- 국내 증시에서 조선, 방산 업종은 미중 무역협상에서 불확실성에서 벗어나 희소성으로 인해 상승했으나, 향후 관세 문제 및 유럽 시장 변화에 주목해야 함. - 현시점에서 미국 올인 전략은 위험하며, 중국, 인도, 금, 한국 채권 등 비달러 자산에 대한 밸런스를 맞추는 것이 중요함. - 중국이 미국과의 합의에서 위안화 강세와 내수 시장 개방을 약속했을 가능성이 있으며, 이에 따라 한국 원화 환율도 하락할 가능성이 있음.

- 미국의 경제 불확실성으로 인해 자산이 미국에서 빠져나와 비달러 자산으로 이동할 가능성이 높음. - 한국은 이머징 마켓으로 올 가능성이 높은 국가 중 하나이나, 현재 협상력이 부족함. - 미국은 중국과의 경쟁에서 인도를 가장 좋은 패로 선택하였으며, 이로 인해 인도가 관세 협상에서 큰 피해를 볼 가능성은 낮음. - 반면 한국, 일본, 대만으로 이어지는 동아시아 국가들은 중국과의 갈등 가능성으로 인해 어려움이 예상됨. - 한국 주식 시장은 국민연금 리밸런싱과 삼성전자 자사주 매수 외에는 외국인의 매도가 지속되고 있어 상승 폭이 제한적임. - 신정부의 밸류업 정책이 강화될 경우, 증시 레벨업 가능성은 있으나 실제로 시행되는지 확인 후 투자 결정이 필요함.

- 5월 들어 미중 관세 협상이 타결되며 관세 리스크 정점 해소 국면에 진입. - 한국, 일본, 대만 등 동아시아 5개국은 중국과의 경쟁에서 어려움 직면. - 미국은 얻은 것이 없다는 평가가 있으며, 이로 인해 미국 국채금리 상승. - 셀 달러 현상은 지속될 것으로 전망되며, 이는 신흥국에서 나타나는 전형적인 패턴. - 미국 경기 침체에 대한 우려 존재하며, 부동산이 이를 버틸 수 있을지 의문. - 미국장의 반등은 추세적인 시장 추세 반전으로 보기 어려우며, 불확실성 여전히 많음.

[이 시각 중화권 증시] - 상해종합 지수는 보합권에서 출발 후 소폭 상승중이며, 항셍지수는 0.8% 상승함. - 지난 주말 스위스에서 열린 미중 고위급 회담 결과 양국이 긍정적인 분위기를 조성하면서 그간 낙폭을 회복함. - 2018년 말 미중 관세 유예 기간 동안 중국 증시가 강세를 보인것과는 달리 현재 중국 증시의 벨류에이션 수준이 높아졌기 때문에 단순 미중 갈등 해소만으로는 강한 랠리를 기대하기 어려움. - 이번주 미중 통상 대표들의 2차 관세 담판 및 정상회담 가능성등 추가 협상 기대감이 있으나, 중국 정부의 경기 부양책 효과로 인한 경제 지표 개선이 더욱 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됨.

- 삼성전자는 3조 원 규모의 M&A를 진행중이나, 주식 투자자들은 반도체 분야에서의 큰 M&A를 더 기대하고 있음. - 삼성전자는 0.53% 상승 중이며, 원전 관련주인 두산에너빌리티는 외국인과 기관의 순매수로 3일 연속 대량 순매수가 나타남. - 미국이 원자력 발전 용량을 2050년까지 4배로 늘릴 것이라는 방침에 따라 미국 기업과 협업 중인 두산에너빌리티가 강세를 보임. - 두산에너빌리티는 뉴스케일 파워의 지분 140억 원을 인수하였으며, 프랑스 출신의 EU 고위당국자가 체코 정부의 한수원과 체결하려는 원전 사업에 대한 절차 중단 요구함. - 두산에너빌리티는 자회사 두산스코다파워가 체코 프라하에서 열리는 프라하의 봄 국제음악제에서 공식 후원하였고, 박지원 회장 및 경영진이 체코에서 참석함. - 2027년부터 두산에너빌리티의 대형 원전, SMR, 가스터빈 세 가지 주력 사업의 성장 발판이 본격적으로 열릴 것으로 전망됨. - 2050년까지 557기가와트 규모의 신규 원전이 추가 건설될 것으로 보이며, 이 중 24%는 SMR, 나머지는 대형 원전임. - 매년 최소 16개 이상의 대형 원전이 계속해서 착공될 것으로 예상되며, 두산에너빌리티와 비에이치아이를 톱픽으로 선정함.

- 삼성전자가 독일의 냉난방 기업 플렉트 그룹을 약 2조 8천억 원에 인수함
- 이번 인수는 AI 데이터 센터에 필요한 냉각 시스템 확보를 위한 것으로 B2B 사업 확장 목적
- 삼성전자는 향후 AI와 전장 사업, 바이오 의료기기 분야에 집중할 것으로 예상되며, 차량용 반도체 기업 NXP 인수 후보군으로 거론됨
- 삼성전자의 현금성 자산 대부분이 해외 법인에 있어 현지 법인과 경영 성과 등 고려 필요
- 현재 반도체 시장에서는 D램 가격 상승 등 긍정적인 분위기가 이어지고 있으며, 삼성전자의 역사적 저점 매력도가 높아 분할 매수 관점으로 접근 추천
- SK하이닉스나 반도체 ETF도 관심 가질 것 제안

- 더블유게임즈 주가 하락 원인은 실적에 대한 실망감으로 분석됨. - 매출액은 소폭 상승했으나 영업이익이 컨센서스에 미치지 못해 매도세가 강해짐. - 그러나 이 기업은 영업이익률이 높고, 신사업 부문인 온라인 베팅과 관련된 아이게이밍 매출이 성장 중이며, 올해 3월 인수한 팍시게임즈의 실적이 2분기 때 반영될 가능성이 높아 주목할 만함. - 또한 부채 비율이 낮아 추가적인 인수 가능성이 있으며, 연간 한두 건의 인수 목표를 두고 있음. - 게임 업계는 현재 인건비를 줄이고 재무구조 개선을 진행 중이며, 이에 따라 하반기에는 실적에 대한 기대감이 높아질 것으로 예상됨. - 더블유게임즈는 추가 조정 시 신규 접근이 가능하며, 게임 산업에 대한 정책적인 내용들이 기대되고 있음. - e스포츠 관련 내용도 주목할 만하며, 대선 이후 게임 산업에 대한 정책이 강화될 것으로 예상됨.

- 한화시스템과 삼양식품이 MSCI 지수에 편입되어 각각 1700억 원, 2100억 원의 자금 유입 기대됨 - 한화시스템은 지정학적 리스크 완화 및 방산주의 고점 차익 매물 실현, 한화오션의 산업은행 블록딜 이슈 등으로 일부 조정 받았으나 가격적 메리트 상승 중 - MSCI 코리아 지수의 시총 기준점이 4조로 높아져 긍정적 평가 기대감 상승 - 필리조선소의 지분 60%를 보유한 한화시스템은 내년도에는 필리조선소의 적자폭이 흑자로 전환될 것으로 기대되며, 방산 분야에서의 매출 비중이 70%로 높음 - 현재 주가는 다소 밸류에이션 부담이 있으나 지정학적 리스크 해소 시 접근 가능성이 높아질 것으로 전망

- 반도체, 태양광, 전선, 조선, 원전과 냉각 시스템 섹터가 모두 강함 - 엔비디아 사우디에 블랙웰 1만 8천개 공급, 주가 5% 급등 - 삼성전자, 유럽 최대 공조 업체 인수, 냉각 시스템 관련주 강세 - 미국 공화당의 세제 개편안이 재생에너지 산업에 긍정적, 국내 태양광 관련주 급등 - 코스피 상승률 상위: 태양광 관련주 다수, 한진칼 경영권 분쟁 이슈로 강세 - 코스닥 거래대금 상위: 신규 상장 종목, 로봇주 강세

- 현재 화장품 ETF는 TIGER화장품, HANARO K-뷰티, SOL화장품TOP3플러스 총 3종이 상장되어 있음. - TIGER화장품은 2015년 상장, 16종목 보유, 화장품 사업 전반에 투자. - HANARO K-뷰티는 2024년 상장, 20종목 보유, 화장품 및 피부 미용, 보톡스, 필러 관련 키워드 검색 후 편입 종목 선정. - SOL화장품TOP3플러스는 2025년 상장, 10종목 보유, 화장품 키워드 검색 후 톱3 종목에 집중 투자. - TIGER화장품의 상위 TOP5 편입 종목은 에이피알, 실리콘투, 브이티, 콜마, 코스맥스. - HANAROK-뷰티의 상위 종목은 아모레퍼시픽, LG생활건강, 에이피알, 파마리서치, 휴젤 등이며 보톡스와 필러 관련주도 포함. - SOL화장품TOP3플러스는 실리콘투, 코스맥스, 아모레퍼시픽 비중이 60% 이상으로 상위 세 종목에 집중투자하는 ETF임. - 각 ETF의 특징이 다르므로 투자 목적에 따라 선택 필요.

- 환율이 고점 대비 5% 정도 하락한 추세이며, 연초율로 봤을 때 S&P500 환헤지 상품과 환헤지 하지 않은 상품의 수익률 차이는 3.5% 정도임. - 환헤지를 하는 데에도 비용이 들어가는데, 1년 만기 선물환 가격이 약 2.17% 정도이며, 이는 원화로 달러 자산에 투자 시 1년에 2.17%가 비용으로 들어감. - 3년 수익률 기준으로는 환헤지를 하지 않은 상품이 약 22% 정도 수익률이 좋음. - 양자컴퓨터 관련 주식들이 상위권에 있으며, SOL미국 양자컴퓨팅TOP10이 14%로 1위, KIWOOM 미국양자컴퓨팅이 9.3%로 2위임. - K-뷰티 ETF가 좋은 흐름을 보이고 있으며, 이는 K뷰티 수출 증가에 기인함. 올해 4월까지 누적 수출이 5조 원 정도로 전년 동기 대비 16%정도 증가함. 주로 북미쪽 특히 미국을 중심으로 수출이 많이 되고 있음.

- 반도체주는 상승세를 이어가지 못하고 있으나, 방산주와 조선주는 강세를 보이고 있음. - 방산주의 경우 인도-파키스탄 휴전 소식으로 인해 일시적으로 조정을 받았으나, 향후 수출 계약 수주 기대감이 존재함. - 현대로템은 폴란드 2차 계약이 임박해 있으며, 루마니아향 K2 전차 수주 기대감도 있음. - 한화에어로스페이스와 한국항공우주는 금일 급등세를 보임. - 반면, LIG넥스원은 신고가를 유지하고 있으나, 밸류에이션 부담이 있어 조정을 기다리는 매매가 필요함.

- 코스맥스가 기대치를 상회하는 실적 발표 후 국내외 긍정적 평가 다수, 특히 태국 법인의 성장세 주목 - 코스맥스의 목표주가 최대 25만원, 현재 21만원으로 상승 여력 충분 - 화장품 업체들의 실적은 서프라이즈 업체와 쇼크 업체로 명확히 나뉨 - 상위 업체인 실리콘투, 코스맥스, 한국콜마가 호실적 기록, 반면 씨앤씨인터내셔널과 코스메카코리아는 부진 - 이는 수요 증가시 주문이 선두 업체에 집중되어 하위 업체로의 낙수효과가 적었기 때문 - 코스맥스와 한국콜마의 CAPA 확장으로 업계 1등 위주의 매수 전략 추천, 조정받은 실리콘투도 매력적

- 로봇 관련주 대부분 상승세 보임. 특히 신규 상장주인 나우로보틱스가 15% 상승함. - 레인보우로보틱스 2.3%, 뉴로메카 1.7% 상승했으며, 유진로봇은 정치 테마주로 엮여 따로 움직임. - 로봇주는 사우디 투자와 밀접한 연관이 있으며, 우주, 항공, 로봇, 방산 전반적으로 투자 윤곽이 드러날 것으로 예상됨. - 테슬라는 휴머노이드 로봇 관련 성과 발표 예정이며, 이에 따라 국내 업체들의 가치 재평가될 가능성 있음. - 현대, LG이노텍, 두산, LIG넥스원, 삼성 등 대기업들이 로봇 산업에 진출하면서 시장 규모 확대 중. - 로봇 분야에서의 실적 및 성과는 최소 2~3년 후에 나타날 것으로 예상되어 주가 변동성 커질 수 있음. - 톱픽으로는 하이젠알앤엠, 두산로보틱스, 레인보우로보틱스, 뉴로메카 등이 있음.

- 금일 코스닥 시장 하락은 시총 상단의 알테오젠을 비롯한 제약 바이오주의 낙폭 확대가 원인이며, 이는 약가 인하에 대한 우려감이 작용한 것으로 보임. - 전일 미국장에서 다우 지수는 0.6% 하락한 반면, 나스닥은 1.6% 상승함. 이는 다우 지수에 포함된 유나이티드헬스의 17% 이상 하락이 큰 영향을 미쳤으며, 이로 인해 국내 제약 바이오 및 비만 관련주도 영향을 받음. - 알테오젠은 약가 인하 가능성에 대한 우려로 주가가 하락하였으나, 과거 사례를 보면 협상 기간이 약 2년 반 정도 소요되며 실제로 인하 영향은 제한적일 것이라는 의견 존재. - 미국채 10년물 금리가 장중 4.5%를 넘어서고 6월 18일 FOMC에서 금리 동결 확률이 91.8%까지 상승함에 따라 고금리 유지가 제약 바이오 산업의 변수로 작용할 전망.

테마주 요약: 1. 공조 관련주: 삼성전자가 독일 플렉트그룹 인수를 추진한다는 소식에 해당 그룹의 주가가 16% 상승하고, 삼성공조와 GST도 동반 상승함. 2. 태양광 관련주: 공화당이 발의한 IRA 수정 법안에서 중국 공급망 배제 내용이 포함되며 미국 태양광 관련주들이 급등했고, 국내에서도 OCI홀딩스, 한화솔루션 등이 상승함. 3. 원전 관련주 : 한수원이 차세대 경수로형 원자로 노형과 설계 방향 확립에 착수했다는 소식에 금양그린파워, 비에이치아이, 두산에너빌리티 등이 상승함. 4. 로봇 관련주 : 일론 머스크의 옵티머스 로봇 공개와 대기업들의 로봇 사업 진출로 유진로봇, 효림로봇, 로보티즈 등이 상승함. 5. 반도체 주 : 미국 반도체 업체들의 중동 시장 확대 기대감에 베셀, 대덕전자, 고영 등이 상승함. 6. 바이오 관련주 : 알트로젠의 호실적에도 불구하고 차익 실현성 매물 출회로 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 삼성바이오로직스 등이 하락함. 7. 게임 관련주 : 엔씨소프트, 펄어비스, 더블유게임즈 등이 예상을 하회하는 실적 발표로 인해 하락함.

- 한화솔루션이 52주 최고가를 경신하며 강한 상승세를 보이고 있음. - 이는 미국 증시에서 퍼스트솔라가 22% 급등한 것과 관련이 있으며, 친환경 보조금인 AMPC와 PTC가 2028년까지 유지될 것이라는 전망에 따른 것임. - 또한, 동남아 모듈 반덤핑으로 인해 미국 현지 모듈의 가치가 높아지고 있으며, 이로 인해 미국 현지에서 잉곳부터 모듈까지 생산하는 한화큐셀의 모회사인 한화솔루션이 큰 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 게다가, 한화솔루션의 신재생에너지사업부는 올해 1분기에 1300억원의 흑자를 기록했으며, 주택 태양광 사업의 이익률이 크게 증가함. - 이러한 이유로, 한화솔루션을 비롯한 태양광 업체들은 단기적으로 매우 높은 주가 상승을 보일 것으로 예상되며, 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됨.

- 외국인이 현물과 선물 시장에서 동반 순매수를 이어가고 있으며, 오늘도 동일한 흐름이 나타남. - 외국인 투자가들이 이번 주에 가장 큰 수익을 보는 지수는 2630이며, 실제로 2630에 도달함. - 외국인이 1140억원어치를 샀지만 이것만으로 주가 지수가 올랐다고 보기는 어려우며, 대신 3500억원 상당의 선물을 사들여 주가 지수를 20포인트 올려 2630포인트를 넘긴 것으로 보임. - 외국인들이 선물을 대량 구매한 이유는 어제까지 1조원 어치의 선물을 매도했기 때문이며, 이를 다음달 6월 12일까지 갚아야 함. - 현재 외국인들은 2630선에서 안정적인 수익을 추구하고 있으며, 하반기에는 코스피 지수가 3000포인트까지 상승할 가능성이 있음. - 한국 주식 시장은 매우 저평가되어 있으므로, 우량 주식을 저가에 매수하는 것이 좋음.

- 금일 달러 환율은 2.0원 오른 1418원에서 출발 후 현재 1416원 수준. - 전일 미국 달러 지수 0.81% 급락, 미국 4월 소비자물가 전월비 0.2% 상승해 물가 압력 완화 확인. - 미국 국채금리 하락, 뉴욕 증시 상승, 위험 선호 심리 회복으로 달러화 반락. - 달러 반락으로 유로화, 엔화, 파운드화 등 강세, 아시아 통화들은 혼조세. - 중국 위안화, 태국 바트화 강세이나 대만 달러는 약세이며 원화도 영향 받음. - 대만의 달러 매수 소식으로 대만 달러와 함께 원화도 약세 보임. - 아시아 통화 혼조세와 미국 달러 약세로 금일 환율 변동성 확대 예상. - 일일 장중 환율이 10~20원 가량 움직이는 상황이라 금일도 변동성 클 것으로 전망. - 금일 달러 환율 하단은 1408원, 상단은 1422원까지 열려 있으며 대만 달러 움직임 주시하며 변동성 큰 장세 대비 필요.

- 삼성전자가 독일의 공조 기업 플렉트 그룹 경영권 인수 후 주가는 1% 상승하였으나, 공조 관련 기업들은 오름세를 보임. - 이번 인수는 삼성전자가 글로벌 공조 시장에 진출하고 데이터 센터 분야에서의 핵심 솔루션을 확보하기 위한 발판으로 해석됨. - 그러나 전문가는 이번 인수가 삼성전자의 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망함. - 현재 공조 종목들의 움직임은 테마성으로 길어야 하루 이틀 정도 지속될 것으로 예상되며, 이미 일부 종목들은 차익 실현으로 인해 하락 중임. - 삼성공조는 삼성과는 무관한 기업으로 주력 제품은 라디에이터와 오일 쿨러이며, 금일 16.1% 상승했으나 곧 10%로 하락하였음. - 따라서 보유자는 매도를 고민해야 하며, 트레이딩을 한다면 팔아야 한다고 조언함. - 만약 이번 이슈가 확산된다면 LG전자나 한화 시스템에도 영향을 미칠 수 있음.