- 19일 금요일 장에서 코코아 가격은 6%대 급등, 주간 기준으로는 15% 넘게 상승하며 최근 상승세 지속중
- 코코아 가격 상승으로 국내 제과 업계들의 가격 인상 압박 심화
- 작년 코코아 가격 상승률은 178%로 비트코인 상승률 122%를 상회했으며, 이는 서아프리카 일대의 기후 변화로 인한 공급 차질 및 생산량 감소, 최저 가격 보장제 요구에 따른 수출 제한, 병충해 확산 등에 기인
- 수급 불균형, 인플레이션, 기후와 정책 변화, 시장 변동성 확대 등 원자재 시장의 가격 상승 요인 모두 만족시키며 코코아 선물의 2배 레버리지 ETF는 지난해 약 600%가 넘는 상승률 기록
- 일부 농가들이 코코아 재배를 포기하고 다른 작물로 전향하는 움직임을 보이고 있어 이에 대한 해결책이 나오지 않을 경우 코코아 가격은 상승세를 이어갈 확률 높음
- ING는 올해 코코아 가격의 변동성이 클 것으로 예상하면서 서아프리카의 작황 부진으로 인해 가격은 장기적으로 급등할 전망이나, 과도하게 오른 원자재 탓에 2분기쯤 초콜릿 등의 실질 수요가 줄어들면서 가격이 맞물려 단기적으로 하락할 수 있다고 전함
- 반면 로이터는 가격 상승으로 인한 수요 축소로 올 연말에는 톤당 7300달러 정도를 예상

- 엔비디아, 중국 시장 겨냥해 호퍼 H20 칩의 다운그레이드 버전 출시 계획. 젠슨 황 CEO는 새로운 버전은 추가로 출시하지 않을 것이라 선 그어. 엔비디아, 시스코, 오라클, 오픈AI와 함께 아랍에미리트의 인공지능 데이터센터 프로젝트 UAE 스타게이트에 참여 중이며 최신 블랙웰 GB300 시스템이 탑재된 하드웨어를 공급할 예정. - 애플, 포트나이트가 다시 한번 IOS에서 퇴출. 에픽게임즈는 애플이 미국과 유럽에서의 재출시를 막으면서 현재 전 세계적으로 아이폰에서 포트나이트를 이용할 수 없다고 밝혀. - 알파벳, 구독 서비스 구글 원이 최근 가입자 1억 5천만 명을 돌파했다고 밝혀. 지난 2월 1억 명을 넘어선 이후에 약 5개월 만에 가입자 수가 50% 증가. 구글의 연례 최대 행사인 개발자 콘퍼런스가 오는 20일부터 21일 캘리포니아주에서 열릴 예정. - 테슬라, 자사 지분 3% 미만을 보유한 주주들이 이사나 임원을 상대로 직무 위반에 대한 소송을 제기할 수 없도록 제안한다고 밝혀. - 메타, 미국 정부의 국방 계약을 따내기 위해 마크 저커버그 CEO가 직접 나서며 전직 국방부와 안보 관련 인사들을 영입해 가상현실과 인공지능 기술을 연방정부에 제안하고 있어. 이전보다 국방 안보 분야에 더욱더 힘을 싣고 있는 것으로 해석. - 인텔, 유럽연합 집행위원회가 부과한 3억 7600만 유로 규모의 벌금이 과도하고 불공정하다며 유럽 일반 법원에 이의를 제기. 최종 판결은 수개월 내에 나올 예정.

- 전일장 미국 증시는 미중 무역 합의 순조 및 유럽과의 무역 협상 소식에 상승했다. S&P500 지수는 주간 기준 5% 이상 상승했다. 다만 장 마감 후 무디스가 미국의 신용등급을 하향한 소식이 전해졌다. - 섹터별로는 에너지주를 제외하고 모두 상승했으며 특히 헬스케어주가 2% 가까이 반등했다. - 시총 상위 종목 중 엔비디아는 아랍에미리트에 반도체 수출 및 중국 상하이에 AI R&D 센터 설립 소식 등에 힘입어 0.4% 상승했다. 테슬라는 치폴레 CEO 를 이사회로 영입하면서 2% 상승했다. - 유럽 증시는 기업들의 호실적에 상승했으며 유로스톡스 600 지수는 0.42% 상승했다. 우크라이나와 러시아 대표단 협상도 휴전 기대감을 높였다. - 미국 국채 시장은 미국의 생산자 물가지수 PPI 가 전월 대비 급락 하면서 금리 인하 기대감에 상승했다. 다만 미국의 신용등급 강등이 국채와 달러 가치 하락을 불러올지 주목된다. - 미국 달러화는 미국의 소비자 심리지수 하락으로 소폭 상승 했으나 미국의 신용등급 하향 조정이 외환 시장에 타격을 줄 가능성이 있다. - 금 선물은 미중 무역 협상 진전에 따라 3200달러 선 밑으로 내려왔으며 3187달러에 거래를 마쳤다.

- 무디스, 미국의 국가신용등급 'Aaa'에서 'Aa'로 강등 - 미국 4월 신규주택착공건수 136만 건으로 예상 하회 - 5월 미시간대 소비심리지수 예비치 50.8 기록, 12개월 기대인플레이션 7.3% - 미국 4월 수입물가 전월대비 0.1% 상승, 시장 추정치(-0.4%) 상회 - 트럼프 대통령, 2~3주 내 각국 관세율 통보 예정 - 미국 정부의 자동차 부문 무역 갈등이 한국 등 동맹국과의 협상 지연 요인으로 지적 - 엔비디아, 빅테크 기업 의존도 축소 및 매출 다각화 추진 - 챗GPT 개발사 오픈AI, 아랍에미리트 데이터센터 건설 지원 예정

- 로보티즈, 중국 최대 휴머노이드 로봇 기업 유니트리에 로봇 손 관절용 액티베이터 제공 및 부품 조달 등 다양한 협력 모색 중 - 중국 대비 3분의 1 수준의 인건비와 자동차 생산 등의 경험을 가진 중앙아시아로의 진출 모색 중이며, 우즈베키스탄 타슈켄트 지역 중심으로 후보지 탐색 중 - 중앙아시아 진출 시 해당 지역 내 로봇 사업 활성화 기대

- 대체거래소 특징주 : HD현대에너지솔루션 - 고효율 셀 모듈 인버터 ESS 등 에너지 관련 신재생에너지 분야에 관심이 부각되며 주가 상승 중 - 중국의 태양광 패널 미국 수출 관세 강화로 미중 갈등 수혜주인 한국 태양광 업체들에게 긍정적 영향 - 중국 정부의 태양광 업종 보조금 축소 방침으로 한국 기업들의 경쟁력 상승 예상 - 다만 현재 가격 대역이 높아 매매 시 주의 필요 - 시간외 단일가 : KS인더스트리 - 선박용 크레인 부품 제조 회사로 유상증자 이슈 있음 - 민주당 대선 캠프 조선업 발전 고문으로 참여하는 임원이 있어 주가에 영향 - 고점에서 밀려 단기적 트레이딩으로만 접근 가능 - 오늘의 공략주 : 에스와이스틸텍 - 데크플레이트 제조 회사로 건축물 바닥 슬래브를 만드는 콘크리트 타설용 거푸집 생산 - 모듈러 주택과 연관되어 있으며 산불 피해 등 간이 주택 수요 증가로 수혜 예상 - 목표가 7500원, 손절가 5500원 제시

- 넥스트레이드 애프터마켓에서 두산에너빌리티가 7% 급등하며 코스피 시장 1위를 차지함. - 한미반도체가 9% 넘게 급등하며 2위에 위치하였고, 한화비전은 1% 넘게 주가가 하락함. - 코스닥 시장에서는 원일티엔아이가 상한가 부근에서 움직이며 원전주인 비에이치아이가 16% 급등, 로보티즈 로봇주가 6.5% 상승함. - KRX 코스피 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 크라운제과 우선주, 유안타증권 우선주 등 우선주들이 일제히 상승률 상단에 위치하였으며, 제이준코스메틱이 4% 가까이 상승함. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위로는 윙스풋이 상한가 직행에 성공했으며, 제놀루션이 9% 가까이 급등, 삼화네트웍스가 6% 넘게 오름세를 보임.

- 다음 주 국내 주식시장은 대선과 관련된 이슈들로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있음. - 외국인이 8거래일 연속 코스피를 순매수 중이며, 이 매수세가 지속될지 여부와 환율 방향성을 주시해야 함. - 외국인 매수자는 반도체, 화장품, 방산, 원자력 분야에 집중되어 있음. - 미국 주요 지표 발표가 크지 않은 관계로 중국 경기지표와 부양책 효과 검증이 필요함. - 대만에서 열리는 아시아 최대 IT쇼 '컴퓨텍스 2025'에서 AI 관련 호재가 기대됨. - 업종 내 모든 종목이 상승하는 것은 아니며, 일부 종목에서는 차익 매물 출회 가능성이 있음. - 낙폭주 역시 반등 가능성이 있으므로 관심을 가질 필요가 있음. - 러시아와 우크라이나 대통령 간의 협상이 증시에 긍정적인 영향을 미칠지 주목해야 함.

- 로봇주는 1분기에는 지지부진한 흐름이었으나, 4월과 5월 들어 정책 기대감이 더해지며 부각받고 있음 - 하반기에도 금리 인하로 인한 성장 섹터에 대한 투자 심리 개선 가능성이 있으나, 실적 개선세가 확실하지 않은 종목들은 하락하는 경향이 뚜렷함 - 특히 협동 로봇주들이 이러한 모습을 보이고 있으며, 하반기에도 부익부 빈익빈 현상이 예상됨 - 로보티즈는 1분기 매출액 102억 원, 영업이익 8억 원으로 전년 동기 대비 흑자 전환하였으며, 최근 주가 상승은 휴머노이드 시장 진출 노력에 따른 주요 모멘텀이 부각된 것으로 보임 - 그러나 시가총액이 7700억 원으로 높아 공격적인 트레이딩은 지양해야 함 - 또한, 액추에이터 제조 역량을 바탕으로 다양한 로봇 분야에서의 글로벌 진출 여부가 중요한 이슈로 판단됨

- 로봇주, 단순 테마인가 아니면 제대로 된 내러티브가 형성됐는지 고민해야 함 - 최근 로봇주 랠리 펼치다가 오늘은 대장주 레인보우로보틱스가 쉬어가며 개별주 플레이가 두드러짐 - 정부가 휴머노이드 로봇 산업을 전략적으로 육성한다는 소식에 관련 기업들이 강세 보임 - 로봇주 상승 랠리 끝나지 않았지만, 재료 나올 때 급하게 상승 후 조정받는 모습 반복되므로 추격 매수 자제 바람직 - 로봇주 1분기 실적, 작년 대비 감소한 곳 많지만 주가는 별개로 움직임 - 현재 로봇주 상승은 휴머노이드 로봇 같은 모멘텀들이 끌어주고 있으며, 유의미한 매출액 증대는 없음 - 기술력 있는 기업, MOU 체결 등에 주목 필요

- 삼양식품이 연일 신고가를 경신하며 강세를 보이고 있음. - 이는 예상보다 좋은 실적 발표로 인해 증권사들이 추정치를 상향 조정하고 목표주가를 대폭 올린 것에 기인함. 2018년 대비 올해 예상 영업이익이 10배 정도 성장할 것으로 전망되며, 주가는 20배 이상 상승했음. - 내수시장의 한계를 넘어 수출을 통해 글로벌 시장을 공략했으며, 독보적인 경쟁력을 확보했다는 점이 주목됨. - 향후에도 이러한 성장세를 이어갈 것으로 보이며, 농심이나 에스앤디 등 유사한 종목들도 함께 주목받을 것으로 예상됨.

- 오늘 장은 원전주가 주인공이었다. 블룸버그 통신이 원전 시장이 살아나는데 특히 한국 기업을 주목해야 한다는 긍정적인 뉴스를 전하면서 원전주들이 주목을 받았다. - 최근 미국에서 원자력 발전 용량을 3-4배 증설한다는 소식과 유럽 국가들이 탈원전 정책을 포기한다는 뉴스들이 있었다. 벨기에가 22년 만에 정책을 폐기했고 덴마크도 정책을 재검토하겠다고 밝혔다. 이탈리아, 독일, 스페인 등도 원전 재가동 논의 또는 연장을 논의 중이다. 아시아에서는 대만이 원전 운영 기한을 20년 연장하는 법안을 통과했다. - 이러한 상황에서 원전 건설 경험이 있는 프랑스, 우리나라, 중국 등이 수혜를 받을 것으로 예상되며, 기술력과 가성비 측면에서 앞서 있는 우리나라가 투자 매력도가 더 높다고 판단된다. - 중장기적으로 원전주의 추가 상승 랠리가 가능하다고 보며, 대장주인 두산에너빌리티와 비에이치아이 등을 주목할 필요가 있다. 다만, 역사적 신고가에 있는 종목들은 매도 물량이 나올 가능성이 있으므로 밀렸을 때 담아가는 전략이 효율적이다.

- 한미반도체와 한화비전 모두 SK하이닉스와 공급 계약 체결 소식을 전함. - 한미반도체는 SK하이닉스와 428억 HBM 공급계약 체결했으며, 대체거래소에서 9% 가까이 급등 중. - 한화비전은 SK하이닉스와 385억 HBM 장비 공급 계약했으며, 애프터마켓에서 0.8% 상승 중. - 이번 계약 체결로 한미반도체와 한화비전의 기술력이 입증되었으며, 다음 주 반도체 장비주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 한미반도체의 IR이 5월 말로 미뤄진 이유가 이번 계약 체결 때문일 수도 있다는 의견 있음. - 전반적인 반도체주 장비에 대한 전망은 나쁘지 않으며, 하반기로 갈수록 범용 반도체 쪽에서 상승 모멘텀이 나타날 것으로 기대됨.

- 다음 주 국내 시장은 특별한 이벤트 없이 수급 상황에 주목할 필요가 있음. - 중국의 LPR 금리 인하가 예정되어 있으나 큰 영향은 없을 것으로 예상됨. - 지난주부터 외국인이 한국 시장에서 순매수로 돌아섰으며, 이는 다른 신흥국 시장에서도 나타나는 현상임. - 이러한 외국인의 순매수는 글로벌 위험선호가 살아나고 있다는 신호로 해석될 수 있음. - 미국 달러화가 당분간 약세 흐름을 이어갈 가능성이 높아 외국인의 신흥국 시장으로의 자금 유입이 지속될 것으로 예상됨. - 코스피가 5주 연속 상승하면서 기술적인 부담이 있으나, 외국인 수급이 개선되고 있어 추가 상승 가능성이 높음.

- 달러/원 환율 : 1389.6원(-4.9원) - 장중 1390원대에서 등락하다 장 마감으로 갈수록 하락 - 오전엔 저가 매수 및 수입업체 결제 수요, 국내 투자자들의 달러 실수요 증가로 1399원까지 상승 - 이후 위안화 절상 고시와 연동되며 하락폭 키워 1380원 후반대까지 내려옴 - 미 소비자심리지수와 기대인플레이션 발표 예정, 기대인플레이션 전월비 상승 시 시장 불안감 확산 가능성 - 30년물 금리 2.97%, 40년물 금리 3.44%까지 상승 - 보통 장기채 금리 상승시 엔화 강세 전망하나 현재는 동반 약세 - 원인으로는 7월 일본 참의원 선거 앞두고 감세 논의 본격화 되며 재정 건전성 우려 부각, 보험사들의 해외 채권 투자 기조 변화 지목 - 당분간 엔화 자체적인 강세 여력 제한될 가능성 존재

- 코스피 0.2% 상승하며 2626선에 종가 형성, 외국인과 기관의 양 매수가 들어오며 지수 상승 견인 - 원자력 업종: 벨기에의 원전 재추진 소식과 대선 후보들의 원자력 필요성 공감으로 관련주 강세, 비에이치아이와 두산에너빌리티 등 신고가 경신 - 방산 업종: NATO 회원국들의 방위비 증액 논의와 독일 외무장관의 국방비 지출 5% 지지 발언으로 유럽 증시와 함께 방산주 강세, 한화시스템과 LIG넥스원 등 상승 - 음식료 업종: 삼양식품의 1분기 호실적 발표와 증권가의 목표가 상향 조정으로 급등, 반면 내수 비중이 높은 풀무원과 빙그레는 하락하며 종목별 차별화 - 2차 전지 업종: 미국 공화당의 전기차 보조금 폐지 법안 발의로 인한 우려로 전반적인 약세, LG에너지솔루션은 상장 이래 최저가 경신

- 코스피는 동시호가 상황에서 0.48% 상승 전환에 성공했으나 코스닥은 1% 하락 마감이 예상됨. - 미국 시장을 비롯한 글로벌 자산시장은 아직 조정의 가능성을 열어두지 말고 긍정적으로 보는 것이 좋음. - 국내 시장에서는 상승 종목 수보다 하락 종목 수가 많아 당분간 상승하는 섹터만 올라가는 흐름이 지속될 것으로 보임. - 현재 상승하는 섹터는 원전, 방산, 전력기기, 음식료, 반도체이며 해당 섹터 내 주도주 위주로 지켜보는 것이 좋음. - 코스닥은 반도체, 2차 전지, 제약바이오의 3대 축이 위태롭게 흔들리는 모습을 보이며 코스피 대비 1.1% 넘는 하락세를 기록함. - 이번 주를 기점으로 1분기 실적 시즌이 마무리되어 다음 주에는 실적별 차별화 종목장 흐름이 강화될 것으로 보임. - 다음 주 이후 ASCO와 같은 제약바이오 학회 모멘텀에서 기회를 찾아볼 수 있음.

- 방산주: 한화시스템, 한국항공우주, LIG넥스원 등이 강세를 보이고 있으며, 현대로템, 한화에어로스페이스도 상승세를 이어가고 있음. - 글로벌 방산 시장이 성장하고 있으며, 국내 방산 기업들도 가성비를 무기로 경쟁력을 확보하고 있음. - 유럽이 방위비를 증액할 경우, 국내 방산 기업들의 수출 기회가 확대될 것으로 예상됨. - KF-21의 수출에 있어서 미사일과 엔진이 걸림돌이 되고 있으나, LIG넥스원이 개발 중인 미사일이 시험을 통과할 경우 수출이 더욱 원활해질 것으로 전망됨.

- 코스닥 시장에서는 원전 관련주인 비에이치아이와 우리기술이 강세를 보이고 있으며, 로봇주는 종목별로 차별화된 모습을 보임. - 대명에너지가 상승세를 보이는 가운데, 제약바이오주는 전반적으로 쉬어가는 모습이나 비만 치료제 관련주인 펩트론은 상승 중임. - 교육주, 일부 식품 종목, 코스닥 시총 상위 종목들은 일제히 하방 압력을 받고 있음. - 전문가는 하락장에서 코스닥 시총 상위 종목 중 클래시스를 추천함. - 클래시스는 미용 의료기기 업체로, 최근 블록딜 영향으로 주가가 하락하였으나 이는 수급적 요인이며, 이러한 물량이 소화되면 주가는 제자리를 찾아갈 가능성이 큼.

- 코스피 상승 종목 : 삼양식품, 농심, 흥국화재, 증권주, 두산에너빌리티, 넷마블, 엔씨소프트
- 코스피 하락 종목 : 풀무원, 빙그레, 에스앤디, 비상교육, 에코프로머티, 엘앤에프
- 넷마블은 신작 '세븐나이츠 리버스' 흥행 성공으로 주가 연고점 경신 및 앱스토어 매출 1위 달성
- 엔씨소프트는 내년 신작 4종 출시 예고로 시장의 관심을 받고 있음
- 게임주 톱픽으로는 단기 모멘텀 측면에서 시프트업 선정, 이유는 '승리의 여신: 니케' 중국 출시 및 '스텔라 블레이드' 의 스팀 출시 예정 때문