- KT, 적극적인 주주가치 제고 노력으로 주가 성장성 주목 - 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO, KT와 AI 분야 협력 논의 예정 - KT, 빅테크와의 협력 강화로 주가 상승 추세 - KT, 주당 배당금 전년 대비 40% 이상 증가 예상 - KT, 부동산 자회사 KT에스테이트의 실적 상승으로 긍정적 영향 - KT, 조직 효율화와 강화된 주주환원책 및 인공지능 신산업 확장으로 목표주가 7만원 제시 - KT, 인공지능 IT 매출 및 데이터센터 주력 KT 클라우드의 성장 필요 ● KT, 빅테크와 협력 강화로 주가 성장세...MS와 AI 분야 논의 예정 국내 통신업계 시총 순위 1, 2위가 뒤바뀌며 KT의 성장세가 주목받고 있다. 이는 적극적인 주주가치 제고 노력의 결실로 평가된다. 특히 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO가 KT와 만나 AI 분야에서의 협력을 논의할 예정이다. KT는 빅테크와의 협력을 강화해왔으며, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미쳤다. 올해 KT의 주당 배당금은 전년 대비 40% 이상 증가할 것으로 예상되며, 부동산 자회사 KT에스테이트의 실적도 긍정적인 영향을 미치고 있다. 조직 효율화와 강화된 주주환원

- 한화에어로스페이스 손재일 대표는 사상 최대 규모 유상증자가 입찰 경쟁력 확보를 위한 불가피한 선택이었다고 밝힘 - 대주주 일가의 경영권 승계를 위한 포석이라는 지적이 있지만, 사업적인 당위성을 강조 - 이번 유상증자로 확보한 자금 3조 6천억 원 중 3분의 1은 설비에, 나머지 3분의 2는 M&A와 조인트벤처 등에 쓸 예정 - 최근 1조 3천억 원을 들여 한화오션의 지분을 매입했으며, 이는 해양 분야를 회사 포트폴리오 확장의 핵심축으로 두기 위한 것 - 또한, 주주 환원도 확대할 계획이며, 이를 통해 주가 디스카운트를 해소 ● 한화에어로스페이스, 사상 최대 유상증자 논란 속 사업 당위성 강조 한화에어로스페이스 손재일 대표는 25일 열린 정기 주주총회에서 사상 최대 규모 유상증자가 입찰 경쟁력 확보를 위한 불가피한 선택이었다고 밝혔다. 일각에서는 대주주 일가의 경영권 승계를 위한 포석이 아니냐는 지적이 나오고 있지만, 손 대표는 사업적인 당위성을 강조하며 이러한 논란을 일축했다. 이번 유상증자를 통해 확보한 자금 3조 6천억 원 중 1조 2천억 원은 설비 투자에, 나머지 2조

- 현대자동차 그룹의 31조 원 규모 대미 투자 계획 발표로 미국 내 국내 자동차 부품 기업들에 대한 관심 증가
- 대표적인 기업으로는 자체 부품 생산 기업 '화신', 내장 부품 생산 기업 '서현이화', 범퍼 레일 생산 기업 '성우하이텍' 등이 있음
- 성우하이텍은 현대차와의 40년 이상 협력 관계를 유지하며 동반 진출을 통해 현지 부품 조달을 돕고 있으며, 현재 중국과 인도 등 해외 10곳에서 21개의 사업장 운영 중
- 증권가에서는 최대 수혜주로 현대차그룹에 헤드램프를 공급하는 '에스엘'을 꼽음. 에스엘은 미국 내 현대차그룹으로의 단독 공급이 가능한 생산 거점 보유 및 미국 현지 발생 매출 비중이 전체의 30% 차지
- 현대차그룹의 미국 투자로 인해 국내 부품 기업들에도 기회가 될 것으로 전망되며, 미국 내 생산이 높은 기업들을 중심으로 선별 필요

● 현대차그룹 31조원 美투자에 자동차 부품주 '질주'
현대자동차그룹이 31조 원 규모의 대미 투자 계획을 밝힌 가운데, 미국에 진출한 국내 자동차 부품 기업들에 대한 관심이 높

- 현대차그룹이 미국에 250억 달러(31조 원)라는 사상 최대 규모의 투자를 단행했다. 이는 관세 리스크를 선제적으로 해소하면서도 업계 내 순위를 올릴 수 있는 전략으로 평가 - 미국 현지 자동차 생산 체제 강화에 전체 투자 금액의 70%(자동차 생산 86억 달러, 부품 및 물류 61억 달러)를 쏟는다. 또한 미래 먹거리에 30%를 투자. - 현대제철을 통해 미국 루이지애나주에 270만 톤의 전기로 일관 제철소를 짓는다. 이곳에서 자동차 강판에 특화된 제품을 공급하며, 270만 톤은 270만 대 분량을 생산한다는 의미 - 현대모비스도 상당한 투자를 집행할 계획이며, 생산량 증가에 따른 부품 판매 실적 개선을 기대. - 미국 본토에 진출한 우리 부품사들로 공급망이 전환될 가능성도 있음 - 관세 문제는 정부 대 정부의 협상이 필요하며, 현재 여러 협상 옵션이 있는 만큼 결과를 지켜봐야 함. ● 현대차그룹, 미국에 31조 원 규모 투자...업계 순위 상승·관세 리스크 해소 기대 현대차그룹이 미국에 250억 달러(31조 원)라는 사상 최대 규모의 투자를 단행했습니다. 이는 관세 리스크를 선제적으로 해소하면서도 업

- 지난주 금요일 미 증시 강한 상승세로 마감했으며, 테슬라 12% 가까이 상승함. - 대부분의 전문가들은 단기 바닥 확인 및 매도세의 정점은 지난 것으로 판단하나, 트럼프 대통령의 관세 정책 관련 불확실성 존재함. - 현대차의 210억 달러 투자 계획에 대해 긍정적 반응 보이며 관세 면제 가능성 시사함. - S&P500은 200일선 회복하였으며, 추가 상승 가능성 있으나 무역 관련 이슈 지속 모니터링 필요. - 나스닥은 S&P500 대비 약한 모습이며, 모건스탠리는 경기 침체 가능성 염두에 둔 리포트 발간함. - 블랙록은 중국과 일본 시장 긍정적으로 평가하며, 일본의 기업 개혁 및 중국의 인공지능과 기술 혁신이 성장 주도할 것으로 전망함. - 한국 증시는 기술적 분석 상 추가 상승 가능성 있으나, 공매도 재개 앞두고 외국인 매도세 관찰됨. ● 미 증시 강한 상승세로 마감, 테슬라 12% 상승 지난 24일 금요일 미 증시가 강한 상승세로 마감했다. 특히 테슬라가 12% 가까이 오르며 강세를 보였다. 대부분의 전문가들은 미 증시가 단기 바닥을 확인했으며 매도세의 정점은 지난 것으로 판단한다. 그러나

- CJ의 현재 시가총액은 3조 6천억 원이며, 적정 시가총액은 올리브영의 가치를 반영해 6조 원 정도로 평가됨. - CJ는 올리브영 외에도 제일제당, ENM, CGV 등의 지분을 보유하고 있으며, 이를 제외하더라도 올리브영의 가치는 최소 6조 원 이상으로 평가됨. - 한국 주식 시장의 문제점 중 하나는 중복 상장이 많다는 점이며, 이는 상법 개정을 통해 해결해야 할 문제임. - CJ의 경우, 핵심 회사인 올리브영을 상장하지 않음으로써 이러한 문제를 피하고, 오히려 자본시장에 도움이 될 수 있음. - 목표 주가는 18만 원으로 제시되었으며, 이는 올리브영의 가치를 6조~7조 원으로 반영한 결과임. - CJ는 올리브영의 가치를 높이기 위해 다양한 노력을 기울이고 있으며, 이러한 노력이 성공한다면 CJ의 주가도 상승할 것으로 예상됨. ● CJ, 올리브영 상장 없이도 기업가치 6조 원 이상 가능 CJ의 현재 시가총액은 3조 6천억 원이며, 적정 시가총액은 올리브영의 가치를 반영해 6조 원 정도로 평가된다. CJ는 올리브영 외에도 제일제당, ENM, CGV 등의 지분을 보유하고 있으며, 이를 제외하더라도 올리브영의 가치는

- 올리브영은 감각적인 큐레이션 능력과 브랜딩, 한국 화장품 인디 브랜드 업체들의 경쟁력 강화로 성장함. - 올리브영 내 100억 원 이상 매출 달성 브랜드는 100여 개 이상이며, 메디힐과 라운드랩은 올리브영에서만 1천억 원 이상의 매출을 기록 중. - 올리브영은 최근 신한 SPC의 지분을 자사주로 113% 사들이며 외부 주주가 없어짐. 이로 인해 CJ와 가족들의 친인척들의 지분율이 상승해 주주들의 주식 가치가 올라갈 것으로 전망. - 일각에서는 올리브영의 상장 가능성을 낮게 보며, CJ와의 합병 혹은 포괄적 주식 교환을 예상. 이 경우 CJ 주식을 매입해야 하며, CJ의 가치는 제대로 평가받을 것으로 봄. - CJ 올리브영 지분율이 51%로 충분하나, 이 모든 배경에는 지배구조 최상위의 승계 이슈와 관련이 있다고 판단되며, 올리브영의 가치를 높여서 CJ와 주식 교환을 하는 것이 가장 지배력을 높이는 데 있어서 용이하다고 봄. ● 올리브영의 성장과 CJ와의 합병 가능성 최근 국내 헬스앤뷰티(H&B) 스토어 시장에서 올리브영의 인기가 뜨겁다. 이러한 인기의 비결은 감각적인 큐레이션 능력과 브랜딩, 그

- 의료 AI 관련주: 유한양행이 유럽폐암학회에서 OS 데이터를 발표함. 타그리소의 38.7개월 대비 50개월 이상의 데이터로 표준치료제 등재 가능성을 눈여겨볼 만함. 2028년에는 6천억에서 7천억 원 정도의 로열티 수취 금액을 예상함. - 중국 경기 부양 관련주: 글로벌텍스프리에 주목. 외국인 관광객의 국내 사용 빈도수 증가로 인한 미용의료 관련 매출 증가가 기대됨. 2024년 9월 3일에 1천억 정도 증자 후 1년 보호예수가 있음을 감안해야 함. ● 제약바이오·중국 경기부양 관련주...유한양행·글로벌텍스프리 최선호주는? 최근 개최된 유럽폐암학회에서 유한양행의 OS 데이터가 발표되며 제약바이오 섹터가 주목받고 있다. 타그리소의 38.7개월 대비 50개월 이상의 데이터로 표준치료제 등재 가능성을 눈여겨볼 만하며, 2028년에는 6천억에서 7천억 원 정도의 로열티 수취 금액을 예상한다. 한편 중국의 경기 부양이 지속되는 가운데, 글로벌텍스프리가 관심을 받고 있다. 외국인 관광객의 국내 사용 빈도수 증가로 인한 미용의료 관련 매출 증가가 기대되며, 2024년 9월 3일에 1천억 정도 증자 후 1년 보호예수

- 조선주와 조선기자재 산업은 원달러 환율 변동에 영향을 받음 - 동성화인텍은 코로나 시기를 저점으로 하여 2021년부터 LNG 선박 수주 증가로 인해 매출과 영업이익이 크게 성장함 - 2024년 매출은 5900억 원,영업이익은 500억 원 이상을 기록하였으며, 올해는 톱라인이 1천억 원 이상 성장하고, 영업이익은 690억까지 성장할 것으로 전망됨 - 경쟁사인 삼성중공업, 한화오션 등이 2~3배 이상 상승한 것에 비해 동성화인텍은 상대적으로 저평가되어 있으며, 올해 포워드 PER 기준 13배 전후에서 움직이고 있어 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됨 - 올해 예상 순이익 기준 20배 정도 감안하면 현 시가총액 7천 억 언더에서 최소 40% 이상 상승할 것으로 보여지며, 목표주가를 3만 원 이상으로 제시함 ● 조선기자재 대장주 동성화인텍, 여전히 매력적인 이유 조선주와 조선기자재 산업은 원달러 환율 변동에 영향을 받는다. 동성화인텍은 코로나 시기를 저점으로 하여 2021년부터 LNG 선박 수주 증가로 인해 매출과 영업이익이 크게 성장했다. 2024년 매출은 5900억 원,영업이익은 500억 원 이상을 기록하였으며,

- 미국장 훈풍으로 상승 출발한 한국 시장은 오전 11시경부터 하락 전환하였음. - 환율이 1470원 선을 터치하면서 외국인은 7거래일 만에 코스피 매도 전환함. - 코스피 시총 상위 종목들은 대부분 하락하였으며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 외국인과 기관의 매도로 각각 0.6%, 0.7% 하락함. - LG엔솔은 폴란드에서의 대규모 ESS 수주 소식에도 불구하고 상승폭을 축소함. - 현대차는 미국의 대규모 투자 및 관세 제외 소식에 힘입어 상승함. - 코스닥도 비슷한 흐름으로, 시총 상위 다섯 개 종목 중 상승 출발한 종목 다수가 하락 전환함. - 현대차그룹의 미국 내 대규모 투자 계획 발표로 인해 자동차 부품주들이 강세를 보임. ● 오후 1시, 상승세 꺾인 코스피·코스닥...환율 탓? 외국인 매도 전환 25일 오후 1시, 미국장 훈풍으로 상승 출발했던 한국 주식시장이 오전 11시 경부터 하락세로 전환했다. 환율이 1470원 선을 터치하면서 외국인은 7거래일 만에 코스피 매도세로 전환했으며, 코스피 시가총액 상위 종목들은 대부분 하락했다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 외국인과 기관의 동반 매도로 각각

- 아시아 기업들이 채권 달러채 발행을 서두르고 있으며, 이는 관세라는 불확실성을 대비하고 싼 값에 돈을 빌리기 위한 것임. - POSCO 홀딩스와 한국석유공사 등 우리나라 기업들과 말레이시아, 필리핀, 홍콩 등의 주요 발행자들도 달러 채권 발행을 서두르고 있음. - 현대차 정의선 회장이 백악관에서 현대차의 대미 투자 계획을 발표, 4년간 약 31조 원이며 이는 역사상 단일 국가 대상으로는 최대 규모임. - 과거 세 차례 공매도 금지 사례를 보면, 금지 후 1개월 동안 시장이 흔들렸으나 3개월 이후부터는 빠르게 회복했음. - 연간 수익률은 글로벌 금융위기 당시에 가장 크게 상승했고, 유럽 재정 위기 당시에는 상승폭이 크지 않았음. - 코로나 팬데믹 쇼크 이후에는 시장이 고점을 만들었음. ● 관세 불확실성에 亞기업 달러채 발행 러시...포스코·한국석유공사도 아시아 기업들이 채권 달러채 발행을 서두르고 있다. 현재 트럼프 대통령이 관세라는 칼을 휘두르고 있기 때문이다. 기업 입장에서는 관세라는 불확실성을 계속 안고 갈수는 없다. 그래서 관세가 본격화되기 전에 자금을 미리 확보하려는 움

- 환율이 50일 만에 1470원을 돌파하며 불안 요소로 작용 중이며, 31일에 공매도 재개 예정임 - 과거 사례를 보면 공매도 재개 시 외국인들의 시장 참여가 확대되는 경향을 보임 - 외국인 투자자들은 롱숏 플레이어로서 롱 비중이 숏 비중보다 높아 순유입되는 자금 규모로는 외국인 자금이 순유입으로 나타날 수 있음 - 최근 주식 선물에 미결제 약정이 상당히 늘어나고 있으며, 외국인은 주식 선물에 대해 순매도하고 국내 기관은 매수하는 경향을 보임 - 이번 공매도 재개는 전 종목으로 확대되며, 현물 거래도 가능해져 영향력이 더 클 것으로 예상됨 - 공매도 재개 시 하락했던 종목들이 더 나은 성과를 보일 것으로 예상되며, 연초부터 시작된 비미국 중심의 강세는 밸류에이션에 대한 부분이 핵심이라 판단함 - 공매도가 주로 나타나는 종목은 비싼 종목과 많이 오른 종목으로, 주도주 업종보다는 다른 쪽에 무게추가 있다고 봄 - 공매도 재개 시 관심 가져볼 만한 종목으로는 개인 수급이 집중되는 종목들을 꼽고 있으며, 이들은 주도 종목과는 약간의 밸류 갭이 있으나 상대적으로 덜 오른 종목들임 ● 공매도 재