무기 구입을 위해 5년간 5천억 대만달러(약 23조 원) 규모의 특별예산 편성을 검토 중임. 정부 관계자는 대만 국방예산을 GDP 대비 3% 이상 증액하겠다는 목표 달성을 위해 관련 계획안을 제출했다고 밝힘. - 인도-파키스탄 양국이 휴전 선언 후 몇 시간 만에 서로 휴전 협의를 위반했다고 비난함. 인도령 카슈미르 주요 도시에서는 폭발음이 들렸다는 증언이 있음. - 또람 베트남 총서기와 푸틴 대통령이 크렘린궁에서 회담을 가짐. 이 자리에서 두 정상은 베트남과 러시아의 포괄적 전략적 동반자 관계 발전에 대해 기쁨을 표시하고, 모든 수준과 채널에서의 교류 확대 및 협력 강화, 투자 확대를 약속함.

- 상해종합지수 및 HSCI 지수 모두 상승 출발 후 현재까지 상승세 유지 중이며, 미중 공동성명 발표 앞두고 기술주 중심으로 오름세 보임. 특히 CRSA 증권사가 화홍반도체의 2분기 실적 가이던스 하향 조정에도 목표가를 상향 조정함에 따라 반도체 주도 반등 시도 중임. - 전반적인 업종별로는 IT, 자동차, 제조 업종이 강세이나, 헬스케어 및 유틸리티 업종은 약세임. - 현 관세율이 50% 이하로 조정되어야 중국 경기 부양책 등으로 수출 방어가 가능할 것으로 전망됨. 실제 4월 중국 제조업 PMI 지수 내 신수출주문지수가 전월 대비 4% 포인트나 하락해 5월부터 수출 물량 감소가 예상되고 있음. 이에 중국 정부는 관세율 50% 이상일 경우 환율 및 재정 부양책으로 경기 방어를 할 것이라 밝힌 바 있어 미중 간 협상을 통한 관세율 조정이 필요하다 판단됨.

- 미·중 무역협정 진전에 대한 기대로 상해종합지수 0.5%, 항셍지수 1% 상승 중 - 트럼프 대통령의 미국 처방약 비용 인하 행정명령 예고로 일본 제약주들 하락 - 대만의 아시아 최대 IT 박람회 '대만 컴퓨텍스' 개최 예정으로 기술주 및 IT 관련주 상승 - 베트남 정부, 러시아와 원자력발전소 건설 협정 체결로 원전 사업 재추진 가속화 - 인도와 파키스탄의 전면 휴전 합의로 인도 증시 상승

- 코스피는 미중 관세 협상 결과 발표를 앞두고 2600 고지를 향해 장중 오름세를 보임.
- 삼성전자와 SK하이닉스가 2%대 강세를 보이며 오늘 시장을 주도하고 있음.
- 코스피는 0.6% 오르며 시초가 부근 2594선, 코스닥은 강보합권에서 최근 720선 박스권에서 횡보 중.
- 원달러 환율은 1390원대 약세로 출발 후, 달러인덱스 상승으로 인해 1400원대로 회복.
- 외국인은 코스피 시장에서 100억 원대 매도, 코스닥에서는 630억 원 매수.
- 금일 시장에서는 그간 조정을 길게 받았던 반도체, 자동차 등의 주도주로 수급이 이동하고 있음.
- 삼성전자와 SK하이닉스는 강한 동반 순매수 유입되며 상승 중.
- 현대차는 시가총액 5위를 탈환함.
- 한미반도체, 이오테크닉스, 하나마이크론 등 소부장 기업들도 강세를 보임.
- 반면, 그간 상승세였던 미용의료 섹터는 차익 실현 물량으로 전반적인 약세를 보임.

- SK텔레콤의 1분기 실적은 매출 4조 4537억 원, 영업이익 5674억 원으로 작년 동기 대비 매출은 0.5% 감소, 영업이익은 13.8% 증가함. - 영업이익이 기대치를 웃돈 이유는 AI 사업 호조로, 데이터센터 용량 및 가동률 증가로 1천억 원 이상의 매출 기록함. 또한 AI 클라우드 부문 매출 꾸준한 증가와 SKT 대표 AI 서비스인 에이닷 누적 가입자 900만 명 돌파함. - 2분기 실적 타격이 예상되며, 유심 해킹 사태로 인한 유심 무상 교체에 최대 500억 원 소모될 것으로 보임. 더불어 2분기에는 신규 가입자도 받을 수 없어 경쟁사에 고객을 뺏기게 됨. - 과거 개인정보 유출 사례와 비교 시, SK텔레콤의 과징금 규모는 정보 유출 사례로는 역대 최대 과징금이 예상됨. 또한 가입자들의 손해배상 청구 소송도 조만간 진행될 것으로 보임.

- 글로벌 AI 투자 확대와 국내 대통령 후보들의 AI 투자 관련 언급으로 전력 설비 확충의 필요성이 대두됨. - 2023년부터 IT 관련 지출이 꾸준히 증가하고 있으며, 2024년에는 더욱 높은 성장률을 보일 것으로 전망. - 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 전력 소모가 가장 많은 기업으로, 이는 반도체 산업의 발전으로 인한 것임. - 데이터 센터의 전력 사용량이 계속 증가하고 있으며, 이에 따라 전력 설비에 대한 수요도 증가할 것으로 예상. - 전력 소모가 많은 여름철을 앞두고 전력 설비 관련 주에 대한 관심이 필요. - 관련 기업으로는 LS ELECTRIC, 효성중공업, HD현대일렉트릭 등이 있음. - LS ELECTRIC은 북미 시장 진출을 강화하고 있으며, 효성중공업은 ESS(에너지 저장 장치)에 대한 이슈가 있음.

- 두산이 엔비디아에 단독으로 납품하는 CCL 제품이 기술 경쟁력으로 시장을 장악했음. - 블랙웰 다음 모델인 루빈의 차세대 GPU 칩도 현재 두산이 퀄 테스트를 진행 중이며 하반기에 결과가 나올 예정임. - 구리 순도 등급이 높은 4N 순도의 CCL이 AI 가속기에 쓰이며 전기 신호 및 발열 문제 해결이 중요함. - 미국 관세 영향으로 엔비디아와 경쟁사의 주가 하락으로 PER이 낮아져 멀티플을 22배에서 15배로 낮춤. - 올해 영업이익 추정치를 122% 상향 조정하여 목표주가를 50만원으로 높임. - 1분기 전자BG 매출액은 4029억, 영업이익은 1161억으로 영업이익률 28.8%를 기록함. - 2분기에도 블랙웰 제품의 높은 마진으로 1분기와 유사한 흐름을 기대하며 하반기에는 GB300 울트라 론칭이 예정되어 있음. - 구글, 메타, 아마존, 오픈AI 등 미국의 빅테크 기업들이 자체 AI 칩을 개발하고 있으며 두산이 이에 납품할 가능성이 있음.

- 1분기 매출은 9조 7천억으로 작년 대비 10% 감소, 영업이익은 7240억으로 작년 대비 1% 증가함. - 바이오 부분의 선전과 국내 주택 사업으로 이익 기반을 다지고 있으며 하반기 실적 개선이 기대됨. - 미국 테일러 공장 반도체를 포함한 2.3조 원 규모의 신규 수주와 함께한남 4구역, 신반포 4차에서의 구매 주택 시공권 확보로 국내 주택 분야에서 두드러진 성과를 보임. - 삼성물산은 삼성그룹의 최상단에 위치한 회사로 하반기 이익 개선 및 삼성바이오로직스의 시가총액 상승 예상되며, 이를 바탕으로 주가는 상승할 것으로 전망되어 저가에서 분할 매수를 추천함.

- 현대백화점이 나흘 연속 상승세를 보이며 장중 52주 신고가를 터치함. - 어제 발표된 제주도 외국인 입도객 수치가 2016년 이후 최고치를 기록하면서 외국인 인바운드 수요 증가 확인됨. - 중국향 회복세 및 일본 출국자 수 증가로 면세점 부분의 성장 기대감 상승중. - 지난 분기 실적 호조를 보인 기업들의 주가가 실적 발표 당일 급등하는 현상이 다수 관측되어 현대백화점 또한 유사한 흐름을 보일 것으로 예상됨. - 새 정부의 경기 부양책 시행 여부에 따라 백화점 부문의 실적 변동 가능성 존재하나 자회사 및 면세점 부분의 선전이 기대됨. - 모 증권사 전망에 따르면 2분기 면세점 부분 흑자 전환 가능성이 높아 추가 상승 여력 존재. - 2023년 7월 7만 1천원 대였던 고점을 돌파하기 위해서는 2023년도 현대백화점의 영업이익 전망치인 3200억원을 넘어서는 결과가 필요하며 이를 위한 6,7,8월 기간 동안의 성과가 주목됨. - 주주 환원 정책 강화와 자사주 매입 소식이 주가에 긍정적 영향 미칠것으로 기대되며 장기적 관점에서 우상향 추세 지속될 것으로 보여 조정시 매수 관점 유효하다는 의견 존재. - 환율 안정화 추세에 따라 항공 섹터가 가장 매력적인 여행 관련주로 주목받고 있으며 특히 대한항공과 LCC의 선전이 기대됨.