- 2분기 실적 발표 결과, 화장품, 미용기기, 호텔, 조선, 방산, 엔터테인먼트, 인터넷 기업, 바이오 등 대부분의 업종에서 예상치를 상회하는 실적을 기록함. - 화장품 업종에서는 중견 브랜드들의 약진이 두드러졌으며, 에이피알이 화장품 섹터 시가총액 1위 기업에 등록됨. - 미국 아마존 SNS 구글 트렌드에서 화장품의 주요 유명 브랜드들의 제품 추이가 좋으며, 넷플릭스 역대 영화 순위 1위를 기록한 '케이팝 데몬 헌터스' 등 한류 열풍이 한국 브랜드들의 가치를 높이고 있음. - 섹터 내 1등 기업들에 관심을 가지고 집중적으로 보는 것이 주요 전략으로 추천됨.

- 트럼프 미국 대통령이 일곱 명의 연준 이사 가운데 하나인 리사 쿡 연준 이사를 해임했으며, 리사 이사는 불복 소송을 제기함. - 잭슨홀 미팅에서 주요국들의 중앙은행 총재들이 연준의 독립성과 관련하여 많은 우려를 표명함. - 그러나 주식 시장의 역사를 보면 트럼프 대통령의 인사가 많아질수록 금리 인하가 가속화되지는 않음. - 2018년 2월에 제롬 파월 의장이 Fed 의장으로 지명되었을 때도 트럼프 대통령은 금리 인상에 대해 불만을 표시했으나, Fed의 독립성을 유지하며 금리 정책을 고수했음. - 현재 10년물 국채금리나 채권 입찰을 보면, 시장에서는 장기 금리가 Fed의 금리 인하로 인해 떨어질 것이라고 예상하지 않음. - VIX 지수가 14로 연중 최저 수준까지 내려왔으나, 오히려 VIX 지수가 낮을 때 변동성이 확대되며 시장이 하락할 수 있음. - 9월에는 FOMC 회의와 8월 고용 데이터 실업률 발표 등 변동성을 야기시킬 이벤트가 있으므로 조심해야 함. - 9월 조정이 얼마나 깊을지 예측하기 어려우나, 9월 5일에 발표되는 데이터에 따라 시장의 반응이 달라질 것임.

- 현재 미국 증시는 쉬어가는 장이며, 한국 증시도 박스권에 갇혀 있음 - 주식 시장의 가장 큰 호재는 가격이 싼 것이고, 가장 큰 악재는 비싼 것임 - 현재 S&P500의 PER은 22.5배 수준이며, 일드 갭은 0.3%로 주식 시장의 매력도가 떨어짐 - 9월 5일에 발표될 실업률 데이터에 따라 주식 시장의 변동성이 예상됨 - 높은 밸류에이션 수준에서 현금 비중을 높이고, 급락 시 적극적으로 매수하는 전략 추천

- 조선 기자재 관련주 상승세: 코스피 상승률 상위 종목에 조선 기자재가 다수 포함됨. 특히 엔진을 만드는 기업들의 상승세가 두드러짐. 대표적으로 한화엔진 9%, STX엔진 11% 급등함. 엔진 제작 기업들은 국내 뿐 아니라 중국의 조선소에서도 엔진을 공급하고 있어 조선업 호황에 따른 수혜가 예상됨. 또한 STX엔진은 방산과도 연결되어 있어 미국 군함 관련 수주 기대감도 있음.
- 케이프, 현대힘스 등 부품 납품 업체도 주목: 엔진 부품을 납품하는 케이프와 선박 블록 및 엔진 부품을 만드는 현대힘스 등 부품 업체도 동반 상승중. 대형주들이 먼저 상승한 후 쉬는 사이에 중소형주들이 따라 올라오는 선순환 과정에 진입한 것으로 보임.
- 외국인·기관 투자자 순매수: 주가지수가 두 자리 수로 상승하면서 외국인 투자자들은 선물을, 기관 투자자들은 주식을 매수하고 있음. 외국인은 선물을 743억원, 기관은 주식을 383억원 매수함. 이러한 매수세에 힘입어 주가지수는 추가 상승 가능성이 높음. 다만 다음 주 목요일까지 주가지수가 3140에서 3240까지 움직일 가능성이 88%로 예측되므로 투자자들은 이에 맞는 투자 전략을 세우는 것이 필요함.

- 반도체 소부장 관련주인 피에스케이가 미국의 대중 반도체 제재에 대한 반사수혜 전망으로 상승세를 보이고 있음. - 피에스케이의 주요 경쟁사인 맷슨테크놀로지가 중국계 장비 업체로 분류됨에 따라 피에스케이가 점유율을 늘릴 것으로 예상되며, 목표주가가 3만 9천원으로 제시됨. - 현대차 그룹주의 상승세가 지속되는 가운데, 현대글로비스와 현대모비스가 로봇 사업에 대한 기대감으로 신고가를 경신함. - 현대차의 로봇 사업 계열사인 보스턴 다이내믹스의 상장이 예정되어 있으며, 현대글로비스와 현대모비스가 로봇 사업을 주력으로 하여 그룹 내 지배구조 개편 및 승계 구도에 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 9월 중 3차 상법 개정안 통과 예상되며, 자사주 소각 의무화가 주요 내용임. - 자사주 소각 의무화 기한을 1년, 6개월, 5년 중 하나로 결정하기 위해 논의 중이며, 해당 법안에 대한 기대감으로 지주사 및 증권사 주식이 상승함. - 자사주가 많은 기업들이 다시 한번 주목받고 있으며, 롯데지주, 부국증권, 신영증권 등이 대표적임. - 9월 증시가 지지부진한 조정장이 이어질 것이라는 전망이 있음.

- 삼성전자, 유럽 스마트폰 시장서 점유율 1위...전년대비 9% 감소 - 삼성전자 2분기 출하량 1030만대, 점유율 36% - 내달 獨 IFA 2025서 AI탑재 신제품 공개 예정 - 3차 상법 개정안 '자사주 소각 의무화' 전망에 기업들 자사주 처분 나서 - 올해 자사주 처분 214건, 작년 연간 규모 넘어 - 자사주 비중 높고 PBR 낮으며 최대주주 지분율 낮은 종목 추천 - 현대차·기아, LG엔솔·삼성SDI·SK온과 EU 디지털 배터리 여권 대응 - 2027년부터 EU내 배터리 여권 없이 전기차 판매 불가 - 데이터 통합 및 탄소 배출 신고 등 규정 충족 필요

- 알테오젠 주가는 현재 상승세이며, 특히 코스닥에서의 상승이 두드러짐. - 알테오젠의 FDA 승인 목표일은 9월 23일로, 키트루다 SC와 관련하여 기대감이 형성되고 있음. - 그러나 최근 이틀간 주가가 하락하면서 일부 주주들의 우려가 있었으나, 이는 코스피 이전 상장 연기에 따른 것으로 분석됨. - 회사 측은 2023년에 현금 흐름이 개선될 것으로 예상되어 이전 상장을 연기했다고 밝힘. - 그럼에도 불구하고 9월 23일 일정과 10월부터 본격적인 판매 개시 예정으로 로열티 수입이 올해 말부터 발생할 가능성이 높음. - 또한 다양한 파이프라인과 기술 수출 및 협업이 원활하게 이루어지고 있어 향후 성장 가능성이 높은 것으로 평가됨. - 전문가는 현시점에서 매수를 추천하며, 50만 원 돌파가 연내에 가능할 것으로 전망함.

- 코스닥 지수 0.7% 강세 803선 - 상승률 상위 업종: 일반서비스, 금속 - 일반서비스: 비만 치료제주 디앤디파마텍 8.2%, 알테오젠 5.2%, 리가켐바이오 3.4%, 에이프릴바이오 2.6% - 금속: 동일스틸럭스 18%, 하이록코리아 2.5%, 성광벤드 2.6%, 삼양컴텍 2%, 태광 4.45% - 하락률 상위 업종: 운송창고 - 운송창고: 선광 1%, 태웅로직스 약보합, 삼일 약보합 - 대형주: 디앤디파마텍 8%, 알테오젠 5%, HPSP 5%, 피에스케이홀딩스 2.5%, 두산테스나 2%, 비에이치아이 2.6% - 중형주: 인화정공 10%, 피에스케이 6%, 넥스트바이오메디컬 3.4%, 글로벌텍스프리 3% - 소형주: 퀀타매트릭스 22%, 범한퓨얼셀 14%, SPC 9%, 앱코 8% - 하락종목: 텔콘RF제약 하한가, 로보티즈 6%, 인벤티지랩 5%, 프로티아 5%, 현대바이오 4.7% - 시가총액 상위 종목: 알테오젠 4.9%, 펩트론 1%, 리가켐바이오 3%, 에코프로비엠과 에코프로 동반 약세, 레인보우로보틱스 0.35% 하락

- 8월 29일 금요일 양 시장 상승 출발. - 코스피 0.45% 강세 3210선, 코스닥 0.54% 오른 803선. - 뉴욕 증시 엔비디아 실적 낙관론 속 상승 마감, S&P500 지수 6500선 돌파. - 상승률 상위 업종 : 증권, 의료정밀기기, 보험, 금속, 금융, 오락문화 순. - 자사주 소각 의무화를 담은 3차 상법 개정안 통과 기대감 속 자사주 보유 비중 높은 신영증권 3%대 상승. - 의료정밀기기 업종 내 케이씨텍 2.7% 강세, 디아이 1.8% 오름세. - 하락률 상위 업종 : 오락문화. - 업종 내 LG헬로비전 0.83% 내림세이나 대부분 종목 상승, GKL 강보합권, 강원랜드 0.4% 상승. - 종목별 흐름 : 영흥 10.54% 상승, SNT에너지 11%대 상승, 전자재료 인적 분할 소식에 KPX케미칼 4% 가까이 상승, HJ중공업 5.8% 강세. - 코아스 2.8% 하락, 모나미 2%대 하락, 콜마홀딩스 1%대 하락, 두산 로보틱스 1%대 약세. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 : 삼성전자 0.7% 강세, SK하이닉스 강보합권, LG에너지솔루션 강보합권, KB금융 0.8% 상승, 기아 0.75% 상승.

- 금일 환율은 2.6원 하락한 1385원에 개장함 - 간밤 뉴욕 시장에서 달러는 약세를 보이며 달러 인덱스가 98포인트 하회 - 이는 그동안의 유로화 약세가 과도했다는 인식과 함께 실제로도 프랑스 사태가 금융위기나 유럽 전체의 시스템적 리스크로 확산될 가능성이 크지 않다는 판단에 따른 것임 - 또한 미국 연준의 독립성 훼손에 대한 우려도 달러의 지속적인 약세 압력을 가하고 있음 - 이로 인해 금일 환율은 달러가 전반적으로 약해지며 하락 개장했지만 추가 하락은 어려울 것으로 보임 - 이유는 미국에서의 PCE 지표 발표 예정에 따른 경계 심리와 레벨이 낮아질 때마다 나타나는 달러 매수 수요 때문임 - 따라서 금일 환율의 하단은 1380원 상단은 1390원 정도로 예상됨

- 수소 연료전지 관련주: 범한퓨얼셀, 두산퓨얼셀, 에스퓨얼셀 등이 동반 상승 중임. - 해당 종목들은 현재 수익성보다는 미래지향적인 기술 보유 여부가 중요하며, 이를 바탕으로 기업 가치가 평가되어야 함. - 범한퓨얼셀은 잠수함용 연료전지에 특화되어 있으며, 향후 건물용, 가정용 및 수소 연료전지 발전소 등 더 큰 시장 진출 필요. - 수소 산업은 풍력, 태양광 등 친환경 섹터와 함께 움직이므로, 해당 분야도 주시 필요.

● 핵심 포인트 [공략주 A/S] - 8월 26일 공략주 에스엔시스, 3일 만에 수익 22% 기록 - 에스엔시스는 삼성중공업 분사 기업으로 지분 15% 보유, 한미 조선 협력 수혜주 - 기술적 분석 결과, 저점 자리에서 선점하는 전략 유효, 목표가 5만 5천원 이상 - 매커스 : 8월 19일 공략주, 10%대 수익률 기록중, 추가 상승 여력 충분 - 비메모리 반도체 솔루션 기업, 반도체 종목 턴어라운드 시기 - 목표가 2만 6천원~2만 7천원대로 설정 후 대응 필요 [29일 공략주] - HJ중공업 : 국내 유일 고속 상륙정 제조 기업, 한미 조선 협력 및 미 해군 MRO 조선소 선정 기대감 - 기술적 분석 결과, 눌림 구간에서 추세를 살리는 모습 포착, 목표가 1만 7500원, 손절가 1만 3천원 - YG PLUS : 엔터주, 노란봉투법에서 자유로운 수혜주, 블랙핑크 흥행 및 월드 투어 지속 - 지난 7월 12일 추천 후 44% 상승, 저점 자리에서 재공략 가능 판단 - 목표가 1만 500원, 손절가 8천원

- 삼양식품 주가 장중 160만 원 돌파, 신고가 기록 - 뚜렷한 호재나 악재 없이 안정적인 실적과 성장세 보여 - 밀양 2공장 가동 및 필리핀 외식 브랜드 졸리비에 불닭 소스 공급 소식 전해져 - 2분기 매출 30%, 영업이익 34% 증가, 2027년까지 꾸준한 성장 전망 - 한화투자증권과 키움증권 목표주가 각각 190만 원, 185만 원으로 상향 - 3분기 매출 6%, 영업이익 18% 증가 예상 - 52주 신고가 종목 대응 방법: 추세 유지 중요, 신규 진입 시 늘려주는 자리에서 잡았다가 이탈 시 나오는 전략 추천

- [코오롱] :9월 중 3차 상법 개정안 통과 여부가 관건이며, 코오롱의 현금성 자산이 5천억이 넘기 때문에 주주배당 및 자사주 소각 가능성이 높다. 또한 현 시가총액이 기업 청산 가치에도 못 미치는 PBR 0.4배 수준으로, 1배까지 평가받는다면 12만 8천원까지 상승 여력이 있다.
- [로보티즈]: 1천억 원 규모의 유상증자 결정으로 주가가 하락했으나, 이는 주가 상승에 따른 것으로 해석된다. 증자 목적은 시설자금 600억, 운영자금 400억이며, 2분기 재무제표상 현금성 자산이 360억임에도 대규모 투자가 필요한 것으로 보인다. 로보티즈는 테슬라, 구글, LG에 액추에이터를 공급중이며, 일개미나 집개미 같은 로봇도 생산중이다. 따라서 향후 대규모 투자 집행 및 이로 인한 실적 개선이 기대되므로 중장기적 관점에서 관심이 필요하다.

- 국내 증시의 저평가 해소를 위한 자사주 의무 소각을 골자로 하는 3차 상법 개정안이 다음 달 정기 국회 통과를 앞두고 있어 증권과 지주사 종목들이 급등함. 특히 롯데는 50대 그룹 중 자사주 비중이 가장 높아 상승폭을 확대함. 미국의 기준금리 인하 기대감에 증권주들도 상승세를 보임. - 코스닥 시장에서는 로봇주들의 하락세가 두드러짐. 로보티즈는 100억 원 규모의 주주배정 유상증자 계획을 공시하면서 9% 하락함. 하이젠알앤엠, 모터링크, 알에스오토메이션 등 로봇 관련주들도 동반 하락함. 최근 로봇주의 공매도 거래대금이 폭등하면서 반락 우려가 나오고 있음. - 특징주로는 코오롱이 정책 기대와 자사주 소각 가능성으로 저평가 해소와 주주가치 재평가라는 강력한 투자 모멘텀을 형성하고 있음. 2025년 3월 기준 코오롱의 PBR은 0.33배로 여전히 낮은 수준이나 자사주 소각 의무화가 논의되면서 주가 상승과 밸류업 요인으로 작용할 전망임. - 로보티즈는 LG전자가 2대 주주로 있으며 지난주 최고가를 기록하며 강세를 보였으나 1천억 원 규모의 주주 배정 유상증자에 나서며 하락함. 신주 135만여 주를 기존 주주에게 우선 배정하고 실권주가 발생하면 일반 투자자 대상 공모 청약으로 진행할 예정임. 한편 노란봉투법 통과로 로봇주가 테마 상승세를 보인 반면 공매도 거래대금도 급증함.

- S&P500 지수가 사상 처음으로 6500선을 돌파함. 이는 엔비디아의 실적 호조와 미국 GDP 상향 조정에 따른 것임. - 한미 협력의 핵심인 MASGA 프로젝트에 한국 기업이 참여함. - 엔비디아는 현재 개발 중인 루빈 시리즈를 내년에 출시할 예정이며, 이에 따라 반도체주의 영향도 주목받고 있음. - 엔비디아의 실적 발표 이후에도 AI 거품론이 제기되고 있으나, 이번 발표로 인해 이러한 우려가 일부 해소될 가능성이 있음.

- 오토데스크: 장 마감 후 실적 발표에서 매출과 EPS 모두 월가 예상치를 상회했으며, 영업이익률도 전년 대비 24% 증가했다. 또한, 연간 가이던스를 상향 조정해 주가가 시간외에서 9.71% 상승했다.
- 울타 뷰티: 모든 주요 카테고리에서 성장세를 보이며 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회하였고, 올해 매출 및 EPS 전망도 상향 조정되었다. 실제 2분기 동일매장 매출은 전년 대비 6.7% 늘어나며 시간외에서 4.19% 상승했다.
- 델테크놀로지: 매출이 전년 대비 19% 늘어났으며, 특히 AI 서버 매출이 69% 급증하며 호실적을 이끌었다. 회계연도 2026년까지 인공지능 서버 출하 규모를 200억 달러로 잡고 있으며, 올해 전체 매출과 EPS 전망도 상향 조정했다. 다만 3분기 매출 전망은 기대를 웃돌았지만 EPS는 추정치에 미치지 못해 시간외에서 4.15% 하락했다.
- 갭: 2분기 매출은 예상치를 하회했지만 EPS는 기대치를 상회했다. 올드네이비, 바나나리퍼블릭, 갭 브랜드 모두 동일 매장 매출이 증가했지만 에슬레타가 9% 감소하며 전체 실적에 부담을 줬다. 한편 갭은 향후 매출 성장률을 1.5~2.5% 수준으로 전망하며 시간외에서 3.83% 하락했다.

- 미국의 2분기 GDP 성장률 잠정치가 전기 대비 연율 3.3%로 집계되며 속보치 및 전문가 예상치를 상회했다. 이는 해당 기간 동안 미국의 순수출이 예상보다 크게 증가하고 기업 투자가 개선된 영향이며 특히 운송장비 부문의 투자가 크게 늘었다. 다만 관세로 인해 변동성이 큰 무역을 제외한 실질적인 내수 지표는 완만한 성장세를 보였다. - 지난 16일로 끝난 미국의 주간 실업수당청구건수가 계절 조정 기준 22만 9천 건으로 집계되며 전주 대비 5천 건 감소하고 시장 예상치를 소폭 하회했다. 또 2주 이상 실업수당을 청구하는 계속 실업수당청구건수도 전주보다 7천 건 감소한 195만 4천 건으로 나타났다. 그러나 AP통신은 지난 몇 달간 고용 증가세가 완만해졌고 신규 채용 규모도 계속해서 줄고 있으며 관세 영향으로 내수 수요가 둔화한 흐름도 고용 흐름에 반영된 것으로 분석했다. - 도널드 트럼프 미국 대통령으로부터 해임 통보를 받은 리사 쿡 연준 이사가 불복 소송을 제기했다. 쿡 이사는 자신을 해임한 트럼프 대통령의 결정이 연방법을 위반했으며 트럼프 대통령은 자신과 정책에 의견을 달리하는 이사는 누구든 조작된 혐의에 근거해 해임할 수 있다는 생각을 하고 있다고 주장했다. 또 트럼프 행정부가 제기한 혐의에 대해 소명할 기회도 제공하지 않은 채 해임함으로써 적법 절차 역시 지키지 않았다고 덧붙였다. 현재 미 연방대법원은 6 대 3 보수 우위 성향이다.

- 월가의 투자 은행들은 일제히 엔비디아에 대한 긍정적인 평가를 내놓으며 목표주가를 상향 조정했다. - 제프리스는 엔비디아의 목표주가를 205달러로 상향 조정하고, JP모건은 215달러로 상향 조정했다. - 번스타인은 225달러로 상향 조정했으며, 트루이스트는 228달러로 파격적으로 상향 조정했다. - 금융 서비스 기업 트루이스트는 엔비디아의 5-10년 뒤 거대한 미래를 봐야 한다며 목표주가를 상향 조정했다. - 한편, 골드만삭스는 목표주가를 200달러로 유지하며, 단기적인 관점보다는 장기적인 성장성에 대한 강한 자신감을 내비쳤다. - 엔비디아는 AI 시장에서의 고속도로 위를 달리는 돈의 대부분을 가져갈 것이라 평가된다.