● 핵심 포인트 - 현대로템, 중동 및 폴란드 등에 방산 수출 진행 중이며, 특히 폴란드 2차 수출 계약 규모는 9조 원대로 예상됨. - 2023년도와 2024년도 방산 수출 금액은 135억 달러, 약 15조~17조 원 규모로 전망되며, 현대로템의 대규모 계약 시 국내 방산업체들의 성장 기대감 상승 예상됨. - 다음 주 6월 24일 NATO 정상 회의에서 중동 전쟁 이슈가 시장의 화두가 될 것으로 보이며, 이에 따라 NATO 국가들의 국방비 증액이 예상됨. - 국내 방산업체인 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원 등은 그동안 수출을 많이 해왔으나 수주 성장 속도 둔화 여부가 중요한 이슈로 주목받고 있음. - 방산 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 현대로템의 주가는 20만 원대를 목표로 상승세를 이어갈 것으로 전망됨. - 유럽에서 방위비 지출 증가는 국내 방산업체들에 기회로 작용할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 방산주: 이스라엘과 이란 분쟁 격화로 무기 수요 증가 기대 속에 강세. 한화시스템은 미국 방산업체와 다계층 대공방어 시스템 개발에 나서며 강한 상승 탄력 보임. LIG넥스원도 상승 탄력 유지하며 신고가 돌파. - 전력설비주: K-변압기 대미 수출 증가 소식에 급등. 국내 전력기기 업체들은 유럽 시장도 공략 중. 효성중공업이 신고가 돌파. - 특징주: 두산에너빌리티는 이재명 대통령의 G7 정상회의 참석 예정에 따른 유럽 원전 시장 진출 기대감에 4.7% 오름세. 롯데관광개발은 외국인 관광객 증가로 성장 잠재력이 두 배 이상 남았다는 분석에 4% 상승. 디앤디파마텍은 미국 FDA로부터 대사이상 지방간염 치료제에 대해 긍정적인 임상시험 데이터를 받아 29% 오름세.

● 핵심 포인트 - 미국의 6월 FOMC 개최 예정이며, 금리 인하 시기가 예상보다 늦어질 것으로 전망됨 - 미국 채권시장에서 만기별 시장 금리가 전반적으로 상승했으며, 이는 연준의 금리 인하 기조가 예상보다 늦어질 것이라는 전망을 선반영한 결과임 - 파월 연준 의장의 연설 기자회견에서 인플레이션에 대한 판단, 점도표의 변화, 자산 긴축에 대한 속도 등에 대한 언급이 있을 것으로 예상됨 - 일본은 이번 주에 기준금리를 동결할 가능성이 높으며, 대신 양적 완화 측면에서 자산 매입 규모를 축소할 것으로 예상됨 - 한국투자증권은 하반기 코스피 밴드 상단을 3150으로 상향 조정하였으며, 그 배경으로는 자사주 소각과 배당 성향 증가, 기업 실적 개선 등을 꼽음 - 관세 불확실성이 여전히 존재하지만, 이미 4월달 상호관세 발표 시에 급락분에 상당 부분 반영되어 있으며, 추가적인 상승 가능성은 제한적일 것으로 보임

- 국제 정세 :이란과 이스라엘간 공습 이슈가 지속되며 시장의 불확실성이 커지고 있음. 양측의 발언에 따라 시장이 민감하게 반응할 수 있으므로 변동성에 유의 필요. - 국내 증시 :지난주 금요일에 이어 하락이 제한되고 있으며, 코스닥은 약보합권으로 전환됨. - 금주 이벤트 :FOMC 회의에서 금리 동결이 예상되는 가운데, 점도표 공개에 주목 필요. 미국에 상장된 한국 투자 ETF에 1조 원 이상의 자금이 유입되어 한국 시장의 상승 가능성을 시사함.

- SK하이닉스, 지난 금요일 외국인 순매수 1위 종목 - 반도체 시장 내에서도 범용 D램과 HBM이 별도 시장으로 구분되며 차별화 진행 중 - HBM 수요 증가로 해당 기술 보유 기업 및 이를 전사 영업 이익에 기여하는 업체 중심으로 주가 상승 예상 - SK하이닉스의 경우 과거 D램 사이클 상 PBR 2배 수준이 고점으로, 현 BPS 기준 28~30만 원 선이 1차 목표 주가로 판단 - 2분기 이후 지속적인 실적 개선 기대감 존재

● 핵심 포인트 - 국내 증시의 허니문 랠리가 끝나지 않았으며, 정책 개선에 대한 기대감이 지속되고 있음. - 특히 상법 개정과 기업들과의 논의를 통한 배당 및 자사주 소각 등의 다양한 방안들이 실행될 계획임. - G7 회담에서 각국 정상들과의 회담이 예정되어 있으며, 특히 트럼프 미국 대통령과의 회담에서 관세 및 방위 협상 비용 등의 이슈가 논의될 것으로 예상됨. - 또한 한국과 미국이 서로 윈윈할 수 있는 전략으로 조선업과 관련된 협력 이슈가 주목받을 것으로 전망됨.

- 코스피가 지난주 금요일 상승에 제동이 걸렸으나 오늘은 보합권에서 등락하며 나쁘지 않은 분위기임. - 중동의 지정학적 리스크는 단기 조정 압력을 키우지만 글로벌 사회가 갈등 진정과 사퇴를 촉구하고 있어 한국 시장은 금요일과 달리 진정되는 모습임. - 국제유가가 90달러 선까지 올라갈 가능성은 있으나 급격한 상승세는 제한적일 것으로 보임. - 달러 가치는 안전자산 선호 심리로 올라갔으나 예전과 같은 급증세는 어려울 것으로 예상되며, 7월 또는 8월에 예정된 부채한도 증액 협상이 타결되어야 달러 약세 압력이 해소될 것으로 보임. - 외국인은 올해 한국 증시에 대해 긍정적으로 바라보고 있으며, 신정부의 지배구조 개선에 대한 기대감을 가지고 있음. - 업종별로 차별화된 흐름을 보이고 있으며, 외국인은 긍정적인 시각을 유지하고 있음.

● 핵심 포인트 - 삼양식품과 불닭볶음면 소스 제조업체 에스앤디가 52주 최고가를 경신 중임. - 에스앤디의 영업이익률은 14~15%에서 최근 17%대로 상승했으며, 소스 별도 판매도 진행 중임. - 삼양식품은 작년 영업이익률 19.94%에서 올해 23% 이상 예상되며, 불닭 브랜드가 글로벌 트렌드로 자리 잡음. - 국내 소비 감소에도 불구하고 해외 수요 증가로 높은 영업이익률 기록 중이며, 밀양 2공장 증설로 추가 성장 기대됨.

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련주들이 강세를 보이고 있음. 특히 효성중공업이 52주 최고가를 경신하며 8% 가까이 상승함. LS ELECTRIC과 HD현대일렉트릭도 상승세를 보임. - 이러한 상승세는 국내 최대 AI 데이터 센터 건립 계획과 관련이 있으며, 수출 데이터 호조도 긍정적인 영향을 미침. - 효성중공업은 건설업을 함께 영위하고 있어 다른 두 기업에 비해 상대적으로 낮은 밸류에이션을 가지고 있음. - 변압기 수출이 6월 1일부터 10일까지 단 10일 동안 370억 원어치가 판매되며 작년 동기 대비 540% 급증함. - 미국에서의 수요 증가와 더불어 한국 정부의 서해안 대규모 에너지 고속도로 건설 계획도 해당 산업에 대한 기대감을 높이고 있음. - 효성중공업 외에도 산일전기, 계양전기, 제룡산업, 제룡전기, 일진전기 등도 좋은 흐름을 보이고 있으므로 관심을 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 가스관 관련주: 이란과 이스라엘의 갈등으로 미국산 에너지가 부각되며 알래스카 LNG 프로젝트가 협상 카드로 부각됨. 동양철관 6% 상승, 화성밸브 4.35% 상승, 하이스틸 1%대 강세이나 세아제강지주, 한국주철관은 하락. - AI 관련주 : 신설 AI 미래기획수석의 이재명 대통령 하정우 네이버 클라우드 AI 혁신 센터장 임명 소식에 AI 소프트웨어 관련주 상승. 플리토 9% 상승, 이스트소프트 2% 상승, NAVER는 장 초반 상승 후 차익 실현 매물 출회로 1.74% 상승. - 전력설비주 : 변압기 대미 수출 540% 급증 및 SK그룹과 아마존 AWS의 울산 데이터 센터 건설 소식에 상승. 효성중공업 7% 상승, LS ELECTRIC 5% 상승, HD현대일렉트릭 3% 상승. - 원전 관련주 : 전력 부족 문제로 강세. 한전KPS 5.3% 상승, 두산에너빌리티 3.4% 상승, 한전산업 1.9% 상승, DL이앤씨 4% 상승. - 전자결제 관련주 : 월마트와 아마존의 스테이블 코인 도입 검토 소식에 일부 종목 상승. 헥토파이낸셜 22% 상승, 한국정보인증 7.34% 상승, 갤럭시아머니트리 1.66% 상승. - 해운주 : 지정학적 위기로 급등했으나 차익 실현 매물 출회로 하락. STX그린로지스 -4% 하락, 대한해운 -2.5% 하락, HMM -1.4% 하락, 흥아해운 보합. - 2차 전지주 : 4월 미국 내 신규 전기차 등록대수 감소 소식에 하락. 롯데케미컬 -5% 하락, 엘앤에프 -3.8% 하락, 삼성 SDI -3.11% 하락, 포스코 퓨처엠 -2.5% 하락.

- 국제유가 상승 수혜주: 한국석유, 흥구석유 등 석유 유통 관련주와 중앙에너비스 등 가스 관련주가 주목받고 있으나, 지난주 급등 후 이번 주에는 다소 하락하는 모습을 보임. 정유주의 대장주인 S-Oil도 지난주 상승 후 이번 주에는 하락함. - 외국인 수급 동향: 거래소에서 8거래일 연속 외국인의 수급이 이어졌으나, 오늘은 1천억 원 정도의 소폭 순매도가 출회됨. 외국인의 선물 매매 동향이 시장의 방향을 결정하는 중요한 요소이며, 이번 주 지수 상단은 2930, 하단은 2830으로 예상됨. - 투자 전략: 국제유가 상승 관련 종목들은 차익 실현을 고려해 볼 만하며, 당분간 매수 공격보다는 방어 쪽에 치우친 투자 전략이 필요함. 2850에서 강력한 지지선이 형성될 것으로 예상되나, 다음 주에는 저점이 더 내려갈 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 원전 관련주들이 52주 최고가를 경신하며 시장의 주도주 입지를 강화하고 있으나, 높은 밸류에이션으로 인해 보수적인 투자자들은 접근이 어려움 - 글로벌 트렌드로 자리잡은 AI 확산으로 에너지 수요가 급증하면서 SMR, LNG 등 새로운 에너지원이 부각되고 있음 - 특히, AI 데이터 센터에 많은 에너지가 소모되기 때문에 원전 외에도 LNG, 전력 설비, 변압기 등 에너지 관련 인프라 업체들도 주목할 필요가 있음 - 투자 전략 혹은 투자 성향에 따라 원전에 대한 접근 방식이 달라질 수 있음

- 코스피 0.47% 상승, 코스닥 0.5% 상승 - 상승률 상위 업종 : 일반서비스, 음식료와 담배, 통신, 제약 - 디앤디파마텍, 매시 신약 후보 물질 임상 데이터 공개 후 25% 상승 - 서부T&D 6% 상승, 알테오젠 5% 상승하며 주가 40만원 선 회복 - 하락률 상위 업종 : 화학, 전기전자, 종이목재 - 내츄럴엔도텍 12% 하락, 대성하이텍 10% 하락

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 1.6원 내린 1368원으로 출발 후 현재 1366원에서 1367원대로 등락 중 - 지난주 금요일 이스라엘의 이란 공습으로 1370원까지 상승했던 달러 환율은 NDF 역외 환율이 2.35원 하락한 1363.5원에 호가되며 상승폭 축소 - 아시아장에서 미국 달러 지수는 0.28% 상승했으나 뉴욕 증시 하락으로 인해 강세 제한 - 국제유가 상승으로 미국채 금리 동반 상승하였으나 외환시장에 대한 영향은 제한적일 것으로 전망 - 작년 2014년 4월 이란과 이스라엘의 미사일 공격 당시에도 일시적인 영향에 그쳤으며, 금번에도 확전 가능성이 낮아 시장 영향은 적을 것으로 예상 - 단, 국제유가 상승 시 인플레이션 자극으로 인한 금리 상승 및 원화 약세 요인으로 작용 가능 - 금일 저녁 G7 정상회담에서의 미국과의 통상 협상 및 금주 FOMC 회의 결과 주목 필요 - 달러 환율은 1360원에서 1375원 사이 60원대 중후반에서 제한적 움직임 보일 것으로 예측

● 핵심 포인트 - 중동의 지정학적 위기가 부각되면서 해운 관련주들이 상승세를 보임. - IT서비스 업종 내에서는 AI정책 모멘텀이 부각되면서 NAVER, 카카오, 더존비즈온 등이 강세를 보임. - 한국석유, 대성에너지 등 지정학적 리스크와 관련된 종목들이 상승함. - 반면 티웨이홀딩스, 시프트업, 이수페타시스 등은 하락세를 보임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스, 한화에어로스페이스 등이 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 방산주 중 LIG넥스원과 한화시스템이 52주 최고가를 경신함 - 최근 국제적인 이벤트로 인해 미사일 발사 등 무기 시스템 수요 증가 예상 - 특히 LIG넥스원은 기존 구매 국가들의 추가 구매로 인한 수혜 기대 - 중동 지역의 긴장감 상승으로 인해 LIG넥스원과 한화시스템의 주가 상승 모멘텀 전망

● 핵심 포인트 - 이스라엘과 이란의 분쟁으로 인해 국내 방산주들의 주가 상승 모멘텀이 강화될 것으로 예상됨. - LIG넥스원은 최근 3년간 천궁 지대공 유도무기를 이라크, 사우디아라비아, 아랍에미리트에 수출하였으며, 해당 국가들은 이번 분쟁으로 인해 방공망 구축 니즈가 높아질 것으로 전망됨. - LIG넥스원과 한국항공우주는 타 방산주보다 실수혜 기대감이 크며, 실질적인 수주 기대감이 주가에 반영될 것으로 예상됨. - LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주는 지난 금요일에 일제히 52주 최고가를 경신하였으며, 오늘도 개장 이후 52주 최고가를 경신할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 스테이블 코인 관련주인 써클 인터넷 그룹의 주가가 133.56달러로 전일 대비 25.36% 급등함. - 미국은 국채 기준으로 발행할 수 있는 스테이블 코인을 만들겠다고 하여 국채 수요를 늘릴 수 있는 대안으로 작용중임. - 국내에서도 스테이블 코인 발행 이슈가 주목받고 있으며, 원화 스테이블 코인 발행을 논의중임. - 한국의 대표적인 스테이블 코인 관련주는 헥토파이낸셜, 카카오페이, 미투온이며, 디지털자산기본법에 따라 5억 원 이상의 자기자본 요건을 충족해야 함. - 향후 스테이블 코인 관련 종목이 확산될 가능성이 있으므로 지속적인 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 에너지주와 방산주의 강세가 두드러짐. - 중동 교전으로 인해 방산과 도시가스, 정유 테마에 투자 심리가 집중됨. - 한국석유, 대성에너지, SK가스 등의 종목이 상승세를 보임. - LIG넥스원, HMM 등의 방산주와 해운주도 상승폭을 강화함. - 코스닥 시장에서는 디앤디파마텍이 26% 가까이 급등함. - MASH 치료제인 DD01이 미국 임상 2상에서 유효성을 입증함. - 흥구석유, 중앙에너비스, 한일사료 등의 종목이 상승함. - 전쟁 장기화 우려감이 곡물과 사료 기업들에 대한 투자 심리를 자극함. - 지난주 미 증시는 중동발 갈등으로 인해 3대 지수 모두 하락함. - 우리 시장은 혼조세를 보이는 가운데 SK하이닉스, 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등의 종목이 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 이스라엘과 이란의 교전으로 인해 금융시장이 출렁이고 있음. - 국내 주식에 미칠 수 있는 경로는 위험자산 회피 심리 강화와 국제유가 급등으로 인한 인플레이션 우려임. - CME 페드워치 상에서 9월 FOMC 금리 인하 확률이 크게 축소됨. - 전문가는 1-2주 정도 지정학적 리스크가 지속될 수 있으나, 양측 모두 최악의 시나리오 전개를 원하지 않는다는 점에서 지나가는 이슈로 판단함. - 과거 주요 지정학적 리스크 발생 이후 달러는 항상 강세 흐름을 보임. - 원화 약세가 예상되나, 장기화되지 않는다면 일정 수준의 약세 국면에서 멈출 것으로 전망함. - 코스피 지수가 단기간에 많이 올랐으나, 새로운 정부의 정책 기대감이 여전히 존재함. - 특히, 상법 개정안과 AI 정책관련주인 저PBR, 지주 업종 및 인터넷 소프트웨어 업종을 주목해야 함.